Контрольная работа по дисциплине

«ФИнансовый менеджмент »

Ст. Преподаватель дерябина валентина арнольдовна

Общие требования к выполнению контрольных работ

Целью проведения контрольных работ является получение навыков по выполнению финансовых расчетов и анализа, использования конкретного управленческого инструментария для решения финансовых задач.

Контрольные работы рассчитаны на индивидуальную работу студентов по конкретному варианту исходных данных. Выполнение контрольной работы может осуществляться как методом ручного счета, так и с помощью компьютерной техники.

.Структура каждой контрольной работы включает: экономическую постановку и методические указания по выполнению, задания и последовательность работы.

В контрольной работе в обязательном порядке должны быть отражены следующие вопросы:

• цель работы;

• исходные данные;

• экономическая сущность исследуемого вопроса или поставленной задачи;

• результаты работы;

• выводы.

При сдаче контрольной работы предусматривается ее защита, цель которой – проверка теоретических знаний и практических навыков по исследуемому вопросу.

Теоретические пояснения к заданиям Задание № 1 расчет денежных потоков предприятий

Динамичной формой финансов предприятий выступают денежные потоки, которые представляют собой упорядоченное во времени, по объектам и направлениям движение финансовых ресурсов.

Одной из ключевых задач финансового менеджмента является оптимизация объема и структуры денежных потоков предприятия за определенный период времени. В основе решения данной задачи лежит знание:

• величины денежного потока;

• основных элементов денежного потока;

• видов деятельности, генерирующих потоки денежных средств.

На практике используется два метода расчета денежных потоков предприятия – прямой и косвенный.

Прямой методотличает простата, непосредственная связь с регистрами бухгалтерского учета, удобство расчета показателей и контроля за поступлением и расходованием денежных средств. Сущность метода состоит в прямом сопоставлении поступлений (притока) денежных средств и их расхода (оттока). При этом выделяют три вида хозяйственных операций и соответственно связанных с ними денежных потоков: текущая, инвестиционная и финансовая. Недостатком данного метода является то, что он не учитывает взаимосвязь между финансовым результатом и абсолютным размером денежных средств предприятия.

Текущая деятельность связана с производством и реализацией продукции (работ, услуг). Движение денежных средств здесь отражают операции, связанные с поступлением выручки от реализации продукции работ услуг, реализация материалов и запасов, полученных и уплаченных авансов, оплатой счетов поставщиков, бюджетных ассигнований и целевого финансирования, расчетами с бюджетом, по заработной плате, получением и погашением краткосрочных кредитов банков, оплатой процентов по данным кредитам и др.

По инвестиционной деятельностиучитываются операции, отражающие реальные и портфельные инвестиции: покупка и продажа внеоборотных активов, предоставление и погашение долгосрочных займов, долгосрочные финансовые вложения, полученные проценты от инвестиционной деятельности и прочие.

Финансовая деятельность – это операции по краткосрочному финансированию предприятия: реализация и выкуп собственных акций, облигационные займы и их погашение, выплата и получение дивидендов, целевое финансирование и поступления, осуществление краткосрочных финансовых вложений и др.

Расчет денежных потоков косвенным методом ведется от показателя чистой прибыли с необходимыми корректировками на статьи, не отражающие движение реальных денег по соответствующим счетам. В результате применения косвенного метода рассчитывается чистый денежный поток предприятия. Основные поправки, вносимые для восстановления чистого денежного потока:

• добавить сумму начисленного износа по внеоборотным активам;

• вычесть сумму списания остаточной стоимости недоамортизированных внеоборотных активов;

• добавить остаточную стоимость реализованного имущества;

• добавить возврат материалов при ликвидации основных средств или из производства;

• вычесть прирост статей оборотных активов;

• вычесть снижение статей краткосрочных обязательств;

• добавить прирост статей краткосрочных обязательств.

Косвенный метод сложнее с аналитической точки зрения, но позволяет устранить недостатки прямого метода.