3. Значение инвестиций для развития экономики России
Научно – техническое и социально – экономическое состояние страны и общества в значительной степени зависит от объема накопления и структуры инвестиций, иначе говоря, от инновационной политики государства, под которой в широком смысле слова понимается рациональное использование капитальных вложений в объективные и субъективные элементы общественных производительных сил.
В экономической литературе категория «инвестиции» чаще всего рассматривается применительно к основному капиталу. Однако, необходимо обратить внимание на единство с другим компонентом. Речь идет о капитальных вложениях в развитие субъективного фактора производительных сил – человека и его рабочей силы. Дело в том, что выдвинутые задачи по неоиндустриализации народного хозяйства страны, неоиндустриальной модернизации и инновациям могут быть успешно реализованы только при высоком качестве материальных и человеческих ресурсов. Поэтому доминирующей функцией инвестиционной политики, осуществляемой государством, наряду с производством необходимого количества и высокого качества основных фондов должно стать, в первую очередь, неуклонное развитие и обогащение образования, науки, человека и его рабочей силы.
Новую индустриализацию России необходимо начать с образования и науки как экономического и социального локомотива научно – технического и социально экономического процесса. При этом на образование и науку необходимо направить минимум 10 и 3% ВВП соответственно, а не 4 и 1,24% ВВП, как теперь.
Эффективная инвестиционная политика, нацеленная на новую индустриализацию, обеспечивает неуклонный научно – технический и технологический процесс, создает благоприятные предпосылки для расширенного воспроизводства материальных и духовных благ во имя повышения уровня и качества жизни народа. Поэтому инвестиции, как и другие социально – экономические процессы, нуждаются в эффективном управлении со стороны государства.
В настоящее время вопрос об инвестициях имеет особенно большое научное и практическое значение, поскольку прямо связан с задачами неоиндустриализации. Отметим, что в пореформенный период проблеме капиталовложений уделялось не достаточно внимания. В частности, наблюдается большой разрыв между нормой сбережений и нормой накоплений.
Неэффективная финансовая политика, некачественное финансовое законодательство обусловливают крупный отток капитала за рубеж, тем самым сокращая возможности страны наращивать государственный бюджет и объемы инвестиций. Поэтому требуются серьезные коррективы, с использованием плановых нормативов и контрольных цифр. Иначе порядка не навести.
Перейдем к непосредственному анализу объемов, динамики и структуры инвестиций в основные фонды за 2000-2010гг.
Согласно данным статистики, объемы инвестиций в основные фонды в текущих ценах в 2000 г. Составляли 1165,2 млрд. руб., 2010 г. – 9151,4 млрд. руб. Для расчета реальной динамики объема инвестиций необходимо использовать сопоставимые цены. Инфляция в те годы колебалась от 20,2% в 2000 г. До 8,8% в 2009 г. В соответствии с расчетами, реальный объем инвестиций в основные фонды 2010 г. Составил 2680 млрд. руб., т.е. достигнут рост в 2,3 раза. Таким образом, динамика инвестиций не была столь уж опережающей, чтобы можно было добиться кардинального увеличения фонда накопления. Аналогичный результат получается при сравнении индексов физического объема инвестиций в основной капитал в сопоставимых ценах с объемами инвестиций в денежном выражении, которые в 2010 г. К 2000 г. Составили 2,3 раза.
Российская статистика рассматривает структуру инвестиций в основные фонды по формам собственности, источникам финансирования, видам экономической деятельности и видам основных фондов.
Из табл. 1 видно, что преобладающая доля инвестиций в основной капитал направляется в российскую собственность, что вполне естественно. В рамках этой собственности основными фондами являются государственная и частная. В 2000-2010 гг. в движении их долей в инвестициях произошли значительные изменения. Удельный вес государственной собственности сократится в 2010 г. на 7,2 п.п., или на 30%. Доля частной собственности в то же время, наоборот, увеличилась на 29,5 п.п., или в 2 раза. Существенное сокращение произошло в инвестициях в основные фонды в смешанной российской собственности – в 4 раза. Что касается собственности потребительской кооперации, то она практически исчезла совсем. Противоположные тенденции наблюдались в иностранной и совместной российской и иностранной собственности. Если в первой доля инвестиций повысилась в 3,5 раза, то во второй она снизилась в 1,6 раза.
Таблица 1 – Структура инвестиций в основные фонды по формам собственности
|
|
2000 |
2010 |
|
Инвестиции в основные фонды – всего………………………. В том числе по форме собственности инвесторов: российская……………………………………………………… государственная……………………………………………….. частная………………………………………………………….. потребительской кооперации………………………………… смешанная российская ………………………………….......... иностранная …………………………………………………… совместная российская и иностранная………………………. |
100
86,3 23,9 29,9 0,1 27,8 1,5 12,2 |
100
87,1 16,7 59,4 0,03 7,0 5,3 7,6 |
Вернемся к пропорции государственной и частной собственности. Сокращение доли инвестиций в основные фонды в первой и нарастание в другой отражают процесс перехода от одного социального строя к другому, выражают политику реализации тотальной и переменной приватизации государственной и муниципальной собственности.
Важно иметь в виду, что государственные и частные инвестиции различаются по целям, направлениям, источникам финансирования. Целью частных инвестиций является извлечение максимальной прибыли для удовлетворения собственных интересов и потребностей, в то время как государственные инвестиции по своей сущности должны представлять интересы народа – повышение уровня и качества жизни трудящегося человека.
Частные инвестиции устремляются в те отрасли народного хозяйства, в которых имеются наилучшие условия для быстрого обогащения. Государственные же инвестиции направляются в основном на военно - промышленный комплекс, на безопасность страны, общества, человека, на регулирование развития материального и нематериального производства.
Достаточно значимой характеристикой формирования инвестиций выступают источники их финансирования. В частных компаниях источниками в укрупненном виде являются собственные и привлеченные средства. Первые подразделяются на прибыль, оставшуюся в распоряжении организации, и амортизацию. Вторые – на кредиты банков и заемные средства других организаций.
В государственных предприятиях инвестиции в основные фонды финансируются за счет налогов, прибыли, эмиссии денег, выпуска внутренних займов правительства, а также за счет внешнего заимствования.
Данные табл. 2 показывают, что преобладающим источником финансирования инвестиций в основные фонды частных организаций являются заемные средства в течение всего анализируемого периода. Причем кредитором выступает государство. Его доля в общем объеме привлеченных средств в 2000 г. составляла 22% в 2010г.- 19,4%. Из собственных средств, преобладала доля в 2000 г. – прибыли, в 2010 г. – амортизации.
Таблица 2 - Структура инвестиций в основные фонды по источникам финансирования
|
|
2000 |
2010 |
|
Инвестиции в основные фонды – всего………………………. В том числе по источникам финансирования: собственные …………………………………………………… Из них: прибыль, оставшаяся в распоряжении организации….…….. амортизация……………………………………………………. привлеченные средства……………………………………….. Из них: кредиты банков………………………………………………... заемные средства других организаций………………………. |
100
47,5
23,4 18,1 52,5
2,9 7,2 |
100
41,2
14,7 20,5 58,8
8,7 5,6 |
Исключительно важным вопросом являются направления движения инвестиций в основные фонды.
Роль и место производства машин и оборудования все еще недооцениваются правительством.
Структуру инвестиций в основные фонды по видам экономической деятельности демонстрирует таблица № 3.
Таблица 3 - Структура инвестиций в основные фонды по видам экономической деятельности
|
|
2000 |
2010 |
|
Инвестиции в основные фонды – всего………………………. В том числе: Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство……………… Добыча полезных ископаемых……………………………….. Обрабатывающее производство………………………………. Из них: Производство кокса и нефтепродуктов……………………… Производство машин и оборудования ………………………. Транспорт и связь……………………………………………… Операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг…………………………………………. Из них: Научные исследования и разработки………………………… Образование…………………………………………………..... |
100
3,0 18,1 16,7
1,9 0,8 21,2
15,2
0,5 1,3 |
100
3,3 15,1 13,9
2,7 0,8 26,7
13,3
0,7 1,9 |
Одним из важных, характеризующим качество основных фондов является анализ структуры инвестиций в основные фонды по видам основных фондов.
Иностранный бизнес – вопреки правительственным декларациям и призывам – не испытывает потребности помочь нам в подъеме сельского хозяйства, производства высокопроизводительного оборудования и транспортных средств, в развитии научных исследований и разработок, здравоохранения.
Таким образом, в процессе новой индустриализации России было бы ошибочно делать ставку на иностранные инвестиции. Необходимо добиваться всемерного увеличения внутреннего фонда накопления и превращения его в эффективный источник капитальных вложений, направляемых на создание высокопроизводительных рабочих мест и крупномасштабную неоиндустриализацию народного хозяйства.