- •Тема 1. Сущность и основы организации финансов организаций
- •1. Финансы как экономическая категория, их сущность и функции
- •2. Содержание финансовой работы организации
- •Тема 2. Денежные расходы организаций
- •1. Денежные расходы организации, их характеристика и классификация. Источники финансирования расходов организации
- •2. Планирование и прогнозирование затрат на производство и реализацию продукции (работ, услуг)
- •Калькуляция себестоимости изделия
- •Примерная смета затрат на производство и реализацию продукции
- •Тема 3. Денежные поступления и доходы организации
- •1. Денежные поступления и доходы организации: понятие и структура. Дифференциация понятий: денежные поступления и выручка
- •2. Формирование выручки от реализации продукции (работ, услуг), ее состав, структура. Методы учета выручки, их характеристика
- •3. Планирование выручки от реализации продукции (работ, услуг). Внутренние и внешние факторы, влияющие на размер выручки
- •4. Управление выручкой от реализации. Прогноз объема продаж. Влияние дебиторской и кредиторской задолженности на объем выручки и методы управления ими
- •6. Планирование прибыли от реализации продукции и иных ценностей
- •7. Планирование операционных и внереализационных доходов и расходов, их влияние на прибыль
- •8. Распределение общей прибыли организации
- •9. Рентабельность – показатель, определяющий доходность, прибыльность и эффективность производства
- •10. Управление прибылью организации, расчет критического объема производства для безубыточной работы организации
- •Тема 4. Организация управления денежными потоками в организации
- •1. Организация управления денежными потоками в организации
- •2. Планирование денежных потоков в организации как отправная точка управления ими
- •Тема 5. Капитал организации, его формирование
- •1. Экономическая сущность и структура капитала
- •2. Цена капитала и способы ее определения
- •Тема 6. Инвестиционная деятельность организаций
- •1. Организация инвестиционной деятельности и инвестиции в основные фонды Республики Беларусь
- •2. Инвестиции в оборотные средства. Обоснование оптимальной потребности в оборотных средствах
- •3. Показатели эффективности использования оборотных средств
- •Тема 7. Организация финансового планирования в организации
- •1. Организация финансового планирования. Виды финансовых планов
- •2. Финансовый план как раздел бизнес-плана. Финансовые расчеты в составе бизнес-плана
- •3. Текущие и оперативные финансовые планы
- •Тема 8. Оценка финансовой устойчивости организации
- •1. Понятие финансового состояния организации
- •2. Оценка финансовой устойчивости организации
- •Тема 9. Внешнеэкономическая деятельность организаций
- •1. Внешнеэкономическая деятельность организаций
- •2. Валютные фонды организации
4. Управление выручкой от реализации. Прогноз объема продаж. Влияние дебиторской и кредиторской задолженности на объем выручки и методы управления ими
Выручка от реализации – это сумма денежных средств, полученных предприятием за отгруженную или отпущенную продукцию, выполненные работы и оказанные услуги. Формула расчета:
В = О1 + ТП – О2.
В настоящее время гораздо большее значение приобрело понятие «выручка от продаж», хотя более точным должно быть понятие «объем продаж». Выручка от продаж – это объем проданной предприятием продукции, независимо от ее оплаты. Выручка от продаж определяется по формуле:
,
где - поступления денежных средств и иного имущества;
- дебиторская задолженность.
Дебиторская задолженность - это неполученная часть выручки предприятия от продаж, образующаяся из договора как отдельный вид обстоятельств между предприятиями. Дебиторская задолженность также может быть следствием причинения вреда и иных оснований. Она возникает при следующих обстоятельствах: коммерческое кредитование поставщиком покупателя, т.е. при отсрочке платежа; несвоевременная оплата, т.е. при просрочке платежа; истек установленный срок исковой давности (3 года); недостачи, растраты, хищения; поставки недоброкачественной и неукомплектованной продукции; другие случаи.
Дебиторская задолженность предприятия в целом является одним из видов его оборотных активов. Виды дебиторской задолженности. Срочная – это когда не наступил срок ее оплаты; просроченная – это задолженность, которая не оплачена в предусмотренные сроки; сомнительная – это задолженность, не оплаченная в срок и не обеспеченная залогом, поручительством или банковской гарантией; безнадежная – это долги, по которым истек установленный срок исковой давности (3 года с момента окончания срока договора); или прекращено обязательство вследствие невозможности его исполнения на основании акта государственного органа или ликвидации организации.
При управлении дебиторской задолженностью для предприятия очень важно, во-первых, оптимизировать размер дебиторской задолженности, во-вторых, обеспечить своевременное получение этой задолженности и, в-третьих, организовать соответствующим образом работу с векселями. Основными задачами управления дебиторской задолженностью являются: недопущение неплатежей покупателями, по каждому случаю неплатежей должны быть приняты соответствующие меры; разработка четкой стратегии и тактики коммерческого кредитования и внедрение в практику работы предприятия, с целью обеспечения эффективной политики продаж и реализации продукции; прогнозирование и обеспечение своевременного поступления дебиторской задолженности; постоянный сквозной анализ.
Управление дебиторской задолженностью на предприятии является в настоящее время приоритетным, так как это связано с управлением значительными денежными потоками, определяющими обеспеченность предприятия собственными денежными средствами, объем рынка и соответственно объем продаж.
Для определения прибыли необходимо иметь понятие о расходах по обычным видам деятельности, связанным с изготовлением продукции и ее продажей, с выполнением работ, оказанием услуг, с приобретением и продажей товаров. Расходы по обычным видам деятельности определяются по формуле:
,
где - оплата расходов предприятия в денежной или иной форме;
- кредиторская задолженность.
Кредиторская задолженность – это денежный фонд привлеченных средств, т.к. предприятия имеют в своем обороте чужие деньги в результате неплатежей. Привлеченные средства как источник пополнения оборотных средств выполняют следующую роль: являются дополнительным источником при недостатке собственных средств; источником покрытия непостоянной части активов; финансовым рычагом, повышающим рентабельность собственных средств. В результате предприятие использует в обороте меньшую сумму собственных средств и выполняет свои обязательств в срок с помощью кредиторской задолженности, получая при этом прибыль. Взаимосвязь кредиторской и дебиторской задолженности в том, что кредиторская задолженность является источником покрытия дебиторской. Рост кредиторской задолженности предприятию выгоден, а дебиторской – нет. В этой связи необходимо управлять дебиторской задолженностью.
В процессе планирования объемов продаж возникает необходимость определения минимального значения этого показателя по предприятию в целом как критической точки, ниже которой будут получены убытки. В данном случае речь идет о пороге рентабельности, т.е. соблюдении определенной границы сбыта продукции, которая обеспечивает безубыточность предприятия. Для определения минимального размера реализованной продукции используют следующую формулу:
,
где - порог рентабельности;- постоянные затраты;- цена единицы продукции;- переменные затраты на единицу продукции.
На точку безубыточности оказывают влияние следующие факторы: изменение цен на продукцию; динамика постоянных и переменных затрат. Причем действует следующая закономерность: с ростом цен на производимую продукцию минимальный объем производства, соответствующий точке безубыточности, уменьшается, а при снижении цены – возрастает. При увеличении постоянных расходов минимальный объем производства, соответствующий точке безубыточности, увеличивается. Например, постоянные затраты (амортизационные отчисления, арендная плата, заработная плата управленческого персонала и т.д.) составляют 5000 тыс.руб., переменные затраты на единицу продукции (расходы на топливо, газ, электроэнергию и др.) – 30 тыс.руб., цена единицы продукции – 70 тыс.руб.. Тогда порог рентабельности составит: шт.
Для расчета минимального объема в стоимостном выражении необходимо количество продукции умножить на ее цену: тыс. руб. Таким образом, в данном примере требуется реализовать 125 ед. продукции, чтобы сохранить безубыточность. А получить прибыль можно за счет увеличения минимального объема производства.
Затраты
Выручка прибыль
переменные затраты
30 тыс.р.
постоянные затраты 5000 тыс.р.
125 шт. Объем
цена 1 ед.=70 тыс.р.
рис. 1. График безубыточности
5. Понятие прибыли как показателя эффективности работы и основного финансового ресурса организации
Прибыль – важнейший показатель, характеризующий финансовый результат деятельности предприятия в рыночной экономике. Рост прибыли определяет потенциальные возможности предприятия, повышает степень его деловой активности.
Основными показателями прибыли являются: общая прибыль (убыток) отчетного периода; прибыль (убыток) от видов деятельности, указанных в уставе предприятия; прибыль от операционных результатов, сальдо внереализационных операций, налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль.
Общая прибыль (убыток) включает три укрупненных элемента: прибыль (убыток) от видов деятельности, операционные доходы и доходы от внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям.
Прибыль (убыток) от видов деятельности определяется как разница между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) в действующих ценах без налога на добавленную стоимость, отчислений в централизованные фонды государства, акцизов и затратами на ее производство и реализацию.
Прибыль от операционных результатов – это финансовый результат, не связанный с основными видами деятельности предприятия, он отражает прибыль (убыток) по прочей реализации, к которой относится продажа на сторону различных видов имущества, числящегося на балансе предприятия и др. Финансовый результат определяется как разница между операционными доходами и расходами и налогами, уплачиваемыми в бюджет из выручки от реализации.
Финансовые результаты от внереализационных операций – прибыль (убыток) – определяется как разница между доходами (убытками) и расходами по внереализационных операциям. В состав внереализационных доходов и расходов входят: штрафы, пени, неустойки и другие экономические санкции по хозяйственным договорам; прибыль и убытки прошлых лет, выявленные в отчетном году; убытки от стихийных бедствий; потери от списания долгов и дебиторской задолженности; поступления долгов, ранее списанных как безнадежные; прочие доходы, потери. При этом суммы, внесенные в бюджет в виде санкций, в состав расходов от внереализационных операций не включаются, а относятся на уменьшение чистой прибыли.
Налогооблагаемая прибыль определяется специальным расчетом. Она равна общей прибыли, уменьшенной на: доходы, облагаемые налогом на доход (доходы от казино, лотерейной деятельности и др.); налоги, уплачиваемых в бюджет из прибыли в первоочередном порядке (налог на недвижимость); льготируемую прибыль.
Чистая прибыль предприятия – это прибыль, которая остается в его распоряжении после уплаты налогов в бюджет из прибыли и финансовых санкций. Она рассчитывается как разность между общей прибылью и суммой налогов на прибыль, на недвижимости, доходы, финансовых санкций, источником уплаты которых является прибыль.