- •Ноу впо «сибирская академия финансов и банковского дела»
- •Кафедра «финансы и кредит»
- •Курс «финанСы организаций»
- •Решение, вариант 1
- •Задание:
- •1. Составить бюджет денежных средств на шесть месяцев 6-го года по прогнозируемому объему продаж
- •3.Составить бухгалтерский баланс на 1 июля 12-го года.
- •6.Определить порог рентабельности, запас финансовой прочности, плечо операционного рычага и силу воздействия (эффект) операционного рычага по реальным денежным потокам.
1. Составить бюджет денежных средств на шесть месяцев 6-го года по прогнозируемому объему продаж
Таблица 7 - Бюджет денежных средств на шесть месяцев 12-го года по прогнозируемому объему продаж, тыс. $.
|
Показатель |
январь |
февраль |
март |
апрель |
май |
июнь |
|
1.Дебиторская задолженность на начало периода |
336 |
393.6 |
460.8 |
556.8 |
624 |
681.6 |
|
2.Прогнозный объем продаж (тыс. ед.) |
3,6 |
4,3 |
5,3 |
6,0 |
6,6 |
7,3 |
|
3.Прогнозная выручка от продаж |
432 |
516 |
636 |
720 |
792 |
876 |
|
4.Реализация за наличный расчет (20%) |
86.4 |
103.2 |
127.2 |
144 |
158.4 |
175.2 |
|
5.Реализация в кредит прошлого месяца (продажи за дек. – 360 тыс. $.) |
288.0 |
345.6 |
412.8 |
508.8 |
576 |
633.6 |
|
6.Итого приток ден. средств от продаж (с.4 + 5) |
374.4 |
448.8 |
540 |
652.8 |
734.4 |
808.8 |
|
7.Дебиторская задолженность на конец периода (с.1 + 3 - 6) |
393.6 |
460.8 |
556.8 |
624 |
681.6 |
749.6 |
|
8.Отдел маркетинга: постоянные расходы |
2 |
2 |
2 |
2 |
2 |
2 |
|
9.Переменные расходы |
36 |
43.2 |
51.6 |
63.6 |
72 |
79.2 |
|
10.Итого расходы отдела маркетинга |
38 |
45.2 |
53.6 |
65.6 |
74 |
81.2 |
|
11.Отдел дизайна: постоянные расх. |
6 |
6 |
6 |
6 |
6 |
6 |
|
12.Переменные расходы |
180 |
216 |
258 |
318 |
360 |
396 |
|
13.Итого расходы отдела дизайна |
186 |
222 |
264 |
324 |
366 |
402 |
|
14.Отдел сборки: постоянные расх. |
18 |
18 |
18 |
18 |
18 |
18 |
|
15.Переменные расходы |
90 |
108 |
129 |
159 |
180 |
198 |
|
16.Итого расходы отдела сборки |
108 |
126 |
147 |
177 |
198 |
216 |
|
17.Отдел отправки: постоянные расх. |
2.3 |
2.3 |
2.3 |
2.3 |
2.3 |
2.5 |
|
18.переменные расходы |
15 |
18 |
21.5 |
26.5 |
30 |
33 |
|
19.Итого расходы отдела отправки |
17.3 |
20.3 |
23.8 |
28.8 |
32.3 |
35.5 |
|
20.Итого расходы административного отдела |
10.8 |
10.8 |
10.8 |
10.8 |
10.8 |
11 |
|
21.Всего прямые расходы |
360.1 |
424.3 |
499.2 |
606.2 |
681.1 |
745.7 |
|
22.Накладные расходы |
|
|
50 |
|
|
50 |
|
23.Доставка запаса канц. товаров |
|
4 |
|
|
|
|
|
24.Итого текущий отток ден. средств |
360.1 |
428.3 |
549.2 |
606.2 |
681.1 |
795.7 |
|
25.Предоплата поставщику оборудования |
|
|
|
|
95 |
|
|
26.Итого отток ден. средств |
360.1 |
428.3 |
549.2 |
606.2 |
776.1 |
795.7 |
|
27.Чистый денежный поток |
14.3 |
20.5 |
- 9.2 |
46.6 |
- 41.7 |
13.1 |
|
28.Чистый ден. поток нарастающим итогом |
14.3 |
34.8 |
25.6 |
72.2 |
30.5 |
43.6 |
|
29.Остаток денежных средств на начало периода |
91.6 |
105.9 |
126.4 |
117.2 |
163.8 |
122.1 |
|
30.Остаток денежных средств на конец периода |
105.9 |
126.4 |
117.2 |
163.8 |
122.1 |
135.2 |
|
31.Требуемый минимум денежных средств на расчетном счете |
30 |
30 |
30 |
30 |
30 |
30 |
|
32.Требуемая ссуда |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
2. Определить величину бухгалтерской и экономической прибыли (убытков) на шесть месяцев 12-го года. $43.6 тыс. – экономическая прибыль продаж. Бухгалтерская прибыль от продаж = выручка прогнозная (3972) – затраты (3515.6) = $456.4 тыс.
Для определения нераспределенной прибыли (чистой) необходимо определить налогооблагаемую прибыль, для чего нужно учесть сальдо прочих доходов и расходов. Это можно сделать путем прогноза налогооблагаемой прибыли (табл. 2) на основе аналитического выравнивания ряда динамики.
Υ = а + bt
Σy = an + bΣt
Σyt = aΣt + bΣt2
|
t |
y |
t2 |
yt |
Υ |
|
1 |
31 |
1 |
31 |
30,6 |
|
2 |
37 |
4 |
74 |
35,9 |
|
3 |
41 |
9 |
123 |
41,2 |
|
4 |
42 |
16 |
168 |
46,5 |
|
5 |
55 |
25 |
275 |
51,8 |
|
Σt = 15 |
Σy = 206 |
Σt2 = 55 |
Σyt = 671 |
ΣΥ = 206 |
206 = 5а + 15b
671 = 15а + 55b
а = 25,3, b = 5,3; Υ = 25,3 + 5,3t; Υ6 = 25,3 + 5,3*6 = 57,1. Прибыль налогооблагаемая за полугодие - $29 тыс. Прибыль чистая – $22 тыс.