словник ПМ

І

Інвестор активний

суб’єкт фондового ринку, основним видом діяльності якого є операції з цінними паперами.

Інвестор пасивний

суб’єкт фондового ринку, операції з цінними паперами не належить до його основного виду діяльності.

Інвестори

це особи, які здійснюють вкладення тимчасово вільних активів (грошових та/або матеріальних) з метою їхнього збереження та примноження.

Інвестори індивідуальні (приватні)

це фізичні особи, які використовують свої накопичення для придбання цінних паперів і виступають у ролі постачальників капіталу на фондовий ринок. Отримані від володіння цінними паперами доходи належать виключно самій фізичній особі.

Інвестори інституційні

юридичні особи (товариства), які використовують залучені кошти інших осіб та організацій для придбання цінних паперів. Інституційні інвестори – інститути спільного інвестування (пайові та корпоративні інвестиційні фонди), інвестиційні фонди, взаємні фонди інвестиційних компаній, недержавні пенсійні фонди, фонди банківського управління, страхові компанії, інші фінансові установи, які здійснюють операції з фінансовими активами в інтересах третіх осіб за власний рахунок чи за рахунок цих осіб

Інвестори в цінні папери

фізичні та юридичні особи, резиденти і нерезиденти, які набули права власності на цінні папери з метою отримання доходу від вкладених коштів та/або набуття відповідних прав, що надаються власнику цінних паперів відповідно до законодавства.

Інститут спільного інвестування інтервальний

це інвестиційний фонд, цінні папери якого можуть бути продані в будь-який час, а їхній викуп здійснюється на вимогу інвестора впродовж обумовленого в проспекті договору емісії терміну.

Інститут спільного інвестування відкритий

це інвестиційний фонд, цінні папери якого продаються та купуються інвесторами в будь-який час.

Інститут спільного інвестування венчурний

інвестиційний фонд, активи якого більше ніж на 50% можуть складатися з корпоративних прав і цінних паперів, які не торгуються на фондових біржах.

Інститут спільного інвестування диверсифікований

інвестиційний фонд, активи якого можна інвестувати в обмежене коло інструментів ринку капіталів відповідно до встановлених законодавством нормативів.

Інститут спільного інвестування закритий

це інвестиційний фонд, цінні папери якого розміщаються у терміни визначені проспектом емісії і вільно обертаються на фондовому ринку.

Інститут спільного інвестування недиверсифікований

інвестиційний фонд, щодо якого не існує жорстких вимог диверсифікації активів, він можуть здійснювати інвестиції у цінні папери, об’єкти нерухомості.

Інтернет-банкінг (e-banking)

це діяльність банку з надання комплексу послуг клієнтам щодо електронного управління своїми рахунками через Інтернет.

Інтернет-страхування (і-страхування, е-страхування)

це процес взаємодії страхової компанії та її клієнтів, який полягає у виборі страхових послуг, оформленні та придбанні страхових полісів і отриманні страхових премій з використанням мережі Інтернет.

Інтернет-трейдинг

надання клієнтам оперативного доступу до торгово-аналітичної інформації зі світових валютних і фондових ринків, а також широких можливостей ефективного управління своїми коштами та цінними паперами.

Інформаційний підхід щодо теорії фінансового посередництва

підхід, який базується на твердженні, що фінансові посередники мають можливість долати бар’єри асиметричної інформації учасників фінансового ринку шляхом емісії власних фінансових інструментів, які мають нижчий рівень ризику, ніж в середньому на ринку.

Інфраструктурні учасники фондового ринку

це сукупність організації та структур, які функціонально забезпечують нормальну життєдіяльність ринку: доступ емітентів та інвесторів, інформаційне забезпечення, організацію розрахунків, гарантування виконання угод тощо.

А

Активи ІСІ

сукупність майна, корпоративних прав та вимог, сформована за рахунок коштів спільного інвестування.

Андеррайтери

посередники, діяльність яких полягає у наданні послуг щодо розміщення цінних паперів, які випускаються.

Андеррайтинг

розміщення цінних паперів торговцем цінними паперами за дорученням, від імені та за рахунок емітента.

Арбітраж

це купівля і негайний продаж еквівалентних активів з метою отримання гарантованого прибутку на основі різниці в їх цінах.

Арбітражер

гравець ринку, який отримує прибуток за рахунок різниці в цінах на різних фондових ринках і за рахунок виникнення час від часу цінових диспропорцій, що виражаються у відхиленні теоретичної вартості цінного папера від його фактичної ринкової ціни.

Б

Банк-гарант

банк, який надає гарантію на користь бенефіціара.

Бенефіціар

особа, на користь якої надається гарантія.

Бики (bulls)

гравці ринку цінних паперів, які вживають певних заходів для підвищення курсу цінних паперів (грають на підвищення).

Брокер

це професійний учасник ринку цінних паперів, що укладає цивільно-правові угоди із цінними паперами від імені й за рахунок клієнта або від свого ім'я й за рахунок клієнта на підставі взаємних договорів із клієнтом.

Брокерська діяльність

укладення торговцем цінними паперами цивільно-правових договорів (зокрема договорів комісії, доручення) щодо цінних паперів від свого імені (від імені іншої особи), за дорученням і за рахунок іншої особи.

В

Відкрита позиція довга (додатний залишок за технічним рахунком)

засвідчення права клієнта депозитарію отримати певну кількість цінних паперів та/або певну суму грошових коштів відповідно до розпорядження депозитарію, що здійснює кліринг та розрахунки за договорами щодо цінних паперів.

Відкрита позиція коротка (від'ємний залишок за технічним рахунком)

засвідчення зобов'язання клієнта переказати певну кількість цінних паперів або певну суму грошових коштів відповідно до розпорядження зберігача.

Вартість чистих активів ІСІ

це величина, що визначається як різниця між сумою активів ІСІ з урахуванням їх ринкової вартості і розміром зобов'язань інституту.

Ведмеді (bears)

гравці ринку цінних паперів, які вживають певних заходів для пониження курсу цінних паперів (грають на зниження).

Г

Гарантійні товариства

установи, які створюються з метою надання гарантій за кредитами та здійснення спеціальних технічних консультацій для суб'єктів малого та середнього бізнесу.

Гарантійні фонди

установи, які надають гарантії (поручительства ) банкам-кредиторам за наданими кредитами суб'єктам малого та середнього бізнесу.

Гарантійна фінансова послуга

це послуга, пов'язана зі згодою однієї сторони угоди (гаранта) взяти на себе відповідальність іншої сторони (принципала) перед третьою особою (бенефіціаром ) за грошову винагороду (на умовах платності).

Гарантія

це спосіб забезпечення виконання зобов'язань, відповідно до якого банк-гарант бере на себе грошове зобов'язання перед бенефіціаром (оформлене в письмовій формі або у вигляді повідомлення) сплатити кошти за принципала в разі невиконання останнім своїх зобов'язань у повному обсязі або їх частину в разі пред'явлення бенефіціаром вимоги та дотримання всіх вимог, передбачених умовами гарантії.

Гарантія авансового платежу (Advance Payment Guarantee)

забезпечує виконання будь-яких претензій покупця стосовно продавця, що можуть виникнути в частині виплати покупцем авансового платежу за контрактом.

Гарантія безвідклична

гарантія, умови якої не можуть бути змінені, і вона не може бути припинена банком-гарантом згідно із заявою принципала без згоди та погодження збенефіціаром.

Гарантія безумовна

гарантія, за якою банк-гарант у разі порушення принципалом свого зобов'язання, забезпеченого гарантією, сплачує кошти бенефіціару за першою його вимогою без подання будь-яких інших документів або виконання будь-яких інших умов.

Гарантія відклична

це гарантія, умови якої можуть бути в будь-який час змінені, і вона може бути відкликана банком-гарантом за заявою принципала без попереднього повідомлення бенефіціара.

Гарантія виконання (Performance Bond)

застосовується для забезпечення своєчасної поставки товару або надання послуги згідно з умовами договору.

Гарантія непряма

гарантія, в здійсненні операцій за якою бере участь ще один банк – банк-контргарант, який надає на користь банку-гаранта свою контргарантію.

Гарантія платіжна (Payment Guarantee)

забезпечує виконання будь-яких платіжних зобов'язань покупця стосовно продавця в частині виплати контрактної ціни в межах обумовленого для цього терміну.

Гарантія повернення позики

застосовується з метою зниження ризиків неповернення наданих кредитів.

Гарантія пряма

гарантія, за якою клієнт уповноважує свій банк видати гарантію безпосередньо бенефіціару – особі, на користь якої надається гарантія.

Гарантія тендерна (Tender Guarantee or Bid Bond)

гарантія забезпечення пропозиції) гарантує виконання зобов'язань компанією, що бере участь у тендері, у випадку її перемоги.

Гарантія умовна

це гарантія, за якою банк-гарант у разі порушення принципалом свого зобов'язання, забезпеченого гарантією, сплачує кошти бенефіціару на підставі вимоги бенефіціара та в разі виконання ним відповідних умов або подання документів, зазначених у гарантії.

Д

Діяльність із ведення реєстру власників іменних цінних паперів

збір, фіксація, обробка, зберігання та надання даних, які складають систему реєстру власників іменних цінних паперів, щодо іменних цінних паперів, їхемітентів і власників.

Діяльність депозитарна

діяльність щодо зберігання цінних паперів, відкриття та ведення рахунків у цінних паперах, обслуговування операцій на цих рахунках та обслуговування операцій емітента щодо випущених ним цінних паперів.

Діяльність з організації торгівлі на фондовому ринку

діяльність професійного учасника фондового ринку (організатора торгівлі) із створення організаційних, технологічних, інформаційних, правових та інших умов для збирання та поширення інформації стосовно попиту і пропозицій, проведення регулярних торгів фінансовими інструментами за встановленими правилами, централізованого укладання і виконання договорів щодо фінансових інструментів, у тому числі здійснення клірингу та розрахунків за ними, та розв'язання спорів між членами організатора торгівлі.

Діяльність з торгівлі цінними паперами

це діяльність, яка проводиться торговцями цінними паперами – господарськими товариствами, для яких операції з цінними паперами є виключним видом діяльності, а також банками.

Діяльність з управління активами інституційних інвесторів

професійна діяльність учасника фондового ринку – компанії з управління активами (КУА), що провадиться нею за винагороду від свого імені або на підставі відповідного договору про управління активами інституційних інвесторів.

Діяльність з управління цінними паперами

діяльність, яка провадиться торговцем цінними паперами від свого імені за винагороду протягом визначеного строку на підставі договору про управління переданими йому цінними паперами та грошовими коштами, призначеними для інвестування в цінні папери, а також отриманими в процесі цього управління цінними паперами та грошовими коштами, які належать на праві власності установнику управління, в його інтересах або в інтересах визначених ним третіх осіб.

Дей-трейдер

учасник фінансового ринку, спекулянт, який отримує прибуток від короткострокових коливань курсу найбільш ліквідних цінних паперів впродовж дня.

Депозитарії цінних паперів

інфраструктурні інститути, які спеціалізуються на виконанні депозитарних функцій щодо зберігання цінних паперів, обслуговування операцій з цінними паперами на рахунках зберігачів цінних паперів та операцій емітента щодо випущених ним цінних паперів.

Депозитарна система

це сукупність установ та організацій, які виконують ряд допоміжних для фондового ринку функцій щодо зберігання цінних паперів, ведення реєстрів їх власників, технічного супроводу здійснення операцій з цінними паперами та розрахунків за ними.

Депонент

власник цінних паперів, співвласники цінних паперів, нотаріус, на депозит якого внесено цінні папери, яким рахунок у цінних паперах відкривається депозитарною установою на підставі відповідного договору про обслуговування рахунка в цінних паперах, а також депозитарна установа, яка відкриває собі рахунок у цінних паперах на підставі наказу керівника цієї депозитарної установи.

Дилер

суб’єкт, що здійснює купівлю-продаж цінних паперіввід свого імені і за свій рахунок.

Дилерська діяльність

укладення торговцем цінними паперами цивільно-правових договорів щодо цінних паперів від свого імені та за свій рахунок з метою перепродажу.

Е

Електронна комерція (е-комерція)

частина електронного бізнесу, обмежена, власне, маркетингом і процесами продажу-купівлі інформації, продукції та послуг через комп'ютерні мережі.

Електронний бізнес (е-бізнес)

це інтеграція систем, процесів, організацій, ланцюгів, що створюють вартість, а також ринків, які використовують Інтернет і пов'язані з ним технології та концепції.

Емітент

юридична особа, Автономна Республіка Крим або міські ради, а також держава в особі уповноважених нею органів державної влади, яка від свого імені розміщує емісійні цінні папери та бере на себе зобов'язання щодо них перед їх власниками.

Емітенти

це особи, які випускають в обіг (емітують) фінансові інструменти з метою залучення додаткового фінансових ресурсів.

З

Закон єдиної ціни

на конкурентному ринку ціни на рівноцінні активи прагнуть до зближення.

Закрита позиція

грошові зобов'язання учасника угоди дорівнюють його зобов’язанням щодо цінних паперів.

Заявка «стоп»

заявка брокеру здійснити купівлю або продаж акцій в той момент, коли ціна досягне обумовленого в наказі рівня, тобто купити акції, коли ціна зросте до зазначеного в заявці рівня, або продати, коли ціна впаде до визначеного рівня.

Заявка біржова

це конкретна інструкція клієнта через брокера, що надходить до місця торгівлі.

Заявка біржова адресна

заявка на угоду з вказівкою контрагента, з яким планується укладення оборудки.

Заявка брокерська

це конкретна інструкція клієнта брокеру щодо операцій з купівлі-продажу його цінних паперів.

Заявка з умовами

це будь-яка заявка, окрім лімітної заявки, яка вимагає від брокера виконання вказаних умов.

Заявка лімітна

заявка, в якій інвестор зазначає граничну ціну виконання: мінімальну ціну продажу або максимальну ціну купівлі.

Заявка лімітна «стоп»

заявка, яка автоматично перетворюється в лімітну по досягненні деякої буферної ціни.

Заявка одноденна

це ринкова або лімітна заявка, яка діє з моменту виставляння до закінчення дня торгової сесії.

Заявка ринкова

заявка на купівлю або продаж визначеного виду цінного папера за найбільш вигідною поточною ціною.

Зберігальна розписка

розписка, що містить зобов’язання клієнта видати цінні папери на першу вимогу брокеру або іншій особі, що має доручення від брокера.

Зберігач

банк, торговець цінними паперами або реєстратор, який має ліцензію на зберігання та обслуговування обігу цінних паперів і операцій емітента з цінними паперами на рахунках у цінних паперах як щодо тих цінних паперів, що належать йому, так і тих, які він зберігає згідно з договором про відкриття рахунку в цінних паперах.