4 Значение мультивалютного расчетного счета
Мультивалютный счет – один счет для всех сделок предпринимателя.
Главным преимуществом мультивалютного счета является возможность предприятия оперировать местными и международными сделками в рамках одного счета.
Все большей популярностью начинают пользоваться предлагаемые банками мультивалютные вклады. Несколько лет назад, когда курс доллара устойчиво рос, американская валюта была самым эффективным инструментом сбережений, несмотря на более скромные проценты по долларовым вкладам по сравнению с рублевыми. В последние полтора–два года реальный и номинальный курсы доллара к рублю снижались, следствием чего стал устойчивый рост доли рублевых депозитов в банках. Одновременно с этим укреплялся евро. Сегодня же ситуация снова меняется. Колебания на валютных рынках беспокоят вкладчиков, которым непросто выбрать самую эффективную валюту для средне– и долгосрочных вложений. Решением этой проблемы и стали мультивалютные вклады, позволяющие положить на депозит одновременно рубли, доллары и евро. Или одну из этих валют, а затем — в зависимости от рыночной ситуации — конвертировать весь вклад или его часть между валютами по внутреннему курсу банка без дополнительных комиссионных сборов и потери процентов
Мультивалютные депозиты — продукт, ориентированный исключительно на частного клиента, точнее, на физических лиц. Юридическим лицам подобные услуги по размещению временно свободных денежных средств не предлагаются. Связано это со значительными сложностями в бухгалтерской отчетности предприятий при конверсионных операциях. Следует учитывать разницу между различными видами мультивалютных счетов. С точки зрения технологии, они похожи. Поэтому, скорее всего, стоит говорить об их предназначении. Так, корреспондентские мультивалютные счета предназначены для межбанковских расчетов. Расчетные мультивалютные — для операций, осуществляемых юридическими лицами, а депозитные мультивалютные счета (срочный мультивалютный вклад) и счета для расчетов с использованием банковских карт — как раз для физических лиц. Мультивалютный счет — условное понятие, обозначающее услугу по открытию нескольких счетов в разных валютах одновременно по одному договору. В рамках таких счетов можно конвертировать средства, изменяя их пропорции в определенной валюте, не меняя при этом основных условий ведения счета.
Как и традиционные депозиты, мультивалютные вклады различаются по срокам вложения средств и минимальным объемам, а также процентным ставкам по отдельным валютам внутри вклада. Кроме того, на российском финансовом рынке доступны варианты с ежемесячной выплатой процентов.
Такая услуга может быть выгодна, например, в рамках конкретного вклада. В этом случае — если внимательно следить за колебаниями курсов и своевременно изменять пропорции размещения средств в свою пользу — владелец счета выигрывает на курсе валют и получает проценты, начисляемые по вкладу. Очевидным преимуществом такого вклада является возможность быстро конвертировать средства с одного счета на другой и оперативно реагировать на изменение курса, — для этого нужно всего лишь дать соответствующее поручение банку.
Определенный недостаток — возможное ограничение по минимальному остатку средств на каждом счете, что может не позволить вкладчику управлять всеми средствами, размещенными на счетах.
В основе мультивалютного счета лежит возможность осуществлять операции по счету в нескольких иностранных валютах, потому мультивалютный счет является удобным инструментом для людей, активно использующих банковские операции в повседневной жизни. Все чаще банки предлагают мультивалютные счета своим клиентам — держателям карт, что позволяет экономить денежные средства на конвертации при расчетах через международную платежную систему. Как правило, в рамках одного мультивалютного счета российские банки предлагают стандартный набор счетов — российские рубли, доллары США и евро.
Одно из очевидных преимуществ депозитных мультивалютных счетов — возможность так называемого хеджирования, то есть минимизации рисков при колебаниях валют. Достоинства мультивалютных депозитов особенно ценят вкладчики, опасающиеся колебаний на валютных рынках, ведь, открыв такой счет, можно не переживать из-за того, что сбережения вложены, например, в долгосрочный рублевый депозит, а национальная валюта вдруг начала слабеть. Если имеется мультивалютный вклад — достаточно посетить банк и перевести средства в доллары или евро. В случае же обычного депозита пришлось бы расторгать договор, терять проценты, нести потери вследствие конвертации, а в итоге, вместо ожидаемой выгоды, получить одни убытки. Разумеется, если речь идет о небольших вкладах, то вероятными прибылью или убытками из-за колебаний валютных рынков можно пренебречь. Однако при объеме сбережений уже в несколько тысяч долларов преимущества мультивалютных вкладов становятся очевидными.
На фоне «обычных» банковских вкладов мультивалютный депозитный счет (или срочный мультивалютный вклад) может показаться довольно сложным инструментом. Несмотря на определенную свободу в управлении средствами, мультивалютный вклад, как и другие депозитные продукты, является консервативным финансовым инструментом и не предполагает каждодневных изменений. Тем более что для совершения операций необходимо посещать банк лично. Корректировать структуру вклада есть смысл три–четыре раза в год, в зависимости от текущих тенденций валютного рынка, причем тенденции эти должны быть хотя бы среднесрочными. Для оценки ситуации на рынке не нужно быть профессиональным дилером — достаточно изредка просматривать соответствующие обзоры и прогнозы в деловых СМИ. Впрочем, далеко не все эксперты согласны с тем, что инструмент этот так уж прост в использовании.
Стратегии управления мультивалютными вкладами могут определяться пропорциями размещения средств в разных валютах в зависимости от направления движения курсов валют, а также процентными ставками по счетам в рамках вклада (например, в периоды стабильности рынка валют). При этом нужно помнить: для того чтобы перевести средства на мультивалютный вклад и получать от этого выгоду, кроме необходимости выработать определенную стратегию, нужно отслеживать движение курсов валют и даже уметь предугадывать события на валютном рынке. Так что далеко не всегда эти действия могут оправдать соответствующие затраты.
Если банковский счет используется активно, а клиент совершает операции по счету в разных валютах, то открытие мультивалютного счета — оптимальный вариант. Не стоит забывать о проблеме наличности, до сих пор обесценивающейся «в кубышках»: Если сбережения все еще хранятся «под матрасом», то самое время поместить их на банковский вклад. В обозримой перспективе ставки по вкладам будут снижаться, а открыв депозит на год сегодня, можно «заморозить» на этот срок текущую доходность. Мультивалютный вклад является весьма удобным инструментом вложения как для тех, кто привык хранить средства в одной валюте, так и для тех, у кого есть и рубли, и доллары, и евро, — все сбережения могут быть помещены на один депозит. Ставки по мультивалютным вкладам, в целом, соответствуют процентам по обычным депозитам, так что вкладчик ничего не потеряет, даже если в течение срока вклада ни разу не воспользуется возможностью конвертации. Если же деньги хранятся на срочных вкладах, смысла расторгать их досрочно нет, — чтобы не потерять накопленные проценты. Но по истечении срока депозита вкладчик может решить: продлевать ему стандартный депозит или воспользоваться мультивалютным.
Если по тем или иным причинам нет желания открывать мультивалютный счет, а оптимизировать размещение средств в различных валютах все–таки хочется, можно просто открыть нескольких независимых счетов — в разных же валютах. В таком случае вкладчик может выдать банку постоянное поручение управлять денежными потоками на этих счетах.
Другой подход выражается с том, что можно держать деньги на обычном текущем счете, а при необходимости конвертировать их в безналичной форме. Однако на такие счета практически не начисляются проценты (0,1–0,5% годовых). Конвертация также предполагает определенные потери. Если сравнивать мультивалютные вклады с традиционными депозитами в одной валюте, то по последним устанавливаются несколько более высокие процентные ставки. Однако обычный депозит, в отличие от мультивалютного, не защищает сбережения при глобальном изменении тенденций на валютных рынках и не дает вкладчику свободу в управлении своими средствами».
Например, в Межпромбанке Плюс мультивалютный вклад открывается на срок от 271 до 367 дней, а его доходность (в зависимости от суммы депозита) достигает 11,6% годовых в рублях, 7,75% — в долларах и 7% — в евро. Минимальный размер вклада в одной из валют — 150 тысяч рублей, 5 тысяч долларов США или 5 тысяч евро, причем может быть внесено и несколько сумм в разных валютах. Главное, чтобы в совокупности они составляли не менее 150 000 рублей по курсу ЦБ на дату внесения вклада.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Валютный риск – иначе называют риск курсовых потерь – представляет собой возможность денежных потерь в результате колебаний валютных курсов. Валютный риск связан с неопределенностью будущего движения валютного курса. Получил развитие в результате интернационализации рынка банковских операций, создания совместных предприятий и банков, диверсификации их деятельности.
Подводя итоги, можно сделать такие выводы.
В качестве метода страхования валютных рисков используется также валютные опционы. Валютный опцион - сделка между покупателем опциона и продавцом валют, которая дает право покупателю опциона покупать или продавать по определенному курсу сумму валюты в течение обусловленного времени за вознаграждение, уплачиваемое продавцу.
Форвардная валютная сделка - продажа или покупка определенной суммы валюты с интервалом по времени между заключением и исполнением сделки по курсу дня заключения сделки. Форвардные валютные сделки осуществляются вне биржи. Сторонами форвардной сделки обычно выступают банки и промышленно-торговые корпорации.
Валютный фьючерс - срочная сделка на бирже, представляющая собой куплю-продажу определенной валюты по фиксируемому на момент заключения сделки курсу с исполнением через определенный срок.
Таким образом, эффективное использование всех вышеперечисленных методов позволяет предотвратить опасность потерь субъектов внешнеэкономической деятельности вследствие изменения валютных курсов различных стран.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
Книги, статьи
1.Банковское дело: Учебник для вузов / Под ред. О.В. Лаврушиной .- М.: Дело, 2007
2.Котелкин С.В и др. Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношений: Учебник / С.В. Котелкин, А.В. Круглов, Ю.В. Мишальченко, Т.Г. Тумаров .- М.: Инфра-М,2010
3.Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник / Под ред. Л.Н. Красавиной. – М.: Финансы и статистика, 2008
4.Международные экономические отношения: Учебник. – М.: Финансы и статистика, 2009.
5.Международный менеджмент: Учебник / Под ред. Пивоварова С.И. .- М., 2010
6.Общая методика расчета отраслевых индексов реального эффективного курса рубля представлена в статье «Отраслевые индексы реального эффективного курса рубля», Финансы и кредит, №32(200), 2005
7.Сусанин Д. Методы измерения странового риска // РЦБ .- 2009.- № 16.- С.50.
Интернет-ресурсы
8. http://www.promarkets.info/forex/strahovanie-valutnyh-riskov
9. http://sesii.net/economics
10. http://www.zhastar.net/content/view/32111/15/
11. http://www.rb.ru/inform/26147.html
12. http://www.pfptools.ru/