Вопрос 63.

Взаимозависимость в мировом хозяйстве и экономическая безопасность.

Интернационализация хозяйственной жизни вызвала возникновение взаимозависимости национальных воспроизводственных процессов на мировом уровне. Увеличение национального дохода в одной стране способствует увеличению импорта товаров и услуг, что вызывает рост дохода в другой стране и спрос на импорт в третьих странах в силу взаимосвязанности воспроизводственных процессов. Крупная в экономическом отношении страна может стимулировать внутреннее производство и импорт, что вызовет рост экспорта и доходов, производства и занятости в мире.

Для определения эффекта взаимозависимости нужно знать насколько прирост ВВП на 1% в одной стране увеличивает доход в другой. Подсчитано, что увеличение расходов в США на 1% приводит к увеличению внутреннего дохода на 1,4%, а в Германии на 0,23%, Японии - 0,68%. Обратный эффект : если страна меняет свою денежную, кредитную или фискальную политику в сторону ужесточения, то результатом будет падение спроса на производимые внутри страны товары и услуги в связи с падением доходов и занятости. Часть падения спроса приходится на иностранные товары, что ведет к сокращению импорта и сжатию. экономики в других странах. Это является проблемой для экспортноориентированных стран и для стран с узкой специализацией. Это делает позиции сторон в мировой экономике неравными, создает возможность давления, экономического шантажа.

Международная экономическая безопасность - экономическое взаимодействие стран, которое исключало бы преднамеренное нанесение ущерба экономическим интересам какой-либо страны. Способы нанесения ущерба: применение эмбарго, внедрение тарифных, технологических ограничений, искусственное завышение или занижение цен на те или иные товары, нарушение валютного режима страны, замораживание вкладов в банках, занижение валютного курса, организация бега капитала из какой-либо страны, организация утечки мозгов.

Способы обеспечения безопасности: средства давления на уровне отдельных государств, создание равновесия сил путем организации различного рода объединений и блоков.

Национальная экономическая безопасность - защищенность экономики от внешних и внутренних неблагоприятных факторов.

Вопрос 64.

Институциональная структура мирового рынка капиталов.

Институциональная структура международного рынка судных капиталов представляет собой совокупность частных, государственных, межгосударственных кредитных учреждений, внебанковских фондов финансирования и ТНК. ТНК - важные посредники кредитования мировой торговли, организаторы вывоза и перераспределения капиталов по странам в зависимости от спроса и предложения.

В капиталистических странах функционирует более 50 тыс. частных банков, около 500 из которых выполняют роль главного звена в системе институтов международного кредита. По мере роста спроса ТНК на международные кредиты, деятельность ведущих банковских монополий промышленно развитых стран на мировых рынках переживала перестройку. За рубежом была создана сеть банковских отделений, что привело к тому, что банки стали фактически международными. Наблюдается тенденция к международной кооперации банков, взаимному использованию сети отделений, созданию совместных бюро, так как потребности ТНК в банковском обслуживании растут так, что аппарат одного ТНБ не в состоянии обслужить своих постоянных клиентов. Процесс интернационализации кредитно-финансовой структуры привел к созданию банковских синдикатов для разовых операций по сбыту и распространению. облигаций промышленных компаний. Удлинение сроков предоставляемых кредитов привело к тому, что группы крупных банков стали создавать устойчивые консорциумы для предоставления средне и долгосрочных займов. Следующий шаг на пути интеграции национальных кредитно-банковских структур - образование международных ассоциаций крупнейших банков в целях совместного обеспечения своих клиентов всеми видами услуг. От консорциумов они отличаются: полным набором предоставляемых услуг, постоянным характером сотрудничества банков-членов.

Важное место на мировом кредитном рынке занимает государство, которое выступает в лице центральных и местных органов власти, казначейства, эмиссионного банка. Государство может выполнять функции непосредственного кредитора, заемщика или играть роль гаранта, поручателя по внешним обязательствам частных юридических лиц. Особая роль государства в страховании экспортных кредитов и прямых капиталовложений. В государстве созданы специальные институты для проведения государственного страхования экспортных кредитов. В США это государственные организации, в Англии и Франции - полугосударственные, в Германии - частные, оперирующие от имени и за счет правительства.

2 тенденции деятельности ТНК: к расширению в отдельных странах набора услуг, предоставляемых государствами-страховщиками в области внешней торговли; на межгосударственном уровне принимаются меры, направленные на унификацию условий страхования и предоставление экспортных кредитов с государственной поддержкой. В большинстве промышленно развитых стран экспорт кредитуется главным образом частной банковской системой. Практика частного кредитования внешнеторговых операций в той или иной мере распространена всюду через деятельность государственных или полугосударственных банков. Особое место в институциональной структуре мирового рынка ссудных капиталов занимают межгосударственные банки и валютные фонды: банк межгосударственных расчетов содействует центральным банкам государств- частников в проведении взаимных расчетов, наблюдает за состоянием еврорынка, обеспечивает регулирование валютных и кредитных отношений во всем мире. Наряду с мировым существуют региональные и континентальные межправительственные банки: Европейский инвестиционный банк, Межамериканский банк развития, Африканский банк развития, Азиатский банк развития.

Роль ТНК - обладают гигантским внутрикорпоративным накоплением, однако существует необходимость в займах для обслуживания растущего заграничного производства и сбыта продукции. Финансирование операций ТНК наиболее интернационализировано и глобально. Как заемщики они используют все типы рынков - национальные, иностранные и межгосударственный Еврорынок. На начало 90-х гг. 40% суммарной кратко и среднесрочной задолженности ТНК приходилось на еврозаймы. ТНК используют кредитные рынки не только для получения кредитов на обслуживание текущих платежей, но ми для выгодного размещения портфеля принимаемых ими денежных и финансовых требований. В 90-е гг. доля финансовых операций во мировом платежном обороте - 90% (70 - 60%). ТНК извлекают прибыль и от перемещения ликвидных ресурсов в зависимости от конъюнктуры мирового кредитного рынка в различных его частях.