Задача 37

Проведіть оцінку та порівняння стану джерел формування запасів (фінансову стійкість) підприємств А і Б за такими показниками:

1. Наявність власних оборотних засобів,

2. Наявність власних і довгострокових позикових джерел формування запасів і витрат,

3. Загальна величина основних джерел формування запасів і витрат,

4. Надлишок (+) чи нестача (-) власних оборотних засобів,

5. Надлишок (+) чи нестача (-) власних і довгострокових джерел формування запасів ,

6. Надлишок (+) чи нестача (-) загальної величини основних джерел формування запасів і витрат (∆ОД)

Дані для розрахунків наведено у табл.1

Таблиця 1.

Стаття балансу	На поч. звіт. періоду	На кін. Звіт. періоду
Актив	1	2
1. Необоротні активи	1840,6	1643,9
1.1 Нематеріальні активи	146,3	0,2
1.2 Незавершене будівництво	54,7	59,2
1.3 Основні засоби	1639,6	1584,5
2. Оборотні активи	1317,7	1393,2
2.1 Запаси
У т. ч.: Виробничі запаси	138,5	155,5
Готова продукція	-	-
Товари	575,2	731,0
3. Витрати майбутніх періодів	2,5	3,4
Баланс	3160,8	3040,5
Пасив	1	2
1. Власний капітал	2221,1	2043,3
3. Поточні зобов’язання	940,9	998,5
3.2 Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	583,3	812,6
Баланс	3160,8	3040,5

Розв’язання:

Пункти 1-3 див. задача 34

Трьом показникам наявності джерел формування запасів і витрат відповідають три показники забезпеченості запасів джерелами їхнього формування.

4. Надлишок (+) чи нестача (-) власних оборотних засобів ∆ВОЗ:

∆ВОЗ = ВОЗ- З,

де 3 – запаси

На початок року: З = 575,2+138,5=713,7(тис. грн.)

На кінець року: З= 155,5+731=886,5 (тис. грн.)

На початок року: ∆ВОЗ =-380,5-713,7= -1094,2(тис. грн.)

На кінець року: ∆ВОЗ =-399,4-886,5= 1-285,9(тис. грн.)

Підприємство характеризується значною нестачею власних оборотніх засобів.

5. Надлишок (+) чи нестача (-) власних і довгострокових джерел формування запасів (∆ВД):

∆ВД = ВД-3.

На початок року: ∆ВД =560,4-713,7= -153,3(тис. грн.)

На кінець року: ∆ВД =599,1-886,5= -287,4 (тис. грн.)

6. Надлишок (+) чи нестача (-) загальної величини основних джерел формування запасів і витрат (∆ОД):

∆ОД = ОД - 3.

На початок року: ∆ОД =561,1-713,7= -152,6(тис. грн.)

На кінець року: ∆ОД =601,1-886,5= -285,4 (тис. грн.)

Загалом підприємство відчуває нестачу джерел формування запасів та витрат, одже знаходиться у несталільному фінансовому стані, що загрожує фінансово-економічній безпеці.

Задача 38

Розрахуйте рівень економічної безпеки за комплексним показником (використовуючи модель Спрінгейта), якщо відомо наступні дані:

1. Дохід підприємства складає 4125,1 тис. грн.,

2. Оборотні активи – 1393,2 тис. грн.,

3. Власний капітал – 2043,3тис. грн.,

4. Підсумок активів балансу – 3040,5тис. грн.,

5. Прибуток/збиток до сплати податків та відсотків за кредит – -168,3тис. грн.,

Розробіть заходи щодо забезпечення економічної безпеки підприємства у майбутньому.

Розв’язання:

Модель Спрінгейта побудовано на підставі дослідження впливу 19 фінансових показників. Вважається, точність прогнозування банкрутства за цією моделлю становить 92%, однак з часом цей показник зменшується.

Z=1.03А+3,07В+0,66С+0,4D.

Де А – обсяг робочого капіталу/ загальний обсяг активів,

В –сума прибутку до сплати податків / загальний обсяг активів,

С - сума прибутку до сплати податків/ обсяг короткострокової заборгованості,

D – чистий дохід/ загальний обсяг активів

Якщо 2 < 0,862, то підприємство є потенційним банкрутом. Проте ця рівність не завжди правильно відображає стан українських підприємств.

Робочий капітал (Рк):

Рк=ІІр.а.- Ір.п.

Z=1.03*(1393,2-2043,3)/3040,5+3,07*(-168,3)/3040,5+0,66*(-168,3)/????+ 0,4*4125,1/3040,5