Министерство образования и науки Российской Федерации

НОВОСИБИРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

ЭКОНОМИКИ И УПРАВЛЕНИЯ «НИНХ»

Кафедра Финансов

ИТОГОВАЯ КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

Учебная дисциплина: Корпоративные финансы

Номер варианта работы: 4

Наименование направления (профиля подготовки): Экономика- Финансы и кредит

Ф.И.О студента Долгова Евгения Владимировна

Номер группы: ФКО 31

Номер зачетной книжки: 132864

Дата регистрации на кафедре: «____» ___________ 2015 г.

Проверил: ______________________________________________

Новосибирск 2015

1.1. Ситуационная( практическая) задача №1 2

1.2. Ответ на задачу №1 3

1.3 Ситуационная (практическая) задача № 2 7

1.4 Ответ на задачу № 2 7

Тестовая часть 8

Список использованных источников 10

1.1. Ситуационная( практическая) задача №1

Компания С имела на 1 июля 2005 г. остаток средств на текущем счете в размере $2000. Компания производит продукцию со следующими характеристиками (на единицу продукции):

затраты сырья - $20,

затраты по оплате труда - $10,

прямые накладные расходы - $10.

Прогнозируются следующие объемы производства и продажи на 2005-2006 гг.:

	Июнь	Июль	Авг.	Сент.	Окт.	Нояб.	Дек.	Янв.	Фев.
Производство	100	150	200	250	300	350	400	350	300
Продажа	75	100	150	200	200	300	300	200	200

Цена реализации планируется на уровне $80.

Имеется дополнительная информация:

Все прямые расходы оплачиваются в том же месяце, в котором они имели место; Продажа продукции осуществляется в кредит, период кредитования – 1 месяц. В июле компания приобретет новый станок за $10000, оплата за который будет сделана в октябре. Постоянные накладные расходы оплачиваются ежемесячно в размере $2000.

Составьте прогноз движения денежных средств на шесть месяцев, т. е. до конца 2005 г. Дайте оценку расчетно-кредитной политике предприятия.

1.2. Ответ на задачу №1

Решение представим в таблице Прогноз движения ДС, $

	июль	август	сентябрь	октябрь	ноябрь	декабрь
1.Остаток на начало, $	2000	0	-2000	-2000	-10000	-10000
2.Выручка	6000	8000	12000	16000	16000	24000
3. Расходы:
переменные	6000	8000	10000	12000	14000	16000
постоянные	2000	2000	2000	2000	2000	2000
прочие				10000
4. Остаток на конец, $	0	-2000	-2000	-10000	-10000	-4000

1. Остаток на начало=Остаток на конец пред месяца Выручка=продажа*Цреализ, т.к. продажа в кредит, период кредита равен 1 месяц, то Выручка= Qпродажи за пред месяц*Цреализ

Выручка за июль=Qпродажи за июнь*Цреализ= 75*80=6000

В модуле в июне продажи не будет, поэтому выручка в июле будет равна 0

Расходы:

- переменные (по условию)=затраты сырья+затраты по оплате труда+прямые накладные затраты=20+10+10=40$

-перем июль= 40*производство за июль=40*150=6000 $

-постоянные: ежемесячно по 2000$

- прочие: оплата в октябре за приобретение нового станка

в октябре в S 10 000 $

Остаток на конец= Остаток на начало+Выручка-Расходы

за июль= 2000+6000-(6000+2000)=0

Предприятию рекомендуется рассмотреть следующие варианты

А) изучить рынок сбыта, стимулировать продажи и увеличить реализацию до Q производства (увеличить рынки сбыта, вводить рекламу)

Выручка= 100*80

	июль	август	сентябрь	октябрь	ноябрь	декабрь
1.Остаток на начало, $	2000	2000	4000	8000	4000	12000
2.Выручка	8000	12000	16000	20000	24000	28000
3. Расходы:
переменные	6000	8000	10000	12000	14000	16000
постоянные	2000	2000	2000	2000	2000	2000
прочие				10000
4.Остаток на конец, $	2000	4000	8000	4000	12000	22000

Б) если рынок сбыта и Q продаж расширить не возможно, то можно снизить Q производства до размера Q продаж

Выручка=75*80

	июль	август	сентябрь	октябрь	ноябрь	декабрь
1.Остаток на начало, $	2000	2000	2000	4000	0	0
2.Выручка	6000	8000	12000	16000	16000	24000
3. Расходы:
переменные	4000	6000	8000	8000	12000	12000
постоянные	2000	2000	2000	2000	2000	2000
прочие				10000
4. Остаток на конец, $	2000	2000	4000	0	0	10000

Изменить тип расчетно-кредитной политики: А) использовать последующую оплату в расчете с поставщиками

	июль	август	сентябрь	октябрь	ноябрь	декабрь
1.Остаток на начало, $	2000	2000	4000	8000	0	8000
2.Выручка	8000	12000	16000	16000	24000	24000
3. Расходы:
переменные	6000	8000	10000	12000	14000	16000
постоянные	2000	2000	2000	2000	2000	2000
прочие				10000
4.Остаток на конец, $	2000	4000	8000	0	8000	14000

Б) отказаться от политики поощрения партнера, использовать в расчете с покупателями оплату в том же месяце в котором продаем

	июль	август	сентябрь	октябрь	ноябрь	декабрь
1.Остаток наначало, $	2000	2000	4000	8000	0	8000
2.Выручка	8000	12000	16000	16000	24000	24000
3. Расходы:
переменные	6000	8000	10000	12000	14000	16000
постоянные	2000	2000	2000	2000	2000	2000
прочие				10000
4.Остаток на конец, $	2000	4000	8000	0	8000	14000

В) перейти к политике самокредитования, т.е. использовать в расчете с покупателями оплату в том же месяце в котором продаем, а с поставщикам оплату в следующем месяце

	июль	август	сентябрь	октябрь	ноябрь	декабрь
1.Остаток на начало, $	2000	4000	8000	14000	8000	18000
2.Выручка	8000	12000	16000	16000	24000	24000
3. Расходы:
переменные	4000	6000	10000	10000	12000	14000
постоянные	2000	2000	2000	2000	2000	2000
прочие				10000
4.Остаток на конец, $	4000	8000	14000	8000	18000	26000

Вывод: на предприятии на протяжении 6 месяцев наблюдается отрицательный остаток ДС (наибольший в октябре и ноябре -10000 $) . это связано с использованием в расчетах с контрагентами политик поощрения партнеров. Кроме того, осуществление инвестиционных расходов вызвало значительный отрицательный остаток ДС в октябре в S10000 $ . Предприятию рекомендуется перейти по возможности к политике самокредитования, где оплата реализованной продукции осуществляется в месяц реализации, а оплата сырья поставщикам в кредит1 месяц, т.е. Выручка=Продажа июль*Цреал. , Переменные расх= произ-во июль*затраты июль, или к смешанной политике в расчетах с контрагентами: продажа продукции и оплата сырья осущ-ся в кредит 1 месяц: Выручка август= Продажаиюль*Цр , Перем расх= произ-во июль*затр на ед. Значительный дефицит ДС на протяжении полугода может привести к утрате ликвидности. Рекомендуется снизить удельные переменные затраты.