Тема 2 . Сравнительный аналитический баланс: сущность, порядок составления, особенности.

Целью финансового менеджмента является управление движением финансовых ресурсов, которое осуществляется с помощью разных приемов. Общим содержанием всех приемов финансового менеджмента является воздействие финансовых отношений на величину финансовых ресурсов. К приемам управления движением финансовых ресурсов и капитала относятся: системы расчетов и их формы; кредитование и его формы; депозиты и вклады (в том числе в драгоценные металлы и за рубежом); операции с валютой; страхование (включая хеджирование); залоговые операции; трансферт; трастовые операции; текущая аренда; лизинг; селенг; инжиниринг; транстинг; фрэнчайзинг; эккаутинг.

Основные элементы анализа бухгалтерской отчетности и их использование в финансовом менеджменте

Основные элементы финансовой отчетности: активы, обязательства, собственный капитал, доходы, расходы, прибыль, убытки. В соответствии с различными экономическими признаками, вся отчетная информация группируется в отдельные укрупненные статьи, которые в международной практике называются элементами финансовой отчетности. Основными элементами финансовой отчетности являются активы, обязательства, собственный капитал, доходы, расходы, прибыль и убытки. Три первых элемента характеризуют средства предприятия и источники этих средств на определенную дату; остальные элементы отражают операции и события хозяйственной жизни, которые повлияли на финансовое положение предприятия в течение отчетного периода и обусловили изменения в первых трех элементах. Все элементы финансовой отчетности отражаются в формах отчетности, среди которых во всех странах, в том числе и в России, основными являются Баланс и Отчет о прибытках и убытках.

Структура отчета «о прибылях и убытках предприятия» и его роль в диагностики финансового состояния предприятия

Для отчета о прибылях и убытках характерна ступенчатая форма представления информации. В этом отчете отражается последовательный переход от общей выручки предприятия к различным показателям прибыли: от реализации, от финансово-хозяйственной деятельности, валовой прибыли отчетного периода, чистой и реинвестированной прибыли.

Принципы проведения учета и требования, предъявляемые к источникам информации финансового менеджмента

Принципы: 1. двойная запись; 2. экономического учета; 3. периодичности; 4. функционирующего предприятия; 5. денежной оценки. Требования финансового менеджмента к бухгалтерской отчетности: 1. Полезность бухгалтерской отчетности; 2. Бухгалтерская отчетность должна отвечать следующим критериям: уместность, нейтральность. Процесс формирования учетной политики состоит из следующих последовательных этапов: определение объектов бухгалтерского учета, в отношении которых должна быть разработана учетная политика; выявление, анализ, оценка и ранжирование факторов, под влиянием которых производится выбор способов ведения бухгалтерского учета; выбор и обоснование исходных положений построения учетной политики; идентификация потенциально пригодных для применения предприятием способов ведения бухгалтерского учета по каждому приему метода учета и для каждого объекта учета; отбор способов ведения бухгалтерского учета, пригодных для применения предприятием; оформление избранной учетной политики. На выбор варианта учета обычно влияют следующие обстоятельства: правовой и организационно-экономический статус предприятия — форма собственности (частное, государственное), организационно-правовая форма (акционерное общество, общество с ограниченной ответственностью, полное товарищество и др.), отрасль и вид деятельности (промышленность, строительство, транспорт, наука и научное обслуживание, торговля и т. д.), размеры (масштаб деятельности, объем продаж, численность персонала и др.); текущие и долгосрочные цели предпринимательства — привлечение дополнительных финансовых ресурсов, укрепление конкурентных позиций на рынке, осуществление инвестиционных программ, повышение котировок акций и т. д.; особенности деятельности — производственной (технологическая структура, потребляемые ресурсы), коммерческой (организация снабжения и сбыта, системы и формы расчетов, взаимоотношения с подателями), финансовой (взаимоотношения с банками и другими финансовыми институтами, налоговой системой), управленческой (структура, независимость от собственников, отчетность перед ними, уровень технического обеспечения, в том числе компьютерной техникой); кадровое обеспечение — уровень квалификации персонала (опыт, навыки, степень понимания стоящих перед ним задач и проблем, способность их разрешать); хозяйственная ситуация — уровень развития инфраструктуры рынка, состояние хозяйственного, налогового, бухгалтерского законодательства, состояние инвестиционного климата и т. д.

Агрегированный баланс

Первым этапом анализа баланса предприятия является составление сравнительного агрегированного аналитического баланса. Для этого все статьи актива и пассива баланса группируются по экономическому признаку.

Полученный агрегированный аналитический баланс значительно упрощает восприятие баланса, позволяет уже на первом этапе выявить доминирующие тенденции финансового состояния.

Методика группировки статей баланса очень индивидуальна и определяется следующими факторами:

цели анализа;

уровень подготовки и профессионализма аналитика;

особенностями предприятия;

самой отчетностью.

Основными принципами составления агрегированного аналитического баланса является:

улучшение читаемости отчетности;

сохранение достоверности информации.

На составление агрегированного баланса предприятия влияют особенности отечественной системы бухгалтерского учета. Поэтому многие статьи баланса перед анализом должны корректироваться аналитиком.

Некоторые рекомендации по корректировке балансового отчета:

уменьшить валюту баланса на величину «Расходов будущих периодов» (уменьшается собственный капитал);

увеличить размеры материально-производственных запасов на сумму налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям;

уменьшить сумму материально-производственных запасов на стоимость товаров отгруженных и увеличить на эту сумму дебиторскую задолженность;

перевести суммы, отражаемые в статье целевого финансирования, предназначенные для внепроизводственного потребления в состав краткосрочной кредиторской задолженности;

скорректировать статьи долгосрочных и краткосрочных обязательств, переведя суммы долгосрочной задолженности, которые должны погаситься в течение года в состав краткосрочных обязательств;

увеличить собственный капитал на сумму доходов будущих периодов, резервов предстоящих расходов и платежей, фондов потребления;

при расчете оборотных средств необходимо исключить дебиторскую задолженность со сроком погашения больше года.