4. Оборотные средства предприятия

4.1. Понятие оборотных средств

Капитал непрерывно находится в процессе движения, принимая лишь различные формы в зависимости от конкретной стадии кругообо-рота. В результате каждого кругооборота предпринимателю в денежной форме возвращается только часть авансированного капитала. Полный оборот капитала совершается тогда, когда вся капитальная стоимость возвращается владельцу в своей первоначальной, т. е. денеж-ной, форме. Оборот различных элементов капитала происходит неоди-наково. В соответствии с различными функциями в обороте капитальной стоимости капитал делится на основной и оборотный. В основной капитал входит стоимость средств труда, в оборотный капитал – стоимость предметов труда и рабочей силы. Таким образом, для осуществления непрерывного производствен-ного процесса предприятию необходим оборотный капитал (оборотные средства). Оборотные средства – средства предприятия, используемые в те-чение лишь одного производственного цикла, требующие замены при совершении нового цикла и полностью переносящие свою стоимость на производимый товар. Характерной особенностью оборотных средств является высокая скорость их оборота. Функциональная роль оборотных средств в про-цессе производства принципиально отличается от основного капитала. Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производ-ства. Вещественные элементы оборотного капитала потребляются в ка-ждом производственном цикле. Они полностью утрачивают свою нату-ральную форму, поэтому целиком включаются в стоимость изготовлен-ной продукции. В состав оборотных средств включаются сырье и материалы, неза-вершенная продукция, готовая продукция на складах предприятия, де-нежные средства и средства в расчетах (дебиторская задолженность), рис. 4.1. Любой бизнес начинается с некоторой наличной суммы денег, на которые приобретается определенное количество ресурсов для произ-водства. Кругооборот капитала охватывает три стадии: заготовительную, производственную, сбытовую.

Рис. 4.1. Оборот оборотных средств В результате заготовительной стадии оборотный капитал из денеж-ной формы переходит в производственную, затем из производственной формы в товарную (сбытовую). На стадии реализации оборотный капи-тал из товарной формы вновь переходит в денежную. Размеры первоначальной суммы денежных средств и выручки от реа-лизации не совпадают по величине. Полученный финансовый результат бизнеса (прибыль или убыток) объясняет причины несовпадения. Период времени, в течение которого совершается оборот денежных средств, представляет собой длительность производственно-коммерческого цикла. Этот период складывается из отрезка времени между уплатой денег за сырье и материалы и поступлением средств от продажи готовой продукции. На его продолжительность влияют: период кредитования предприятия поставщиками, период нахождения сырья и материала на складах, период производства и хранения готовой продук-ции на складе, период кредитования предприятием покупателей и т. д. Элементы оборотных средств непрерывно переходят из сферы про-изводства в сферу обращения и вновь возвращаются в производство. Часть оборотных средств постоянно находится в сфере производства (оборотные фонды), а другая – в сфере обращения (фонды обращения). Поэтому в зависимости от функциональной роли в процессе производ-ства оборотные средства делят на оборотные производственные фонды и фонды обращения. Такое деление оборотных средств по функцио-нальному признаку необходимо для раздельного учета и анализа време-ни их пребывания в процессе производства и обращения.

Классификация оборотных средств по элементам, по сферам обо-рота и по охвату нормированием представлена в табл. 4.2. Производственные запасы – это предметы труда, подготовленные для производственного процесса. Состоят они из сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, горючего, покупных полуфаб-рикатов и комплектующих изделий, тары и тарных материалов, запас-ных частей для текущего ремонта основных фондов. Производственные запасы нужны предприятию для того, чтобы продолжать производство в интервале между очередными поставками (особенно в отраслях с сезонным циклом), а также в связи с возможны-ми перебоями в снабжении, изменениями цен на товары и т. д. Незавершенное производство – это предметы труда, не прошедшие всех стадий обработки, сборки и испытаний, укомплектования и приемки. Таблица 4.2 Классификация оборотных средств

По сферам оборота По элементам По охвату нормирова-нием Оборотные производственные фонды (сфера производства) 1. Производственные запасы: – сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты; – вспомогательные материалы; – топливо; – тара; – запасные части для ремонта и т. д. Нормируемые оборотные средства 2. Затраты на незаконченную продукцию: – незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства; – расходы будущих периодов Фонды обращения (сфера обращения) 3. Готовая продукция: – готовая продукция на складе; – отгруженная продукция, но не оплаченная покупателем Ненормируемые оборотные средства 4. Денежные средства: – денежные средства в кассе и банке предприятия; – в незаконченных расчетах (дебиторская задолженность); – краткосрочные финансовые вложения

Расходы будущих периодов – это невещественные элементы обо-ротных фондов, включающие затраты, произведенные в данном отчет-ном периоде, но относящиеся (либо в силу экономического содержания,

либо по сложившейся практике учета и планирования) к будущим пе-риодам. Например:

 финансирование ремонта основных средств;

 затраты на подготовку и освоение новой продукции, которые производятся в данном периоде, но относятся на себестоимость продук-ции будущего периода (затраты на конструирование и разработку тех-нологии новых видов продукции, на переустановку оборудования и др.);

 внесение вперед арендной платы и т. д.

 расчеты с дебиторами за товары и услуги;

 расчеты с дебиторами по векселям полученным;

 расчеты с дочерними предприятиями;

 авансы, выданные поставщикам и подрядчикам;

 прочие виды дебиторской задолженности.

Таблица 4.1 Состав оборотных средств по степени ликвидности

Степень ликвидности Элементы оборотных средств Абсолютно ликвидные активы Денежные средства: касса, расчетный счет, валютный счет Высоколиквидные активы Краткосрочные финансовые вложения Быстро реализуемые активы Готовая продукция; дебиторская задолженность Медленно реализуемые активы Производственные запасы Труднореализуемые активы Незавершенное производство; расходы будущих периодов