1. Теоретические основы лизинговой деятельности

1.1 Сущность лизинга, его виды, классификация лизинга

Лизинг достаточно давно получил широкое распространение во многих странах мира, прежде всего, в странах с развитой рыночной экономикой. В России же и в других странах бывшего СССР пути и формы использования лизинговых отношений еще только осваиваются.

Необходимость развития лизингового бизнеса особенно очевидна в сложных современных российских экономических условиях, когда большинство предприятий не может осуществлять значительных финансовых вложений в техническое перевооружение производства и его расширение.

Лизинг в России можно квалифицировать как еще только зарождающуюся форму предпринимательской деятельности, процесс внедрения которой в экономику обусловлен рядом предпосылок и факторов.

Во-первых, в качестве одной из предпосылок следует назвать традиции промышленной аренды в Российской империи, а затем и в СССР. Аренда стала одним из условий новой экономической политики. С июля 1921 г. арендаторы получили “права арендовать государственные промышленные предприятия в целях их эксплуатации”.

Во-вторых, лизинг сегодня позволяет использовать уже сложившиеся структуры материально-технического обеспечения при условии правильной организации их работы. Система территориальных органов бывшего Госснаба СССР (ныне - Росконтракт), осуществлявшая с 60-х годов прокатные виды деятельности, обеспечивала возможность краткосрочной аренды механизмов, приборов, средств автоматизации труда и уже содержала в себе элементы оперативного лизинга. Возможно, определенное влияние здесь оказало распространение в 60-х годах оперативного лизинга в Западной Европе.

Однако эта система не смогла получить высоких результатов в отсутствии экономических методов управления данными процессами, возможности купли-продажи арендуемого имущества. Существовавший порядок фондируемого распределения материально-технических ресурсов слабо заинтересовывал потребителей в получении техники на прокат в условиях относительно свободного доступа к финансовым ресурсам, обеспеченным затратным механизмом функционирования экономики, недостаточной ремонтной базы и т.д.

В-третьих, важной предпосылкой развития лизинга является введение с 1 января 1991 года единых норм амортизационных отчислений на полное восстановление основных фондов. Новые нормы амортизации, порядок их начисления и метод ускоренной амортизации был введен с целью создания экономических условий для активного обновления основных фондов и ускорения научно-технического прогресса в отраслях народного хозяйства, а также для сокращения затрат на капитальный ремонт физически изношенных машин, оборудования и транспортных средств.

Среди факторов, влияющих на процесс внедрения лизинга в экономику страны, можно выделить следующие:

1) значительное возрастание роли услуг посреднических организации в сфере обращения;

2) появление спроса на услуги лизинговых фирм со стороны развивающегося малого предпринимательства;

3) необходимость развития производителями новых форм сбыта;

4) изношенность основных средств производства;

5) низкий уровень инвестиций в объекты производственной сферы.¹

Термин "лизинг" происходит от английского глагола "to lease" и характеризует экономико-правовые отношения, действия сторон, складывающиеся по поводу сдачи имущества внаем или в аренду.

Термин «лизинг» (англ. leasing) означает «аренда». При аренде вступают в договорные отношения арендодатель и арендатор по поводу сдачи имущества во временное владение и пользование за определенную плату. Как известно, эти отношения в российской практике возникли давно.

Использование термина «лизинг» связано с необходимостью выделения особого вида аренды — финансовой. Импульс к развитию лизинговых отношений в России дал Указ Президента РФ от 17 сентября 1994 г. № 1929 «О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности».

В соответствии со ст. 665 ГК РФ по договору финансовой аренды (договору лизинга) арендодатель обязуется приобрести в собственность указанное арендатором имущество у определенного им продавца и предоставить арендатору это имущество за плату во временное владение и использование для предпринимательских целей. При этом выбор продавца и приобретенного имущества осуществляется арендатором.²

В Федеральном законе от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» отмечается, что «лизинг — совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретение предмета лизинга».³

Экономическая сущность лизинга в течение длительного времени остается спорной. Содержание и роль его в теории и практике трактуется по-разному, и зачастую противоречиво.

Одни рассматривают лизинг как своеобразный способ кредитования предпринимательской деятельности, другие полностью отождествляют его с долгосрочной арендой или с одной из ее форм, которая в свою очередь сводится к наемным или подрядным отношениям, третьи считают лизинг завуалированным способом купли-продажи средств производства или права пользования чужим имуществом, а четвертые интерпретируют лизинг как действия за чужой счет, т.е. управление чужим имуществом по поручению доверителя.

Наибольшее распространение в теории и среди практических работников получило полное или почти полное отождествление лизинга с арендой вообще или с одной из ее форм.

Лизинговая деятельность в нашей стране является одним из видов инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его в лизинг. Другими словами, суть лизинга заключается в инвестировании лизингодателем временно свободных собственных и(или) привлеченных финансовых средств в экономику лизингополучателя. При этом лизингодатель приобретает в собственность обусловленное договором имущество (основные фонды) у определенного продавца и предоставляет это имущество лизингополучателю за плату во временное владение и пользование и в соответствии с действующим российским законодательством — для предпринимательских целей. Иначе говоря, лизингодатель, приобретая имущество для лизингополучателя, финансирует будущее пользование имуществом, а затем возмещает свои затраты и получает вознаграждение через периодические лизинговые платежи. В результате за счет инвестиционной деятельности лизингодателя пополняется основной капитал у лизингополучателя.

Инвестиционная направленность лизинговой деятельности характерна для лизинга во многих странах мира. Вместе с тем в каждой стране имеются определенные особенности, различия в понимании сущности лизинга, механизмах, обеспечивающих развитие лизингового бизнеса.⁴

Современное понимание лизинга восходит к классическим принципам римского права о разграничении собственника и пользователя имущества.

Возникновение и само существование его в качестве особого вида бизнеса основаны именно на возможности разделения компонентов собственности на два важнейших правомочия: пользования вещью, т.е. применение ее в соответствии с назначением с целью извлечения дохода и других выгод, и само право собственности как правовое господство лица над объектом собственности.

Особенность состоит в том, что объект лизинга одновременно выступает как собственность лизингодателя и как функция капитала лизингополучателя.

Отсюда, прежде всего, следует, что лизинг - это способ реализации отношений собственности, выражающий определенное состояние производительных сил и производственных отношений, с которыми он находится в тесной взаимосвязи.

Особая экономическая роль лизинговой деятельности как раз и состоит в том, что, с одной стороны, она способствует становлению частной собственности на средства производства, а с другой - ведет к преодолению ее, смене владельца и распорядителя. В процессе лизинга происходит саморазвитие и государственной собственности, а при определенных условиями превращение ее в частную, общую совместную или долевую.

Вкладывая свои средства и труд в улучшение и количественное умножение основных средств производства, лизингополучателя становятся уже не только владельцами, но и собственниками таких приращений. В результате в лизинге достигается разрешение двойственности общей собственности, которая принадлежит всем совместно действующим предпринимательских решений, то он имеет материально-вещественную основу и социально-экономическое содержание.

Социально-зкономическое содержание лизинга определяется отношениями собственности и совместной экономической деятельности по вертикали и горизонтали (с собственником, обществом и т.д.), а также условиями трансформации собственности.

Материально-вещественная сторона лизинга характеризуется организационно-правовыми формами производства, наймом всех или части вещественных элементов предпринимательской деятельности, куплей-продажей имущества и условиями кредитования.⁵

В российской деловой и разговорной практике в зависимости от контекста допускается выражение сущности лизинговых отношений с помощью целого ряда понятий: «лизинговые правоотношения», «лизинг», «лизинговая операция», «лизинговая сделка», «лизинговый проект».

Представим на рис. 1 схему элементов лизинга.⁶

Рис. 1 Элементы системы лизинговых отношений

Предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и иное движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности. Однако не могут быть предметом лизинга земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое законом запрещено для собственного обращения или для которого установлен особый порядок обращения.

Субъектами лизинга являются:

лизингодатель - физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных и (или) собственных средств приобретает в ходе реализации договора лизинга в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга;

лизингополучатель - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга;

продавец - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли-продажи. Продавец может одновременно выступать в качестве лизингополучателя в пределах одного лизингового правоотношения.⁷

Экономические отношения, возникающие между сторонами договора лизинга, проявляются через следующие функции:

производственно-снабженческие — приобретение во временное использование необходимого имущества;

и финансово-экономические — более целесообразное использование имеющихся финансовых ресурсов и экономия за счет лизинговых налоговых льгот.

Поскольку отношения по договору лизинга являются разновидностью кредитных отношений, они реализуются на основе трех принципов:

1) возвратность, 2) платность и 3) срочность.

В лизинге как форме инвестирования ссудодатель и заемщик используют капитал не в «денежной» а в товарной форме. При этом реализуется система таких отношений, как поручение, аренда, купля-продажа, товарное кредитование, инвестирование, страхование и др. Таким образом, лизинг включает в себя кредитные, инвестиционные и арендные отношения.⁸

Для организации целенаправленной практической работы по освоению лизинговых отношений важное значение имеет правильное определение возможных видов, форм и способов их реализации, тем более что мировая практика выработала многочисленные варианты лизинговых соглашений.

Однако в экономической литературе пока нет ясности и однозначности в толковании видов лизинга, допускается смешение понятий. До сих пор не выработано четкой классификации и более или менее полного списка лизинговых отношений. Границы между ними не всегда должным образом обозначаются, и признаки того или другого вида в различной степени сочетаются в одном договоре.

Нет определенности и упорядоченности в сложившейся терминологии, обеспечивающей понятийный аппарат теории и практики лизинговой деятельности. Например, для обозначения одного и того же вида лизинга широко распространены такие термины, как финансовый, капитальный, прямой, стандартный и др. Еще больший разнобой имеет место в выборе признаков лизинга, которые принимаются в основу выделения различных его видов, типов и форм.⁹

Рис. 2 Классификационные виды лизинга

Для дифференциации видов лизинга методом применяются различные критерии: форма организации сделки, продолжительность отношений, объем обязанностей стороны, особенности объектов лизинга и условия их амортизации, тип лизинговых платежей, отношение к налоговым льготам и сектор рынка, степень риска лизингодателя, состав участников лизинговой сделки и др. (рис. 2).¹⁰

В новой редакции Закона о лизинге (ст. 7) по сфере рынка выделяется только две формы лизинга: внутренний и международный.

При осуществлении внутреннего лизинга лизингодатель и лизингополучатель являются резидентами Российской Федерации.

При осуществлении международного лизинга лизингодатель или лизингополучатель является нерезидентом Российской Федерации.¹¹

По признаку передачи предмета лизинга пользователю или возвращению его наймодателю лизинг подразделяется на три вида: финансовый, оперативный и возвратный.

Предыдущая редакция Закона «О лизинге» 1998 г. предусматривала два основных вида лизинга: 1) финансовый (сдача в аренду имущества на длительный срок с полной амортизацией и полной окупаемостью стоимости имущества и переход в собственность лизингополучателя по истечении срока договора лизинга); 2) оперативный (неполная амортизация и последующий возврат имущества арендодателю). Подвидом был возвратный лизинг, когда арендатор и поставщик совпадают.

В Законе «О финансовой аренде (лизинге)» 2002 г. не приводится эта классификация, однако в ст. 19 говорится, что после окончания срока договора лизинга по согласованию сторон предмет лизинга может перейти либо в собственность лизингополучателя, либо остаться в собственности лизингодателя.

В зависимости от состава участников (субъектов) сделки раз­личаются следующие виды лизинга:

- двусторонний лизинг (two-party leasing relationship) или прямой лизинг (direct lease), или лизинг с одним инвестором (single investor lease). Лизинг квалифицируется как прямой или с одним инвестором, если лизингодатель обеспечивает покупку, как правило, за счет своих собственных средств или с помощью заимствования под собственное обеспечение лизингодателя.

При двустроннем прямом лизинге (рис.3) лизингодатель одновременно является производителем или поставщиком оборудования. Вместе с тем в лизинг передается оборудование, которое до этого не использовалось.

Рис. 3 Схема прямого лизинга

-косвенный лизинг предусматривает передачу имущества в лизинг через посредников (рис.4).

Рис. 4 Схема косвенного лизинга

В косвенном лизинге участвуют, как минимум, три лица: промышленное предприятие, лизинговая компания и арендатор, но косвенный лизинг бывает и многосторонним.¹²

В законе выделено такое понятие как сублизинг - вид поднайма предмета лизинга, при котором лизингополучатель по договору лизинга передает третьим лицам (лизингополучателям по договору сублизинга) во владение и в пользование за плату и на срок в соответствии с условиями договора сублизинга имущество, полученное ранее от лизингодателя по договору лизинга и составляющее предмет лизинга.

При передаче имущества в сублизинг право требования к продавцу переходит к лизингополучателю по договору сублизинга.¹³

По типу имущества различают:

- лизинг движимого имущества, т.е. оборудования (автотранспортные средства, станки, линии, различные виды техники);

- лизинг недвижимости (здания, сооружения, суда, самолеты, космическая техника).

По степени окупаемости имущества лизинг подразделяется на:

лизинг с полной (или близкой к полной) окупаемостью, когда в течение срока действия лизингового договора происхо­дит полная или близкая к полной амортизация имущества и, соответственно, выплата лизингодателю стоимости имущества;

лизинг с неполной окупаемостью, при котором в течение срока действия одного лизингового договора происходит частичная амортизация имущества и окупается только часть ее.

По характеру лизинговых платежей осуществляется разделе­ние лизинга по видам в зависимости от:

— вида лизинга (финансовый, оперативный);

— формы расчетов между лизингодателем и лизингополуча­телем:

а) денежные, когда все платежи производятся в денежной форме;

б) компенсационные, когда платежи осуществляются в форме поставки товаров, произведенных на сданном в лизинг обору­довании (по существу, это бартер), или путем зачета услуг, оказываемых друг другу лизингополучателем и лизингодателем. Следует иметь в виду, что с точки зрения лизингодателя более короткий лизинговый период позволяет уменьшить риск, связанный с фиксацией цен на встречный товар на длительный промежуток времени. Чем длительнее лизинговый период, тем больший риск ложится на лизингодателя и торгового посредника в связи с тем, что увеличивается вероятность неблагоприятного изменения рыночной цены на встречный товар, поставляемый в рамках договора в погашение задолженности по лизингу. И, наоборот, чем короче период компенсационной лизинговой сделки, тем меньше риск.;

в) смешанные, когда применяются обе указанные формы платежа.

В последнее время специалисты все чаще стали предлагать классифицировать лизинговые операции в зависимости от степени риска для лизингодателя. При этом различают:

- необеспеченный лизинг, при котором лизингополучатель фактически не представляет лизингодателю никаких дополнительных гарантий выполнения своих обязательств. Отмечу, что такой подход к гарантиям при лизинге имеет чисто российскую специфику, т.к. в других странах само лизинговое имущество, собственник которого лизингодатель, является необходимым обеспечением лизинговой операции;

- частично обеспеченный лизинг, который подразумевает наличие страхового депозита, покрывающего определенную долю расходов лизингодателя, и “замороженного” на счетах кредитной организации до окончания срока договора и полного выполнения лизингополучателем своих обязательств;

- гарантированный (обеспеченный) лизинг, при котором риски распределяются между несколькими субъектами, выступающими гарантами лизингополучателя либо страховыми компаниями, специализирующимися на страховании возврата лизинговых платежей, а также лизингового имущества.

При определении гарантийного обеспечения лизинговой операции учитывается и заключение взаимосвязанных с договором лизинга (основной договор) дополнительных договоров, обеспечивающих определенные гарантии.

Например, договор между лизингодателем и поставщиком о повторной реализации - ремаркетинг (remarketing agreement) или договор о последующем выкупе (guaranteed repurchase), когда поставщик и лизингодатель заранее согласуют таблицу цен, которая определяет объем выплат поставщиком лизингодателю в случае невыполнения платежных обязательств лизингополучателем.¹⁴