4. Діагностика проблем щодо управління дебіторською заборгованістю в діяльності пат «лпм»

Проблеми управління дебіторською заборгованістю, з якими стикаються підприємства, достатньо типові: немає достовірної інформації про терміни погашення зобов'язань компаніями-дебіторами; не регламентована робота з простроченною дебіторською заборгованістю; відсутні дані про зростання витрат, пов'язаних зі збільшенням розміру дебіторської заборгованості і часу її оборотності; не проводиться оцінка кредитоспроможності покупців і ефективності комерційного кредитування; функції збору грошових коштів, аналізу дебіторської заборгованості і ухвалення рішення про надання кредиту розподілені між різними підрозділами. При цьому не існує регламентів взаємодії і, як наслідок, відсутні відповідальні за кожен етап.

Ефективність управлінських рішень, що стосуються управління дебіторською заборгованістю, має забезпечити баланс між, по-перше, прибутком підприємства та його ліквідністю, та по-друге - між кредитною політикою підприємства та інкасацією дебіторської заборгованості.

Задля утримання існуючих покупців і залучення нових підприємство реалізовує продукцію у кредит, підтримуючи так встановлені обсяги реалізації продукції, завойовуючи нові ринки збуту продукції, що у період економічної кризи є надзвичайно важливо. Проте, процес кредитування клієнтів супроводжується ризиком зменшення прибутку в результаті неефективної кредитної політики і ризиком неповернення коштів. У останньому випадку існує ймовірність перетворення поточної дебіторської заборгованості на безнадійну дебіторську заборгованість.

Отже, ефективне управління дебіторською заборгованістю повинно ґрунтуватися на розробленій кредитній політиці підприємства, що слід розглядати як стандартний набір процедур для того, щоб прийняти рішення, які з клієнти повинні отримати кредит і на яких умовах, забезпечити дотримання умов кредиту та визначення умов надання знижки [8].

5. Механізм вирішення проблем пат «лпм».

Основні напрямки удосконалення управління дебіторською заборгованістю суспільства.

Раніше виконаний аналіз дозволяє стверджувати, що основні напрями вдосконалення управління дебіторською заборгованістю, покликані підтримати життєздатність суспільства ПАТ «ЛПМ» в доступному для огляду майбутньому, на мій погляд, можуть бути наступні: проведення заходів фінансового оздоровлення, розробка адекватної кредитної політики, застосування аналізу і контролю дебіторської заборгованості , а також забезпечення активного використання сучасних форм рефінансування дебіторської заборгованості.

Розробка кредитної політики ПАТ «ЛПМ». Використовуючи матрицю кредитної політики фірми, вибираємо компромісне рішення. Виконуючи запропоноване умова необхідна одночасна зміна кількох характеристик поточної кредитної політики:

1) збільшення періоду надання кредиту до 45 днів;

2) введення системи знижок: 3% («3 / 10, n / 45»);

3) підвищення вартості кредиту з 12% до 24% на рік, що повинно стимулювати клієнтів скористатися знижкою.

4) встановлення стандартів кредитоспроможності. Рішення про кредит має ґрунтуватися на перевазі надійності платежу. При аналізі кредитоспроможності рекомендується використання методу «3 С»: бажання (character) (тобто ступінь прагнення виконати свої боргові зобов'язання), здатність (capacity) (тобто здатність генерувати грошові кошти, необхідні для виконання прийнятих на себе боргових зобов'язань ) і капітал (capital) (тобто розмір чистого власного капіталу і коефіцієнт співвідношення чистого власного і позикового капіталу).

Доцільно також формування інформаційної бази, згрупувавши покупців за рівнем кредитоспроможності. Для її розробки можна використовувати інформацію з виконання платежів, дані про участь фірми в офіційних заходах, судових розглядах, арбітражі, а також інші відомості, що характеризують контрагентів; загальну інформацію - структура фірми, її історія, біографічні дані керівників, список банків, провідних справи з компанією відгук про компанії, що публікується в пресі.

На основі всієї цієї інформації необхідно прийняти рішення про можливість кредиту. Для цього варто скористатися найбільш доступним та популярним методом «дерево рішень»;

5) проведення менш ліберальної політики інкасації (посилення тиску на дебіторів, що затримують внесення оплати рахунків). Необхідно використання «Календаря інкасації дебіторської заборгованості» - платежі включаються в календар в сумах і термінах, передбачених відповідними контрактами з контрагентами. Він забезпечує щоденне управління надходженням грошових коштів.

Будь-яке збільшення дебіторської заборгованості повинно бути профінансовано, при цьому за рахунок зовнішніх джерел повинна бути профінансована лише частина дебіторської заборгованості, а залишок покривається прибутком.

Удосконалення аналізу і контролю дебіторської заборгованості. З метою вдосконалення аналізу і контролю дебіторської заборгованості на підприємстві, пропонується:

1) використання сучасних прийомів управління дебіторською заборгованістю: визначення основних фінансових коефіцієнтів дебіторської заборгованості, зваженого «старіння» рахунків дебіторів, складання реєстру «старіння» рахунків дебіторів, прогнозування безнадійної дебіторської заборгованості;

2) сформувати резерв на покриття прогнозованих безнадійних боргів у розмірі 14 263 тис. грн.;

3) оцінити в майбутньому вплив запропонованих знижок на фінансові результати;

4) визначити ефект, отриманий від інвестування коштів в дебіторську заборгованість (абсолютна сума ефекту) за формулою:

E = P - С - LP

Де E (Effect) - Сума ефекту отриманого від інвестування коштів в дебіторську заборгованість за розрахунками з покупцями;

P (Profit) - Додатковий прибуток підприємства, отримана від збільшення обсягу реалізації продукції за рахунок надання кредиту;

С (Cost) - Поточні витрати фірми, пов'язані з організацією кредитування покупців і інкасації боргу;

LP (Loss Profit) - Сума прямих фінансових втрат від неповернення боргу покупцями.

5) встановити винагороди персоналу по роботі з дебіторською заборгованістю в залежності від ефективності заходів з продажу та отримання платежів;

6) широке використання комп'ютерної техніки при управлінні дебіторською заборгованістю, так само як і в управлінні запасами і грошовими коштами. Комп'ютерні системи служать для обліку реалізації, руху векселів, надходження платежів і т. п. Крім того, комп'ютерна система може інформувати менеджера розглянутого суспільства про прострочену дебіторську заборгованість, а також про настання термінів виплати за зобов'язаннями. Ці процеси відбуваються автоматично. За допомогою комп'ютерної техніки ведеться збір даних по кожному клієнту - так звана «платіжна історія», потім ці дані узагальнюються і на їх основі виносяться рішення про встановлення граничної величини кредиту, яка може бути надана клієнту; виконується класифікація дебіторів. Дані за кожним дебітором узагальнюються і використовуються в системі контролю дебіторської заборгованості. Підсумкова інформація про взаємини з дебіторами зосереджується в базі даних фірми і використовується для прийняття рішень щодо можливої ​​зміни кредитної політики.

Забезпечення активного використання сучасних форм рефінансування дебіторської заборгованості. Раніше виконаний аналіз показав, що суспільство не використовує сучасних форм рефінансування. Фахівцям ВАТ «ЛПМ» рекомендується в своїй практичній діяльності використання векселя, основний термін дії якого 2 - 7 років. У разі необхідності отримання грошей за векселем раніше терміну оплати, фахівці підприємства можуть продати його банку, який його дисконтує.

У діяльності суспільства існують проблеми зі стягненням оплати за товар від недобросовісних клієнтів. Тому керівникам і фахівцям суспільства рекомендується використовувати факторингову систему, яка дає 100% гарантію оплати в середньому 80% від суми рахунку. У разі опротестування векселя, постанову про переказні і прості векселі дозволяє вимагати не тільки суму векселя, але й 6% дисконту і 3% пені, що обчислюються від кінця встановленого терміну оплати, а також всі витрати щодо компенсації і опротестуванню векселя[11].

ВИСНОВКИ

Підводячи підсумок можна зробити такі загальні висновки:

Одним із завдань фінансового менеджера по управлінню дебіторською заборгованістю є визначення ступеня ризику неплатоспроможності покупців, розрахунок прогнозного значення резерву по сумнівних боргах, а також надання рекомендацій по роботі з фактично або потенційно неплатоспроможними покупцями.

Збільшення дебіторської заборгованості ініціює додаткові витрати підприємства на: збільшення обсягу роботи з дебіторами (зв'язок, відрядження тощо); збільшення періоду обороту дебіторської заборгованості (збільшення періоду інкасації); збільшення втрат від безнадійної дебіторської заборгованості.

У залежності від розміру дебіторської заборгованості, кількості розрахункових документів і дебіторів аналіз її рівня можна проводити як суцільним, так і вибірковим методом.

Дебіторська заборгованість - елемент оборотних коштів, її зменшення знижує коефіцієнт покриття. Тому фінансові менеджери вирішують не тільки завдання зниження дебіторської заборгованості, але і її балансування з кредиторською. При аналізі співвідношення між дебіторською і кредиторською заборгованостями необхідний аналіз умов комерційного кредиту, наданого фірмі постачальниками сировини і матеріалів.

З метою максимізації припливу коштів підприємству варто розробляти широке розмаїття моделей договорів із гнучкими умовами форми оплати і гнучким ціноутворенням. Можливі різні варіанти: від передоплати чи часткової передоплати до передачі на реалізацію та банківської гарантії.

Система знижок сприяє захисту підприємства від інфляційних збитків та відносно дешевого поповненню оборотного капіталу в грошовій або натуральній формі. Для того щоб визначити, чи слід покупцеві надавати знижку за авансові виплати залишків на рахунках, фінансовому менеджеру слід порівняти дохід від грошових коштів, одержуваних в результаті прискорених платежів, із сумою знижки.

Провівши аналіз ПАТ «ЛПМ» ми прийшли до висновку, що в цій організації погано налагоджена система управління дебіторською заборгованістю. Обсяг дебіторської заборгованості щорічно зростає (за останні чотири роки це зростання склало 38,7%), велика частка прострочених рахунків (коефіцієнт дорівнює 0,73), сума прогнозованої безнадійної дебіторської заборгованості становить 14 263 тис. грн., А це 7,6% всієї заборгованості. Але в цілому, не дивлячись на незадовільну обстановку з дебіторською заборгованістю, суспільство перебуває у стійкому фінансовому становищі, що пов'язано з щорічно збільшується обсягом реалізації послуг, оборотних активів і виручки. Але якщо вже зараз не звернути особливу увагу на управління дебіторською заборгованістю, то навіть таке стійке положення може похитнутися, тому в даній роботі ми також запропонували основні напрями вдосконалення управління досліджуваного показника конкретно для вибраного об'єкта.

СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ

Автор-книга	Видавництво (короткий зміст розділу з якого писали з зазначенням сторінок розділу)	Аннотація
1. Ліповська-Маковецька Н.І.	Організаційно  економічні механізми формування та становлення регіонального ринку комерційної нерухомості : автореф. дис. на здобуття наук.ступеня канд. екон. наук: спец. 08.00.05 "Розвиток продуктивних сил і регіональна економіка"/ Н.І. Ліповська-Маковецька. – Львів, 2007. – 27 с.
2. Мухін О.О.	Ринок нерухомості України: економічні та регіональні аспекти : автореф.дис. на здобуття наук. ступеня канд. екон. наук: спец. 08.10.01 "Розміщення продуктивних сил і регіональна економіка" / О.О. Мухін; НАН України. Рада з вивч. продукт. сил України. – К. :Вид-во "Либідь", 2005. – 17 с
3. Хома І.Б.	Фінансовий аналіз : навч. посібн. / І.Б. Хома, Н.І. Андрушко, К.М. Слюсарчик. – Львів : Вид-во НУ "Львівська політехніка", 2009. – 344 с.
4. Білик М.Д.	Фінансовий аналіз : навч. посібн / М.Д. Білик, О.В. Павловська, Н.М. Притуляк, Н.Ю. Невмержицька. – К. : Вид-во КНЕУ, 2005. – 592 с.	Розділ 7. Аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства. Розглянуто значення та методичні основи фінансового аналізу; інформаційне забезпече-ння фінансового аналізу підприємства; фінансова звітність як інформаційна база фінансового аналізу; класифікація показників оцінки фінансового стану підприємства; аналіз майна та капіталу підприємства; аналіз ліквідності, плато спро-можності, фінансової стійкості підприємства; аналіз фінансових результатів; аналіз інвестиційної привабливості; аналіз руху грошових коштів, комплексна оцінка фінансового стану підприємства. Для студентів економіч-них спеціальностей вищих навчальних закладів. Може бути корисним для викладачів, аспірантів, фінансових аналітиків та менеджерів, бухгалтерів, аудиторів.
5. Партин Г.О..	Фінансовий менеджмент : навч. посібн / Г.О. Партин, Н.Є. Селюченко. –Львів : Вид-во НУ "Львівська політехніка", 2010. – 332 с. [Електронний ресурс]. – Доступний зhttp://www.business.if.ua.	Фінансовий менеджмент є важливим і найбільш складним напрямком управління підприємством, що функціонує на принципах комерційного розрахунку.Історично фінансовий менеджмент з'явився в результаті об'єктивної необхідності формування наукового підходу до управління капіталом підприємства та до управління економікою підприємства в цілому. Це підкреслює значимість фінансового менеджменту як найбільш важливої й складної підсистеми менеджменту. Особлива потреба у формуванні і використанні професійного фінансового менеджменту виникає в період нестабільної економіки, що характер-но для України. Тема 10. Управління прибутком підприємства
6.Дубровська Є.В.	Управління  дебіторською заборгованістю підприємств вантажного транспорту: автореф. дис. на здобуття наук.ступеня канд. екон. наук: Спеціальність 08.00.04 – економіка та управління підприємствами (за видами економічної діяльності)/Є.В. Дубровська .- Харків, 2010. – 259с.	Дисертаційну роботу присвячено розвитку теоретичних положень та розробці науково-методичних рекоменда-цій щодо управління дебіторською заборгованістю підприємств вантажного автотранспорту.
7. Дубровська Є. В.	Механізм управління дебіторською заборгова-ністю підприємства / О. С. Іванілов, В. В. Смачило, Є. В. Дубровська // Актуальні проблеми економіки. – 2007. – №1(67). – С.156–163.
8. Червінська О. С.	УПРАВЛІННЯ ДЕБІТОРСЬКОЮ ЗАБОРГОВАНІСТЮ НА ПІДПРИЄМСТВІ Науковий вісник НЛТУ України. – 2011. − Вип. 21.10
9. Іванов Є.О.	Класифікація факторів, то впливають на загальний рівень дебіторської заборгованості підприємства// Вісник Міжнародного слов'янського університету (економічні науки).-2005.-Т. VIII.- №1-2. - С. 35-38.
10. Новікова Н. М.	Управління дебіторською заборгованістю торговельного підприємства: автореф. дис. на здобуття наук. ступеня канд. екон. наук: Спеціальність 08.00.04 – економіка та управління підприємствами (за видами економічної діяльності)/Н. М. Новікова.- Київ, 2008. – 164с.	У дисертаційній роботі визначено сутність, умови виникнення дебіторської заборгованості та запропоновано класифікаційні підходи її характеристики; удосконалено теоретичні положення управління дебіторською заборгованістю; сформовано трьохвекторну оціночну систему управління дебіторською заборгованістю, до складу якої увійшли, поряд з традиційними підсистемами оцінки результативності та ефективності управління, підсистема оцінки якості управління; визначено методологічні принципи оцінки якості управління дебіторською заборгованістю торговельних підприємств.
11. [Електронний ресурс].–Доступний з http://ua-referat.com/Управління_дебіторською_заборгованістю_підприємства_2	Управління дебіторською заборгованістю підприємства