исламские банки

Как известно, в отличие от обычных кредитных организаций исламские банки должны руководствоваться в своей деятельности требованиями исламской этики. Во-первых, у исламских банков должны отсутствовать транзакции, связанные с взиманием процентных ставок (риба).

С точки зрения ислама кредитор имеет право претендовать на справедливое вознаграждение от заемщика, но оно не должно быть оговорено в виде процентной ставки, выплачиваемой в любом случае, а представляет собой долевое участие кредитора в доходах заемщика. Иначе говоря, исламская плата за пользование чужими денежными средствами зависит от доходности финансируемого проекта. Следовательно, в случае убыточности проекта плата за пользование кредитом может быть равна нулю.

Во-вторых, исламские банки не должны финансировать производство товаров и услуг, противоречащих нравственным ценностям ислама (харам). Например, им запрещено кредитовать торговлю алкоголем, производство свинины, азартные игры, производство порнографических фильмов и т.д.

В-третьих, исламские банки должны избегать сделок, связанных со спекуляцией (гирар). Иначе говоря, они не имеют права покупать и продавать товары (акции или иные активы) с целью извлечения спекулятивной прибыли. Запрещена также немедленная продажа активов с целью избежать финансовых потерь в будущем. С точки зрения исламской этики спекулянты создают личное благосостояние за счет всего общества в целом. Хотя нужно признать, что с точки зрения современного инвестиционного банкинга это требование особенно трудно выполнить.

В-четвертых, каждый исламский банк должен создать фонд, в который он сам (налог взимается с первоначального и резервного капитала банка и его прибыли) и его клиенты перечисляют 2,5% исламского налога в пользу бедных мусульман (закят). Закят выплачивается каждым мусульманином, если его состояние превышает нисаб. Нисаб, равный стоимости 85 г золота, - это минимальный размер состояния, с которого необходимо выплачивать закят. Например, для российского мусульманина по состоянию на 9 июля 2012 г. нисаб равнялся 141 912 руб.

Для того чтобы обеспечить на практике соблюдение религиозных требований, исламские банки, как правило, создают советы по шариатскому надзору, которые не только осуществляют контроль, но и дают банкирам соответствующие рекомендации.

Несмотря на прозвучавшие на XVIII ежегодной Всемирной исламской банковской конференции призывы к большей стандартизации и унификации исламского банкинга, на практике в деятельности исламских кредитных организаций наблюдаются довольно существенные различия. Это обусловлено как различиями в законодательстве различных стран, в которых действуют исламские банки, так и разными целями, которые они ставят перед собой.

Исламские банковские продукты

Если говорить о специфике работы с текущими счетами, то следует заметить, что обычные банки иногда начисляют по ним какие-то минимальные процентные ставки, в то время как в исламских банках их открывают только для проведения текущих расчетов. Сберегательные вклады в исламских банках также привлекаются на несколько других условиях по сравнению с тем, как это делается в обычном банке.

В отличие от обычного банка, зарабатывающего на процентной марже между ставкой заимствования на рынке вкладов и ставкой по кредиту, исламский банк фактически является партнером по бизнесу как со своими вкладчиками, так и со своими заемщиками, поскольку он разделяет с ними все имеющиеся риски.

Вкладчики исламского банка имеют право на долю в прибыли (хиба) согласно заранее установленному соотношению, а следовательно, получают вознаграждение с учетом принятого на себя риска. Вознаграждение по вкладам выплачивается в конце финансового периода путем соответствующего распределения части чистой прибыли банка.

При этом в одних исламских банках вкладчики предоставляют кредитной организации право использовать их депозиты по ее усмотрению, но в обмен получают гарантию возврата всей вложенной суммы. В других исламских банках сберегательные вклады фактически получают статус инвестиционного счета, но с менее строгими правилами по снятию денежных средств и более низкой величиной неснижаемого остатка. В этом случае вложенные средства не получают гарантии по возврату, но банки стараются их вкладывать в краткосрочные проекты с низким уровнем риска. Правда, с учетом ожидаемой низкой доходности и минимального уровня неснижаемого остатка исламские банки вынуждены создавать по таким вкладам довольно большие резервы, чтобы своевременно удовлетворять требования вкладчиков по возврату средств.

Инвестиционные счета в исламских банках привлекаются как на определенный, так и на неопределенный срок, а инвесторы заранее соглашаются разделить прибыли (или убытки) банка в соответствии с заранее оговоренной пропорцией. При этом возврат вложенного капитала не гарантируется. Исламские банки используют различные способы инвестирования, но главными из них являются инвестиционное и торговое финансирование, а также предоставление займа.

Инвестиционное финансирование осуществляется различными методами. Один из этих методов - мушарака, то есть равноправное партнерство, предполагающее совместное выполнение проекта силами банка и предпринимателя. В этом случае банк входит в состав другого юрлица в качестве партнера по бизнесу, чтобы вместе с предпринимателем создать совместное предприятие. При этом прибыль между участниками этого совместного предприятия делится в соответствии с заранее оговоренной пропорцией. В том случае, когда возникают убытки, партнеры их несут в соответствии с вложенным ими в предприятие капиталом. Совместное предприятие сохраняет юридическую самостоятельность, поэтому впоследствии банк может выйти из него, когда сочтет это необходимым.

Мударабах - деловое партнерство на доверительных началах. В этом случае также создается совместное предприятие с ограничением либо без ограничений по сфере деятельности. При этом банк предоставляет данному предприятию инвестиции, а другой партнер - свой опыт и услуги по управлению данным бизнесом. Прибыль между участниками этого совместного предприятия делится в соответствии с заранее оговоренной пропорцией. Правда, если возникнут убытки, то они возлагаются на банк, но их сумма не должна превышать общей суммы его инвестиций.

Иджара - передача исламским банком другому лицу права временного пользования какими-либо активами в обмен на выплачиваемую ренту. Данный метод во многом похож на используемый обычными банками лизинг. Согласно данной схеме финансирования арендуемые активы могут оставаться в собственности банка в течение длительного периода времени. Причем банк или лизинговая компания берет на себя все риски, связанные со снижением спроса на данные активы.

Истисна - соглашение на определенный срок. Клиент обращается в банк с заказом произвести, построить, приобрести определенный продукт (имущество) по согласованной цене, дав банку его четкое описание. Банк вступает в соглашение с производителем, который соглашается поставить продукт (выполнить работы) в указанный срок. Согласно контракту результаты работы сдаются либо клиенту, либо банку, после чего клиент оплачивает услуги банка. До начала изготовления товара заказ может быть отменен любой стороной, но если производитель уже начал изготавливать товар, то заказ не может быть отменен в одностороннем порядке. Правда, если поставленный товар не будет соответствовать установленной спецификации, то покупатель может от него отказаться.

Салам - будущая поставка продавцом определенного товара покупателю в обмен на полную его текущую оплату. Салам используется исламскими банками для финансирования фермерских хозяйств под будущий урожай, а также для кредитования предприятий, имеющих длительный производственный цикл либо сезонный характер производства.

Надбавка - один из методов торгового финансирования, используемый исламскими банками. Банк покупает товары для покупателя, который соглашается возместить ему стоимость этой покупки, а также выплатить определенную долю прибыли, которую он получит в будущем.

Мурабаха - кредитное партнерство для финансирования торговых операций. При данном методе финансирования клиент обращается к банку с просьбой приобрести для него определенные товары или имущество, а сам обязуется купить их у банка по более высокой цене. Соответствующая разница образует прибыль банка. При финансировании по схеме мурабаха клиент может вносить платеж по частям. Банк может потребовать какие-либо гарантии, однако ни при каких обстоятельствах не может завысить оговоренную с клиентом цену товара, а при отсрочке платежа клиент не платит штраф.

Лизинг (финансовая аренда) - банк покупает для клиента товар долгосрочного пользования в обмен на выплату арендной платы, а в конце срока аренды арендатор, выплативший стоимость покупки, становится его собственником.

Продажа с обратным выкупом - клиент продает с немедленной оплатой свою собственность банку по согласованной цене с условием, что он ее выкупит в определенный срок по согласованной цене.

Торговое финансирование с использованием документарных аккредитивов - исламский банк гарантирует импортеру оплату товара, поставленного его клиенту; в свою очередь, покупатель импортируемого товара обязуется выплатить банку согласованную долю будущей прибыли или надбавки к себестоимости реализуемого товара.

Главные формы кредитования в исламских банках:

1. Кредиты с оплатой за их обслуживание. В ряде стран максимальный размер оплаты за обслуживание кредита устанавливается национальным законодательством.

2. Беспроцентные кредиты, которые исламские банки из определенной части своих средств выдают нуждающимся лицам - крестьянам, малому бизнесу и малоимущим потребителям.

3. Овердрафты - беспроцентные кредиты, выдаваемые до определенного максимума без взимания оплаты за пользование ими.

Другие банковские услуги, такие как перевод денежных средств, оплата счетов, торговля на рынке и т.д., где деньги исламского банка не используются, предоставляются клиентам с взиманием установленной комиссии.

Как известно, одним из важнейших источников ликвидности для обычных банков являются такие финансовые инструменты, как государственные, муниципальные и корпоративные облигации, дающие право на получение фиксированных доходов по долговым обязательствам эмитентов.

Для того чтобы обеспечить исламские банки ликвидностью, впервые исламские бонды (без права продавать их на вторичном рынке) были выпущены в 1983 г. Правительством Малайзии. Эти ценные бумаги представляли собой государственные инвестиционные сертификаты, дающие право на долевое участие инвестора в прибылях заемщика. В последние годы в ряде мусульманских стран появились торгуемые на вторичном рынке исламские бонды.

Особенно популярны сегодня в исламских странах сукук - ценные бумаги без фиксированного процента с доходностью - долей от прибыли заемщика. При инвестировании в исламские ценные бумаги в список эмитентов не включаются компании, производящие свинину, алкоголь, табак, торгующие этой продукцией; производители и продавцы оружия и боевой техники; фирмы, представляющие индустрию развлечений (казино, кинотеатры и т.д.), а также страховые и финансовые компании, получающие прибыль за счет процентов от сделок. По данным экспертов, к концу 2010 г. во всем мире состоялись 1963 эмиссии суверенных и корпоративных сукук на общую сумму 197,2 млрд долл. США, из них 58,5% приходились на Малайзию.

Перспектива создания исламского банка в России

В последние годы интерес к исламским банкам стал расти и в России (доля мусульман около 10%), в первую очередь в республиках со значительным мусульманским населением. Еще в январе 2008 г. на российском рынке появился паевый инвестиционный фонд БКС - Фонд "Халяль", предоставляющий возможность инвесторам приумножить свои средства в соответствии с принципами ислама. Паи фонда можно купить более чем в 50 городах РФ. Фонд рассчитан на инвесторов-мусульман, проживающих в России и за рубежом, которые хотят быть уверены в том, что их сбережения будут направлены только в разрешенные исламом финансовые инструменты.

Как сообщило в январе текущего года азербайджанское агентство Trend со ссылкой на руководителя рабочей группы Международного банка Азербайджана по внедрению исламского банкинга Бехнам Гурбанзаде, азербайджанский банк и российский банк ВТБ планируют привлечь один из ведущих банков Казахстана к созданию единого исламского банка на пространстве СНГ. В начале июня 2012 г. в Казани компанией "ИСК "Евро-Полис" были проданы первые пять полисов ВЗР (страхование выезжающих за рубеж). Это первые исламские страховые продукты в России.

Вместе с тем, по мнению министра экономического развития и торговли Чеченской Республики Абдулы Магомадова, открыть сегодня полноценный исламский банк в России - дело достаточно трудное. Основная причина - отсутствие соответствующего законодательства. Например, по закону получатель беспроцентного кредита в нашей стране подвергается дополнительному налогообложению как получивший доход в виде отсутствия стандартного процента.

Одна из первоочередных проблем, с которой столкнется в России исламский банк, желающий работать на рынке розничных депозитов, - вступление в систему страхования вкладов физлиц. Поскольку в исламском банке выплата фиксированных процентных ставок не предусмотрена, очевидно, что клиенту может быть гарантирована сохранность только основной суммы вклада.

Другим недостатком является тот факт, что финансирование на условиях долевого участия в прибылях и убытках заемщика не подходит для краткосрочного финансирования, а также для некоммерческих предприятий, которые не могут иметь прибыли: школ, больниц и других социальных учреждений.

В свою очередь, далеко не всегда потенциальные заемщики готовы давать подробную информацию о реализуемом коммерческом проекте, а без этого финансирование на условиях долевого участия в прибылях и убытках может быть для банка весьма рискованным. К тому же разработка условий банковского кредитования по схеме долевого участия в прибылях и убытках требует гораздо больше времени, чем процедура выдачи обычного кредита по фиксированной ставке.

И еще один важный момент: в случае краткосрочной нехватки ликвидности исламский банк не сможет получить у Банка России, например, кредиты "овернайт", поскольку они выдаются по определенной фиксированной ставке, что противоречит исламской этике. Очевидно, что это касается и любого другого заимствования исламского банка не только у регулятора, но и у любого обычного банка.

Очевидно, что работа по кредитованию населения на российском рынке для исламского банка будет затруднена в связи с тем, что в соответствии с п. 1 ст. 819 ГК РФ платой по кредитному договору является уплата процентов на сумму кредита. Данные проценты являются платой банку за весь комплекс действий, совершаемых при выдаче кредита и его погашении заемщиком, и должны как покрывать его расходы, так и включать доход банка по этой операции. Следовательно, взимать плату за выдачу и обслуживание кредита согласно российскому законодательству нельзя, а выдавать кредиты под проценты исламский банк не может по этическим принципам.

Также очевидно, что без принятия особого законодательства, регулирующего в РФ работу исламских банков, их деятельность вряд ли будет успешной на отечественном рынке. Источник: http://expbiz.ru/biznes-stati/bankovskaya-deyatelnost/islamskie-banki.html

 Ислам запрещает ростовщичество - то есть дачу денег под проценты. Но в быстро развивающемся мире без банков никак. Первый исламский банк появился в мире в 1975 году. В России есть несколько банков, проводящих операции, не противоречащие законам шариата. Самая популярная - выдача зарплатных карт и дебитовые вклады. От стандартных вкладов они отличаются тем, что: а) клиент отказывается от начисляемых процентов (банк, как правило, охотно на это идет или же перечисляет с согласия клиента проценты в благотворительный фонд); б) деньги клиента «не крутятся». Банк не имеет права использовать вклады клиента для выдачи кредитов, инвестировать их в какие-либо проекты. «Неподвижность» денег клиента гарантирует специальный сертификат, передает journal-ufa.ru

 В Уфе с 2010 года работает «Эллипс-Банк», являющийся филиалом московского банка «Восток-Капитал». Это единственный банк, специализирующийся именно на оказании услуг, характерных для мусульманской банковской системы.

 Как объяснили в банке, отличие следующее: в традиционном банке организация живет за счет процентов, полученных с клиента. Но по сути это ростовщичество, то есть харам. Исламский банк берет не проценты, а определенную сумму со вклада, необходимую для выживания и развития банка. Таким образом, в исламском банке не может быть ни потребительского кредита, ни ипотеки.

 Может быть лизинг, который носит в исламском банкинге название «иджара». В банке есть программа по автолизингу. Суть - банк заключает договора с автосалонами. Клиент, имеющий на руках не менее 30 процентов от цены машины, приходит в магазин, выбирает «железного коня», потом идет в банк. Организация выкупает у автосалона машину и сдает ее в аренду клиенту, который расплачивается за авто в течение пяти лет. Банк получает в итоге, естественно, большую сумму, нежели заплачено в автосалоне. Из расчета примерно 20 процентов годовых. Теоретически на таких же условиях можно покупать и бытовую технику. Однако в банке есть требование - сумма иджары не может быть меньше 100 тысяч рублей. В будущем в банке планируют заняться и квартирами. Но дело это затратное, ведь банку придется самому вначале приобретать недвижимость, а потом клиент будет выкупать ее в течение 10 лет. Наличных денег в уфимском исламском банке получить нельзя.

 Чего за два года здесь только не давали в лизинг! Однажды даже обратился клиент, который хочет взять коня для своего крестьянско-фермерского хозяйства. Но вообще к клиентам в исламском банке при заключении договора относятся строже. Например, на всех столбах висят объявления о выдаче кредита без поручителей. Потом, если клиент просрочит выплату, его начнут тиранить, сдавать коллекторским агентствам. В исламском банкинге учреждение несет риски убытков, например, если клиент не получает планируемой прибыли. В данном случае банк является сокапиталистом и не может требовать возвращения долгов и процентов. Особенно ярко этот момент проявляется при работе с предприятиями и организациями. Банк, выдавая им средства, выступает в качестве инвестора и имеет прибыль, размер которой определен в договоре. Вместо возвращения займа клиент платит долю чистой прибыли в течение всей деятельности предприятия. Но в случае банкротства банк ничего не требует. Получать прибыль в банке тоже можно. Вложивший средства как потенциальный инвестор имеет право на свой процент.

 Именно на инвестиционной деятельности и держится весь мировой исламский банкинг. Правда, российское законодательство с нормами фикха (исламского права) согласуется не во всех аспектах. Поэтому банки, работающие в данном сегменте, пока могут предлагать лишь ограниченный набор услуг.

Самое главное отличие: исламские банки строго придерживаются норм ислама, в соответствии с которыми кредитование со ссудным процентом (ростовщичество) запрещено. Все исламские финансовые инструменты построены таким образом, чтобы выполнить данное условие и в то же время получать прибыль от своей деятельности.

Традиционный банк, по сути, покупает и продает денежные средства, получая выгоду за счет ссудного процента. Исламский же банк переводит кредитную основу финансового бизнеса на инвестиционную. Каким образом?

Банк открывает счета, на которых аккумулирует средства вкладчиков. Этими средствами он финансирует предпринимателей. Однако вместо традиционного процента предприниматель делит полученную прибыль с банком, а тот в свою очередь с вкладчиком.

Главный же принцип таков: вознаграждение банка или вкладчика не является изначально гарантированным, а возникает как производное от прибыли бизнеса. Таким образом, из экономического оборота полностью выводится основа господствующей банковской системы – ссудный процент. Основной принцип работы исламского банка состоит в том, что, поскольку деньги не есть товар, они не могут возрастать лишь потому, что были выданы в виде ссуды.

Следовательно, кредитор может рассчитывать на доход только в том случае, если деньги, будучи вложенными в экономику, создали реальную добавленную стоимость.

Поэтому традиционные кредиты и депозиты, на которые начисляются проценты, вне закона. Равно как и облигации – процентные бумаги. Взамен традиционных банковских и инвестиционных продуктов в исламском мире существует целый ряд своих специфических форм.

«Мушарака» – совместная реализация проекта силами банка и предпринимателя. В рамках этой операции банк кредитует определенный проект. Фактически речь идет о специфическом виде проектного финансирования. Корни этих операций уходят в караванную торговлю, когда одни купцы предоставляли товар, другие доставляли его до места назначения и продавали.

При мушараке банк осуществляет финансирование, не связанное с взиманием определенного процента, а участвует в полученной прибыли. Распределение прибыли осуществляется следующим образом: определенная доля выделяется партнеру в оплату за его труд, управленческий опыт или иное участие в сделке или проекте. Оставшаяся часть распределяется между партнером и банком, предоставившим финансирование, в соотношении, пропорциональном вкладу каждого участника, в совокупные расходы по проекту. При убытках потери распределяются пропорционально участию в финансировании.

«Мудараба» – договор, согласно которому клиент банка передает деньги банку для последующего вложения этих денег в определенный проект или вид деятельности. Прибыль, полученная в ходе реализации проекта, делится в оговоренной пропорции. Эта операция представляет собой аналог пассивной банковской операции – привлечения денег. Исламская уникальность в том, что клиент знает, куда идут его деньги. Банк не может вкладывать деньги в некоторые запрещенные виды деятельности: производство и продажу алкоголя, организацию игорных домов и домов терпимости. Также мудараба исключает получение процентов в чистом виде.

«Мурабаха» – финансирование коммерческих операций, разновидность договора купли-продажи. Банк приобретает определенный товар с целью перепродажи. Такая деятельность не противоречит шариату, поскольку торговля предполагает определенное личное участие и усилия. Банк берет на себя организацию продаж, хранение, перевозку и т.д. К примеру, банк приобретает от своего имени и за свой счет товар по заказу клиента. При этом банк принимает на себя весь риск торговой операции. В последующем банк перепродает товар клиенту по цене, которая включает в себя оговоренную в договоре наценку. Эта наценка и становится доходом банка.

К другим операциям, характерным только для исламского банкинга, относятся: «иджар» – долгосрочная аренда, аналог лизинговой операции; «салям» – авансовое финансирование, преимущественно в аграрном секторе, схожее с договором контрактации; «иджар ва-иктина» – соглашение, в соответствии с которым клиент получает право выкупить ранее взятые в аренду оборудование, сооружения производственного назначения; «закат» – обязательный налог (2,5%), в соответствии с Кораном взимаемый с имущества состоятельных мусульман и направляемый на обеспечение бедных, неимущих слоев мусульманского общества, обеспечение проектов улучшения быта и общественных работ; «кард-аль-хасан» – беспроцентная ссуда. Банк предоставляет лицу или организации беспроцентную ссуду, возвращаемую в оговоренный срок. Банк может выделить беспроцентную ссуду правительству или организации для осуществления общественных проектов (строительство заводов, фабрик, дорог, жизненно важных объектов); «бей-би-силаа» – форвардная сделка, при которой покупатель платит частично авансом за товары.

Особого внимания заслуживают так называемые «сукуки» (беспроцентные исламские облигации), выпускаемые под определенный материальный актив, где эмитент рассматривается в качестве долевого собственника данного актива. Доходность сукуков зависит от прибыли на базовый актив, а эмитент дает инвестору безотзывное право выкупа актива по фиксированной стоимости. Преимущество данного вида облигаций заключается также в низкой волатильности и тенденции инвесторов удерживать эти бумаги до наступления срока погашения.

По данным «ВТБ-Капитал», в настоящее время в мире обращается сукуков на сумму 90 миллиардов долларов США, а начавшееся падение объемов их эмиссии в 2008 году (в три раза по сравнению с 2007 годом – с 50 до 15 миллиардов долларов) было связано с фетвой исламских богословов, признавших 80% всего объема эмиссии сукуков не соответствующими нормам шариата. Отрицательным фактором, сказавшимся на привлекательности сукуков, является и то, что нижней границей объема заимствования, определяющей целесообразность эмиссии сукуков, является планка в 100 миллионов долларов США.

Использовать исламские финансовые инструменты могут любые предприниматели независимо от вероисповедания. Многие аналитики называют рынок исламского финансирования, который активно развивается последние несколько десятков лет, одним из наиболее перспективных. По мнению экспертов, ситуация с Dubai World не повлияет на состояние рынка исламского финансирования. «ВТБ Капитал», инвестиционное подразделение ВТБ, уже несколько месяцев готовит выпуски исламских облигаций сукук. «Нам интересен этот инструмент. Мы рассматриваем возможность выпуска», – отметил ранее глава «ВТБ Капитала» Юрий Соловьев.

Сам исламский банкинг относительно молод. Исламские банки с конца 60-х годов прошлого века действуют в Малайзии и практически во всех арабских странах. Но отправной точкой развития исламского банкинга считается создание в 1975 году Исламского банка развития и Дубайского исламского банка.

Сравнительно недавно появились исламские банки в Европе, где довольно велика доля населения, трепетно относящегося к законам шариата. В поисках новых клиентов целый ряд крупных традиционных европейских банков предлагает специфические продукты. Среди них, например, французский Societe Generale. В немецком Маннхайме (Mannheim) в скором времени будет открыт первый на территории Германии мусульманский банк, который будет функционировать в соответствии этическими нормами Корана. Открытие банка Kuveyt Tuerk Beteiligungsbank, главные офисы которого располагаются в Кувейте и Турции, запланировано на март 2010 года. Ожидается, что постепенно число немецких филиалов может возрасти до 10.

По данным HSBC, в мире существует около 300 исламских финансовых институтов.

В РФ, где общая численность мусульман достигает 20-23 млн человек, инструменты исламского финансирования небезынтересны. По данным опроса Совета муфтиев России, об альтернативных способах финансирования дел и личных потребностей задумываются 69% опрошенных. 56% выражают готовность стать клиентом исламского банка, еще 26% подумывают над этим. В России исламский банкинг представлен уже несуществующим «Бадр-Форте Банком», одним ПИФом и несколькими выпусками sukuk. Пионером, предпринявшим первую попытку развития исламских финансовых инструментов, был БТА Банк (СлавинвестБанк).