2.4. Эволюция денег в россии

История российских денег, как в зеркале, отражает:

¨ особенности становления и развития российского государства;

¨ его географическое положение между Западной Европой и Азией и в течение длительного времени отсутствие выхода к морю;

¨ относительно позднее открытие собственных руд, содержащих драгоценные металлы;

¨ тесную связь в ХVIII-XIX веках с Германией, «поставлявшей» не только невест российским императорам, но и правила ведения финансового хозяйства.

Эти, а также ряд других причин обусловили основные этапы эволюции денег в России.

1. Использование с древнейших времен в качестве денежного материала привозных золота и серебра.

2. Формирование денежной системы на Руси в IX-X веках, когда закрепились основные названия русских денежных единиц: гривна кун (68,22 г серебра), которая равнялась 25 кунам (арабским дирхемам), или 20 ногатам (дирхемам более тяжелого веса), или 50 резанам (частям разрезанной гривны).

3. Чеканка в конце X - начале XI веков (запоздалая по сравнению с другими государствами) собственных русских монет из золота и серебра: златников и сребреников Владимира Святославича и других князей.

Период изготовления и обращения русских монет был коротким (около 20 лет) из-за отсутствия разведанных серебряных и золотых месторождений.

4. «Безмонетный период» с середины XII до середины XIV веков в связи с междоусобными войнами и монголо-татарским нашествием.

5. Более поздний по сравнению с другими странами переход во второй половине XIV-XV веках от денег «по весу» к деньгам «по счету».

6. Формирование общерусской денежной системы в конце XV века на базе наиболее крупных московской и новгородской систем с их номиналами. В основу был положен счетный рубль, равный 100 новгородкам, или 200 московкам.

7. Установление в XVI веке государственной монополии на денежную чеканку после проведения первойденежной реформы Елены Глинской (1535 г.). Первоначально монеты изготовлялись откупщиками-денежниками, а после 1420 г. ¾ денежными дворами, открытыми в Москве, а затем в Новгороде.

8. Длительное существование в XVII веке архаичной денежной системы, о чем говорят названия монет: «рубль», «полтина», «гривна», «алтын», «копейка», «денга», «полушка», «полуполушка», «пул», «мортка», «резник».

9. Преобладание в истории российских денег XIX века периода использования системы серебряного монометаллизма, окончательно установившейся в результате денежной реформы Канкрина (1839-1843 гг.). В качестве основной денежной единицы на этом этапе был узаконен серебряный рубль, монеты из других металлов оценивались по стоимости серебра.

10. Относительно слабое по сравнению с другими государствами применение в XIX веке кредитных денег, особенно эмитируемых коммерческими банками. С самого начала выпуска заменителей денег (бумажных, кредитных)в этом процессе в России большую роль играло государство.

11. Неустойчивость денежного обращения в царской России в начале XX века из-за дефицитности бюджета иплатежного баланса, большая внешняя задолженность и соответственно большая зависимость от иностранного капитала, тесная связь Государственного банка с царским правительством.

12. Жесткая эмиссионная денежная система России в начале XX века по сравнению с системами других стран (Франции, Германии) вела к ее удорожанию и слабой эластичности. Эмиссия бумажных денег обусловливалась не экономическими потребностями, а состоянием золотого запаса.

Электронные деньги. Сегодня большая часть денежных средств состоит из электронных записей в банковских компьютерах – чековых счетов, счетов платежных и кредитных карт. Электронные деньги означают перевод денег со счета, начисление процентов и другие операции посредством передачи электронных сигналов без участия бумажных носителей. Многие экономисты пророчат скорое исчезновение бумажных денег и окончательный переход к электронным деньгам.

• не являются деньгами, а представляют собой или чеки, или подарочные сертификаты, или другие платежные средства (в зависимости от юридической модели системы и от ограничений законодательства);

• могут эмитироваться банками, НКО, или другими организациями. Как правило, эмиссия электронных денег не лицензируется и не контролируется государством, но работы по обеспечению законодательной базы ведутся во многих странах;

• принципиальное различие между Электронными деньгами и безналичными денежными средствами состоит в том, что Электронные деньги представляют собой платежные средства, эмитированные какой-либо организацией (денежный суррогат), тогда как обычные деньги (наличные или безналичные) эмитируются центральным государственным банком.

• существуют в виде платежных сертификатов, или чеков, имеют определенный номинал, хранятся в зашифрованном виде, и подписаны электронной подписью эмитента. При расчетах сертификаты передаются от одного участника системы другому, при этом сама передача может идти вне рамок платежной системы эмитента.

• существуют в виде записей на расчетном счету участника системы. Расчеты производятся путем списания определенного количества платежных единиц с одного счета, и занесения их на другой счет внутри платежной системы эмитента Электронных денег.

82. Понятие инфляции, ее типы и виды. Методы борьбы с инфляцией (10 баллов).

СУЩНОСТЬ ИНФЛЯЦИИ

Под инфляцией понимается дисбаланс спроса и предложения (форма нарушения общего равновесия), проявляющийся в общем росте цен.

Инфля́ция (лат. Inflatio — вздутие) — повышение общего уровня цен на товары и услуги. При инфляции на одну и ту же сумму денег по прошествии некоторого времени можно будет купить меньше товаров и услуг, чем прежде. В этом случае говорят, что за прошедшее время покупательная способность денег снизилась, деньги обесценились — утратили часть своей реальной стоимости.

ВИДЫ ИНФЛЯЦИИ

С точки зрения проявления различают “открытую” и “подавленную” инфляцию.

Открытая инфляция. Она характерна для стран рыночной экономики, где взаимодействие спроса и предложения способствует открытому неограниченному росту цен.

Подавленная инфляция. Это скрытая инфляция, присущая экономике с командно-административным контролем над ценами и доходами. Жесткий контроль над ценами не позволяет открыто проявиться инфляции в росте цен. В такой ситуации инфляция принимает скрытый характер. Внешне цены

остаются стабильными, но так как масса денег возрастает, то их избыток вызывает товарный дефицит.

Другим критерием вида инфляции выступает темп роста цен. Выделяют три вида инфляции:

- умеренная, когда цены растут менее, чем на 10% в год, стоимость денег сохраняется, отсутствует риск подписания контрактов в номинальных ценах.

- галопирующая инфляция - рост цен изменяется двузначными и более цифрами в год, контракты “привязываются” к росту цен, деньги ускоренно материализуются.

- гиперинфляция - цены растут астрономическими темпами, расхождение цен и заработной платы становится катастрофическим, разрушается благосостояние даже наиболее обеспеченных слоев общества, бесприбыльными и убыточными становятся крупнейшие предприятия; она парализует хозяйственный механизм, поскольку резко усиливается эффект бегства от денег с целью превращения их в товары.

По степени сбалансированности роста цен выделяют два вида инфляции: сбалансированную и несбалансированную.

При сбалансированной инфляции цены различных товарных групп относительно друг друга остаются неизменными, а при несбалансированной – цены различных товаров постоянно изменяются по отношению друг к другу, причем в различных пропорциях. Сбалансированная инфляция не страшна для бизнеса. Приходится лишь периодически повышать цены товаров. Риск потери доходности присущ только тем предпринимателям, которые стоят последними в цепочке повышения цен. Это, как правило, производители сложной продукции, основанной на интенсивных внешних кооперационных связях. Цена на их продукцию отражает всю сумму повышения цен внешней кооперации, и именно они рискуют задержать сбыт сверхдорогой продукции конечному потребителю.

Несбалансированная инфляция - большая беда для бизнеса. Но еще хуже, когда нет прогноза на будущее. Невозможно рационально выбрать сферы приложения капитала, рассчитать и сравнить доходность вариантов

инвестирования. Промышленность развиваться в таких условиях не может, индустриальное развитие кажется нереальным. Возможны лишь короткие спекулятивно-посреднические операции.

С точки зрения четвертого критерия различают ожидаемую и неожидаемую инфляцию. Под ожидаемой инфляцией понимается инфляция, которая предсказывается и прогнозируется заранее, неожидаемая - наоборот.

Методы борьбы с инфляцией могут быть прямые и косвенные.

Косвенные методы

1. Регулирование общей массы денег через управление ими центральным банком;

2. Регулирование ссудного и учетного процесса коммерческих банков через управление ими центральным банком;

3. Обязательные резервы коммерческих банков, операции центрального банка на открытом рынке ценных бумаг.

Прямые методы.

Прямые методы регулирования покупательной способности денежной единицы, то есть борьбы с инфляцией, включают в себя:

1. Прямое и непосредственное регулирование государством кредитов и тем самым – денежной массы;

2. Государственное регулирование цен;

3. Государственное (по соглашению с профсоюзами) регулирование заработной платы;

4. Государственное регулирование внешней торговли, ввоза и вывоза капитала и валютного курса.

7. Первоочередные антиинфляционные методы

Сбивать темпы инфляции – значит сокращать разницу между денежной и товарной массой в хозяйстве. Для этого подходят все те методы, которые ведут экономику к равновесию. К первоочередным мерам относятся следующие:

1. Обеспечение страны в достатке продовольствием. Это первейшее условие любых реформаторских усилий. Для налаживания продовольственного дела в стране следует оказать государственную финансовую помощь сельскохозяйственным предприятиям всех видов собственности и провести мягкую реформу колхозов и совхозов.

а) установление порядка выдачи кредитов сельскозяйственным предприятиям под векселя с погашением их за счет будущего урожая;

б) установление государственных закупочных цен, а также цен на потребляемые в сельскохозяйственном производстве ресурсы на уровне, обеспечивающем рентабельную работу товаропроизводителей и создания системы контрактной торговли промышленными товарами в обмен на сельскохозяйственную продукцию.

2. Воссоздание разрушенного инвестиционного поля народного хозяйства, без чего функционирование экономики становится невозможным. В этих целях надо прежде всего восстановить на банковских счетах предприятий путем индексирования утраченные из-за резкого роста цен и обесценивания рубля суммы амортизации и собственных оборотных денежных средств.

3. Налаживание снабженческо-сбытовых связей между предприятиями.

Хозяйственные связи предприятий в рыночном режиме наиболее эффективны в основном через систему крупных оптовых купцов-синдикатов. Эти структуры могут функционировать в рамках отдельных регионов, в общероссийском и межгосударственном масштабе.

4. Взамен налога на добавленную стоимость, стимулирующего в современных условиях хозяйствования в России рост инфляции и крайне трудно поддающегося контролю налоговых инспекций, определить основным платежом в бюджет налог на прибыль, дифференцировав его ставки в зависимости от роста рентабельности и роста объемов производства, что будет нацеливать производителей на рост массы, а не только нормы прибыли.

5. На время кризиса необходимо централизовать банковскую систему России, имея в виду обязательное исполнение коммерческими и инвестиционными банками директив центрального банка по приоритетности и льготности кредитования регионов, отраслей, предприятий, соблюдения нормативных сроков документооборота.

6. Для стабилизации потребительского рынка целесообразно:

а) . создать систему стимулирования развития мелкого бизнеса в сфере производства и услуг. Ввести государственные кредиты на аренду производственных помещений и лизинговый кредит на аренду оборудования (с возможностью последовательного выкупа) , а также ввести обязательное страхование малых предприятий на первые 3-5 лет деятельности, когда риск разорения особенно значителен;

б) . создать условия для повсеместного распространения параллельно с существующей системой торговли потребительских кооперативов на предприятиях, в учреждениях и по месту жительства для закупки и реализации продовольственных и промышленных товаров членам кооператива (по наличному и безналичному расчету) по бесприбыльным розничным ценам. Такого рода кооперативное движение широко развито во многих индустриальных странах. Без него немыслимо представить их экономику. Потребкооперация будет способствовать нормализации цен и вне кооперативного сектора.

7. В течение кризисного периода следует также проводить рациональную государственную политику защиты внутреннего рынка и строгого контроля частной экспортной деятельности. Все экспортные операции должны осуществляться через немногие крупные фирмы и синдикаты, контролируемые государством и выполняющие экспортные операции на комиссионных налогах.

83. Характеристика собственного капитала коммерческих банков. Проблемы капитализации банковской системы (25 баллов).

Собственный капитал банка представляет собой совокупность различных по назначению полностью оплаченных элементов, обеспечивающих экономическую самодеятельность, стабильность и устойчивую работу банка.

выделения в структуре собственного капитала банка двух уровней:

основного (базового) капитала, представляющего капитал первого уровня

дополнительного капитала, или капитала второго уровня.

В состав основного капитала, относятся средства, имеющие наиболее постоянный характер, которые коммерческий банк может при любых обстоятельствах беспрепятственно использовать для покрытия непредвиденных убытков. Эти элементы отражаются в публикуемых банком отчетах, составляют основу, на которой базируются многие оценки качества работы банка, и, наконец, влияют на его доходность и степень конкурентоспособности.

В состав дополнительного капитала с определенными ограничениями включают средства, которые носят менее постоянный характер и могут только при известных обстоятельствах быть направлены на указанные выше цели. Стоимость таких средств способна в течение определенного времени изменяться.

В составе источников основного капитала банка выделяются:

уставный капитал банка в организационно-правовой форме акционерного общества, сформированный в результате выпуска и размещения обыкновенных акций, а также привилегированных акций, не относящихся к кумулятивным;

уставный капитал банка в организационно-правовой форме общества с ограниченной ответственностью, сформированный путем оплаты долей учредителями;

эмиссионный доход банков;

фонды банков (резервный и иные фонды), образованные за счет прибыли предшествующих лет. остающейся в распоряжении банков и подтвержденной аудиторской организацией;

прибыль текущего года и прошлых лет в части, подтвержденной аудиторским заключением.

Источниками дополнительного капитала являются:

прирост стоимости имущества за счет переоценки;

фонды, сформированные за счет отчислений от прибыли текущего и предшествующего года до подтверждения аудиторской организацией;

прибыль текущего года, не подтвержденная аудиторской организацией;

прибыль предыдущих лет до аудиторского подтверждения до I июля года, следующего за отчетным (при отсутствии такого подтверждения прибыль после указанной даты не включается в расчет собственного катiитала);

субординированный кредит;

часть уставного капитала, сформированного за счет капитализации прироста стоимости имущества при переоценке

его собственный капитал выполняет ряд жизненно важных функций:

защитную;

оперативную;

регулирующую.

Названные функции банковского капитала показывают, что собственный капитал — основа коммерческой деятельности банка. Он обеспечивает его самостоятельность и гарантирует его финансовую устойчивость, являясь источником сглаживания негативных последствий различных рисков, которые несет банк.

Показатель капитализации банковской системы - один из индикаторов ее развития. Наряду с ним главными показателями, используемыми при анализе состояния банковской системы для выявления качественных и количественных аспектов ее развития, являются: - совокупные активы, в том числе кредитный портфель; - совокупный капитал; - совокупные прибыль и чистая прибыль банков; -совокупный объем привлеченных средств, в том числе остатки на счетах физических и юридических лиц; - и ряд других.

Между тем, едва ли не главной проблемой российской банковской системы является концентрация капитала:на пятерку крупнейших банков приходится большая часть активов, кредитов и частных вкладов. Проблема даже не столько в этой неравномерности, сколько в том, что на фоне очень больших есть значительное число мелких и мельчайших банков, которые не участвуют в процессе слияний и поглощений. Их роль в финансировании потребностей реальной экономики чрезвычайно мала: как правило, это региональные банки, обслуживающие потребности локальных хозяйств. Между тем, само существование мелких банков служит доказательством их востребованности.Поглощение небольших местных банков крупными столичными кредитными организациями будет иметь преимущественно отрицательные последствия - московским гигантам может оказаться совсем не интересен весь спектр услуг, предоставляемых в данный момент региональными банками, но востребованных локальными предприятиями. Очевидно, что дальнейшее развитие банковской системы страны будет зависеть от решения двух главных проблем: неэффективности управления банками и недокапитализации.

84. Критерии и факторы устойчивости банковской системы (15 баллов).

Устойчивость банковской системы характеризуется способностью банковской системы сохранять текущее состояние при наличии внешних воздействий, на которые сами банки повлиять не могут. К ним в большей степени могут относиться кризис в финансово-экономической сфере, высокая зависимость от конъюнктурных факторов (цены на нефть, объем зарубежных кредитов), «жесткая» политика Банка России, экспансия иностранных банков, различные криминальные процессы.  Внешние факторы, воздействующие на банковскую систему:

1. Социально-политические условия:

- устойчивость курса правительства; - политические ориентации; - корректировка финансово-экономической и социальной политики; - социальная обстановка в регионах.

2. Общеэкономические условия:

- взаимоотношение центра с регионами; - конкурентоспособность национальных товаров; - внешнеэкономические условия; - экономическая интеграция стран; - состояние платежного баланса; - структура экспортно-импортных операций; - внешний долг; - совокупная задолженность в экономике; - возможности межотраслевого перелива капитала; - фаза экономического цикла.

3. Финансово-денежные условия

- степень устойчивости денежной единицы; - волатильность процентных ставок привлечения ресурсов; - операции на валютной бирже (объем торгов, спрос/предложение валюты); - платежеспособность хозяйствующих субъектов; - маржа по кредитам и доходность банковских операций; - конкуренция на рынке банковских продуктов;

4. Финансовое положение клиентов банка

- финансовый результат деятельности; - рентабельность хозяйственной деятельности; - доля убыточных предприятий и др. показатели.

Способность банка устоять и функционировать перед внешними факторами во многом определяется факторами внутреннего характера – качеством риск-менеджмента, профессионализма управленческих кадров и др.

Внутренние факторы устойчивости банковской системы

1. Чувствительность к рискам

- чувствительность к кредитному риску; - чувствительность к рыночному риску; - чувствительность к риску ликвидности; - чувствительность к операционному риску.

2. Формирование резервов под риски

- расчет минимальной величины резервов, созданных под риски.

3. Эффективность менеджмента банков

- профессионализм и другие качества банковских кадров; - структура и качество банковского управления; - технические условия деятельности.

Основная проблема неустойчивости отечественных банков заключается в высокой зависимости от влияния внешних факторов, нестабильности экономики страны в целом и, прежде всего, реального сектора, низкой конкурентоспособности российских банков, высоком кредитном риске и риске ликвидности, а также высокой криминализацией финансово-кредитной сферы и другими факторами.

85. Характеристика банка как специфического предприятия (10 баллов).

Банк – это пр-е целью деят-ти которого явл. прибыль, которую он извлекает в рез-те своей специфической деят-ти по мобилизации денеж. средств и капиталов и передаче их во временное пользование субъектам рынка. Банк – кредитная орг-я, кот. имеет исключит. право осущ-ть след. банков-е операции: привлеч. во вклады ден. средств физ. и юр. лиц; размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности; открытие и ведение банковских счетов физ. и юр. лиц. В отлич. от ссуд-го капиталиста (рантье) банкир – это разновидность капиталиста – предпр-ля. Промышл-е капиталисты вкладывают свой капитал в промышленность, торговые – в торговлю, банкиры – в БД. Ссудный капиталист (СсК) предоставляет в ссуду собственный капитал, банкиры оперируют в основном заемными капиталами. Доход СсК – ссудный процент, а доход банкира – банковская прибыль (%, дох. от ц/б-г, комиссионные и др.). Выполняя нижеперечислен. Ф-ции, б-ки содействуют расшир-му воспроизводству. Ф-ции б-ков:

1) Посредничество в кредите между денежными и функционирующими капиталистами. Устраняет трудности, возникающие при прямом кредитовании (огранич-ть средств, несоответствие сроков и др.). Б-ки мобилизуют вклады различных размеров и различной срочности, поэтому м. предоставлять кредиты на необходимые для клиентов суммы и сроки. Специализируясь на ведении кредитных операций, б-ки имеют возможность адекватно определять кредитоспособность своих заемщиков.

2) Посредничество в платежах. Тесно связана с 1-й функцией. В ходе своих операций пром. и торговым капиталистам приходится заниматься ведением кассы (приемом денег от клиентов и выплатой их, хранением наличных денег, записью всех денежных операций на соответствующие счета и т.д.). Выступая в качестве посредников в платежах, б-ки берут на себя обязательства по выполнению всех этих операций для своих клиентов. Клиенты банков заинтересованы в этом, т.к. концентрация денежных операций и расчетов в б-ках сокращает расходы на содержание большого штата кассиров, бухгалтеров и счетоводов и т.п.

3) Мобилизация денежных доходов и сбережений и превращение их в капитал. Различные слои общества получают денежные доходы, часть которых кратковременно или длительно аккумулируется для будущих расходов. Сами по себе эти дох. и сбережения не являются капиталом и при отсутствии б-ков и др. кредитных учреждений превращались бы в «мертвое сокровище». Б-ки и др. кред. учрежд-я мобилизуют эти денеж. доходы и сбережения в виде вкладов, в результате они превращаются в ссудный капитал. Последний б-ки предоставляют пром. и торговым компаниям, которые вкладывают его в свои предприятия. В результате разнообразные ден. дох. и сбережения с помощью б-ков превращаются в капитал.

4) Создание кредитных орудий обращения. Долговые обяз-ва б-в обращаются наряду с наличными Д. (Банкноты, чеки, векселя, банковские кредитные карточки).

85