1.4. Рыночная система: основы формирования… |
49 |
7.Известны ли вам самые общие факты и данные о планетарных масштабах экономических ресурсов планеты Земля? Например:
а) 510 млн кв. км — это территория России или всей нашей планеты? б) какой стране (или городу) принадлежит территория 17,02 млн кв. км?
в) могут ли быть исчислены ресурсы Земли, если они рассредоточены по территориям отдельных суверенных государств?
8.Что показывает графическая иллюстрация производственных возможностей фирмы:
а) пропорции в суммарном объеме выпускаемой продукции; б) количество двух групп товаров, которые могут быть произведены из
данного количества ресурсов; в) альтернативное соотношение конкурирующих товаров (производств)
при определенном количестве ресурсов?
9.Что следует считать альтернативными издержками обучения студента в университете:
а) размер стипендии; б) максимальный заработок, который студент мог бы получить, заняв-
шись бизнесом вместо учебы; в) затраты на приобретение научных книг и дополнительной учебной ли-
тературы; г) затраты родителей в годы обучения студента;
д) расходы федерального бюджета на его обучение?
10.Что происходит с показателями эффективности фирмы, если:
а) изменяется объем затрат ресурсов на выпуск продукции; б) растет численность занятых трудовых ресурсов при неизменном объе-
ме выпуска продукции?
1.4. Рыночная система: основы формирования и функционирования смешанной экономики
Определение рынка и схема обмена товаров; спецификация прав собственности, частное предпринимательство и риск как основы эффективного функцирования рыночной системы. Экономическая эффективность и эффективность рынков. Особенности рыночных отношений в российской экономике.
При изучении данной темы следует усвоить исходные категории: причины и основы формирования рыночной системы, факторы ее устойчивости и эффективного функционирования в современных условиях, где государством устанавливаются и регулируются «правила игры» участников экономического процесса.
Начала и логика последовательного освоения вопросов вписываются в эволюцию возникновения локальных рынков отдельных товаров, рынков как
50 |
Глава 1. Общие проблемы экономической теории |
относительно обособленной сферы, «обменная» функция которой выполняла связующую роль производства, обращения и доставки товаров потребителям. Относительно обособленное производство, рыночный обмен и связующие их денежные функции сформировали классическую рыночную систему.
Определение категории «рынок» как обыденного явления экономической действительности известно и понятно каждому человеку, осуществляющему какую-либо покупку или продажу. Более того, изменения, происходящие на любых рынках, понятны даже для тех, кого они вообще не затрагивают. И все же рынку как общественно организованной системе достаточно трудно дать исчерпывающее определение, в котором можно было бы отразить все стороны этого сложного явления.
Рынок — это способ координации экономической деятельности людей в сферах производства и распределения разнообразных благ, их обмена для максимально возможного удовлетворения существующих потребностей. Нижеприведенная схема иллюстрирует основной рыночный принцип экономического взаимодействия производственных фирм и домохозяйств с помощью спроса и предложения на рынках производственных ресурсов и потребительских благ. Схема взаимодействия — замкнутый цикл непрерывного производства, распределения, обмена и потребления на основе рыночных принципов использования ограниченных ресурсов и выпускаемых фирмами благ конечного, индивидуального назначения, а также промежуточных продуктов для дальнейшей производственной обработки.
Длительная история существования этой системы подтверждает, что ее важнейшим аспектом выступает способность достаточно эффективно решать большинство экономических проблем (рис. 1.3).
Рис. 1.3. Простейшая модель функционирования рыночной системы экономики на основе обмена производственных ресурсов
и потребительских товаров
1.4. Рыночная система: основы формирования… |
51 |
Учение о рыночной системе было создано классической теорией о рыночной системе и совершенствуется современной экономической наукой. Так, наукой доказано, что рыночная система возникла и эффективно функци-
онирует вследствие объективных процессов обмена ресурсами и готовыми продуктами труда через их куплю-продажу с использованием денег. Необхо-
димость обмена вызвана разделением труда и его специализацией как разнообразных и относительно обособленных видов экономической деятельности людей для выпуска продуктов и услуг в соответствии со спросом потребителей. Разделение труда людей вызвано их относительно ограниченными производительными возможностями по выпуску благ в таком количестве, которое необходимо для растущего потребительского спроса. Потребности людей растут однонаправленно, но несоразмерно быстрее, чем производительные возможности труда и иных ресурсов для выпуска разнообразных благ. А. Смит иллюстрирует этот процесс на примере фабричного производства, связанного с изготовлением банального изделия массового спроса — английских булавок. Без разделения труда и специализации функций ни один из работников этой отрасли «…не смог бы сработать… даже и одной булавки в день». Тогда как специализацией функций каждого работника на отдельных операциях была обеспечена выработка 48 тыс. булавок в день. Действительно, для экономики более чем 200-летней давности это была невиданная производительность труда!
Рыночный обмен и купля-продажа производимых благ с помощью денег
возникают в связи и вследствие узости специализированного труда любого человека, физиологических пределов его работоспособности. Преодоление ограничений, расширение ассортимента выпускаемых продуктов для растущего потребления возможны лишь благодаря обмену выпускаемыми изделиями. Рыночный обмен, «сотворивший» рынки, превращает куплю-продажу выпускаемых благ в относительно обособленную сферу обращения потоков разнообразных видов продуктов и противостоящих им денег и цен. Обмени-
вая одни блага на другие с помощью денежных знаков, люди сопоставляют товарные и денежные эквиваленты, стремясь наиболее оптимально соизмерять их со своими разнообразными потребностями. Рыночный обмен увеличивает возможности потребительского выбора всего общества и каждого человека в отдельности. В этом смысле рынок не является результатом чьейлибо мудрости, он сформировался благодаря обмену продуктами специализированного труда людей, нуждающихся во множестве продуктов, производимых другими людьми иных специализаций. Не будь возможности их обмена, каждому человеку приходилось бы выполнять множество работ для удовлетворения минимальных и лишь самых насущных индивидуальных потребностей. Нетрудно представить, насколько замедлились бы в этом случае экономический прогресс и развитие цивилизации. Экономический порядок и взаимодействие людей в сфере обмена объясняют индивидуализм поведения человека, не имеющего в виду содействие общественной пользе и даже не осознающего, насколько он содействует ей. Каждый работник имеет в виду
52 |
Глава 1. Общие проблемы экономической теории |
лишь свой собственный интерес, преследует лишь собственную выгоду, причем он будто «невидимой рукой» направляется к цели, которая совсем не входила в его планы. В условиях рынка никто не стремится к тому, чтобы зависеть от благоволения своих сограждан, поскольку через товарообмен на паритетных началах взаимной выгоды каждый участник получает столько продуктов, сколько сам предложит для эквивалентного обмена. Тщетно было бы ожидать удовлетворения индивидуальных потребностей лишь от субъективного расположения людей друг к другу. Каждый участник рыночного обмена, преследуя свои собственные интересы, часто более действенно служит интересам всего общества, чем тогда, когда сознательно стремится служить им.
Разветвленная система рынков преобразует экономику, придавая ей форму единой многоотраслевой системы производства, обмена, распределения и потребления благ. Экономика функционирует подобно системе со своеобразными встроенными механизмами координации, подчиняющими себе действия миллионов людей, производящих и потребляющих товары и услуги. Протекающим в экономике процессам присуща внутренняя организация, где достаточно эффективно решаются важнейшие вопросы экономики — что, как и для кого производить.
Собственность на ресурсы, право частной собственности — особо важ-
ное условие формирования и функционирования рыночной системы, посколь-
ку предполагает экономическую автономию, т. е. относительную обособленность производителя благ. Собственность в наиболее общем понимании — это законодательно закрепленное право владения, распоряжения и пользования частной собственностью на экономические ресурсы. Право частной собственности на ресурсы создает основу обособленности, автономности принятия экономических решений.
Вопросы частной собственности, прав владения, распоряжения и пользования экономическими ресурсами в рыночной системе относятся к наиболее сложным, дискуссионным в современной экономической науке. Предполагается, что в большинстве стран для функционирования смешанной рыночной системы оптимальным решением оказалась идея спецификации прав собственности как основы частного предпринимательства. Спецификация прав собственности — это законодательные гарантии защиты частной собственности, исключающие свободный доступ к объекту собственности для всех, кроме его собственника. Нобелевским лауреатом (1991) Р. Коузом было предложено использовать категорию собственности как своеобразный набор (пучок)
прав собственности из 11 элементов. К ним относятся права: владения, ис-
пользования и управления; на доход от собственности, на ее продажу, изменение и уничтожение; на защиту собственности от экспроприации (изъятие), на завещание и наследование; на бессрочное владение; на запрет на использование объекта собственности во вред окружающим; на взыскание собственности в уплату долга; на возврат полномочий собственности по мере истечения срока договора о передаче иным лицам или при восстановлении нарушенных полномочий.
1.4. Рыночная система: основы формирования… |
53 |
Рыночная система, в основе которой сохраняются приоритеты личных, индивидуальных экономических интересов получения выгоды, зиждется на конкурентном предпринимательстве, сопровождающемся не только прогрессом, но и разрушением производительных сил. Механизм обмена благ основан преимущественно на конкурентном ценообразовании и зависит от воздействия меняющихся экономических условий. При этом в отраслевом многообразии и в общеэкономическом масштабе рыночные отношения сохраняют свои коренные свойства и специфические черты. В этой системе, с одной стороны, сохраняется определенный порядок: различные товары доставляются для рыночной купли-продажи в самые отдаленные точки, где в них нуждаются потребители, а с другой стороны, финансовые и кредитноденежные потоки обслуживают инвестиционные и производственные процессы. Основу рыночного механизма составляет следующая логическая схе-
ма: деньги — цены — спрос и предложение — конкуренция.
Предпринимательство. В рыночном процессе всегда есть место для реализации естественного природного свойства человека — рационализма, выраженного его стремлением к свободному предпринимательству. Предприниматель — это организатор процесса по выпуску полезных для потребления благ ради получения личного дохода, вознаграждающего его риски и обязательства. Феномен предпринимательства издавна был предметом экономического изучения. Изучавший эту проблему Р. Кантильон отмечал, что риск предпринимателя всегда имеет место, поскольку он производственные ресурсы «покупает по известной цене, а продает [выпускаемые товары] — по неизвестной». Исследование предпринимательских рисков получило новый импульс примерно через 100 лет, когда Й. Тюнен дополнил учение Р. Кантильона трактовкой факторов, которые должны вознаграждать предпринимателя прибылью. К ним были отнесены такие формы вознаграждения риска, как страховая премия, процент за инвестированный капитал, а также за управление производственным процессом.
Особый интерес представляют вопросы, связанные с предпринимательскими поисками технологических инноваций. Этому аспекту была посвящена работа Й. Шумпетера «Теория экономического развития» (1912), в которой прибыль и доход предпринимателя рассматривались как результат динамических изменений, происходящих именно в результате инноваций, внедрения новых технологий, новых продуктов, новых источников и способов снабжения, новых форм индустриальной организации. Функциональная роль инноваций выражалась в нарушении … равновесия на рынках, что само по себе означает факт происходящих динамических изменений и приносит предпринимательский доход.
Исследования Фридриха фон Хайека придали новый импульс данной проблеме. Предпринимательская прибыль рассматривалась не только как результат организационно-технологических нововведений и инноваций, но и в связи с лю-
быми новыми возможностями, выявленными в системе рыночной информации.
Изучение и особое «видение» рыночной информации позволяют предпринима-
54 |
Глава 1. Общие проблемы экономической теории |
телю улавливать прибыль, как разницу в ценах покупки ресурсов и продажи готовых товаров. Источниками прибыли могут быть сами по себе процессы конкуренции. Ф. Хайек в ряде работ доказывал, что только рыночная информация и конкуренция способны экономически эффективно определять издержки
ипроизводственные возможности. Предприниматель, изучая распространяемую рынком информацию, обязан «видеть», что рынок не только создает условия для получения прибыли, но и генерирует угрозу банкротства, возможность потери доходов. Рынок указывает предпринимателю направление поиска, хотя не дает никаких гарантий относительно его результатов. В этом заключается одна из причин того, почему люди подчас возражают против рынка. Успех может быть обеспечен лишь тому предпринимателю, который сумеет обнаружить в систе-
ме рынков едва обозначенные контуры новых потребностей, продуктов и технологий их производства, использовать не замеченную другими разницу между нынешними ценами факторов производства и ценами на товары, которые бу-
дут произведены с их помощью. Рыночная система создает своеобразное экономическое принуждение, заставляет поддерживать высокую деловую активность, постоянно искать новые возможности экономической эффективности. В этой среде неуместны уравнительная справедливость, неэффективные формы и методы предпринимательства. Предпринимательство — один из факторов формирования рыночной организации экономики, где функционируют рынки факторов производства, рынки потребительских товаров, инвестиционные и денежные рынки, рынки ценных бумаг и валютные рынки. В перечисленных свойствах показаны не только достоинства, но и недостатки рыночной системы, ее способность аккумулировать потенциал экономических и финансовых кризисов. Кроме прочих факторов, причина этого в асимметричности информации, неравномерности ее распространения и неодинаковой доступности для заинтересованных лиц. Кроме того, при сохраняющейся стихийности рынков постоянно присутствует возможность нарастания потенциальных проблем — «провалов», «проколов», которые для предпринимателя означают потерю своей доли рынка, а следовательно, и доходов.
Неопределенность и риск — неотъемлемые характеристики рыночной системы. В некоторой степени они вызваны асимметричностью информации
имогут приобретать вид «оборотной» стороны автономности экономического выбора и свободы предпринимательства. Неопределенность в основном относится к характеристике будущих событий, по поводу которых информация либо отсутствует, либо она асимметрична, т. е. не всегда и не для всех доступна. Возможны также иные причины, например, недостаточность знаний о возможных последствиях собственных предпринимательских решений или решений и действий партнеров по сделкам или других участников рынка.
Риск предпринимательства чаще всего содержит некоторую определенность и знание о вероятных последствиях действий или принимаемых решений, хотя не имеет достаточно точного измерения результата (выигрыша или потерь). Риск является категорией вероятностной и предполагает некоторую известность значений возможных последствий событий или решений и веро-
1.4. Рыночная система: основы формирования… |
55 |
ятность наступления каждого из возможных последствий. Это позволяет использовать в предпринимательских решениях методы оценки рисков с помощью методов теории вероятностей. Чаще всего в предпринимательских решениях применяются методы, связанные с определением значения математического ожидания как вероятного последствия принимаемого решения. Математически этот метод выражается следующим образом:
n
M (x) xipi ,
i 1
где M(x) — математическое ожидание; хi — значение каждого последствия; pi — вероятность каждого последствия; n — количество последствий.
Как видно из формулы, значение математического ожидания определяется как сумма значений каждого возможного последствия, умноженного на вероятность каждого из них. С помощью приведенной формулы можно определить математическое ожидание как сумму значений каждого возможного исхода принимаемого решения, умноженного на абсолютное значение вероятности исхода каждого из них. Понятие математического ожидания имеет многочисленные применения в экономике, математической статистике теории игр и других науках.
Примечание1. В качестве иллюстрации может быть рассмотрена ситуация определения значения математического ожидания на примере, близком к инновационному процессу, внедряемому для выпуска нового изделия. Так, чтобы довести продукт как результат инновационного процесса до рынка, предпринимателю потребуется 100 тыс. руб. Если продукт будет пользоваться успехом, предприниматель вернет инвестированные 100 тыс. руб. и получит прибыль 500 тыс. руб. Если спроса на него не будет, 100 тыс. вложенных рублей будут потеряны. Если предпринимательский опыт или интуиция подсказывают, что выпуск изделия имеет один шанс из пяти, то формулировка условий будет следующей: вероятность неудачи 0,8. Потери в случае неудачи — 100 тыс. руб. Вероятность успеха составляет 0,2. Прибыль в случае успеха — 500 тыс. руб. Вычисление значения математического ожидания как результата вложения указанной суммы денег будет иметь следующий вид:
0,8 х (– 100 000) + 0,2 х (500 000) = – 80 000 + 100 000 = + 20 000. Отсюда следует вывод: выпуск нового продукта как результата инновационного процесса является хотя и рискованным мероприятием, но имеет в итоге положительное значение ма-
тематического ожидания, что свидетельствует о возможном коммерчески успешном результате инновации.
В основе другого примера лежит случай с наличием у некоего владельца одного из пятидесяти выигрышных билетов. Победитель выигрыша получит 100 баллов (в заранее оговоренном денежном исчислении). Значение выигрышного исхода — 100 баллов. Вероятность выигрыша равна 0,02, вероят-
____________
1 См.: Долан Э.Дж. и Линдсей Д.Е. в кн.: Рынок: микроэкономическая модель.
СПб.: Автокомп, 1992. С. 319.
56 |
Глава 1. Общие проблемы экономической теории |
ность проигрыша — 0,98. Значение проигрышного исхода — 0 баллов. Математическое ожидание результата предлагается определять следующим образом: (0,02 х 100) + (0,98 х 0) = 2 балла. Остается сравнить математическое ожидание результата с ценой билета. Очевидно, что некоторые результаты в рассматриваемом ряду могут иметь отрицательное значение.
Экономическая эффективность и эффективность рынков. Неопределен-
ность и риски, свойственные рыночной системе, вызывают дискуссии и поиск форм ее совершенствования и способов повышения эффективности. В ходе дискуссий стало очевидным, что «экономическая эффективность» и «эффек-
тивность рынков» — категории не вполне тождественные. Экономическая эффективность предполагает соизмерение результатов и затрат на их получение в условиях относительно ограниченных ресурсов. Под экономической эффективностью подразумевается результативность использования ресурсов, отдача которых должна превышать затраты, т. е. речь идет о соизмерении «выгод и затрат», соотношение которых выражается положительной величиной. Категория «эффективность рынка», например в трактовке В. Парето, содержит принцип выгодности и эффективности рыночных процессов, если в их результате по крайней мере одна из сторон будет в выигрыше и ни одна из них не проиграет. В современных условиях функционирования рынков этот принцип также считается недостаточно убедительным. Существование рынков предполагается оптимальным в рамках смешанной системы, регули-
руемой государством.
Предполагается, что спецификация прав собственности и силы государственного регулирования рыночной системы способны уравновешивать ее недостатки и достоинства, конкурентное ценообразование по законам потребительского спроса и предложения товаров производственными структурами, т. е. предпринимательскими фирмами, производящими блага и услуги производственного и индивидуального назначения. Предполагается еще, что в классической схеме двуединых встречных потоков товаров и денежных доходов способны реализоваться предпринимательские стратегии равновесия фирм, стремящихся к максимизации прибыли, а также равновесие и максимизация полезности приобретаемых благ и услуг домохозяйствами и индивидуальными потребителями.
В российской экономике, где формально доля сектора частной собственности достигает 60 %, рыночная система все еще в состоянии поиска оптимальной модели, приемлемой для специфики отечественной экономики. Проблемы состоят в том, что при наличии законов о частной собственности несовершенным остается механизм их применения, права собственности не имеют достаточно эффективной защиты. В ходе отечественной приватизации государственной собственности коллизии в определении прав частных владельцев сохраняются, что затрудняет решение большинства конфликтов между такими владельцами, как работники предприятий, их руководство и внешние собственники, т. е. крупными акционерами, частными фирмами или коммерческими банками. Существующие проблемы усиливают неопре-
1.4. Рыночная система: основы формирования… |
57 |
деленность и риски предпринимательства, сдерживают инвестиционные процессы и инновации, которые могли бы придать экономике характеристики динамического развития.
Основные термины и понятия
Рынок — экономическая система взаимодействия относительно обособленных производителей и потребителей производимых благ в условиях ограниченности ресурсов, общественного разделения труда и обмена его результатами по законам спроса и предложения.
Рынок ресурсов — совокупность относительно обособленных рынков труда, земли, капитала и производных от них факторов производства, выступающих объектом экономических отношений найма, аренды или купли-про- дажи. На рынке ресурсов продавцами и покупателями могут выступать собственники ресурсов и владельцы факторов производства (государство, фирмы, домохозяйства, частные лица).
Рынок потребительских товаров — совокупность относительно обособленных рынков экономических благ, выступающих объектом купли-продажи на принципах коммерческого ценообразования и предназначенных для удовлетворения личных запросов покупателей. На рынке потребительских товаров продавцами выступают фирмы-производители.
Покупатели — фирмы, домохозяйства (семьи), индивидуальные потребители, а также государство, финансирующее социальные программы или закупки товаров (услуг).
Товар— экономическоеблаго, предназначенноедляобмена(купли-продажи). Разделение труда — обособление видов экономической деятельности людей, вызванное ограниченностью ресурсов и необходимостью повышения производительности труда. Первый этап общественного разделения труда — отделение земледелия, скотоводства, рыболовства. Последующие этапы связаны с возникновением ремесел, развитием торговли, последующим отраслевым разделением и специализацией труда внутри отраслей на отдельные опе-
рации.
Свобода предпринимательства — право использовать частные экономические ресурсы по своему выбору, открывать и закрывать производство в сферах и отраслях деятельности в соответствии с существующими законами и нормами хозяйственной жизни.
Собственность — объективные исторически меняющиеся отношения между людьми, группами людей, регионами, государствами по поводу владения, пользования и распоряжения материальными и нематериальными потребительскими благами и производственными ресурсами.
Спецификация — законодательное закрепление и защита прав собственности, исключающие свободный доступ к объекту собственности для всех, кроме его собственника.
58 |
Глава 1. Общие проблемы экономической теории |
Право собственности — совокупность юридических норм, закрепляющих и охраняющих принадлежность объектов собственности ее субъектам.
Государственная собственность — вид присвоения экономических ре-
сурсов и результатов производства, при котором главным субъектом выступает государство.
Частная собственность — вид присвоения, при котором главными субъектами выступают физические и юридические лица.
Бизнес, предпринимательство — экономическая деятельность для получения прибыли на основе поиска новых возможностей по использованию инновационных технологий и новых сфер вложения капитала.
Предприниматель — лицо, самостоятельно занимающееся хозяйственной (производственной) деятельностью в целях получения прибыли.
Контрольные вопросы
1.Что иллюстрирует рыночная система в упрощенном схематическом варианте:
а) схему взаимодействия предпринимательских фирм; б) схему взаимодействия домохозяйств, индивидуальных потребителей и
государства?
Охватывает ли эта схема взаимодействие всех или только отдельных субъектов экономики? Каких именно?
2.Могут ли взаимодействовать государство и рыночные структуры экономики с помощью налогообложения:
а) да, потому что здесь они применяются наряду с субсидиями и преференциями;
б) нет, потому что все социальные проблемы решаются с помощью трансфертныхвыплат;
в) затрудняюсь выбрать правильный ответ, беру тайм-аут для изучения вопроса.
3.Каково содержание потоков рыночной системы:
а) потоки — это обмен экономическими благами с помощью денежных доходов участников, собственников и предпринимателей;
б) это только денежное обращение; в) это теоретическое предположение для схематической иллюстрации.
4. Какие экономические законы предопределяют возникновение и существование рыночной системы:
а) ограниченность экономических ресурсов и безграничность потребностей людей в товарах и услугах;
б) общественное разделение труда, межотраслевая и внутриотраслевая специализация труда и производства;
в) законы денежного обращения?
Можно ли считать правильными ответы в пунктах а), б) и в)?
1.5. Деньги, цены и их функции |
59 |
5.Возможна ли ситуация, когда человек присваивает себе часть государственной собственности?
а) да, но для этого нужны законы о приватизации; б) нет, приватизация государственной собственности невозможна;
в) присвоение государственной собственности — это уголовное преступление.
6.Всегда ли собственник экономических ресурсов является хозяйствующим лицом:
а) да, если этот собственник — государство; б) нет, так как право использования собственности может передаваться
арендатору; в) да, только собственник — хозяйствующий субъект.
7.Какие виды экономических систем способны более эффективно решать главные экономические вопросы: что, как и для кого производить:
а) смешанная рыночная система; б) командно-административная и традиционная системы; в) все перечисленные типы систем.
8.По каким критериям можно различать смешанные модели экономики, такие, например, как шведская, американская, японская:
а) по формам собственности; б) соотношению государственного и частного секторов в экономике;
в) рыночным принципам и методам государственного регулирования в экономике указанных стран;
г) все ответы правильны (неправильны).
9. Какая экономическая система является наиболее распространенной в современном мире:
а) смешанная рыночная; б) традиционная;
в) командно-административная?
1.5. Деньги, ценыиих функции. Основной законденежного обращения
Деньги как особый товар. Функции денег и цен, денежные агрегаты. Эволюция денежных форм и криптовалюта. Основной закон денежного обращения в рыночном механизме ценообразования.
Факт использования в механизмах экономической практики денежных функций и цен в условиях рыночной системы исторически подтвержден истиной о ее эффективности. Деньги служат условием и предпосылкой организации всех стадий осуществления экономической деятельности. В денежном выражении осуществляются расчеты и анализ предварительных затрат и итоговых показателей выгодности проведенных экономических операций. В реальном мире деньги используются постольку, поскольку не существует иде-
60 |
Глава 1. Общие проблемы экономической теории |
альной системы или иных убедительных гарантий успеха для индивидуально принимаемых предпринимательских решений. Рыночная система предоставляет возможность с помощью денег осуществлять экономический расчет для совмещения целей и средств их достижения. Экономические расчеты можно осуществить с помощью простых арифметических действий, но поскольку они всегда осуществляются в денежном выражении, то ошибки в расчетах могут оказаться весьма болезненными экономическими потерями. Именно в этом заключается большая часть вопросов, требующих определения сущности денег, ихзначимостивэкономикеиспецификевыполняемойимифункций.
Деньги — всеобщий эквивалент для любых экономических сделок, поскольку общественно признаны в качестве наиболее приемлемого инструмента оценочной и платежно-расчетной практики. В деловых, предпринимательских, кредитных, инвестиционных и обычных торгово-коммерческих отношениях деньги выступают средством платежа, исключающим излишние транзакции и издержки в сфере купли-продажи.
Уникальная практическая значимость денег в предпринимательстве и обычной жизнедеятельности людей объясняется свойством абсолютной ликвидности «денежного товара», что обеспечивает скорость и надежность функционирования рыночных механизмов для сбалансированного движения потоков товаров и доходов. Ликвидность денег — это возможность их отчуждения для оплаты сделок и перехода от одного владельца к другому в любой момент, способность обмениваться на любой товар или услугу, осуществлять функции ценового регулирования равновесия между товарной массой в рыночном обороте. Деньги выступают повсеместно приемлемым и наиболее эффективным инструментом решения основных вопросов в экономике и позволяют определять, что, как и для кого производить. Они выступают в качестве единственно возможного измерителя любых расчетов в практике организации и осуществления экономической деятельности. Деньги позволяют соизмерять реальность целей экономической деятельности и способов, средств ее достижения: либо получение выгоды, прибыли от используемых ресурсов в осуществляемых бизнес-проектах, либо убыточность и «выход» из экономической игры. Для решения этих вопросов проводятся маркетинговые исследования и аналитиче-
ские расчеты в денежном измерении, обосновываются предпринимательские решения, инвестиционные проекты, бизнес-планы, кредитные заимствования в банковских учреждениях и собственные капиталовложения за счет личных сбережений, правовое оформление экономической деятельности и ее обоснование опосредующими деловыми документами.
В потоке движения товаров деньги являются практически единственно возможным и непременным инструментом ценообразования, влияющего во все времена на происходящие изменения в рыночной системе. Денежные оценки и расчеты необходимы для соизмерения затрат труда работников и материально-технических издержек для производства любых экономических благ, создаваемых в различных отраслях и предлагаемых в обмен через их куплю-продажу для индивидуального и производственного потребления.
1.5. Деньги, цены и их функции |
61 |
Цена экономических благ и услуг — это денежная мера их стоимости, отражающая ресурсные затраты на их производство, рекламу, перемещение, хранение, измеряющая налоговые и другие платежи, а также ожидаемую прибыль от продаж. Цена представляет собой денежное выражение стоимости товарных благ, а также включает альтернативные издержки отказа от выпуска других благ, которые могли бы быть произведены при использовании тех же ограниченных ресурсов. В цену включаются альтернативные издержки постольку, поскольку используемые в производстве ресурсы оплачены более высокой ценой с целью привлечения этих ресурсов из других сфер их возможного применения. Соответственно, основу рыночной цены благ определяет также альтернативная стоимость их выпуска. Рыночный спрос и цена продаж готовых товаров либо возмещают эти затраты ресурсов и иллюстрируют обоснованность решений фирм, либо объективно вызывают инфляционный импульс необоснованного роста цен и создают угрозу банкротства фирмы. Внутрифирменное формирование цены — это суммирование элементов стоимостных (денежных) расходов, связанных с выпуском товаров. К их числу относятся такие производственные затраты, как оплата труда работников, затраты на приобретаемую технику, сырье, инструменты, расход энергии, транспортные и рекламные затраты; налоговые и другие платежи и отчисления; а также процент ожидаемой прибыли от продаж.
В условиях конкурентного рынка цены формируются стихийно и затраты фирм могут существенно отклоняться от рыночных цен спроса на данную продукцию и ожиданий фирмы относительно итоговых показателей их работы. Например, цены могут быть «в обрез», если они лишь возмещают затраты, не принося ожидаемой прибыли. Они могут оказаться ниже фактических затрат, что приводит к убыткам и разорению предпринимателей. Лишь в случае, когда цены выше осуществленных затрат, прибыль может быть получена более или менее близко к ожидаемому уровню. В механизмах рыночного оборота потоков товаров и доходов происходит своеобразное взаимодействие и дополнение функций денег и товарных цен. Масштабные воспроизводственные процессы и кредитные заимствования для инвестиций обслуживаются финансовыми активами в форме корпоративных ценных бумаг и долговых обязательств, выполняющих функции регулирования и контроля кредитно-денежной массы. В системе рыночных отношений существенно усложняются функции денег и методы регулирования денежной массы, значительную часть которой принято называть денежными агрегатами.
Денежные агрегаты — это относительно обособившиеся части денежных потоков, «специализирующихся» на обслуживании различных рыночных секторов экономики, ее товарных и финансовых потоков.
Так, денежный агрегат М1 — это преимущественно «розничная» часть наиболее ликвидной массы наличных денег для обслуживания сферы товарного обращения и платежей, а также наличных денег на бессрочных вкладах в банковской системе. Эта часть денежной массы используемых для платежей и расчетов, в том числе с помощью электронных карт, чеков, переводов.
62 |
Глава 1. Общие проблемы экономической теории |
Другой денежный агрегат — М2 — представляет собой часть денежной массы, включающей М1 и менее ликвидную ее часть на срочных счетах по вкладам и депозитамв банковскойсистемеилииныхфинансовыхучреждениях.
Денежный агрегат М3 включает М2, а также воплощает (аккумулирует) денежную стоимость, отраженную в номиналах финансовых активов, т. е. ценных бумаг, таких как депозитные сертификаты банковских учреждений, государственные облигации, ценные бумаги центрального банка и других финансовых органов. Агрегат М3 отличается высокой ликвидностью, но более длительными сроками обращения, поскольку существует в форме финансовых активов, ценных бумаг.
Сущность различных форм денег и их агрегатов обобщенно раскрывается в формулировке их функций, выполняемых как наличными деньгами в розничном обороте, так и кредитно-денежными и финансовыми активами, в том числе в форме высоко ликвидных ценных бумаг, обозначаемых в качестве соответствующих денежных агрегатов — М.
С древнейших времен и до сегодняшнего дня деньги изменяли свою внешнюю форму, сохраняя содержание выполняемых ими функций и свое магическое воздействие на людей. Все виды и формы денежного оборота используются для коммерческих расчетов и различных видов платежей; они способны выполнять функции средства сбережений, накопления и инвестирования. В конечном итоге деньги выступают одной из основных форм богатства и благосостояния людей. Этим объясняется почти магическое влияние денег на экономическое поведение и жизнедеятельность людей. Поскольку деньги являются весьма удачной, но своеобразной общественной «выдумкой», то человечество продолжает здесь свои изыскания. Например, хотя и медленно, но постоянно видоизменяется внешняя форма денег, совершенствуются методы их использования, формы сбережения накоплений, защиты и хранения денежно-финансовых и материальных эквивалентов их ценности. Как известно, на стадиях бартерного обмена «товарная» форма денег затрудняла развитие хозяйственной практики. В этой связи форма де-
нег преобразовалась, воплотившись в драгоценных и простых металлических монетах. Последующей и преобладающей формой денег стало их воплощение в бумажной форме, существующей в таком виде до настоящего времени. Несмотря на длительность существования бумажной формы денег, человечеством ощущались ее недостатки, свойственные всякой «нарезанной бумаге», несмотря на присущие ей официальные методы защиты от подделок и ускоренного физического износа. В этом одна из причин постепенной трансформации их бумажных разновидностей в современную форму электронных денег. Эволюция внешней формы денег в их электронную форму повысила скорость их оборота и ценность как универсальной ликвидности. Внешней и наиболее удобной формой электронных денег оказались кредитные карты, позволяющие осуществлять совершение электронных расчетов и платежей. С помощью кредитных карт деньги приобрели способность ускоренной ликвидности, т. е. более быстрого их перевода для осуществления расчетов, платежей, обмена на другие ценности.
1.5. Деньги, цены и их функции |
63 |
В последние годы интенсивного развития информационно-коммуникатив- ных технологий предприняты попытки создания программно-цифровых платежных инструментов, идентичных электронной форме денег, получивших название криптовалют. Крипотовалюты, т. е. электронные (цифровые) день-
ги, — инновационная, но проблемная форма идентичных деньгам платежных инструментов. На текущий момент времени наиболее известной формой цифровой валюты являются такие, как Bitcoin, Litecoin, и др., в том числе разработанные российской командой лаборатории Future-Labs — WishCoin1. Их «эмиссия» вызвала широкий спектр человеческих эмоций и реакций: от восхищения до полного отрицания и частичного или полного законодательного запрета денежными властями многих стран и их центральных банков, в том числе и в России.
Примечание. Виртуальная валюта Bitcoin (BTC) изобретена компьютерным программированием в 2009 г. и предложена для обслуживания широкого круга деловых операций, обычно осуществляемых в рамках официально существующей системы электронных платежей. Автономное возникновение необычно обозначенных виртуальных денег (криптовалюты) достаточно быстро распространилось к использованию по всему миру с помощью обычного доступа в Интернет и собственных персональных компьютеров. Основу «эмиссии» ВТС, LTC и других валют подобной формы составляет объединение процессорной мощности персональных компьютеров и двух видов специально разработанных программ. Одна из программ представляет собой разновидность электронного «кошелька» для хранения данной виртуальной валюты и совершения транзакций с ее помощью; а другая — программа майнинга (англ. — mining) для подтверждения осуществляемых операций и получения новых единиц виртуальной валюты.
Программирование и использование криптовалюты требует защитного QR-кода, других двухмерных штрихкодов, пригодных для считывания мобильными устройствами; код адреса программиста или пользователя цифровой валютой также содержит около 35 «защитных» символов, примерно сле-
дующего вида: 1BQ9qza7fn9snSCyJQB3ZcN46biBtkt4ee….
Виртуальная валюта разнообразных наименований не является деньгами в привычном понимании их общеизвестных пяти функций. Однако в 2009–2013 гг. использование криптовалют как инструментов обслуживания операций в платежной системе стремительно распространилось в глобальных и национальных масштабах большинства стран. Проведение многообразных транзакций с их помощью оказалось возможным в любой точке планеты Земля, где есть доступ в Интернет и квалифицированное пользование персональным компьютером. Как инструменты виртуального происхождения, BTC, LTC и многие другие криптовалюты не имеют какого-либо правового статуса, соответственно не подпадают под законодательные определения и правила ни одной из национальных и мировой платежных систем, поскольку не связаны
____________
1 См. Доверие бонуса стоит. Future-Labs: WishCoin. РБК daily, 26.11.2013, № 219 (1752), с. 6. www.rbcdaily.ru
64 |
Глава 1. Общие проблемы экономической теории |
с золотовалютным и товарным обеспечением. Тем не менее практически все известные формы виртуальных валют оказались «предметом» необычайно высокого, хотя и анонимного спроса и предложения. В 2013 г. и в начале 2014 г. виртуальные биржи обменных курсов криптовалют демонстрировали постоянно растущие курсовые цены в реальных национальных и мировых деньгах: ВТС, LTC и др., приобретались покупателями в США, ЕС, России, азиатских и других странах мира. Первой и наиболее популярной электронной «площадкой» торговли виртуальной валютой оказалась Mount Gox (Mt. Gox) — в Японии. Возникли также другие виртуальные площадки-обменники для куплипродажи криптовалют. Как и на обычной бирже, торговля виртуальной валютой осуществляется с использованием счета трейдера. Например, в течение ноября 2013 г. цена за единицу ВТС выросла в разы и превысила 1 200 долларов США; в странах ЕС цена превышала 650–700 евро; в российских рублях цена единицы BTC приблизилась к 38 870 рублям… На указанный период времени, видимо, пришелся «пик» роста цен криптовалют во всех странах. Официальные запреты в ряде стран существенно снизили ажиотаж и «биржевые котировки» всех видов данных валют, хотя в настоящее время спрос на них все еще существует и ежедневно меняется1. Будучи «продуктом» компьютерного программирования, особого алгоритма «эмиссии», данная виртуальная инновация содержит в себе необычный и неизученный потенциал как позитивного, так и негативного свойства. Эффект виртуальных валют может проявляться как для благих, так и для не благовидных целей. К числу последних относятся многие разновидности незаконных транзакций, связанных с уклонением от налогообложения, отмыванием преступных доходов и их переводом в иностранные юрисдикции, проведением расчётов и платежей в сфере криминальной торговли оружием, в сфере наркооборота и др. По этим причинам во многих странах, в том числе и в России, обращение криптовалют не поощряется денежными властями, а официальными правовыми органами запрещено и рассматривается как разновидность экономических преступлений.
По мнению весьма продвинутых студентов МГТУ им. Н.Э. Баумана, до официального запрета российскими властями ими «апробировано и освоено» индивидуальное программирование криптовалют типа BTC, а также идентичной российской цифровой валюты, для них не составляли проблем также трейдинг-операции на виртуальной бирже-обменнике, что позволяло им ежедневно зарабатывать до 500 руб. к имеющейся студенческой стипендии. Осуществляя собственный интернет-трейдинг, доказывают студенты, можно было расплатиться виртуальной валютой за многие недорогие покупки — книги, диcки, спортинвентарь и т. д., находясь в Москве, так же как и в Токио, Нью-Йорке, Париже, Пекине или других точках мира, где имеется доступ в Интернет и персональный компьютер. Мнения нынешнего поколения студентов-бауманцев основаны на добытых в учебном процессе компетенциях, заслуживающих уважения и… размышлений.
____________
1 См. www.relay.rutvnet.ru.
1.5. Деньги, цены и их функции |
65 |
Функции денег. В отличие от виртуальных валют, реальные формы денег, изменяя свою внешнюю форму, сохраняют свои уникальные функции, к которым относятся следующие:
—измерение стоимости выпускаемых товаров и услуг, оценка их полезности для установления масштаба цен в сфере купли-продажи;
—обслуживание товарных потоков в розничной и оптовой торговле;
—платежное средство для расчетов с помощью наличных денежных знаков и электронных переводов;
—средство сбережения для будущих потребительских целей и накопления для предпринимательских инвестиций;
—мировые деньги — это монетарное золото в резервах центральных банков и бумажная валюта стран с наиболее сильными и развитыми экономиками.
Функцию мировых денег выполняют национальные денежные знаки, как, например, доллар США, евро, частично может использоваться британский фунт стерлингов, японская йена, а вскоре, возможно, и китайский юань. Национальные деньги стран с эффективной экономикой на глобальных, мировых рынках способны выполнять функцию средства обращения и обслуживания экспортно-импортных потоков товаров и услуг. В итоге за мировыми деньгами сохраняется конечная функция по оценке результатов экономической деятельности стран, на мировом рынке определяется конкурентная способность экономик стран-участниц и их товаров. В соответствии с оценками мирового рынка торгующие страны либо вознаграждаются валютными доходами, либо несут убыток при неудачных предпринимательских проектах и недооцененных рисках.
|
Таблица 1.2 |
|
Функции денег и цен |
||
|
|
|
Функции денег |
Функции цены |
|
|
|
|
1. Соизмерение стоимости благ и фор- |
1. Учетная и соизмерительная функция |
|
мирования масштаба цен. |
полезности потребительских благ и ре- |
|
сурсных затрат на их выпуск. |
||
2. Средство обращения в сферах купли- |
||
продажи. |
2. Возмещение ресурсных затрат фирм на |
|
выпуск потребительских благ. |
||
3. Средство платежа, в том числе транс- |
||
фертных выплат. |
3. Перераспределение доходов через на- |
|
логообложение, субсидии, льготы. |
||
4. Сбережения и средства накопления |
||
для инвестиций. |
4. Стимулирование экономии ресурсов, |
|
обновления технологий, улучшения каче- |
||
5. Средство международного сотрудни- |
||
чества, расчетов по экономическим опе- |
ства выпускаемых благ. |
|
рациям и валютного резервирования для |
5. Оптимизация потребительского спроса |
|
устойчивости национального денежного |
и предложения товаров фирмами |
|
обращения страны |
|
|
|
|
|
Специфические различия полезности обычных товарных благ и денежного товара определяются их разнонаправленной и постоянно меняющейся соразмерностью, отражаемой в механизмах спроса и предложения. Так, со сто-
66 |
Глава 1. Общие проблемы экономической теории |
роны спроса количество потребительских покупок товарных благ всегда находится в обратной зависимости от денежных цен, поскольку ограничено уровнем доходов и, соответственно, платежеспособностью покупателей. Со стороны предложения количество выпуска товаров фирмами находится в прямой зависимости от их цен, возмещающих издержки производства и определяющих наличие или отсутствие дохода у фирм.
В ряду великого множества полезных благ деньги обладают хотя и субъективноусловной, но всеобще признанной универсальной полезностью в потребительских и производственных сферах жизнедеятельности людей. С этим специфическим свойством деньги присутствуют как многофункциональный эквивалент всех других товаров, пригодный для измерения и сопоставления полезности покупок, возмещающих затраты всех видов во всех сферах экономической деятельности. Деньги и выражаемые в них цены товарных благ имеют прямое отношение к определению богатства и благосостояния людей. Специфика свойства всеобщей, наивысшей и неубывающей полезности денег для людей требует их количественного регулирования, ограничения и кон-
троля их массы в обращении для сохранения общего экономического равновесия, создаваемого потоками товаров и доходов. Денежная мера отражена в ценах товарных потоков, информирующих предпринимательские фирмы и покупательский спрос о количественных параметрах общего конкурентного равновесия рыночной системы. В механизме рыночного ценообразования функция спроса объясняет детерминанты покупательского поведения, т. е. факторы обратной зависимости между ценой и количеством покупаемых благ, а также неценовые факторы изменения покупательских ограничений и запросов. Цены и неценовые факторы меняют эластичность спроса, показывают убывающую полезность одних и тех же покупок, указывают на необходимость либо понижения цен товаров, либо обновления их ассортимента и качества.
Другая сторона закона ценообразования и изменения количества денег в обращении связана с функцией предложения товаров фирмами, их инвестиционными планами. Детерминанты данной функции отражают прямую зави-
симость между уровнем цен и количеством выпуска товаров, влияние на торговую выручку и другие показатели деятельности фирм. Если ценами продаваемых товаров возмещены денежные затраты фирм, т. е. их издержки на производство данных товаров, то это служит сигналом к наращиванию выпуска товаров. Стабильные и/или растущие цены указывают на возможности роста деловой и инвестиционной активности фирм, создавая предпосылки роста доходов. В условиях конкурентного рынка цены выступают универсальным инструментом и способом движения участников обмена к своим индивидуальным целям, хотя фактическое достижение этих целей никем не гарантировано. Для фирм — производителей благ целями являются возмещение ресурсных затрат, издержек производства и получение дохода. Но достижение этих целей возможно лишь при совмещении их с потребительскими целями платежеспособного спроса покупателей.
1.5. Деньги, цены и их функции |
67 |
Денежный и ценовой механизмы способны регулировать и уравновеши-
вать все типы рынков: потребительских и ресурсных рынков факторов производства, кредитных, инвестиционных и фондовых. Даже различные виды рабочей силы на рынках труда имеют свои стимулы и цены, воплощаемые в заработной плате и иных формах денежных доходов. Любой уровень квалификации и вид работ подлежат своеобразной рыночной оценке в денежном выражении, отражаются в уровне оплаты труда, дифференцируют виды доходов. Это обусловлено тем, что в рыночной системе отношений «монархом» выступают денежные доходы как наиболее сильная мотивация человеческого выбора в мире экономики.
В рыночном механизме движения денег и цен представлен уникальный способ коммуникации, распространения информации, множества других экономических сведений, необходимых для участников рыночного процесса. Экономические сведения и информация воплощены в ценах. Обширная, оперативная и компактная ценовая информация «сообщает» большинство необходимых данных для маркетингового исследования объемов производственного выпуска и потребительских закупок товаров и услуг. Будучи открытой информацией рынков, цены товаров предоставляют данные о наполнении или дефицитности тех или иных товаров на рынках; об уровне и структуре издержек производства в различных отраслях выпуска товаров; о технологиях их изготовления; направления их совершенствования и влияние на качество выпускаемых товаров.
Именно цены выступают в экономике или вознаграждением, или беспощадным наказанием за неудачный выбор, неосознанный просчет в хозяйственных решениях. Со стороны фирм требуются расширение ассортимента выпускаемой продукции, улучшение стандартов качества, совершенствование инновационных технологий производства, рекламы и методов продаж, в том числе с помощью сети интернет-магазинов.
Основной закон денежного обращения выражен в оптимальном взаимо-
влиянии пропорций массы денег, отражаемых в уровне и движении цен. Содержание закона денежного обращения сохраняет классические постулаты о значимости денег и их оптимальном количестве в обращении в каждый данный момент времени. Основой для оптимизации количества денег в обращении выступает рыночная информация, содержащаяся в ценах и механизме ценообразования. Именно эти данные могут быть использованы для аналитической работы и расчетов собственных деловых проектов. Денежный закон — это закон равновесия их количества и скорости оборота, соизмеренных с суммой текущих товарных цен. Соотношения указанных параметров служат основой для сбалансированности и равноускоренного движения объемов товарных потоков, а также их стоимостного, т. е. выраженного в денежных ценах, потока доходов. В наиболее простой форме закон денежного обращения содержит количественное уравнение обмена следующего вида:
MV = k PQ,
где M — количество денег в обращении; V — скорость обращения одноименных денежных единиц; P — текущие рыночные цены благ; Q — количество
68 |
Глава 1. Общие проблемы экономической теории |
благ для купли-продажи на рынках; k — поправочный коэффициент меняющихся рыночных условий.
В данной форме классическое уравнение обмена выражает лишь простейшее соотношение учета обмениваемых потоков товаров на соответствующий поток денег как эквивалент их стоимости. В то же время классическое уравнение обмена в его простейшей форме справедливо для любых условий и меняющихся экономических ситуаций, поскольку указывает на пропорции и экономическое равновесие товарно-денежных потоков. Регулирование равновесия товарных и денежных пропорций и их корректировка достигаются с помощью определения скорости обращения денег, обслуживающих движение и реализацию товаров, превращение их в доходы. Так, например, если в данном году объем выпущенных в обращение товаров составляет 1 трлн, а обращение денежных знаков в экономике страны составляет в среднем 4 оборота, то 250 млрд единиц денежной массы позволит сохранять существующий уровень цен без их инфляционных колебаний и других нежелательных проявлений нестабильности.
Простейшая модель определения количества денег и их массы в обращении имеет следующий вид:
M = PQ/V.
Эта модель верна для условий, когда скорость обращения денег в движении доходов и реальный объем выпуска благ взаимно уравновешиваются на некотором естественном уровне и зависят не от воздействия денежной политики, а лишь от изменения уровня оплаты труда. Уровень цен определяется следующим образом:
P = MV/Q.
Отсюда следует, что изменение абсолютного уровня цен приводит к пропорциональному изменению номинального количества денег, и наоборот. Удвоение любой из переменных способно вызвать удвоение другой при условии достижения параметрами V и Q своих «естественных» уровней по истечении некоторого интервала времени. Нарушения пропорциональности в изменении рассматриваемых параметров классического уравнения могут быть обнаружены при темповой записи их приращения:
М/M + V/V + P/P + Q/Q .
Увеличение денежной массы происходит не просто техническим изменением ее общего количества, но и в связи с изменением структуры денежной массы, представленной не только наличными деньгами и монетами для оплаты товаров и услуг в розничной торговле, но и другими ценными бумагами, номиналы которых измерены в денежном выражении. Структура совокупного и разнородного денежного оборота подлежит централизованному контролю, изменению форм и видов наличных и безналичных денег, темпов их приращения с учетом скорости обращения всех видов денежных агрегатов в общей денежной массе.
1.5. Деньги, цены и их функции |
69 |
Рис. 1.4. Рыночная система экономики и ее специализированные рынки
Контроль обращения денежной массы служит целям сохранения пропор-
циональности между ее агрегатами и реальным товарным потоком, абсолютным уровнем цен и способствует регулированию инфляционных тенденций. Государственное регулирование денежной массы стало возможным через механизмы денежно-кредитных (финансовых) рынков как составной части современной рыночной системы (рис. 1.4). Необходимость контроля и регулирования денежного рынка и его агрегатов со стороны центрального банка направлена на стимулирование инвестиционной активности предпринимательства, но с корректировкой функций фондовых рынков, соблюдением правил ведения биржевых операций и других ограничений, возникающих в сферах денежных рынков.
Примечание. В порядке практических рекомендаций, касающихся предпринимательской деятельности в ряде сфер денежного рынка, следует учитывать специфику проводимых операций и связанных с ними рисков. Сферой особого предпринимательского интереса является фондовая биржа, т. е. сфера обращения ценных бумаг: например, акций, корпоративных облигаций или валют в торговой системе FOREX. При меняющемся рыночном курсе ценных бумаг или валют спекулятивными (без нарицательного смысла) операциями по их купле и продаже можно приумножить собственный доход. Но любому начинающему игроку необходимо предварительно пройти специальный курс обучения (продолжительностью 1,5–2 месяца) для освоения базовых понятий и принципов, на которых основываются торговые операции данного вида. Учащимся обычно рекомендуют открыть так называемый демосчет, не связанный с риском потери собственных денег. На примере движения средств по этому счету учащийся самостоятельно сможет оценить свои операции, их успехи и провалы. Не только в учебном процессе, но в реальной деловой практике осуществление биржевых операций предполагается с помощью квалифицированного финансового посредника, т. е. брокера. Даже начинающим игрокам известно, что шанс получить наибольший доход сопровождается наиболее высоким риском, т. е. точно таким же шансом проигрыша. Не склонные к риску игроки зачастую страхуют риски, получая значительно меньший, но стабильный доход от операций.
Обучающиеся на курсах сотрудники компаний осуществляют биржевые операции на собственных брокерских счетах, которые для них открывают
70 |
Глава 1. Общие проблемы экономической теории |
компании, направившие их на обучение. Некоторые начинающие брокеры в учебных целях могут получить бесплатно в собственность реальные акции крупных отечественных компаний, но количество этих акций незначительно и заработать на них чаще всего не получается. Специфика текущего состояния отечественного фондового рынка и биржевых операций такова, что по существующему законодательству частное лицо самостоятельно не может покупать и продавать такой вид ценных бумаг, как акции отечественных и тем более зарубежных компаний.
Операции биржевой купли-продажи требуют соблюдения ряда условий. Во-первых, они сводятся к необходимости заключения договора с брокерской компанией, т. е. официальным посредником, работающим на бирже с частными лицами как инвесторами или индивидуальными предпринимателями. Во-вторых, договор заключается при условии открытия в брокерской компании денежного счета или иного подтверждения наличия денежных средств в необходимом объеме для проведения той или иной биржевой операции. В-третьих, биржевые операции чаще всего осуществляются при наличии от-
крытого специализированного брокерского счета. Сумма счета может быть любая, но имеется одно ограничение, существенное для слишком рискованных игроков: на других личных денежных счетах должен быть остаток, равный совокупному трехмесячному потреблению самого игрока и/или его семьи. Здесь уместна несколько циничная шутка биржевых трейдеров о том, что научиться играть на биржевых операциях можно лишь тогда, когда уже потерян первый миллион. В-четвертых, важно совершить сделку купли-про- дажи имеющихся на рынке акций в требуемом количестве и при цене, удовлетворительной для покупателя. Совершение операции — это списание суммы оплаты покупки с брокерского счета покупателя и перечисление ее на такой же брокерский счет клиента-продавца акций. Факт купли-продажи совершается одновременным переводом акций с депозитарного счета продавца на депозитарный счет покупателя. Сделка, осуществляемая через сеть Интернет или по телефону, практически не сопряжена с рисками ее разглашения, поскольку надежно защищается специальными криптографическими программами.
Аналогичным образом осуществляются операции на межбанковском валютном рынке — FOREX. Спекулятивная игра здесь также может осуществляться через Интернет, а ее участники, форекс-трейдеры, осуществляют спекулятивные операции, ориентируясь на изменения обменного курса иностранных валют. Знатоки биржевой игры предлагают простой расчет. Например, даже при 20 % прибыли на 100 тыс. руб., вложенных в спекулятивную игру, — это 20 тыс. руб. При разверстке этой суммы на 12 месяцев года она оказывается равной всего 1 666 руб. ежемесячного дохода. Если операции велись через Интернет, то такого выигрыша может оказаться недостаточно даже для оплаты доступа в сеть для дальнейшей биржевой игры. Увлекающимся, азартным игрокам следует знать, что они являются самыми надежными «кормильцами» биржевых структур и работающих здесь кон-
1.5. Деньги, цены и их функции |
71 |
сультантов, поскольку независимо от исхода их операций (выигрыша или убытка) комиссионное вознаграждение придется уплатить. В этой сфере очень многие игроки работают на одну лишь оплату комиссионных.
Основные термины и понятия
Бартер — наиболее простая форма обмена одних товаров на другие без посредства денег.
Деньги — всеобщий эквивалент при оценке и купле-продаже экономических благ; инструмент определения стоимости благ, платежа и коммерческих расчетов при обращении товаров; средство накопления и сбережений; одна из основных форм богатства и благосостояния людей.
Кредитные деньги — заемные, ссудные деньги для инвестиционных или потребительских целей, опосредуемых долговыми обязательствами заемщиков и соответствующими ценными бумагами банковской системы (банкнотами, чеками, векселями, облигациями или записями на банковских счетах).
Ликвидность денег — возможность и способность быстро обмениваться на любые товары и услуги.
Основной закон денежного обращения — закон количества денег, требуемых в каждый данный момент в экономике страны:
M = PQ / V ,
где: М — количество денег в обращении; PQ — сумма текущих товарных цен; V — скорость обращения денег.
Цена — денежное выражение стоимости благ, включающая альтернативные издержки отказа от выпуска других благ, которые могли бы быть произведены при использовании тех же относительно обособленных ресурсов.
Ценовой механизм (ценовая система) — распределение и использование экономических ресурсов и потребительских благ с помощью денег и в соответствии с рыночной информацией.
Электронные деньги — инновационные формы и инструменты платежей, расчетов, переводов и иных транзакций, используемые в национальных и международных электронных платежных системах с использованием кредитных карт и записей на счетах банковской системы.
Криптовалюта — виртуальный «инструмент», создаваемый компьютерным программированием с помощью обычного доступа в Интернет, а также персональных компьютеров путем объединения их процессорной мощности и двух видов компьютерных программ.
Контрольные вопросы
1. Какие функции деньги не выполняют: а) функции эффективной торговли; б) меры стоимости при обмене товаров;
72 |
Глава 1. Общие проблемы экономической теории |
в) средства обращения, платежа и накопления; г) функции мировых денег?
2. Основнойзаконденежногообращения— этонеобходимостьсоблюдения: а) равенства количества денег в обращении и суммы товарных цен теку-
щего периода; б) обратной зависимости между суммой товарных цен и скоростью обра-
щения денег; в) прямойзависимостимежду количеством денег искоростью их обращения.
Какое из этих утверждений верное?
3.Почему не все национальные валюты выполняют функцию мировых
денег:
а) потому что нет торговли между странами; б) не во всех странах имеется эффективная экономика;
в) не во всех странах имеются современные электронные деньги.
4.Какие национальные валюты выполняют функцию мировых денег в настоящее время:
а) российский рубль; б) японская иена; в) евро; г) юань; д) доллар?
5.Какая из вышеперечисленных национальных валют может претендовать в ближайшем будущем на роль мировых денег?