Глава 2. Анализ капитальных вложений и капитального строительства.

2.1 Анализ капитальных вложений

Капиталообразующие инвестиции - это вложения в новое строительство, расширение, реконструкцию, техническое перевооружение и поддержание действующего производства, а также вложения средств в создание товарно-производственных запасов, прирост оборотных средств и нематериальных активов.

Важнейшими направлениями использования капитальных вложений являются:

• новое строительство, т.е. строительство новых предприятий на вновь осваиваемых площадях;

• расширение действующих предприятий путем сооружения их вторых и последующих очередей, введения в строй дополнительных цехов и производств, расширение уже функционирующих основных и вспомогательных цехов;

• реконструкция, т.е. осуществляемое в процессе деятельности предприятия частичное или полное переустройство производства без строительства новых или расширения действующих основных цехов. Вместе с тем к реконструкции относится расширение существующих и сооруженных новых объектов вспомогательного назначения, а также возведение новых цехов взамен ликвидированных;

• техническое перевооружение действующего предприятия, т.е. повышение технического уровня отдельных участков производства и агрегатов путем внедрения новой техники и технологии, механизации и автоматизации, процессов модернизации изношенного оборудования.

Таблица 1 - Направления инвестиций в основной капитал (в фактически действовавших ценах) (См. Приложение 1).

Анализируя данные таблицы, можно сделать вывод, что с 2007 г. по 2012 г. инвестиций в основной капитал стало больше на 2465,9 млрд. рублей или на 184,6%. Это произошло благодаря увеличению вложений в новое строительство на 1305,9 млрд. рублей или на 167,2% и увеличению вложений в модернизацию и реконструкцию на 399,8 млрд. рублей или на 100,5%. Так же было приобретено больше основных средств на 760,2 млрд. рублей или на 485,1%. Что является положительным моментом для предприятия. Больший удельный вес в общей массе имеют инвестиции в новое строительство (примерно 55%).

Инвестиции в реконструкцию – затраты на переустройство существующих объектов основных средств, связанное с совершенствованием производства и повышением его технико-экономических показателей и осуществляемое по проекту реконструкции основных средств, в целях увеличения производственных мощностей, улучшения качества и изменения номенклатуры продукции.

Инвестиции в модернизацию – затраты, связанные с работами, вызванными изменением технологического или служебного назначения оборудования, здания, сооружения или иного объекта основных средств, повышенными нагрузками и (или) другими новыми качествами⁷.

Выбор фирмой того или иного направления капитальных вложений зависит от целей, которые она преследует при осуществлении инвестиций. Однако чаще эффективнее осуществлять капитальные вложения на реконструкцию и техническое перевооружение действующего производства, что позволяет значительно сократить сроки ввода в действие производственных мощностей (как правило, отпадает необходимость сооружения вспомогательных цехов, коммуникаций, линий электропередачи систем водоснабжения), с относительно меньшими капитальными вложениями, чем при строительстве новых или расширении действующих предприятий. Окупаются такие затраты в среднем в три раза быстрее.

Кроме капитальных вложений в средства производства фирма может также инвестировать в человеческий капитал. Инвестиции в человеческий капитал - это любое действие, которое повышает квалификацию и способности или производительность труда рабочих. Эти затраты можно рассматривать как инвестиции, ибо текущие расходы (издержки) осуществляются с тем расчетом, что эти затраты будут многократно компенсированы возросшим потоком доходов в будущем. Затраты на содержание дирекций строящегося предприятия, затраты на подготовку и переподготовку кадров; затраты по отводу земельных участков и переселению в связи со строительством и др.

Инвестиции в основной капитал приведены без затрат на приобретение основных средств, бывших в употреблении у других организаций, и объектов незавершенного строительства. Начиная с 2009 года инвестиции в основной капитал учитываются без налога на добавленную стоимость.

Индекс физического объема инвестиций в основной капитал рассчитан в сопоставимых ценах.

Распределение инвестиций в основной капитал по видам экономической деятельности осуществляется в соответствии с классификатором ОКВЭД⁸, исходя из назначения основных средств, т.е. той сферы деятельности, в которой они будут функционировать. Данные за 2011, 2012 гг. пересчитаны исходя из данных по отраслям экономики с использованием переходных ключей между классификаторами ОКОНХ⁹ и ОКВЭД.

Таблица 2 – Технологическая структура инвестиций в основной капитал (См. Приложение 2).

Анализируя данные таблицы, можно сделать вывод, что произошел рост инвестиций в основной капитал в 2012 г. по сравнению с предыдущими годами. Больший удельный вес в общей массе имеют инвестиции на строительно-монтажные работы (примерно 47%). Сравнивая с 2006 г. инвестиции на строительно-монтажные работы выросли на 1598,9 млрд. рублей или на 292,9%. Вложения в машины, оборудование и транспортные средства выросли на 1206,5 млрд. или на 302%. Так же наблюдается рост вложений в капитальные работы и затраты на 60,9 млрд. или на 277,4%. В общем инвестиции в основной капитал возросли на 3415,3 млрд., что составляет 293,1%. Это является положительной тенденцией развития предприятия.

К прочим капитальным работам и затратам относятся затраты, связанные с возмещением собственникам стоимости принадлежащих строений, площадок, сносимых при отводе земельных участков под строительство; на проектно-изыскательские работы; расходы на подготовку кадров для работы на вновь вводимых в действие объектах; затраты по насаждению и выращиванию многолетних культур; затраты на формирование рабочего, продуктивного и племенного скота; затраты на приобретение фондов библиотек; капитальные затраты по улучшению земель; расходы по проведению подрядных торгов и др.