12. Монетарная политика и ее элементы

Государственная монетарная политика – политика государства, оказывающая воздействие на количество денег с целью обеспечения стабильности цен, полной занятости, роста объема производства. Осуществляет монетарную политику ЦБ. Разновидность монетарной политики – ДКП ЦБ. ДКП ЦБ - комплекс государственных мер, направленных на укрепление экономики страны и борьбу с инфляцией. Цели ДКП:

• Достижение финансовой стабильности

• Снижение темпов инфляции

• Укрепление курса национальной валюты

• Обеспечение устойчивости платеж.баланса страны

• Создание условий для эк.роста в стране

13. Виды монетарной политики и ее классификация

Виды монетарной политики:

1) жёсткая – поддержание определенного размера денежной массы

2) гибкая – ДКП направлена на регулирование %-х ставок ЦБ.

Виды %-х ставок:

• Ставка рефинансирования – ставка, по которой ЦБ выдает кредит коммерческим банкам

• Учетная ставка ЦБ – ставка по операциям с векселями

• Ломбардная ставка ЦБ – ставка по операциям с государственными ц.б.

3) стимулирующая – увеличение предложения денег в ЦБ. Проводится в период спада экономики, ее основная цель – стимулирование роста деловой активности для борьбы с безработицей. Инструменты стимулирования:

• Резервные требования ЦБ, которые должны сокращаться

• Снижение %-х ставок

• Покупка ЦБ-ком государственных ценных бумаг

4) сдерживающая – снижение деловой активности. Ее инструменты:

• Повышение резервных требований

• Повышение учетных ставок

• Продажа государственных ц.б.

Виды денежно-кредитной политики:

1. Рестрикционная ДКП направлена на:

   1. Ужесточение требований, предъявляемых банком

   2. Увеличение ставки рефинансирования

   3. Увеличение общего количества налогов и налоговых ставок

   4. Сокращение расходов Правительства

2. Экспансионистская ДКП направлена на:

   1. Снижение ставки рефинансирования

   2. Сокращение общего количества налогов и налоговых ставок

   3. Ослабление требований, предъявляемых коммерческим банкам

Эти ДКП в свою очередь могут делиться на:

• Тотальная – направлена на всю экономику в целом

• Выборочная (селективная) – ДКП, направленная на отдельные звенья экономики или на отдельные хоз.субъекты

14. Политика количественного регулирования денежной массы

Этот метод регулирования представляет собой установление лимитов на кредитные организации и проведение кредитными организациями отдельных банковских операций.

Прямые количественные ограничения являются жесткими мерами, применяются в условиях экономического кризиса:

• Квоты

• Неавтоматическое лицензирование

• Добровольные ограничения

• Запреты

15. Политика обязательных резервов

Резервные требования устанавливаются для ограничения возможностей кредитных организаций и неограниченного роста денежной массы.

ЦБ в качестве резервов может устанавливать:

• Размеры обяз. резервов к обязательствам банка

• Правило депонирования резервов на спец. счетах

Резервный требования являются жесткие требования на воздействие кредитных организаций так как оказываются сильное воздействие на ликвидность ком банков.

Нормативы обязательных резервов:

• Н1 – норматив достаточности собственных средств; показывает способность коммерческого банка за счет собственного капитала погасить свои обязательства

• Н2 – норматив мгновенной ликвидности банка; показывает риск возможной потери ликвидности банка в течение 1 операционного дня

• Н3 – норматив текущей ликвидности; показывает риск возможной потери ликвидности банка в течение 30 рабочих дней

• Н4 – норматив долгосрочной ликвидности; показывает риск возможной потери ликвидности банка в течение 365 дней

• Н6 – норматив максимального риска на 1 заёмщика или группу, связанных с ним заёмщиков; ограничивает сумму кредита которую может предоставить банк одному заемщику или группе связанных с ним заемщиков

• Н7 - норматив максимального размера крупных кредитных рисков; ограничивает максимальные суммы кредита которые может выдавать комм. банк.

• Н9.1 - норматив максимальных размеров кредитов гарантий и поручительств предоставляемых своих участникам; ограничивает сумму кредита который может предоставить ком банк своих акционерам

• Н10.1 - норматив совокупной величины риска по инсайдеру банка; ограничивает предоставляемых кредитов своим инсайдам.

• Под инсайдерами понимают физ. лиц которые могут оказать влияние на принятие решение о выдачи кредита.

• Н12 – норматив использования собственных средств для приобретения акций др юр лиц; ограничивает сумму вложения комм. банка в акции других юр. лиц