38.Сущность детерминированного и стохастического факторного анализа, их использование в антикризисном управлении

дним из основных понятий в анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятия является понятие фактора (от лат. factor – делающий, производящий). Факторами в анализе называют активно действующие силы, вызывающие положительное или отрицательное изменение исследуемого финансово- хозяйственного явления. Анализируют как внешние, так и внутренние факторы, раздельно оценивают положительное и отрицательное их воздействие. Затем на основе обобщения с учетом взаимосвязи всех факторов подсчитывают резервы. Степень детализации факторов зависит от целей и задач анализа. Для удобства исследования искусственно выделяют и отдельно рассматривают влияние различных факторов на финансово- хозяйственную деятельность с тем, чтобы в конце анализа учесть их взаимодействие и взаимообусловленность.

Исследуемые в анализе факторы можно сгруппировать не только по признаку места возникновения (внешние и внутренние), но и по другим признакам.

В целом, под факторным анализом понимается методика системного изучения и измерения воздействия факторов на величину результативного показателя. Различают факторные методы анализа при детерминированных и при стохастических связях между показателями. Первые используются в детерминированном анализе, а вторые – в стохастическом.

Детерминированный анализ представляет собой методику исследования влияния факторов, связь которых с результативным показателем носит функциональный характер, т.е. результативный показатель может быть представлен в виде произведения, частного или алгебраической суммы факторов. Он направлен на решение следующих задач:

· оценку влияния абсолютного изменения любого фактора на абсолютное изменение результативного показателя. Для решения этой задачи пользуются методами, основанными на приеме элиминирования (цепные подстановки, абсолютных разниц, относительных разниц и др.);

· определение доли абсолютного прироста, вызванного изменением любого фактора, в общем приросте (изменении) результативного показателя. Методы, используемые для решения этой задачи, достаточно математизированы. К ним относят: интегральный метод, логарифмический метод, дифференциальный метод;

· оценку влияния относительного изменения факторов на относительное изменение результативного показателя, т.е. определение отношения величины прироста, вызванного изменением любого фактора, к величине результативного показателя за базовый период в процентах. Такая задача решается с помощью привлечения индексов в аналитических построениях.

При использовании детерминированного анализа следует учитывать, что функциональная связь между результативным показателем (функцией) и факторами (аргументами) описывается посредством модели. Различают следующие основные типы таких моделей.

Аддитивные модели:

, (3.1)

Они используются в тех случаях, когда результативный показатель представляет собой алгебраическую сумму нескольких факторных показателей.

Мультипликативные модели:

, (3.2)

Этот тип моделей применяется тогда, когда результативный показатель представляет собой произведение нескольких факторов.

Кратные модели:

, (3.3)

Они применяются тогда, когда результативный показатель получают делением одного факторного показателя на величину другого.

Смешанные модели:

; ; f = c(a + b) и т. д. (3.4)

Большинство связей между результативными показателями финансово-хозяйственной деятельности предприятия и показателями-факторами описывается посредством именно этого типа моделей.

Таблица 2 иллюстрирует область использования методов детерминированного анализа для расчета влияния показателей- факторов на результативный показатель по типам моделей.

Стохастический (от греч. stochastikos — умеющий угадывать) анализ представляет собой методику изучения массовых эмпирических данных путем построения моделей изменения показателей за счет факторов, не находящихся в прямых связях, в прямой взаимозависимости и взаимообусловленности. Стохастическая связь существует между случайными величинами и проявляется в том, что при изменении одной из них меняется закон распределения другой.

)39.Способ цепных подстановок и его использование в анализе влияния использования ресурсов на финансовый результат.

Цепные подстановки используются в экономическом анализе для исчисления влияния отдельных факторов на результативный показатель. Способ применяется при детерминированной связи в мультипликативной модели.

Сущность этого способа заключается в постепенной и последовательной замене базисных величин частных показателей фактической величиной этих показателей. Затем определяется разниц между последующим и предыдущим вариантами расчетов.

Подстановка — это условная величина, которая отвечает на вопрос каким было бы значение анализируемого показателя, если один из факторов изменяется, а все остальные остаются неизменными.

При применении способа цепных подстановок должны соблюдаться следующие правила:

1) если на обобщающий показатель оказывают совместное влияние количественные и качественные факторы, то первоначально подстановкой определяют влияние количественных факторов, а затем — качественных.

2) если влияние какого-либо фактора на обобщающий показатель еще не определено, то его значение принимается в базисной величине, а если влияние уже установлено, то используют его фактическую величину.

3) плюс — это всегда увеличение, а минус — уменьшение, независимо от того носит ли изменение положительный или отрицательный характер.

Существует обобщающий показатель вида у = а × в × с × d. В базисном периоде его значение будет уо = ао × во ×со × dо, а в текущем (анализируемом)

у1 = а1 × в1 × с1 × d1. Изменение обобщающего показателя будет равно разности между фактическим и базисным значениями

Δу = у1 – уо или (а1 × в1 × с1 × d1) – (ао × во × со × dо).

При применении способа цепных подстановок последовательность определения влияния каждого фактора на обобщающий показатель будет следующая:

уо = ао × во × со × dо

I подстановка уа = а1 × во × со × dо

II подстановка уb = а1 × в1 × со × dо

III подстановка уc = а1 × в1 × с1 × dо

IV подстановка уd = а1 × в1 ×*с1 × d1

Влияние каждого фактора:

уа = уа – уо или (а1 ×во × со × dо) – (ао × во × со × dо)

ув = ув – уа или (а1 ×в1 ×со × dо) – (а1 × во × со × dо)

ус = уc – ув или (а1 × в1 × с1 × dо) – (а1 × в1 ×со × dо)

уd = уd – ус или (а1 × в1 × с1 × d1) – (а1 × в1 × с1 × dо)

Общая сумма отклонений фактического значения от базисного будет равно алгебраической сумме влияния факторов

Δу = уа + ув + ус + уd

Достоинства и недостатки способа цепных подстановок.

Достоинства:

— возможность безостановочного расчленения величины изменения сложного явления по факторам;

— возможность объединения нескольких факторов или наоборот разукрупнять сложный фактор на ряд сомножителей;

— расчеты не сложны и не связаны с использованием громоздких формул.

Недостатки:

— величины влияния отдельных факторов на результативный показатель зависят от последовательности подстановок. Если изменить порядок, то величина влияния каждого фактора изменится;

— если при замене будет пропущен какой-либо фактор или допущена арифметическая ошибка при расчете его влияния, то общий результат окажется правильным, а величина влияния отдельных факторов — не верной.