- •Глава 3. Разработка мероприятий, позволяющих преодолеть убыточность оао «копейского машиностроительного завода» и обеспечить в проектном периоде прибыльное (рентабельное) хозяйствование
- •Постоянные и переменные затраты
- •Постоянные затраты предприятия
- •Реализация методики cvp
- •6. Для определения критических объемов деятельности предприятия целесообразно формализовать точку безубыточности и порог рентабельности (табл. 35).
- •Определение критических объемов деятельности предприятия
- •7. Стремление снижать порог рентабельности будет заставлять предприятие управлять факторами, влияющими на формирование точки безубыточности (табл. 36).
- •Оценка запасов безопасности и финансовой прочности
- •Эффект операционного рычага
- •Финансово-экономические показатели предприятия
- •Методика «Издержки-Оборот-Прибыль»
- •Извлечение из «Краткосрочного прогноз финансово-экономического развития оао «Копейского машиностроительного завода» выполненный менеджментом предприятия на период 2013-2015 годы
- •Определение абсолютных показателей проектного периода, позволяющие реализовать для оао «Копейского машиностроительного завода» методику «Издержки-Оборот-Прибыль»
- •Оценка эффективности в терминах маржинальных оцениваний
- •Заключение
- •Список использованной литератуы
Финансово-экономические показатели предприятия
Показатели |
Обозначения |
Единица измерения |
2012 база |
2013 факт |
Индекс роста |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
Годовая выручка |
QЦ |
млн.руб. |
3036,7 |
2251,3 |
0,741 |
Полная себестоимость |
QСком |
млн.руб. |
2802,1 |
2301,1 |
0,821 |
Переменные затраты (73,4%) |
QСпрм |
млн.руб. |
2056,7 |
1689,0 |
0,821 |
Постоянные затраты (26,6%) |
QСпст |
млн.руб. |
745,4 |
612,1 |
0,821 |
Прибыль от продаж |
QПопер |
млн.руб. |
234,6 |
(49,8) |
- |
Годовой маржинальный доход |
МД |
млн.руб. |
980,0 |
562,3 |
0,574 |
Сравнивая динамику доходов и расходов, отметим, что годовая выручка за два года снизилась на 25,9%, а полная себестоимость только на 17,9%, причем разрыв в темпе прироста составил 0,7 раза, чем можно объяснить переход от прибыльной работы в 2012 году (прибыль от продаж составила 234,6 млн.руб.) к убыточному хозяйствованию (операционный убыток в 2013 году составил 49,8 млн.руб).
На рисунке 25 представлены расчетные формулы, сопровождаемые методикой «Издержки-Оборот-Прибыль», которые будут реализованы в дальнейших финансово-экономических расчетах.
Зона убытков |
QC > QЦ |
Зона прибыли |
QЦ > QC |
Нейтральная зона |
QC = QЦ |
|
|
Точка безубыточности |
|
Точка самоокупаемости |
|
Порог рентабельности |
|
Запас безопасности |
ЗП = (Q-QК) |
Запас финансовой прочности |
|
Уровень рыночной устойчивости |
|
Операционный рычаг |
Рис.25. Расчетные параметры методики CVP
Реализация методики «Издержки-Оборот-Прибыль» для базового периода (2012-2013 годы) представлена в таблице 40.
Таблица 40
Методика «Издержки-Оборот-Прибыль»
Раздел |
Наименование |
Единица измерения |
Формулы |
2012 база |
2013 факт |
±Δ |
Индекс роста |
||||||
I. Критические объемы |
Точка безубыточности |
проценты |
76,0 |
108,8 |
+32,8 |
1,432 |
|||||||
Порог рентабельности |
млн.руб. |
2307,7 |
2448,4 |
+140,7 |
1,061 |
||||||||
проценты |
100% |
76,0 |
108,8 |
+32,8 |
1,432 |
||||||||
Запас безопасности |
проценты |
ЗП = () 100% |
24,0 |
(8,8) |
-32,8 |
|
|||||||
Запас финансовой прочности |
млн.руб. |
729,0 |
(197,1) |
-926,1 |
|
||||||||
Уровень рыночной устойчивости |
проценты |
24,0 |
(8,8) |
-32,8 |
|
||||||||
III. Операционный рычаг |
- |
4,2 |
(11,3) |
-15,5 |
|
деньги деньги
ОР= 4,2
QЦ = 3036,7 QС= 2301,1
QЦ = 2251,3 QП=
QС = 2802,1 QП= - 49,8
+234,6 (8,8%) (-197,1) ОР=
24% 729,0 (11,3)
QкЦк = 2448,4
QкЦк = 2307,7
QСпрм=
QСпрм = 1689,0
2056,7
76% 100%
QСпст= QСпст=
745,4 612,1
Qк Q Q Qк
натура натура
76% 24%
100% 108,8%
Рис.26. График точки безубыточности Рис.27. График точки безубыточности ОАО «Копейского машиностроительного завода» ОАО «Копейского машиностроительного завода»
(2012 год) (2013 год)
2012 год.
-
В 2012 году предприятие обеспечило режим самоокупаемости (1,084), что сопровождалось получением прибыли 234,6 млн.руб., и соответствующей рентабельностью оборота (7,7%).
-
К сожалению, приходится констатировать, что натуральные показатели, характеризующие годовой объем выпуска отнесены к коммерческой тайне, поэтому при реализации методики «Издержки-Оборот-Прибыль», отсутствует информация, характеризующая годовой выпуск и точку безубыточности в натуральном выражении.
-
Порог рентабельности составил 2307,7 млн.руб., или 76 % от годового дохода.
-
Запас финансовой прочности составил 729,0 млн.руб., или 24% от годовой выручки от продажи товаров.
-
Процентные характеристики по натуральным и стоимостным показателям должны совпадать, поэтому точка безубыточности составила 76% от годовой производственной программы в натуральном выражении, а запас прочности составил 24% от годового выпуска, исчисленного в натуральных единицах.
-
В 2012 году ОАО «Копейский машиностроительный завод» заканчивает с операционным рычагом 4,2.
-
Графическая интерпретация с использованием графика точки безубыточности для 2012 года представлена на рисунке 26.
2013 год.
-
В 2013 году предприятие не обеспечило режим самоокупаемости, уровень которой не достигает единицы (0,978), что сопровождалось формированием операционными убытками (49,8 млн.руб.), что соответствует убыточности операционной деятельности (-2,2%).
-
Порог рентабельности составил 2448,4 млн.руб., что превышает годовой объем от реализации товаров на 8,8 процентов; это согласуется с отрицательным запасом финансовой прочности, который составил в 2013 году (-8,8%).
-
Отсутствие запаса финансовой прочности (-8,8%) генерирует на ОАО «Копейском машиностроительном заводе» операционные убытки
(49,8 млн.руб).
-
Операционные убытки генерируемые ОАО «Копейским машиностроительным заводом» в 2013 году (49,8 млн.руб.) объясняют отрицательный операционный рычаг, который по итогам 2013 года составил минус 11,3.
-
График точки безубыточности для 2013 года подтверждающий расчетные параметры, полученные для ОАО «Копейского машиностроительного завода» представлен на рисунке 27.
3.4 Разработка мероприятий целевого назначения обеспечивающих, в проектном периоде преодоление убыточности ОАО «Копейского машиностроительного завода»
Для разработки мероприятий целевого назначения, позволяющих в проектном периоде обосновать позитивную программу преобразований, используя при этом методику «Издержки-Оборот-Прибыль», необходимо располагать достоверной информацией, характеризующей как минимум динамику доходов (выручки), расходов (полной себестоимости), операционной и чистой прибыли (убытка).
При прогнозировании проектного периода могут быть реализованы три гипотетических варианта, каждый из которых имеет свои достоинства и недостатки.
Первый вариант. Задается позитивная динамика стоимостных показателей, в которой темпы прироста выручки опережают темпы прироста полной коммерческой себестоимости, что гарантирует прирост прибыли от продаж и чистой прибыли предприятия. (Данный вариант является аналогом «планирование от достигнутого»).
Второй вариант. Динамика проектного периода задается с учетом трендов, сложившихся в предыдущие годы, что позволяет опираться на краткосрочные тенденции, которые проявлялись в базовом периоде при формировании выручки, калькулировании себестоимости, что отразится в оценочных показателях прибыли. К сожалению, этот вариант не подходит, поскольку 2013 год существенно отличается от 2012 года, по сравнению с которым ОАО «Копейский машиностроительный завод» потерял статут прибыльного предприятия и закончил 2013 год с убытками.
Третий вариант. При прогнозировании проектного периода целесообразно использовать расчетно-аналитические материалы, разработанные
менеджментом предприятия, утвержденные исполнительной дирекцией и контролируемые акционерами Общества.
Во время преддипломной практики удалось ознакомиться с титулом этих мероприятий и убедиться, что содержание технических, технологических, организационных, маркетинговых мероприятий и их финансово-экономическое обоснование, к сожалению, подтверждено грифом для служебного пользования и является не доступными для внешней среды. При определении динамики стоимостных показателей проектного периода целесообразно воспользоваться нормативным документом внутризаводского назначения «Краткосрочный прогноз финансово-экономических показателей ОАО Копейского машиностроительного завода», подтвержденный комплексом мероприятий целевого назначения для служебного пользования (Таблица 41).
Таблица 41