- •29.Анализ состава и динамики прибыли организации.
- •30.Анализ распределения и использования прибыли организации. Анализ внутренних темпов роста организации.
- •31.Анализ показателей рентабельности.
- •32.Анализ выполнения обязательств по экспортным операциям.
- •33.Анализ выполнения обязательств по импортным операциям.
- •34.Анализ динамики оборота внешнеэкономических связей.
- •35.Анализ рациональности использования средств при осуществлении экспортных и импортных операций.
35.Анализ рациональности использования средств при осуществлении экспортных и импортных операций.
Выполнение обязательств по экспортно-импортным операциям требует рационального использования оборотного капитала (средств), поэтому в ходе анализа необходимо изучить:
1) оборот средств в операциях внешнеэкономических связей;
2) состав и структуру накладных расходов;
3) эффективность внешнеэкономических операций.
Анализ оборачиваемости оборотного капитала
Оборот оборотного капитала (средств) происходит по схеме:
деньги – материал на складе – процесс производства – готовая продукция на складе – отгрузка товара со склада и расчеты с покупателями (дебиторами) – деньги.
На первом этапе анализа определяются среднегодовые остатки оборотных средств по формуле:
О1/2 + О2 +.....+ Оn-1 + Оn/2
С О = ----------------------------------------,
N – 1
где ОС – средний остаток средств;
О – остатки средств на отдельные даты;
N – число слагаемых в числителе.
Аналогично определяются средние остатки по составным элементам оборотных средств.
На втором этапе анализа определяется число оборотов оборотного капитала за год:
Оч = Р / СО,
где Р – сумма реализованной продукции.
На третьем этапе определяется продолжительность одного оборота (оборачиваемость в днях (или скорость оборота):
ОД = СО Д / P,
где Д – число дней в отчетном периоде.
Продолжительность одного оборота можно также определить по формуле:
ОД = 360 / Oч.
Продолжительность одного оборота определяется по каждому из составных элементов оборотного капитала и таким образом выявляется по какому из элементов произошло замедление или ускорение оборота оборотного капитала и какая дополнительная сумма средств была привлечена для продолжения производственно-коммерческой деятельности или высвобождена из оборота. Расчет дополнительно привлеченных средств (высвобожденных из оборота) определяется следующим образом:
СОп = Р / 360 (ОДотч. год – ОДпред. год),
где СОп – прирост капитала в обороте.
Анализ накладных расходов по экспортно-импортным операциям
Накладные расходы по экспорту представляют собой затраты фирмы по перевозке, перевалке, хранению и реализации экспортных товаров.
Цель анализа накладных расходов – это изыскание возможностей их снижения. Анализ накладных расходов проводится в сравнении с прошлым периодом, при этом выясняются причины изменения величины накладных расходов в абсолютном и относительном размерах в целом и по отдельным их видам. Накладные расходы, производимые в ходе внешнеэкономических операций, подразделяются на затраты в национальной и иностранной валюте.
При анализе накладных расходов определяются два показателя:
1) относительный уровень накладных расходов в рублях (ОУНРруб), который показывает, какую часть накладные расходы в рублях составляют от производственной себестоимости, и рассчитывается по формуле:
ОУНРруб = НРруб / C,
где С – производственная себестоимость реализованных товаров за год;
2) относительный уровень накладных расходов в валюте (ОУНРвал), показывающий, какую часть суммы, вырученной за товары, фирма израсходовала на оплату накладных расходов в иностранной валюте, определяется по формуле:
ОУНРвал = НРвал / Вбрутто,
где Вбрутто – сумма реализованных товаров в инвалюте (выручка-брутто).
Прибавление накладных расходов к производственной себестоимости даст полную себестоимость реализованного товара в рублях. Вычет накладных расходов в иностранной валюте из выручки-брутто даст чистую выручку от реализации товаров (выручка-нетто).
Определение эффективности экспортно-импортных операций
При оценки деятельности фирмы рассчитывается показатель эффективности ее деятельности, который характеризует степень выгодности для фирмы внешнеэкономических операций.
Показатель эффективности реализации экспортных товаров представляет собой выраженное в процентах отношение выручки-нетто в иностранной валюте за реализованный товар к его себестоимости в рублях и вычисляется по формуле:
Э = Внетто 100 / C,
где Внетто – выручка-нетто в иностранной валюте, пересчитанная в рубли по официальному курсу.
На показатель эффективности влияют цены-брутто, курс рубля к доллару, уровень накладных расходов в инвалютных рублях в %, производственная себестоимость одной единицы, уровень накладных расходов в рублях. Влияние перечисленных факторов можно определить методом “цепных подстановок”, если представим выше приведенную формулу в виде:
Э = (В – НРинвал ) / (С + НРруб) =
= (ЦбруттоК – НРинвал) / (С1К + НРруб),
где Цбрутто – цена-брутто, доллары за единицу товара;
С1 – производственная себестоимость единицы товара, руб.
Коэффициент эффективности может быть выражен также в долях рубля, в этом случае он показывает сумму инвалютного дохода от реализации экспортных товаров, приходящегося на каждый затраченный фирмой рубль.
Отчетные показатели эффективности реализации экспортных товаров должны быть сопоставлены с аналогичным показателем за прошлый период, что даст возможность установить, как изменилась эффективность реализации товаров в отчетном периоде по сравнению с прошедшим.
Обобщение результатов анализа
После проведения анализа оборачиваемости оборотного капитала, накладных расходов и эффективности экспортных операций необходимо подвести итоги рациональности использования средств во внешнеэкономических операциях. Для этого необходимо рассчитать показатель, обобщающий все результаты анализа, который называется коэффициентом отдачи средств и рассчитывается по следующей формуле:
Кот. ср. = Внетто / СО.
Если числитель и знаменатель умножить на себестоимость, то данная формула может быть преобразована следующим образом:
Кот.ср. = В / СО = В / СС / СО,
где В / С – эффективность экспорта или импорта;
С / СО – число оборотов (Оч) оборотного капитала.
Таким образом, коэффициент отдачи синтезирует все три показателя: оборот, накладные расходы и эффективность.