- •Тема 1. Сущность и основы организации финансов организаций
- •1. Финансы как экономическая категория, их сущность и функции
- •2. Содержание финансовой работы организации
- •Тема 2. Денежные расходы организаций
- •1. Денежные расходы организации, их характеристика и классификация. Источники финансирования расходов организации
- •2. Планирование и прогнозирование затрат на производство и реализацию продукции (работ, услуг)
- •Калькуляция себестоимости изделия
- •Примерная смета затрат на производство и реализацию продукции
- •Тема 3. Денежные поступления и доходы организации
- •1. Денежные поступления и доходы организации: понятие и структура. Дифференциация понятий: денежные поступления и выручка
- •2. Формирование выручки от реализации продукции (работ, услуг), ее состав, структура. Методы учета выручки, их характеристика
- •3. Планирование выручки от реализации продукции (работ, услуг). Внутренние и внешние факторы, влияющие на размер выручки
- •4. Управление выручкой от реализации. Прогноз объема продаж. Влияние дебиторской и кредиторской задолженности на объем выручки и методы управления ими
- •6. Планирование прибыли от реализации продукции и иных ценностей
- •7. Планирование операционных и внереализационных доходов и расходов, их влияние на прибыль
- •8. Распределение общей прибыли организации
- •9. Рентабельность – показатель, определяющий доходность, прибыльность и эффективность производства
- •10. Управление прибылью организации, расчет критического объема производства для безубыточной работы организации
- •Тема 4. Организация управления денежными потоками в организации
- •1. Организация управления денежными потоками в организации
- •2. Планирование денежных потоков в организации как отправная точка управления ими
- •Тема 5. Капитал организации, его формирование
- •1. Экономическая сущность и структура капитала
- •2. Цена капитала и способы ее определения
- •Тема 6. Инвестиционная деятельность организаций
- •1. Организация инвестиционной деятельности и инвестиции в основные фонды Республики Беларусь
- •2. Инвестиции в оборотные средства. Обоснование оптимальной потребности в оборотных средствах
- •3. Показатели эффективности использования оборотных средств
- •Тема 7. Организация финансового планирования в организации
- •1. Организация финансового планирования. Виды финансовых планов
- •2. Финансовый план как раздел бизнес-плана. Финансовые расчеты в составе бизнес-плана
- •3. Текущие и оперативные финансовые планы
- •Тема 8. Оценка финансовой устойчивости организации
- •1. Понятие финансового состояния организации
- •2. Оценка финансовой устойчивости организации
- •Тема 9. Внешнеэкономическая деятельность организаций
- •1. Внешнеэкономическая деятельность организаций
- •2. Валютные фонды организации
9. Рентабельность – показатель, определяющий доходность, прибыльность и эффективность производства
Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Для сравнительного анализа измеряют доходность предприятия с различных позиций и объединяют данные в соответствии с интересами участников экономического процесса в несколько групп:
первая группа – показатели рентабельности продукции;
вторая группа – показатели рентабельности капитала (активов);
третья группа – показатели, рассчитываемые на основе потоков наличных денежных средств.
Первая группа показателей формируется на основе расчета уровня рентабельности (доходности) по показателям прибыли (дохода), отражаемым в отчетности предприятия. Возможные варианты расчета показателей (выраженные в процентах):
P1.1= Прибыль от реализации/ Объем реализации;
P1.2= Общая прибыль / Объем реализации;
Р1.3= Налогооблагаемая прибыль / Объем реализации;
P1.4= Чистая прибыль / Объем реализации;
P1.5= Прибыль от реализации / Себестоимость реализованной продукции.
На основе данных показателей рассчитывается прибыльность (доходность) базисного и отчетного периода.
Вторая группа показателей рентабельности формируется на основе расчета уровней рентабельности в зависимости от изменения размера и характера авансированных средств: все активы предприятия, инвестиционный капитал (собственные средства плюс долгосрочные (обязательства); акционерный (собственный) капитал.
Возможные варианты расчета показателей:
Р2.1 = Чистая прибыль / Все активы;
Р2.2 = Чистая прибыль / Инвестиционный капитал;
Р2.3 = Чистая прибыль / Акционерный (собственный) капитал
Данные показатели практичны, они отвечают интересам участников бизнеса. Например, администрацию предприятия интересует отдача (доходность) всех активов (всего) капитала; потенциальных инвесторов и кредиторов – отдача на инвестируемый капитал; собственников и учредителей – доходность акций и т. д.
Третья группа показателей рентабельности формируется на базе расчета уровня рентабельности, аналогично показателям первой и второй групп, с тем только различием, что вместо прибыли в расчет принимается чистый приток денежных средств.
Показатели 3-й группы дают представление о степени возможности предприятия обеспечить кредиторов и акционеров наличными денежными средствами в связи с использованием имеющегося у него производственного потенциала.
Расчет рентабельности на основе потока денежной наличности широко применяется в странах с развитой рыночной экономикой. Он считается более приоритетным, так как операции с денежными потоками являются одним из основных принципов интенсивного типа производства, принципом «здоровья» экономики и финансового состояния предприятия.
10. Управление прибылью организации, расчет критического объема производства для безубыточной работы организации
В общем объеме прибыли важное место занимает прибыль от реализации продукции. На её изменение влияют две группы факторов: внешние и внутренние.
Внешние: природные условия, транспортные условия, социально-экономические условия, уровень развития внешнеэкономических связей, цены на производственные ресурсы и др.
Внутренние факторы делят на основные (объем продаж, себестоимость, структура продукции, цена продукции) и не основные, связанные с нарушение хозяйственной дисциплины (условия труда, требования к качеству и др.).
Т.к. прибыль от реализации продукции представляет собой разницу между выручкой от реализации в сопоставимых ценах и полной себестоимостью, то её рост зависит, прежде всего, от снижения себестоимости и от увеличения объема реализации.
Все затраты предприятия могут быть разделены на 2 части: переменные, которые изменяются пропорционально объему производства (материальные затраты, зарплата, энергия и др.); и условно постоянные, которые, как правило, стабильны при изменении объема производства (административные, управленческие, исследование рынка и др.).
Первым из основных практических результатов использования классификации расходов в зависимости от объема производства выступает прогнозирования прибыли с учетом предполагаемого состояния расходов, а также определения для каждой конкретной ситуации объема реализации, обеспечивающего безубыточную деятельность.
Точка безубыточности – это такой объем реализации (критический объем), при котором организация не получает ни прибыли, ни убытка, т.е. покрывает свои расходы без получения прибыли.
Для достижения точки безубыточности организация должна обеспечить объем реализации товаров, при котором сумма доходов от реализации сравняется с суммой издержек как постоянных, так и переменных.
Объем полученных доходов (Д) можно рассчитать по формуле:
Д = Ц * V,
где Ц – цена единицы продукции;
V – объем реализации.
Точку безубыточности можно определить по формуле:
Vтб = Ипост / (Ц – Ипер)
где Vтб – объем реализации, обеспечивающий достижение точки безубыточности;
Ипост – сумма постоянных издержек;
Ц – цена единицы продукции;
Ипер – переменные издержки на единицу продукции.