2.2 Оценка финансовых показателей ксуп «Племзавод «Ленино»

Рассмотрим экономико-финансовую характеристику КСУП «Племзавод «Ленино». Общество является коммерческой организацией - юридическим лицом, имеет обособленное имущество, самостоятельный баланс, печать. Основной целью деятельности Общества является получение прибыли. Основная сфера деятельности хозяйства - производство продукции растениеводства и животноводства. Для начала проанализируем показатели эффективности хозяйственной деятельности КСУП «Племзавод «Ленино».

Таблица 2.3. Оценка эффективности хозяйственной деятельности КСУП «Племзавод «Ленино», млн.руб. (Приложение Б).

Показатели	2012 г.	2013 г.	2013 г.	Динамика 2013/2012 гг., %	Динамика 2013/2013 гг., %
Выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг	25434	51409	62955	202,13%	122,46%
Себестоимость реализованной продукции, товаров, работ, услуг	18943	32311	50694	170,57%	156,89%
Управленческие расходы	0	3407	5140	-	150,87%
Расходы на реализацию	0	422	693	-	164,22%
Прибыль (убыток) от реализации продукции, товаров, работ, услуг	6491	15269	6428	235,23%	42,10%
Доходы по инвестиционной деятельности	230	1257	8044	546,52%	639,94%
Чистая прибыль (убыток)	7454	16581	1641	222,44%	9,90%

Как мы видим из данных таблицы динамика показателей эффективности хозяйственной деятельности довольно высокая. Рост выручки от реализации продукции насчитывает 202,13% в 2013 году к 2012 году и 122,46% в 2013 году к 2013 году. Важным показателем эффективности хозяйственной деятельности является рост себестоимости в меньшей степени нежели рост выручки в 2013 году и превышение роста себестоимости над ростом выручки в 2013 году.

Основным показателем эффективности хозяйственной деятельности является чистая прибыль предприятия. Как мы можем видеть предприятие работает с прибылью. Наблюдается высокая динамика прибыли в 2013 году равная 222,44%, а в 2013 году предприятия получила финансовый результат в 9 раз меньше 2013 года, что составило 9,9% от суммы чистой прибыли 2013 года.

Анализ финансового положения и эффективности деятельности КСУП «Племзавод «Ленино» выполнен за период с 01.01.2013 по 31.12.2013 г. (2 года). Деятельность организации отнесена к отрасли "Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство" (классы по ОКВЭД – 1,2), что было учтено при качественной оценке значений финансовых показателей.

Таблица 2.4. Структура имущества и источники его формирования КСУП «Племзавод «Ленино», млн.руб. (Приложение А).

Показатель	Значение показателя					Изменение за анализируемый период
	в млн. руб.			в % к валюте баланса		млн. руб. (гр.4-гр.2)	± % ((гр.4-гр.2) : гр.2)
	31.12.2012	31.12.2013	31.12.2013	на начало анализируемого периода (31.12.2012)	на конец анализируемого периода (31.12.2013)
Актив
1. Внеоборотные активы	59 177	111 261	150 012	77	82,2	+90 835	+153,5
в том числе: основные средства	56 960	78 423	148 042	74,1	81,2	+91 082	+159,9
нематериальные активы	–	–	–	–	–	–	–
2. Оборотные, всего	17 726	37 459	32 387	23	17,8	+14 661	+82,7
в том числе: запасы	15 955	27 743	25 018	20,7	13,7	+9 063	+56,8
дебиторская задолженность	806	8 445	3 945	1	2,2	+3 139	+4,9 раза
денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	136	24	2 198	0,2	1,2	+2 062	+16,2 раза
Пассив
1. Собственный капитал	63 122	95 386	101 448	82,1	55,6	+38 326	+60,7
2. Долгосрочные обязательства, всего	9 728	39 866	62 902	12,6	34,5	+53 174	+6,5 раза
в том числе: заемные средства	5 772	35 216	55 975	7,5	30,7	+50 203	+9,7 раза
3. Краткосрочные обязательства*, всего	4 053	13 468	18 049	5,3	9,9	+13 996	+4,5 раза
в том числе: заемные средства	597	2 008	1 486	0,8	0,8	+889	+148,9
Валюта баланса	76 903	148 720	182 399	100	100	+105 496	+137,2

Активы на последний день анализируемого периода характеризуются следующим соотношением: 82,2% внеоборотных активов и 17,8% текущих. Активы организации в течение анализируемого периода существенно увеличились (на 137,2%). Отмечая значительное увеличение активов, необходимо учесть, что собственный капитал увеличился в меньшей степени – на 60,7%. Отстающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов – фактор негативный.

Рост величины активов организации связан, главным образом, с ростом следующих позиций актива бухгалтерского баланса (в скобках указана доля изменения статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

• основные средства – 91 082 млн. руб. (86%)

• запасы – 9 063 млн. руб. (8,6%)

Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:

• долгосрочные заемные средства – 50 203 млн. руб. (47,4%)

• добавочный капитал (без переоценки) – 20 104 млн. руб. (19%)

• нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) – 18 222 млн. руб. (17,2%)

• кредиторская задолженность – 10 037 млн. руб. (9,5%)

За два года наблюдалось весьма значительное – c 63 122,0 млн. руб. до 101 448,0 млн. руб. (на 38 326,0 млн. руб.) – повышение собственного капитала.

Таблица 2.5. Оценка платежеспособности КСУП «Племзавод «Ленино» за 2013 год

Наименование показателей	На конец отчетного периода	На начало отчетного года
Наличие собственных оборотных средств, млн. руб.	14 338	23 991
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,44	0,64
Коэффициент текущей ликвидности	1,79	2,78
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами	0,44	0,36
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,12	0
Чистые активы	101 448	95 386

Одним из показателей вероятности скорого банкротства организации является Z-счет Альтмана, который рассчитывается по следующей формуле (применительно к КСУП «Племзавод «Ленино» взята 4-факторная модель для частных непроизводственных компаний):

Z-счет = 6,56T₁ + 3,26T₂ + 6,72T₃ + 1,05T₄ , где

Таблица 2.6. Оценка вероятности банкротства КСУП «Племзавод «Ленино»

Коэффициент	Расчет	Значение на 31.12.2013	Множитель	Произведение (гр. 3 х гр. 4)
T1	Отношение оборотного капитала к величине всех активов	0,08	6,56	0,52
T2	Отношение нераспределенной прибыли к величине всех активов	0,15	3,26	0,51
T3	Отношение EBIT к величине всех активов	0	6,72	0
T4	Отношение собственного капитала к заемному	1,25	1,05	1,32
Z-счет Альтмана:				2,34

Предполагаемая вероятность банкротства в зависимости от значения Z-счета Альтмана составляет:

• 1.1 и менее – высокая вероятность банкротства;

• от 1.1 до 2.6 – средняя вероятность банкротства;

• от 2.6 и выше – низкая вероятность банкротства.

По результатам расчетов для КСУП «Племзавод «Ленино» значение Z-счета на 31 декабря 2013 г. составило 2,34. Такое значение показателя говорит о существовании некоторой вероятности банкротства КСУП «Племзавод «Ленино» (значение показателя находится в пограничной зоне). В тоже время, необходимо отметить очень условный характер данного показателя, по результатам которого не следует делать однозначный вывод, а необходимо провести более глубокий анализ финансового состояния организации.

Таблица 2.6 – Состав и структура товарной продукции

Отрасли и виды продукции	2012г.		2013г.		2014г.
	млн. руб.	в % к итогу	млн. руб.	в % к итогу	млн. руб.	в % к итогу
1	2	3	4	5	6	7
Зерно	1114	38	288	13	514	18,4
Картофель	-	-	-	-	-	-
Овощи	100	3	324	14	416	14,9
Растениеводство, всего	1214	41	552	27	930	33,3
Молоко	1253	43	1337	57	1296	46,4
Реализация КРС на племя прочие	350 112	12 4	431 126	19 6	568 -	20,3 -
Животноводство, всего	1715	59	1897	73	1862	66,7
Итого по сельскохозяйственному производству	2929	100	2299	100	2792	100