- •Федеральное агентство по образованию Российской Федерации Уральский государственный экономический университет
- •Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности Методические указания по выполнению контрольной работы
- •Используя показатели, представленные в Приложении 2 контрольной работы, провести анализ финансового состояния выбранного Вами объекта исследования по следующим направлениям:
- •Приложение 1 Технико-экономическая характеристика компании
- •Приложение 2 Примерный перечень показателей для анализа финансового состояния предприятия
Приложение 2 Примерный перечень показателей для анализа финансового состояния предприятия
Приложении А
Показатели, используемые для анализа имущественного положения компании.
№ п/п |
Название показателя |
Формула расчета |
Назначение |
1.1. |
Доля основных средств в совокупной стоимости активов |
Стоимость ОС / Суммарная стоимость активов |
Анализ потенциала хозяйственного развития предприятия |
1.2. |
Доля активной части основных средств |
(Стоимость оборудования + Стоимость транспортных средств) / Суммарная стоимость активов |
Анализ производственного потенциала предприятия |
1.3. |
Коэффициент износа (Коэффициент накопления амортизации) |
Износ ОС и НМА / Первоначальная стоимость ОС и НМА |
Анализ стоимости ОС и НМА, уже списанных на себестоимость |
1.4. |
Коэффициент годности |
Текущая балансовая стоимость ОС и НМА / Первоначальная стоимость ОС и НМА |
Анализ стоимости ОС и НМА, предназначенной для списания в будущих периодах |
1 — Коэффициент износа |
|
||
1.5. |
Коэффициент выбытия ОС |
Стоимость выбывших за период ОС / Стоимость ОС на начало периода |
Анализ ОС, выбывающих по ветхости и иным причинам |
1.6. |
Коэффициент обновления ОС |
Стоимость поступивших за период ОС / Стоимость ОС на конец периода |
Анализ того, насколько быстро обновляются (модернизируются) ОС предприятия |
Приложение Б
Анализ ликвивидности и платежеспособности
№ п/п |
Название показателя |
Формула расчета |
Назначение |
2.1. |
Коэффициент текущей ликвидности (Коэффициент покрытия) |
Оборотные активы / Текущие обязательства |
Анализ общей ликвидности активов |
2.2. |
Коэффициент быстрой ликвидности |
(Денежные средства + Дебиторская задолженность) / Текущие обязательства |
Анализ ликвидности с учетом только наиболее быстрореализуемых активов |
2.3. |
Коэффициент (немедленной) абсолютной ликвидности |
Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения / Текущие обязательства |
Анализ средств, которыми немедленно можно погасить обязательства |
2.4. |
Доля собственных средств в покрытии запасов |
Собственные оборотные средства (средние за период) / Стоимость товаров и запасов (средняя за период) |
Оценка величины стоимости запасов, покрываемой за счет собственных средств предприятия |
2.5. |
Доля чистого оборотного капитала |
(Текущие активы — Текущие пассивы) / Суммарная стоимость активов |
Оценка активов, необремененных долгами |
2.6. |
Маневренность собственных оборотных средств (Маневренность функционирующего капитала) |
Денежные средства / Собственные оборотные средства |
Оценка доли абсолютно ликвидного актива (денег) в общей величине |
2.7. |
Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов |
Собственные оборотные средства / Стоимость товаров и запасов |
Оценка доли запасов, стоимость которых покрывается из собственных средств |
2.8. |
Коэффициент покрытия |
Текущие активы / Текущие обязательства |
Оценка соотношения оборотных средств предприятия и его текущих (краткосрочных) обязательств, которые предполагается покрыть из оборотных средств |
2.9. |
Коэффициент покрытия запасов |
(Оплаченный собственный капитал — Убытки + Долгосрочные заемные средства — (Долгосрочные финансовые вложения + Долгосрочная дебиторская задолженность) + Краткосрочные заемные средства + Краткосрочная кредиторская задолженность + Авансы полученные) / Стоимость товаров и запасов |
Оценка соотношения стоимости товаров и запасов с источниками финансирования, непосредственно предназначенными для покрытия товаров и запасов |
2.10. |
Коэффициент оборота дебиторской задолженности |
Объем продаж (по стоимости) / Средняя сумма дебиторской задолженности |
Определение величины выручки, которую «обслужила» одна денежная единица дебиторской задолженности за период |
2.11. |
Средний период сбора дебиторской задолженности |
Средняя сумма дебиторской задолженности / Средняя сумма ежедневных продаж в кредит |
Определение периода, в течение которого в среднем погашается дебиторская задолженность предприятия |
Приложение В
Анализ финансовой устойчивости компании
№ п/п |
Название показателя |
Формула расчета |
Назначение |
3.1. |
Коэффициент концентрации собственного капитала |
Собственный капитал / Суммарная стоимость активов |
Оценка вклада собственного капитала в формирование активов предприятия |
3.2. |
Доля заемного капитала в общей сумме средств |
Долгосрочные обязательства + Текущие обязательства / Суммарная стоимость активов |
Оценка вклада заемного капитала в формирование активов предприятия |
1 — Коэффициент концентрации собственного капитала |
|||
3.3. |
Коэффициент финансовой зависимости (Финансовый рычаг) |
Суммарная стоимость активов / Собственный капитал |
Оценка стоимости активов, приходящихся на одну денежную единицу собственного капитала |
1 / Коэффициент концентрации собственного капитала |
|||
3.4. |
Коэффициент маневренности собственного капитала |
Оборотные средства / Собственный капитал |
Оценка стоимости оборотных средств, приходящихся на одну денежную единицу собственного капитала |
3.5. |
Соотношение собственных и привлеченных средств |
Долгосрочные обязательства + Текущие обязательства / Собственный капитал |
Оценка соотношения собственных и заемных средств |
3.6. |
Доля долгосрочных обязательств в инвестиционном капитале |
Долгосрочные обязательства / Долгосрочные обязательства + Собственный капитал |
Определение доли долгосрочных обязательств в общей сумме средств, которыми располагает предприятие |
3.7. |
Коэффициент структуры долгосрочных вложений |
Стоимость внеоборотных активов / Долгосрочные обязательства |
Оценка вклада долгосрочных обязательств в формирование внеоборотных активов |
Приложение Г
Анализ рентабельности
№ п/п |
Название показателя |
Формула расчета |
Назначение |
4.1. |
Рентабельность собственного капитала (ROE — Return on Equity) |
Чистая прибыль / Собственный капитал |
Оценка величины прибыли, приходящейся на одну денежную единицу собственного капитала |
Рентабельность продаж × Оборачиваемость активов × Коэффициент финансовой зависимости |
|||
(Чистая прибыль / Выручка от реализации) × (Выручка от реализации / Суммарная стоимость активов) × (Суммарная стоимость активов / Собственный капитал) |
|||
4.2. |
Рентабельность активов (Возврат (отдача) на инвестиции, ROI — Return on Investments) |
Чистая прибыль / Суммарная стоимость активов |
Оценка величины прибыли, приходящейся на одну денежную единицу стоимости активов |
Рентабельность продаж х Оборачиваемость активов |
|||
(Чистая прибыль / Выручка от реализации) × (Выручка от реализации / Суммарная стоимость активов) |
|||
4.3. |
Рентабельность затрат |
Чистая прибыль / Себестоимость реализованной продукции |
Оценка величины прибыли, порожденной одной денежной единицей затрат |
4.4. |
Рентабельность продаж |
Чистая прибыль / Объем продаж (в стоимостном выражении) |
Оценка величины прибыли, порожденной одной денежной единицей выручки от реализации |
4.5. |
Норма торговой наценки (маржи) |
Торговая наценка / Объем продаж (в стоимостном выражении) |
Оценка доли торговой наценки, содержащейся в одной денежной единице выручки от реализации |
Приложение Д
Анализ эффективности использования активов
№ п/п |
Название показателя |
Формула расчета |
Назначение |
5.1. |
Фондоотдача |
Выручка от реализации / Стоимость внеоборотных активов |
Определение величины выручки, порожденной за период одной денежной единицей стоимости внеоборотных активов |
5.2. |
Производственная фондоотдача |
Выручка от реализации / Стоимость технологического оборудования |
Определение величины выручки, порожденной за период одной денежной единицей стоимости производственного (технологического) оборудования |
5.3. |
Оборачиваемость активов |
Выручка от реализации / Суммарная стоимость активов |
Определение величины выручки, порожденной за период одной денежной единицей стоимости всех активов |
Приложение Е
Маржинальный анализ
№ п/п |
Название показателя |
Формула расчета |
Назначение |
6.1. |
Точка безубыточности (в натуральном выражении) |
Совокупные постоянные затраты / Удельный маржинальный доход |
Вычисление количества единиц продукции, реализация которого покроет все затраты предприятия, но еще не принесет ему прибыли |
6.2. |
Точка безубыточности (в стоимостном выражении) |
Совокупные постоянные затраты / Коэффициент маржинального дохода (Коэффициент вклада на покрытие) |
Вычисление выручки от реализации, покрывающей все затраты предприятия, но еще неприносящей ему прибыли |
6.3. |
Коэффициент маржинального дохода (Коэффициент вклада на покрытие) |
Маржинальный доход (Вклад на покрытие) / Выручка от реализации |
Оценка доли объема продаж, идущей на покрытие постоянных затрат (с последующим формированием прибыли) |
1 — (Совокупные переменные затраты / Выручка от реализации) |
|||
6.4. |
Запас финансовой прочности |
(Выручка от реализации — Точка безубыточности) / Выручка от реализации × 100% |
Оценка возможного сокращения объемов продаж до достижения точки безубыточности |
6.5. |
Индекс безубыточности |
(Выручка от реализации — Точка безубыточности) / Точка безубыточности × 100% |
Оценка объема продаж, превышающего точку безубыточности |
6.6. |
Операционный рычаг (Операционный леверидж) |
Вклад на покрытие / Балансовая прибыль |
Оценка относительного изменения прибыли при изменении выручки (объемов продаж) на 1% (оценка уровня предпринимательского риска) |
Приложение Ж
Анализ соотношения темпов изменения важнейших показателей деятельности предприятия
№ п/п |
Название показателя |
Формула расчета |
Назначение |
7.1. |
Темп изменения прибыли |
(Прибыль текущего периода — Прибыль прошлого периода) / Прибыль прошлого периода × 100 % |
Определение прироста прибыли в текущем периоде относительно прибыли прошлого периода |
7.2. |
Темп изменения выручки |
(Выручка текущего периода — Выручка прошлого периода) / Выручка прошлого периода × 100 % |
Определение прироста выручки (объемов продаж) в текущем периоде относительно выручки (объемов продаж) прошлого периода |
7.3. |
Темп изменения активов |
(Стоимость активов в текущем периоде – Стоимость активов в прошлом периоде) / Стоимость активов в текущем периоде × 100 % |
Определение прироста стоимости активов (имущества) в текущем периоде относительно стоимости активов (имущества) прошлого периода |
7.4. |
Выполнение «золотого» правила |
Проверка, выполняется ли условие: Темп изменения прибыли > Темп изменения выручки > Темп изменения активов > 100% |
Оценка эффективности использования активов и управления затратами предприятия |