- •Московская финансово-промышленная академия
- •Цели и задачи дисциплины, ее место и роль в учебном процессе
- •Тема 1. Недвижимое имущество и его основные признаки
- •Вопрос 1. Инвестиционный менеджмент: сущность и функции.
- •Вопрос 2. Базовые понятия инвестиционной деятельности.
- •1) По срокам вложений:
- •2) По стратегическим целям:
- •4) По роли инвестиций для предприятия-инвестора:
- •5) По формам собственности инвестируемого капитала:
- •6) По региональным источникам привлечения инвестируемого капитала:
- •7) По региональной направленности инвестируемого капитала:
- •Вопрос 3. Оценка доходности и риска при осуществлении инвестиционной деятельности.
- •Данные для расчета вероятности
- •Тема 2. Инвестиционный менеджмент в области финансовых активов
- •Вопрос 1. Основы осуществления менеджмента в сфере финансового инвестирования.
- •Классификация ценных бумаг
- •Вопрос 2. Инвестиционный портфель: сущность и методы управления.
- •Характеристики инвестиционного портфеля в зависимости от склонности инвестора к риску
- •Вопрос 3. Этапы инвестиционного менеджмента в области финансовых активов.
- •Тема 3. Методы оптимизации инвестиционного портфеля
- •Вопрос 1. Основные положения модели Марковица.
- •Субъективное распределение вероятностей отдачи ценной бумаги х
- •Значение доходности акций трех фирм за 10 шагов расчета
- •Ожидаемые доходности и стандартные отклонения для различных эффективных портфелей
- •Вопрос 2. Оптимизация инвестиционного портфеля в соответствии с теорией Шарпа.
- •Условные доходности рыночного портфеля и акции с
- •Данные, полученные с использованием регрессионной модели
- •Тема 4. Инвестиционный менеджмент в области реального инвестирования
- •Вопрос 1. Особенности инвестиционного менеджмента в области реального инвестирования.
- •Вопрос 2. Инвестиционный проект: сущность, классификация, жизненный цикл.
- •Вопрос 3. Методы оценки экономической эффективности инвестиционных проектов.
- •Тема 5. Управление денежными потоками инвестиционного проекта
- •Виды денежных потоков
- •Денежные потоки от инвестиционной деятельности
- •Денежные потоки от операционной деятельности фирмы
- •Денежные потоки на стадии ликвидации
- •Расчет составляющих потока денег от финансовой деятельности
- •Литература
Московская финансово-промышленная академия
Кафедра Инвестиционной деятельности
Жданова О.А.
Устинов Р.В.
Интернет-курс
по дисциплине
«Инвестиционный менеджмент»
Москва
2010
Содержание
Аннотация к дисциплине
Тема 1. Недвижимое имущество и его основные признаки
Вопрос 1. Инвестиционный менеджмент: сущность и функции.
Вопрос 2. Базовые понятия инвестиционной деятельности.
Вопрос 3. Оценка доходности и риска при осуществлении инвестиционной деятельности.
При изучении темы необходимо читать:
Ответить на вопросы:
Задачи:
Тема 2. Инвестиционный менеджмент в области финансовых активов
Вопрос 1. Основы осуществления менеджмента в сфере финансового инвестирования.
Вопрос 2. Инвестиционный портфель: сущность и методы управления.
Вопрос 3. Этапы инвестиционного менеджмента в области финансовых активов.
При изучении темы необходимо читать:
Ответить на вопросы:
Тема 3. Методы оптимизации инвестиционного портфеля
Вопрос 1. Основные положения модели Марковица.
Вопрос 2. Оптимизация инвестиционного портфеля в соответствии с теорией Шарпа.
При изучении темы необходимо читать:
Ответить на вопросы:
Тема 4. Инвестиционный менеджмент в области реального инвестирования
Вопрос 1. Особенности инвестиционного менеджмента в области реального инвестирования.
Вопрос 2. Инвестиционный проект: сущность, классификация, жизненный цикл.
Вопрос 3. Методы оценки экономической эффективности инвестиционных проектов.
При изучении темы необходимо читать:
Ответить на вопросы:
Задания:
Тема 5. Управление денежными потоками инвестиционного проекта
При изучении темы необходимо читать:
Ответить на вопросы:
Литература
Базовое учебное пособие:
Основная литература:
Дополнительная литература:
Интернет-источники:
Аннотация к дисциплине
Дисциплина «Инвестиционный менеджмент» входит в состав цикла специальных дисциплин. Она является необходимой составляющей подготовки специалистов в области финансового менеджмента, инвестиционной и банковской деятельности. Знание особенностей функционирования рынка ценных бумаг требуется для работников рынка ценных бумаг, инвестиционных компаний, инвестиционных банков, инвестиционных фондов, предприятий различных форм собственности. Отдельный блок посвящен изучения инвестиционного менеджмента в сфере реального инвестирования, что так же является актуальным в настоящее время.
В ходе изучения дисциплины освещаются как базовые понятия, такие как инвестиционный портфель и инвестиционный проект, так и более детальные аспекты инвестиционного менеджмента – методики формирования инвестиционного портфеля и методы оценки эффективности инвестиционного проекта.
Дисциплина позволяет получить базовые понятия и представления о методах и принципах управления инвестиционным процессом, навыках оценки риска и доходности инвестиций, различных инвестиционных проектах.
В целом, применение знаний, полученных в ходе изучения дисциплины «Инвестиционный менеджмент» позволяет эффективно управлять имеющимся у инвестора капиталом.
Цели и задачи дисциплины, ее место и роль в учебном процессе
Цель изучения дисциплины: формирование у студентов теоретических и практических знаний в области управления различными видами инвестиций, в частности реальными и финансовыми.
Задачи изучения дисциплины:
обучить студентов методам и принципам управления инвестиционным процессом;
привить навыки оценки риска и доходности инвестиций;
научить анализировать различные инвестиционные проекты и принимать соответствующие решения.
Сферой практического применения дисциплины «Инвестиционный менеджмент» являются: рынок ценных бумаг, инвестиционные компании, инвестиционные банки, инвестиционные фонды, предприятия различных форм собственности в части управления реальным инвестированием.
Входящие компетенции: курс базируется на знаниях, полученных при изучении базовых экономических дисциплин – микроэкономики, макроэкономики, финансовой математики, статистики, основ бизнеса, а также дисциплины инвестиционной направленности – рынок ценных бумаг.
Для изучения данной дисциплины студент должен знать:
а) Гражданский Кодекс РФ, законы об инвестиционной деятельности;
б) основы финансовой математики;
в) основы статистики и теории вероятностей.
Выходящие компетенции: изучив данную дисциплину, студент должен
знать:
содержание инвестиционного менеджмента и его цель;
функции и задачи инвестиционного менеджера;
сущность инвестирования и его виды;
факторы, воздействующие на инвестирование;
специфику менеджмента при инвестировании в ценные бумаги;
этапы реализации инвестиционного менеджмента;
методы анализа ценных бумаг для принятия инвестиционного решения;
сущность, функции рынка ценных бумаг, способы классификации РЦБ;
понятие ценной бумаги, ее особенности;
практическую и теоретическую значимость классификации ценных бумаг на типы, классы и формы;
способы классификации ценных бумаг разных видов по их инвестиционным возможностям;
содержание инвестиционного портфеля, его направленность и основные характеристики;
различные виды инвестиционных портфелей в зависимости от стратегии и типа инвестора, а также в связи с изменением состояния фондового рынка;
определение доходности и риска инвестиционного портфеля, факторы, воздействующие на данные параметры;
зависимость между доходностью и риском;
основополагающие принципы и цели формирования инвестиционного портфеля;
методы и принципы управления инвестиционным портфелем;
основные положения модели Г. Марковица и У. Шарпа;
содержание эффективного портфеля;
содержание оптимального портфеля;
метод линейного регрессионного анализа;
определение доходности и риска портфеля с помощью коэффициентов и ;
нахождение оптимального портфеля по методу У. Шарпа;
сущность менеджмента реальных инвестиций, его цели и задачи;
понятие инвестиционный проект;
виды инвестиционных проектов;
качества, которыми должен обладать менеджер инвестиционного проекта;
денежные потоки и их состав;
способы оценки денежных притоков и оттоков;
особенности учета изменения оборотного капитала при оценке денежных потоков;
использование денежных потоков в оценке эффективности инвестиционных проектов;
простые методы оценки эффективности инвестиционного проекта;
методы оценки эффективности инвестиционного проекта, основанные на дисконтировании;
уметь:
определять доходность различных видов инвестиций;
выделять факторы, влияющие на риск инвестирования;
оценить инвестиционные качества ценных бумаг;
применять методы анализа ценных бумаг;
определять соотношение между рыночной ценой и доходностью финансовых инструментов;
выявлять основные функции РЦБ;
формулировать основания классификации ценных бумаг на различные типы, классы и формы;
структурировать инвестиционные качества ценных бумаг различных видов;
определять инвестиционные качества инвестиционного портфеля;
разграничивать инвестиционный портфель по источникам дохода;
диверсифицировать инвестиционный портфель;
применять принципы формирования инвестиционного портфеля;
использовать методы управления портфелем;
строить границу эффективного портфеля;
находить оптимальный портфель из эффективных портфелей;
применять схемы управления инвестиционным портфелем;
определять цели и задачи менеджмента реальных инвестиций;
оценить денежные притоки и оттоки от инвестиционной деятельности;
определить участие оборотного капитала в денежных притоках и оттоках;
рассчитать денежные притоки и оттоки от операционной деятельности;
определять денежные потоки от финансовой деятельности;
оценивать эффективность инвестиционного проекта простыми методами и методами, основанными на дисконтировании;
иметь представление:
о сущности инвестирования и инвестиционного менеджмента;
о способах классификации инвестиций;
о факторах, влияющих на процесс инвестирования;
о методах и принципах управления инвестиционным портфелем и инвестиционным проектом;
о критериях классификации ценных бумаг;
о сущности инвестиционного портфеля и принципах его формирования;
о способах управления, используемых в портфельном инвестировании;
о сущности инвестиционного проекта и принципах его управления;
обладать навыками:
расчета доходности и риска инвестиционного портфеля;
оптимизации инвестиционного портфеля в соответствии с методикой Марковица;
оптимизации инвестиционного портфеля в соответствии с методикой Шарпа;
определения стадий жизненного цикла инвестиционного проекта;
анализа оценки эффективности инвестиционного проекта;
управления денежными потоками инвестиционного проекта.