- •«Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации» (Финуниверситет) Тульский филиал Финуниверситета
- •Содержание
- •1.3. Система информационного обеспечения управления финансами корпорации
- •1.4. Влияние результатов анализа финансовой отчетности на принятие решений
- •2. Практическое задание.
- •2011Г.:
- •2012Г.:
- •Список литературы
2011Г.:
Уд.вес себестоимости =%=82,23%
Уд.вес вал.приб. = %=17,77%
Уд.вес упр.расх. = %=16,34%
Уд.вес приб.от продаж =%=1,42%
Уд.вес проч.доходов =%=1,58%
Уд.вес проч.расходов =%=0,85%
Уд.вес приб.до налогообл. =%=2,16%
Уд.вес тек.налога на приб. = %=0,43%
Уд.вес чист.приб. =%=1,72%
2012Г.:
Уд.вес себестоимости =%=73,78%
Уд.вес вал.приб. = %=26,22%
Уд.вес упр.расх. = %=14,67%
Уд.вес приб.от продаж =%=11,55%
Уд.вес проч.доходов =%=1,42%
Уд.вес проч.расходов =%=1,82%
Уд.вес приб.до налогообл. =%=11,15%
Уд.вес тек.налога на приб. = %=0,17%
Уд.вес чист.приб. =%=10,98%.
Темп изменения себестоимости в % =%=67,19%
Темп изменения вал.приб. в % =%=50%
Темп изменения упр.расх в % =%=146,74%
Темп изменения приб.от продаж в % =%=1258,72%
Темп изменения проч.доходов в % =%=50%
Темп изменения проч.расходов в % =%=259,71%
Темп изменения приб.до налогообл. в % =%=764,69%
Темп изменения тек.налога на приб. в % =%=-34,09%
Темп изменения чист.приб в %.=%=964,96%.
На основе анализа отчета финансовых результатов можно сделать следующие выводы:
В исследуемом периоде выручка организации увеличилась на 27362 тыс. руб. или на 67,19%.
Это обусловлено снижением себестоимости продаж на 16745 тыс. руб. или на 50%; увеличением валовой прибыли на 10617 тыс. руб. или 146,74%; увеличением прибыли от продаж 7288 тыс. руб. или 1258,72%; снижением управленческих расходов на 3329 тыс. руб. или 50,02%; увеличением прибыли до налогообложения на 6714 тыс. руб. или 764,69%; снижением текущего налога на 60 тыс. руб. или 34,09%; увеличением чистой прибыли на 6774 тыс. руб. или 964,96%.
В структуре отчета финансовых результатов произошли следующие изменения: удельный вес себестоимости продаж снизился на 8,45%; удельный вес валовой прибыли увеличился на 8,45%; удельный вес управленческих расходов снизился на 1,67%; удельный вес прибыли от продаж увеличился на 10,13%; удельный вес прочих доходов снизился на 0,16%; удельный вес прочих расходов увеличился на 0,97%; удельный вес прибыли до налогообложения увеличился на 8,99%; удельный вес текущего налога снизился на 0,26%; удельный вес чистой прибыли увеличился на 9,26%.
В целом описанное изменение позволяет сделать предварительный вывод о положительных тенденциях в развитии предприятия.
Анализ показателей рентабельности:
Рентабельностьвнеобор.активов=%= =%=65,83% (способность предприятия обеспечивать достаточный объем прибыли по отношению к основным средствам);
Рентабельностьобор.активов=%= =%=13,75% (эффективность использования оборотных средств);
Рентабельностьимущ.=%= =%= 11,38% (эффективность использования активов);
Рентабельностьсобст.средств=%= =% =36,41% (эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия);
Рентабельность реализ.прод.=%=%=11,55% (долю чистой прибыли в объеме продаж предприятия).
Показатели рентабельности характеризуют доходность с разных позиций. Наиболее высокие показатели рентабельности внеоборотных активов и собственных средств.
Невысокие показатели рентабельности оборотных активов, как правило, объясняются большими капитальными затратами и длительным производственным циклом.
Для российских предприятий уже хорошо, что рентабельность продаж показатель - не отрицательный и приведен в соответствии с уровнем инфляции.
В целом анализ показателей рентабельности позволяет подтвердить вывод о положительных тенденциях в развитии предприятия.
Оценка вероятности банкротства:
Ко≥0,1,
Ко=Ес/Ао===0,17≥0,1 – условие выполняется
Ес– наличие собств. оборотных средств;
Ав– внеоборотные активы;
К – капитал и резервы;
Ао– оборотные активы.
2. Ктл≥2,
Ктл===1,29≤2 – условие не выполняется
Н – кредиторская задолж. и прочие пассивы;
М – краткосроч. кредиты и займы.
Коэффициент восстановления платежеспособности:
Кв(у)п===0,635<1.
Ктлн===1,33.
Вывод: за 6 месяцев платежеспособность не восстановится.
Возможные направления решения выявленных проблем:
- рассмотреть пути ускорения оборачиваемости активов;
- повышение эффективности использования ресурсов предприятия;
- повышение прибыли за счет увеличения объема продукции, а не повышения цен;
- совершенствование системы управления производством, снижение управленческих расходов;
- снижение непроизводственных расходов;
- внедрение инноваций, определяющих финансовый успех любого бизнеса.