- •080502.65“Экономика и управление на предприятие в строительном комплексе ”
- •Глава 3. Структура комплексного бизнес-плана и роль анализа в разработке и мониторинге основных плановых показателей 1
- •Глава 4. Сметное планирование (бюджетирование) и анализ исполнения смет (бюджетов) 1
- •Глава 5. Анализ в системе маркетинга 2
- •Глава 6. Анализ и управление объемом производства и продаж. 2
- •Глава 7. Обоснование формирования и оценки эффективности ассортиментных программ 2
- •Глава 8. Анализ обновления продукции и ее качества 2
- •Глава 9. Анализ технико-организационного уровня и других условий производства 2
- •Глава 10. Анализ технической оснащенности производства, возрастного состава основных фондов 2
- •Глава 11. Анализ и оценка уровня организации производства и управлени 3
- •Глава 1. Алиева м.. (эа 09-12) 334
- •Глава 1. Роль комплексного анализа в управлении 334
- •Глава 1. Роль комплексного анализа в управлении 349
- •Глава 2. Содержание комплексного экономического анализа и последовательность его проведения 28
- •Глава 3. Структура комплексного бизнес-плана и роль анализа в разработке и мониторинге основных плановых показателей 31
- •Глава 3. Структура комплексного бизнес-плана и роль анализа в разработке и мониторинге основных плановых показателей 53
- •Глава 4. Сметное планирование (бюджетирование) и анализ исполнения смет (бюджетов) 56
- •Глава 4. Сметное планирование (бюджетирование) и анализ исполнения смет (бюджетов) 78
- •Глава 5. Анализ в системе маркетинга 88
- •Глава 6. Анализ и управление объемом производства и продаж 103
- •Глава 7. Обоснование формирования и оценки эффективности ассортиментных программ 117
- •Глава 8. Анализ обновления продукции и ее качества 132
- •Глава 9. Анализ технико-организационного уровня и других условий производства 144
- •Глава 10. Анализ технической оснащенности производства, возрастного состава основных фондов 161
- •Глава 11. Анализ и оценка уровня организации производства и управления 167
- •Глава 11. Анализ и оценка уровня организации производства и управления 183
- •Глава 12. Жизненный цикл изделия, техники и технологии и учет его влияния на анализ организационно-технического уровня 188
- •Глава 12. Жизненный цикл изделия, техники и технологии и учет его влияния на анализ организационно-технического уровня 194
- •Глава 13. Анализ состояния и использования трудовых и материальных ресурсов 196
- •Глава 13. Анализ состояния и использования трудовых и материальных ресурсов 208
- •Глава 14. Анализ и управление затратами 211
- •Глава 14. Анализ и управление затратами 231
- •Глава 15. Особенности анализа прямых и косвенных, переменных и постоянных затрат 233
- •Глава 15. Особенности анализа прямых и косвенных, переменных и постоянных затрат 257
- •Глава 16. Финансовые результаты и рентабельность активов коммерческой организации и методы их анализа 259
- •Глава 16. Финансовые результаты и рентабельность активов коммерческой организации и методы их анализа 271
- •Глава 17. Анализ эффективности капитальных и финансовых вложений 273
- •Глава 17. Анализ эффективности капитальных и финансовых вложений 292
- •Глава 18. Финансовое состояние коммерческой организации и методы его анализа 298
- •Глава 18. Финансовое состояние коммерческой организации и методы его анализа 312
- •Глава 19. Анализ финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности организации 314
- •Глава 19. Анализ финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности организации 328
- •Глава 20. Методы комплексного анализа уровня использования экономического потенциала хозяйствующего субъекта и оценка бизнеса 331
- •Глава 20. Методы комплексного анализа уровня использования экономического потенциала хозяйствующего субъекта и оценка бизнеса 350
- •Глава 21. Методика рейтингового анализа эмитентов 353
- •Глава 21. Методика рейтингового анализа эмитентов 364
- •Глава 12. Жизненный цикл изделия, техники и технологии и учет его влияния на анализ организационно-технического уровня
- •Глава 21. Методика рейтингового анализа эмитентов
- •Материал данного реферативного сборника составлялся творческим коллективом в составе:
- •1.2. Сравнительная характеристика видов анализа
- •1.3. Роль кэа в системе управления предприятием
- •1.4. Задачи управления
- •1.5. Место кэа в системе управления
- •1.6. Процесс выбора варианта решения при комплексной проблеме
- •1.7. Последовательность проведения комплексного управленческого анализа
- •Вопросы для самопроверки
- •2.1.2.Задачи экономического анализа хозяйственной деятельности
- •2.2. Виды экономического анализа
- •2.2.1 Виды экономического анализа и его связь со смежными дисциплинами
- •2.2.2. Сравнительная характеристика видов анализа
- •2.3. Методика управленческого анализа в деятельности организации.
- •2. 3.1.Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности организации
- •2.3.2. Методика управленческого анализа(цех)
- •2. 4. Последовательность проведения комплексного управленческого анализа
- •Вопросы для самопроверки
- •3.1.2. Роль комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности в разработке бизнес-плана
- •3.2. Методика основных финансовых показателей бизнес-плана
- •3. 2.1. Методика расчета основных финансовых показателей бизнес-плана
- •3.2.2. Расчет потребности в оборотных средствах и инвестициях экономического субъекта
- •4.1.2 Процесс бюджетирования
- •4.2. Состав бюджетов
- •4.2.1 Состав операционных бюджетов
- •4.2.2 Состав финансовых бюджетов
- •4.3. Технология составления и контроля бюджетов организации
- •4.3.1 Исходные данные для составления бюджетов
- •4. 3.2 Составление операционных бюджетов организации
- •4.3.3 Составление финансовых бюджетов
- •4.3.4 Контроль выполнения бюджета организации и анализ отклонений
- •Вопросы для самопроверки
- •5.2. Понятие, значение и цели маркетинговых исследований
- •5.3. Классификация маркетинговых исследований
- •Вопросы для самопроверки
- •6.2. Состав стоимостных показателей продукции
- •6.3. Цены, применяемые для оценки продукции
- •6.4. Анализ и контроль объема производства продукции
- •6.5. Анализ резервов роста объемов производства
- •6.6. Анализ динамики выполнения плана производства и реализации
- •6.7. Анализ комплектности и ритмичности производства
- •6.8. Анализ брака
- •6.9. Анализ ассортимента и структуры продукции
- •6.10. Анализ качества произведенной продукции
- •6.11. Анализ и контроль реализации продукции предприятием
- •Вопросы для самопроверки
- •7.2. Формирование ассортиментной политики предприятия
- •7.3 Основные функции управления ассортиментом
- •7.4. Оценка эффективности ассортиментных программ
- •7.4.3 Матрица бkг
- •7.4.4 Матрица ансоффа
- •Вопросы для самопроверки
- •8.1.2. Анализ брака продукции
- •8.1.3. Анализ качества продукции
- •8. 2. Анализ обновления продукции
- •8.2.1 Анализ общего уровня обновления продукции
- •8.2.2 Анализ новизны продукции
- •8.2.3 Анализ сменяемости продукции
- •Вопросы для самопроверки
- •9.2. Анализ показателей научно-технического уровня производства
- •9.3. Анализ уровня организации производства труда
- •9.4. Анализ показателей уровня управления
- •Вопросы для самопроверки
- •10.1.2 Анализ интенсивности и эффективности использования опф
- •10.2. Анализ использования оборудования.
- •10.2.1 Анализ использования мощностей оборудования
- •10.2.2 Анализ использования технологического оборудования
- •10.3. Резервы повышения эффективности использования оборудования и оценка его использования.
- •10.3.1. Методика выявления путей повышения эффективности использования опф.
- •10.3.2. Оценка использования машин и оборудования.
- •Вопросы для самопроверки
- •Анализ факторов изменения объема реализации (тыс. Руб.)
- •Выполнение договорных обязательств по поставкам продукции, тыс. Руб.
- •Особое внимание уделяется изучению влияния факторов, определяющих объем производства и реализации продукции. Их можно объединить в три группы:
- •Наиболее важным признаком для цепей анализа является деление затрат по элементам затрат, по статьям затрат, по способу отнесения на себестоимость продукции, по отношению к объему производства.
- •Общая сумма затрат на производство продукции может измениться:
- •За счет изменения структуры продукции сумма затрат возросла на 3 610 тыс. Руб. (67 285 – 63 675). Это свидетельствует о том, что в общем объеме производства увеличилась доля затратоемкой продукции.
- •15.7 Анализ себестоимости по статьям калькуляции
- •После этого можно изучить факторы изменения суммы прямых материальных затрат на весь объем производства каждого вида продукции, для чего используется следующая факторная модель:
- •Из табл. 8. Видно, что материальные затраты на производство изделия а выросли на 11 130 тыс. Руб., в том числе за счет изменения:
- •Аналогичные расчеты делаются по всем видам продукции (табл. 9.)
- •Общая сумма прямых материальных затрат в целом по предприятию кроме данных факторов зависит еще и от структуры произведенной продукции: Необходимые данные для расчета приведены в табл. 10
- •Для пересчёта плановых затрат на фактический выпуск продукции можно использовать формулу:
- •Продолжение таблицы 13
- •Выполнение плана строительно-монтажных работ, тыс. Руб.
- •17. 2. Ретроспективная оценка эффективности реальных инвестиций
- •Допустимые значения Кбл - 0,7-0,8
- •20.2.4 Методы оценки бизнеса
- •Наконец, в третьих, стоимость услуг по присвоению международного рейтинга довольно высока
4.3.3 Составление финансовых бюджетов
Плановый отчет о прибыли. Ранее отмечались два базиса планирования организации: ресурсный и денежный. В рамках ресурсного базиса происходит планирование прибыли организации, наличие которой является необходимым условием способности организации генерировать деньги. Отчет о прибыли вставлен в общую систему именно для целей проверки этого необходимого условия. Помимо этого, в отчете о прибыли оценивается величина налога на прибыль, которая затем используется в составе отчета о движении денег. Отчет о прибыли для рассматриваемого примера приведен в таблице 4.14. В этом отчете выручка от реализации получается путем умножения общего объема продаж за год (100 000 единиц товара) на цену единицы товара. Себестоимость проданного товара определяется путем умножения рассчитанной в таблице 3.12 себестоимости единицы товара на суммарный объем проданного товара. Общие и маркетинговые затраты были рассчитаны в таблице 4.13.
Таблица 4.15.
Плановый отчет о прибыли без дополнительного финансирования
Показатель |
Сумма, руб. |
1. Выручка от продажи товаров |
2 000 000 |
2. Себестоимость проданных товаров |
1 300 000 |
3. Валовая прибыль |
700 000 |
4. Общие и маркетинговые затраты |
537 800 |
5. Прибыль до процентов и налога на прибыль |
162 200 |
6. Проценты за кредит |
- |
7. Прибыль до выплаты налогов |
162 200 |
8. Налог на прибыль |
38 928 |
9. Чистая прибыль |
123 272 |
В данном отчете о прибыли величина процентов за кредит принята равной нулю, поскольку в процессе предшествующего бюджетирования вопросы кредитования организации не рассматривались.
Потребность в дополнительном финансировании должна обнаружиться при составлении отчета о денежных средствах. В этом смысле вариант планового отчета о прибыли, помещенный в таблице 4.14, следует считать предварительным, так как в процессе бюджетирования денег, возможно, обнаружится потребность взять банковскую ссуду, и тогда величина чистой прибыли уменьшится.
Бюджет денежных средств является итоговым и наиболее важным во всей схеме бюджетирования. Итог есть денежное сальдо, которое может быть положительным и отрицательным. В таблице 4.15 приведен бюджет денежных средств для рассматриваемого примера.
Таблица 4.16
Бюджет денежных средств (без дополнительного финансирования), руб.
Показатель |
Квартал 1 |
Квартал 2 |
Квартал 3 |
Квартал 4 |
За год |
1. Денежные средства на начало периода |
42 500 |
(71 732) |
(123 464) |
(7 196) |
42 500 |
2. Поступление денежных средств | |||||
2.1.от потребителей |
230 000 |
480 000 |
740 000 |
520 000 |
1 970 000 |
2.2. Денежные средства в распоряжении |
272 500 |
408 268 |
616 536 |
512 804 |
2 012 500 |
3. Расходование денежных средств | |||||
3.1. на основные материалы |
49 500 |
72 300 |
100 050 |
79 350 |
301 200 |
3.2. на оплату труда основного персонала |
84 000 |
192 000 |
216 000 |
114 000 |
606 000 |
3.3. производственные накладные затраты |
68 000 |
96 800 |
103 200 |
76 000 |
344 000 |
3.4. затраты на сбыт и управление |
93 000 |
130 900 |
184 750 |
129 150 |
537 800 |
3.4. налог на прибыль |
9 732 |
9 732 |
9 732 |
9 732 |
38 928 |
3.5. покупка оборудования |
30 000 |
20 000 |
0 |
0 |
50 000 |
3.6. дивиденды |
10 000 |
10 000 |
10 000 |
10 000 |
40 000 |
4. Всего денежных выплат |
344 232 |
531 732 |
623 732 |
418 232 |
1 917 928 |
5. Избыток (дефицит) денег |
(71 732) |
(123 464) |
(7 196) |
94 572 |
94 572 |
Для упрощения расчета, величина налога на прибыль, определенная в рамках планового отчета о прибыли, делятся на четыре равные части, каждая часть учитывается в бюджете денежных средств каждого квартала. Кроме того, заявленный в общей процедуре бюджетирования инвестиционный бюджет, представлен в таблице 4.15 одной строкой затрат на покупку оборудования. Как видно из анализа данных таблицы, полученный бюджет является дефицитным. Таким образом, необходимо предусмотреть дополнительные источники финансирования, которые в рамках рассматриваемого примера сводятся к банковскому кредитованию.
Технологически, в таблицу бюджета вводится дополнительный блок – “финансирование”, в котором финансовый менеджер должен предусмотреть получение кредита и его возврат, а также выплату банку процентного вознаграждения. В таблице 3.16 приведен бюджет денежных средств, предусматривающий дополнительное финансирование. Работа финансового менеджера по обоснованию суммы кредитования предусматривает подбор данных в блоке “финансирование” так, чтобы реализовать принцип разумного избытка денежных средств, т.е. планировать денежный счет на некотором допустимом уровне, который в рамках рассматриваемого примера не должен быть ниже 30 000 руб.
Особенностью этой работы является необходимость обеспечить согласование данных бюджета денежных средств с плановым отчетом о прибыли, поскольку сумма процентных платежей оценивается в бюджете денежных средств и подставляется в отчет о прибыли. В то же время, сумма налоговых платежей оценивается в отчете о прибыли и подставляется в бюджет денежных средств. Такой подбор “вручную” сделать затруднительно, и следует воспользоваться заранее разработанным программным средством. В таблицах 4.16 и 4.17 приведены согласованные плановый отчет о прибыли и бюджет денежных средств, как результат работы финансового менеджера по подбору бюджетных показателей.
Таблица 4.17
Плановый отчет о прибыли - окончательный вариант, руб.
Показатель |
Сумма, руб. |
Выручка от реализации товаров |
2 000 000 |
Себестоимость реализованных товаров |
1 300 000 |
Валовая прибыль |
700 000 |
Общие и маркетинговые затраты |
537 800 |
Прибыль до процентов и налога на прибыль |
162 200 |
Проценты за кредит |
12 250 |
Прибыль до выплаты налогов |
149 950 |
Налог на прибыль |
35 988 |
Чистая прибыль |
113 962 |
Таблица 4.18
Окончательный вариант бюджета денежных средств, руб.
Показатель |
Квартал 1 |
Квартал 2 |
Квартал 3 |
Квартал 4 |
За год |
1. Денежные средства на начало периода |
42 500 |
38 268 |
36 536 |
45 304 |
42 500 |
2. Поступление денежных средств | |||||
2.1. от потребителей |
230 000 |
480 000 |
740 000 |
520 000 |
1 970000 |
2.2. денежные средства в распоряжении |
272 500 |
518 268 |
776 536 |
565 304 |
2 012500 |
3. Расходование денежных средств | |||||
3.1. на основные материалы |
49 500 |
72 300 |
100 050 |
79 350 |
301 200 |
3.2. на оплату труда основного персонала |
84 000 |
192 000 |
216 000 |
114 000 |
606 000 |
3.3. производственные накладные затраты |
68 000 |
96 800 |
103 200 |
76 000 |
344 000 |
3.4. затраты на сбыт и управление |
93 000 |
130 900 |
184 750 |
129 150 |
537 800 |
3.5. налог на прибыль |
9 732 |
9 732 |
9 732 |
9 732 |
38 928 |
3.6. покупка оборудования |
30 000 |
20 000 |
0 |
0 |
50 000 |
3.7. дивиденды |
10 000 |
10 000 |
10 000 |
10 000 |
40 000 |
4. Всего денежных выплат |
344 232 |
531 732 |
623 732 |
418 232 |
1 917928 |
5. Избыток (дефицит) денег |
(71 732) |
(13 464) |
152 804 |
147 072 |
94 572 |
6. Финансирование: | |||||
6.1. получение ссуды |
110 000 |
50 000 |
|
|
160 000 |
6.2. погашение ссуды |
|
|
(100 000) |
(60 000) |
(160 000) |
6.3. выплата процентов |
|
|
(7 500) |
(4 750) |
(12 250) |
7. Итого денежный поток |
110 000 |
50 000 |
(107 500) |
(64 750) |
(12 250) |
8. Денежные средства на конец периода |
38 268 |
36 536 |
45 304 |
82 322 |
82 322 |
Завершает систему бюджетов плановый баланс организации. Он представляет собой описание состояния активов и пассивов организации на конец планового периода (Таблица 4.19).
Таблица 4.19
Баланс организации на начало и конец планового периода, руб.
Активы: |
1 января |
31 декабря |
Оборотные активы: | ||
Денежные средства |
42 500 |
82 322 |
Счета дебиторов |
90 000 |
120 000 |
Запасы сырья |
4 200 |
4 500 |
Запасы готового товара |
26 000 |
39 000 |
Всего оборотные активы |
162 700 |
245 822 |
Основные средства | ||
Земля |
80 000 |
80 000 |
Сооружения и оборудование |
700 000 |
750 000 |
Накопленная амортизация |
(292 000) |
(352 000) |
Сооружения и оборудования нетто |
408 000 |
478 000 |
Итого активы |
650 700 |
726 762 |
Обязательства: | ||
Текущие обязательства |
- |
- |
Счета к оплате |
25 800 |
27 900 |
Банковский кредит |
- |
- |
Акционерный капитал: | ||
Обыкновенные акции без номинала |
175 000 |
175 000 |
Нераспределенная прибыль |
449 900 |
523 862 |
Всего акционерный капитал |
624 900 |
698 862 |
Итого обязательства и капитал |
650 700 |
726 762 |
Проверка баланса |
OK |
OK |
Опишем формирование каждой статьи баланса. Статья денежные средства берется в виде итогового значения бюджета денежных средств. Дебиторская задолженность определяется как 30% выручки четвертого квартала, на которую организация планирует предоставить отсрочку платежа. Запасы сырья определяются как величина остатков сырья из таблицы 4.9 в размере 7 500 кг. по цене сырья 0,60 руб., что составляет 4 500 руб. Запасы готовых товаров определяются как произведение остатков готового товара на конец года () на себестоимость готового товара: 3 000 х 13 = 39 000 руб. Статья “Сооружения и оборудование” рассчитывается путем прибавления к начальному значению этой статьи суммы закупок оборудования. Амортизация в соответствии с исходными данными составляет 15 000 руб. в квартал, т.е. 60 000 руб. в год. Это значение следует добавить к накопленной амортизации на начало периода.
Величина кредиторской задолженности получается в виде 50% от стоимости закупок четвертого квартала, которая рассчитана в бюджете (). Наконец, сумма нераспределенной прибыли на конец года получается с помощью следующей формулы:
Нераспределенная прибыль на начало года |
+ |
Чистая прибыль за год |
– |
Выплаченные дивиденды |
(3.0) |
449 900 + 113 962 - 40 000 руб.
Отметим, что сумма активов и пассивов баланса совпадает, что является подтверждением правильности расчета. Отметим также тот факт, что в рассматриваемом случае организация планирует закончить год без финансовых долгов. Это условие вовсе не является обязательным. Организация может закончить год с частично не погашенным банковским кредитом, и тогда в статье “банковский кредит” появится некоторое значение, которое “не разбалансирует” баланс.