2) Транснациональные банки - это крупнейшие банковские учреждения, достигшие такого уровня международной концентрации и централизации капитала, который благодаря сращиванию с промышленными монополиями предполагает их реальное участие в экономическом разделе мирового рынка ссудных капиталов и кредитно-финансовых услуг.

Международные банковские монополии возникли в конце XIX — начале XX в. в виде банковских картелей и синдикатов монополистов, которые осуществляли международную деятельность на рынках ссудных капиталов своих стран. Соединение, слияние, сращивание, взаимопроникновение в банковской сфере явились основой создания ТНБ.

Отличие ТНБ от национального крупного банка состоит прежде всего в наличии зарубежной институциональной сети, переносе за границу не только активных операций, но и части собственного капитала и формировании депозитной базы, в связи с чем зарубежная сеть ТНБ активно используется для получения банковской прибыли. Таким образом, ТНБ стали важным элементом мирового рынка ссудных капиталов, валютных операций и всей системы международных экономических отношений.

Транснациональные банки, которые в основном сформировались на базе крупнейших коммерческих банков промышленно развитых стран, господствуют на национальных и международных рынках ссудных капиталов.

Рассматривая деятельность ТНБ, следует подчеркнуть их особенности.

1. К ТНБ относятся, как правило, крупнейшие банковские монополии, которые играют доминирующую роль на национальных рынках. Это в первую очередь крупнейшие коммерческие банки, располагающие огромными собственными капиталами и депозитной базой, а также ведущие деловые банки, которые уступают коммерческим банкам по масштабам привлекаемых средств, но имеют большой опыт работы в специальных сферах банковской деятельности. Будучи монополистами на собственном рынке, ТНБ полностью контролируют операции на мировом рынке ссудных капиталов.

2. Деятельность ТНБ носит международный характер, что связано с высокой долей зарубежных операций в их совокупной деятельности, а также зависимостью их от внешнего рынка в отношении мобилизуемых и используемых средств. Это в значительной степени определяет глобальность их деятельности. Иногда деятельность ТНБ осуществляется независимо от интересов страны их основного базирования. По существу, нет ограничений и у клиентуры этих банков.

3. Определяющим для ТНБ является наличие обширной сети зарубежных подразделений, представляющей собой механизм оперативной аккумуляции и перераспределения ссудного капитала, а также монополизации денежных ресурсов отдельных стран. ТИБ осуществляют международные операции через сложную сеть тесно связанных заграничных филиалов, отделений и агентств, находящихся в основных финансовых центрах мира, а также на национальных рынках ведущих капиталистических стран.

4. Особое значение приобретает создание зарубежных отделений ТНБ в так называемых налоговых гаванях с целью сокрытия прибылей от налогообложения и сделок, запрещенных законом. К таким налоговым гаваням относятся Сингапур, Панама, Бахрейн, острова Карибского моря, Гонконг и Каймановы острова, где ТНБ создали такое число филиалов, которое почти не уступает их числу в Западной Европе.

Формирование заграничной сети ТНБ значительно отличается от филиального. В зависимости от системы акционерного контроля со стороны ТНБ дочерние и подконтрольные иностранные банки делятся на полностью контролируемые, контролируемые и контролируемые незначительной частью пакета акций. Если первая из них самостоятельна в правовом отношении, с собственным уставом и капиталом, то две другие разновидности хотя и не имеют привилегий, но позволяют ТНБ быстро и с незначительными издержками освоиться на незнакомых рынках и получить прямой доступ к местным ресурсам и клиентам.

Более половины зарубежных подразделений приходится на ТНБ США, Великобритании, Японии, Франции, ФРГ, Швейцарии и Канады.

5. Для ТНБ характерны тесная взаимозависимость, переплетение капиталов, интересов, несмотря на острейшую конкуренцию между ними. Типичной становится тенденция к усилению карте- лизации международной банковской деятельности, фактический раздел мирового рынка между несколькими десятками крупнейших банковских монополий, многомасштабная деятельность на мировом рынке по размещению евронот, еврооблигаций и евроакций.

34.Виды, отличительные черты, этапы становления международных корпораций.

Виды:

1)ТНК – международные корпорации, головная компания которых принадлежит капиталу одной страны, а филиалы разбросаны по многим странам.

2)Многонациональные корпорации (МНК) - международные корпорации, головная компания которых принадлежит капиталу двух или более стран, а филиалы разбросаны по многим странам.

Отличительные черты:

-годовой объем продаж составляет не менее 1 млрд долларов;

-от 1/5 до 1/3 общего оборота приходится на заграничные операции;

-доля зарубежных активов не менее 25%;

-филиалы имеются не менее, чем в 6 странах;

-осуществляют процесс прямого зарубежного инвестирования.

Этапы становления:

1)Первое поколение международных корпораций (с периода их зарождения в конце XIX в. до начала Первой мировой войны) - занималось в основном разработкой и добычей сырьевых ресурсов.

2)Второе поколение международных корпораций развивалось в период между двумя мировыми войнами и стало заниматься наиболее прибыльным производством вооружений и военной техники.

3) Третье поколение международных корпораций начало складываться после окончания Второй мировой войны, они были генераторами и распространителями научно-технических достижений в области новейших отраслей науки и промышленности.

4) Четвертое поколение международных корпораций постепенно стало формироваться в 1970— 1980 гг. в условиях развития ускоренного научно-технического прогресса - ускорился процесс слияний и поглощений, которые способствовали концентрации капитала.

5) Пятое поколение международных развивается в 21 веке – прослеживается глобальный характер их бизнеса.

35.Особенности развития, структура и направления деятельности тнк.

ТНК – международные корпорации, головная компания которых принадлежит капиталу одной страны, а филиалы разбросаны по многим странам.

Структура:

Головная компания – контролирует деятельность входящих в объединение предприятий путем владения долей в их капитале.

Дочерняя компания – входящее в систему ТНК предприятие в принимающей стране, в которой головная компания владеет более половиной акций.

Ассоциированная компания - входящее в систему ТНК предприятие в принимающей стране, в котором головная компания владеет не менее 10, но не более 50% акций.

Отделение – вид зарубежного филиала, которым головная компания владеет полностью или он является частью совместного предприятия ТНК.

Для ТНК характерно:

-планетарное видение рынка;

-раздел мировых рынков между несколькими ТНК;

-использование агрессивной конкуренции;

-способствование развитию теневой экономики.

ТНК обеспечивают:

-90% всех прямых иностранных инвестиций за рубежом;

-45-50% мирового товарооборота;

-производят более $1 трлн. Продукции.

36.Международное движение ссудного капитала. Интернационализация финансово-кредитной сфера. Формирование мирового рынка ссудных капиталов. Механизм функционирования данного рынка.

Ссудный капитал — денежные средства, прямо или косвенно вкладываемые в производство с целью получения ссудного процента от использования капитала за рубежом. Движение ссудного капитала осуществляется в виде международного кредита из государственных или частных источников.

Интернационализация финансово-кредитной сферы

Процесс интернационализации кредитно-финансовой инфраструктуры привел к созданию банковских синдикатов для разовых операций по сбыту и распределению облигаций промышленных компаний. По мере удлинения сроков предоставляемых фирмам кредитов группы крупных банков различных стран начали создавать устойчивые консорциумы для предоставления средне- и долгосрочных займов. Следующий шаг на пути к более тесной интеграции национальных кредитно-банковских структур – образование международных ассоциаций крупнейших банков в целях совместного обеспечения своих клиентов всеми видами банковских услуг. От консорциумов их отличают два обстоятельства: полный набор предоставляемых услуг и постоянный характер сотрудничества банков-членов.

Формирование мирового рынка ссудных капиталов

Мировой рынок ссудных капиталов возник на основе международных операций национальных рынков ссудных капиталов, развиваясь в ходе их интернационализации.

Международные кредитно-финансовые отношения охватывают систему отношений, связанных с движением ссудного капитала на мировом кредитном и финансовом рынках.

Объектами мирового рынка ссудного капитала являются национальные рынки ссудного капитала (внутренние операции)и международные рынки ссудного капитала, в том числе региональные рынки (евровалютные операции на еврорынках).

Мировой рынок капиталов включает две основные составляющие: средне– и долгосрочные иностранные кредиты и еврокредиты (от одного года до пятнадцати лет).

В систему международных финансов входит и мировой финансовый рынок, являющийся специфической формой мирового рынка капиталов. Мировой финансовый рынок – это та часть рынка ссудных капиталов, где в основном осуществляется эмиссия, купля-продажа ценных бумаг. Этот рынок включает также рынок иностранных займов, размещаемых заемщиками-нерезидентами на национальных рынках, и рынок еврозаймов.

В конце XX в. мировой рынок ссудных капиталов демонстрирует устойчивый динамичный рост. Расширению мирового рынка ссудных капиталов способствовало увеличение спроса на заемный капитал со стороны промышленно развитых и развивающихся стран вследствие несбалансированности платежных балансов.

Фактором ускорения стал энергетический кризис 1970-х гг., повлекший за собой рост операций с «нефтедолларами». Другими причинами роста стали общая либерализация государственно правовых норм, регулирующих это движение на национальном уровне, расширение сферы действия ценных бумаг, вызванное интеграционными процессами. Бурное развитие международных кредитно-финансовых отношений в последней четверти XX в. привело к тому, что рынок ссудных капиталов стал одним из важнейших факторов современных международных экономических отношений.

Механизм функционирования данного рынка

Институционально мировой рынок ссудных капиталов охватывает совокупность различных компаний, банков, валютно-кредитных учреждений, обеспечивающих движение ссудного капитала в международном масштабе.

В зависимости от сроков движения ссудного капитала, экономического содержания операций на этом рынке его можно подразделить на две части: 1)мировой денежный рынок; 2)мировой рынок капиталов.

Мировой денежный рынок определяет спрос и предложение ссудного капитала, функционирующего в качестве международного покупательного и платежного средства. Этот рынок охватывает краткосрочные депозитно-ссудные операции (от одного дня до года) и рынок евровалют. Краткосрочный кредит традиционно используется во внешней торговле и международном обмене услугами. На мировом денежном рынке преобладают межбанковские ссуды и депозиты, депозитные сертификаты, векселя, банковские акцепты.

На мировом рынке капиталов ссудный капитал выступает не как деньги, а как самовозрастающая стоимость. Заимствования осуществляются здесь на длительные сроки и в значительной мере используются для финансирования капиталовложений (наднациональный рынок капитала), размещаемых на еврорынке.