Методический материал для студентов

ОСНОВЫ БИЗНЕС-ПЛАНИРОВАНИЯ И КЛЮЧЕВЫЕ АСПЕКТЫ ОЦЕНКИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ

МЕТОДИЧЕСКИЕ МАТЕРИАЛЫ ДЛЯ СТУДЕНТОВ

Страница 1

ОГЛАВЛЕНИЕ

Страница 2

Раздел 1. СУЩНОСТЬ И СТРУКТУРА БИЗНЕС-ПЛАНА

1.1НАЗНАЧЕНИЕ БИЗНЕС-ПЛАНА

Бизнес-план – программа деятельности предприятия, план конкретных мер по достижению определенных целей его деятельности, включающий оценку ожидаемых расходов и доходов. Таким образом, бизнес-план – это, прежде всего план, своего рода модель, позволяющая «прожить» проект без осуществления реальных финансовых затрат. В бизнес-плане освещаются все аспекты работы компании, включая и маркетинг, и финансы и операции.

Бизнес-план отвечает на следующие вопросы:

В чем заключается ваша бизнес-идея или что представляет собой уже существующая компания?

Кто ваши настоящие или потенциальные клиенты? Что их заставляет покупать именно у Вас?

Каким способом вы доносите информацию до клиентов о ваших продуктах или услугах?

Кто ваши конкуренты и чем вы от них отличаетесь?

Как осуществляются основные функции в вашей компании?

Способна ли Ваша команда добиться успеха?

Каковы долгосрочные перспективы Вашего бизнеса?

Каковы потребности в финансировании и сколько денег вы рассчитываете получить в результате реализации проекта?

Какие основные угрозы и риски для реализации проекта?

Информация в бизнес-плане должна быть объективной, основываться на обоснованных данных и не противоречащих им разумных предположениях. Все числовые данные и ключевые предположения должны соответствовать расчетам, произведенным в программе. Период расчета прогнозных показателей должен как минимум на 1 год превышать срок окупаемости проекта.

Изложение информации в бизнес-плане должно быть понятным, логичным и структурированным.

Страница 3

Структура и содержание бизнес-плана могут соответствовать нижеприведенным рекомендациям с учетом отраслевой и иной специфики конкретного инвестиционного проекта.

Чаще всего бизнес-план составляется для внешнего инвестора, либо кредитора, который потенциально может вложить средства в проект.

Бизнес-план является лицом проекта, в котором для инвестора расписаны все положения, при которых вкладываемые средства будут работать наиболее эффективно. Так же инвестор сможет увидеть, при каких условиях возможны риски для вкладываемых инвестиций.

1.2 СТРУКТУРА БИЗНЕС-ПЛАНА

Содержание и структура могут варьироваться в зависимости от цели составления этого документа и области применения (производственные, сервисные, торговые и др. компании)

В настоящее время не существует строгих методик подготовки бизнес-плана, однако, существуют требования кредиторов к его составлению.

Примерная структура бизнес-плана, рекомендуемая крупнейшими российскими банками:

1Резюме проекта

2Описание проекта

3Информация о заемщике: история, организационный план, команда и пр.

4Описание продукта

5Анализ рынка

6Организационный план (план реализации проекта, план кап. затрат)

7План продаж и стратегия маркетинга

8План производства

9Финансовый план (прогнозная отчетность, показатели)

10План финансирования (в т.ч. источники и обеспечение)

11Приложения.

Страница 4

1.Резюме проекта

Резюме должно отражать ключевые моменты проекта, которые могут быть интересны инвестору и любому другому пользователю:

суть проекта и целесообразность его реализации

данные о получателе средств и основных участниках проекта

стратегию реализации проекта, основные задачи

ключевые прогнозные показатели (финансовые показатели и показатели эффективности)

общую стоимость проекта, потребность в финансировании и источники финансирования

Условия участия кредитной организации или инвестора в проекте

Ключевые факторы успеха, основные риски проекта, стоп-факторы

2.Описание проекта

Описание проекта предполагает раскрытие основной идеи проекта, сущность предполагаемого бизнеса.

В данном разделе важно указать:

суть, тип инвестиционного проекта (создание с «нуля», реконструкция, модернизация, выпуск новой продукции, расширение действующего производства и т.д.)

стадию и фазу реализации проекта

регион и отрасль, в которых будет реализован / реализуется проект

целесообразность реализации проекта для Получателя средств

целесообразность участия Банка в реализации проекта.

Страница 5

3.Информация об основных участниках проекта

В данном разделе должны быть указаны:

Основные участники проекта

Роли и порядок их взаимодействия в проекте

Причины заинтересованности в проекте

Наличие опыта работы в данной отрасли и прочая существенная информация.

Данный раздел должен сформировать четкой представление о том, кто будет реализовывать проект, раскрыть ключевые компетенции участников команды проекта, их опыт.

4.Описание продукта

На основе указанной в данном разделе информации, пользователь должен получить представление о сути предлагаемого товара, услуги. Продукт должен быть описан максимально подробно и понятно любому внешнему пользователю.

В данном разделе должны быть указаны:

Продуктовая программа: краткое описание продукта или продуктовой линейки (основные характеристики, наличие сертификата качества, лицензирование выпуска, патентоспособность и авторские права, экологичность и т.п.)

Степень готовности продукта к выпуску и реализации, опыт производства и реализации продукции Участниками проекта.

Рекомендуется также указать:

Привести качественные характеристики продукции / услуг, полезность для потребителей, указать целевую аудиторию, продукты-заменители и сопутствующие товары и услуги

Провести анализ жизненного цикла продукта, указать на планируемые изменения в ассортименте и предполагаемую модернизацию продукта в будущем.

Страница 6

5.Анализ рынка

Данный раздел является одним из наиболее сложных к формированию. Проведение качественного анализа того рынка, в котором компания будет осуществлять свою деятельность, говорит о понимании самим инициатором тех бизнес-условий, в которых ему предстоит работать.

Проведение анализа рынка может заключаться в простом изучении конкурентов, их ценовой политики и маркетинговой стратегии. Кроме того, могут применяться более серьезные инструменты маркетинга, включая анализ окружения компании и анализ внешней среды (в качестве инструментов могут быть использованы PEST-анализ, SWOTанализ и др.).

Данный раздел должен содержать:

Текущий и прогнозный объем рынка

Степень насыщенности рынка

Структуру рынка

Основных конкурентов, анализ уровня конкуренции в отрасли

Барьеры входа в отрасль

Сезонность спроса, предложения, цены, стоимости затрат

Основные каналы продаж и методы их стимулирования

Принципы ценообразования

Степень государственного регулирования рынка Прогноз объема продаж

6.Организационный план

Данный раздел должен отражать сущность всего бизнес-процесса. Другими словами, он должен содержать информацию о том, каким образом бизнес будет функционировать, и как будет устроена операционная деятельность компании.

В разделе необходимо дать описание общей стратегии реализации проекта, привести временной график реализации проекта с указанием предполагаемого начала реализации проекта и продолжительности основных стадий (предынвестиционная, инвестиционная, операционная), а также промежуточных этапов

(фаз).

Страница 7

Также в разделе может содержаться план проектно-изыскательских, монтажных, пуско-наладочных и иных работ по проекту с указанием их продолжительности или календарный план выполнения работ по проекту (в виде графика или блок-схемы), иные организационные планы и схемы.

7.План продаж и стратегия маркетинга

Вданном разделе должны быть отражены динамика объема продаж и прогнозной доли рынка, а также стратегия по их достижению, в том числе, стратегия конкурентной борьбы.

Вразделе необходимо:

привести прогнозный объем продаж (интенсивности эксплуатации) в натуральных единицах, прогнозные отпускные цены или прогноз выручки от реализации в денежном выражении по проекту - с учётом анализа, произведенного в разделе анализа рынка;

описать стратегию маркетинга по проекту, к примеру: расширенную концепцию продукта (анализ возможностей дифференцирования продукта с целью увеличения ценности продукта для потребителя, в том числе путём улучшения дизайна, добавления дополнительных услуг), стратегию ценообразования, выбор каналов продаж и стимулирования сбыта;

указать текущую и прогнозную долю компании на рынке (в случае, если предполагается увеличение доли рынка);

описать стратегию конкурентной борьбы. Если возможно дифференцирование продукта, требуется привести сравнительный конкурентный анализ продукта, который планируется к выпуску по проекту (преимущества и недостатки по сравнению с продуктами конкурентов).

В случае, если проект относится к инновационным, рекомендуется проработать вопрос о юридической защите интеллектуальных прав собственности на продукт (технологию).

Страница 8

9.План производства (эксплуатации)

Необходимо привести в бизнес-плане:

план объема выпуска продукции в разрезе продуктов (продуктовых линеек) или план эксплуатации объектов, построенный с учётом прогноза объема продаж (интенсивности эксплуатации), определенного в разделе плана продаж и стратегии маркетинга;

краткое описание производственного процесса (схемы производственных потоков) или бизнес-модели (описание основных бизнес-процессов) на операционной (эксплуатационной) стадии реализации проекта;

краткое описание технологии производства (строительства) и оборудования, которое будет использоваться для производства готовой продукции (строительства объектов), а также факторы, определившие их выбор;

удельные затраты сырья и материалов, энергии, времени работы оборудования и персонала для осуществления ключевых бизнеспроцессов или для выпуска единицы продукта.

Рекомендуется привести информацию по системе обеспечения качества продукта (если высокое качество относится к конкурентным преимуществам продукта).

10.Финансовый план (прогнозная отчетность, показатели)

В данном разделе должны приводиться в табличном виде основные данные по прогнозируемым доходам проекта, расходам проекта, план персонала и инвестиционных затрат. В качестве обязательных элементов должны быть также приведены данные по расчету основных показателей эффективности проекта. Желательно указать расчет кредитных средств по периодам.

При подготовке исходных данных для финансовых расчетов необходимо учитывать, что:

исходные данные и промежуточные расчеты должны быть четко структурированы

Страница 9

корректно подготовленные исходные данные и промежуточные расчеты должны способствовать получению требуемых результирующих отчетов и коэффициентов

В процессе отбора исходных данных нужно учитывать специфику требуемых расчетов. Например, для проекта запуска производства при подготовке данных по операционной деятельности:

Необходимо подготовить обоснованные данные по объему продаж, стоимости продукции, расходам и стоимости сырья и сопоставить с требуемыми мощностями

Определиться со сроками ввода оборудования в эксплуатацию и темпом роста производственных мощностей

1.3 КАК ОРГАНИЗОВАТЬ СБОР ПЕРВИЧНЫХ ДАННЫХ

ДЛЯ БИЗНЕС-ПЛАНА

Сбор первичных данных для бизнес-плана должен строится, исходя из следующий предпосылок:

Данные должны быть четко структурированы для удобства работы с ними

Старайтесь максимально использовать табличный вид представления данных, это позволит легко и быстро находить нужную информацию и представлять ее в бизнес-плане

Для каждой стадии проекта (предынвестиционная, инвестиционная, операционная и т.д.) данные должны собираться отдельно

Внесение любых числовых значений в бизнес-план должно быть обоснованным, т.е. не допускается принятие расчетной части без ссылки на источник данных, либо адекватного описания

1.4 СОСТАВЛЕНИЕ РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА

Несмотря на то, что данный раздел располагается в самом начале бизнес-плана, приступать к его написанию необходимо после заполнения всех остальных разделов. Резюме, представляет собой, в сущности, бизнес-план в миниатюре и должно содержать ключевые выводы по проекту, а вовсе не краткую информацию о проекте и не введение.

Страница 10