- •Ноу впо «сибирская академия финансов и банковского дела»
- •Кафедра «финансы и кредит»
- •Курс «финанСы организаций»
- •Решение, вариант 1
- •Задание:
- •1. Составить бюджет денежных средств на шесть месяцев 6-го года по прогнозируемому объему продаж
- •3.Составить бухгалтерский баланс на 1 июля 12-го года.
- •6.Определить порог рентабельности, запас финансовой прочности, плечо операционного рычага и силу воздействия (эффект) операционного рычага по реальным денежным потокам.
3.Составить бухгалтерский баланс на 1 июля 12-го года.
Износ основных средств 31 тыс. $. Запас канцелярских товаров стоимостью 8.2 тыс. $ на складе останется на конец июня 6-го года, если объем продаж будет соответствовать прогнозируемому. Дебиторская задолженность определена в табл.7. Денежные средства определены в табл.7. За счет полученной чистой прибыли погасили задолженность по налоговым платежам.
Таблица 8 – Бухгалтерский баланс компании «LL», тыс. $.
|
АКТИВ |
ПАССИВ | ||||
|
Статьи |
начало |
конец |
Статьи |
начало |
конец |
|
Основные средства |
304 |
273 |
Акционерный капитал (300000 полностью оплаченных обыкновенных акций по 1 $ каждая) |
300 |
300 |
|
Нераспределенная прибыль |
215 |
215 | |||
|
Итого внеоборотные активы |
304 |
273 |
Итого собственный капитал |
515 |
515 |
|
Запас канцелярских товаров |
5,4 |
8.2 |
Отложенная задолженность по налоговым платежам |
22 |
|
|
Дебиторская задолженность |
336 |
749.6 |
Итого долгосрочные обязательства |
22 |
|
|
Денежные средства |
91,6 |
135.2 |
Кредиторская задолженность |
183 |
634 |
|
Итого оборотные активы |
433 |
893.0 |
Налоговая задолженность на 01.01.06. |
17 |
17 |
|
|
|
|
Итого текущие обязательства |
200 |
651 |
|
БАЛАНС |
737 |
1166.0 |
БАЛАНС |
737 |
1166.0 |
4. Рассчитать отчетные и прогнозные показатели эффективности деятельности компании «LL» по экономической прибыли от продаж (фондорентабельность, рентабельность активов). Определить рентабельность собственного капитала по чистой прибыли, сравнить рентабельность активов с рентабельностью собственного капитала).
Таблица 9 - Показатели эффективности деятельности компании «LL» (рассчитанные по чистому денежному потоку)
|
Показатель |
Годы | |
|
5 |
6 | |
|
Фондорентабельность, % |
|
16 |
|
Рентабельность активов, % |
|
3,7 |
|
Рентабельность собственного капитала, % |
5.0 |
4.3 |
5. Оценить текущее и прогнозное финансовое состояние компании «LL», рассчитав финансово-эксплуатационные потребности (рабочий капитал) и коэффициенты: текущей ликвидности, автономии, финансового риска, обеспеченности текущей деятельности собственными источниками.
Таблица 10 - Показатели финансового состояния компании «LL»
|
Показатель |
Годы | |
|
5 |
6 | |
|
Финансово-эксплуатационные потребности (рабочий капитал), тыс. $ |
233 |
242 |
|
Коэффициент текущей ликвидности |
2.16 |
1.37 |
|
Коэффициент автономии |
0.73 |
0.44 |
|
Коэффициент финансового риска |
0.37 |
1.26 |
|
Коэффициент обеспеченности текущей деятельности собственными источниками |
0.54 |
0.27 |