28252

1.Состав балансовой прибыли, факторы, влияющие на ее величину.

В Российской практике употребляются следующие определения: балансовая прибыль или прибыль до налогообложения – это прибыль, отражаемая в отчете о прибылях и убытках бух отчетности предприятия. Рассчитывается в соответствии с требованиями нормативных и законодательных актах НК гл. 25, ПБУ 9/10.

Валовая прибыль представляет собой сумму прибыли (убытка) от реализации продукции, работ, услуг основных фондов и иного имущества предприятия, доходов от внереализационных операций уменьшенных на сумму расходов по этим операциям, т.е. на величину валовой прибыли оказывает влияние различные операционные и внереализационные операции.

Порядок получения балансовой прибыли: выручка – себестоимость = прибыль от основного вида деятельности+операционные доходы-операционные расходы +внереализационные доходы- внереализационные расходы = прибыль балансовая (до налогооблажения) – налог на прибыль = чистая прибыль

Т.о. балансовая прибыль определяется тремя состовляющими: прибыль от реализации продукции, прибыль от операционной деятельности, прибыль от внереализационной деятельности.

Т.о. факторами влияющими на прибыль является:

выручка,

себестоимость,

операционные доходы, операционные расходы,

внереализационные доходы, внереализационные расходы и элементы и составляющие их.

Полученная предприятием балансовая прибыль распределяется между государством и предприятием. После внесения налога в распоряжении предприятий остается чистая прибыль, которая направляется в фонды накопления, потребления и резервный.

Исходя из порядка формирования прибыли на пред-приятии ведется ее факторный анализ, цель которого – оценка динамики показ-ей балансовой и чист. прибыли.

2.Понятие нематериальных активов, их состав, источники поступления, порядок начисления амортизации.

Нематериальные активы представляют собой права на получе­ние прибыли в будущем. Отличительным признаком этих активов (который характерен не только для них) является то, что они не имеют физической формы и зависят от ожидаемой прибыли. Ос­новные категории нематериальных активов:

- деловая репутация фирмы — «гудвилл»;

- патенты, авторские права и торговые марки;

- права собственности на арендованное имущество и его усовер­шенствование;

- права на разработку и затраты на разработку природных ресур­сов;

- формулы, технологии и образцы (например, программное обес­печение);

- ноу-хау — совокупность технических, технологических, управ­ленческих, коммерческих и других значений, оформленных в - виде технической документации, описания, накопленного производ­ственного опыта, являющихся предметом инноваций, но не запа­тентованных;

- товарный знак — эмблема, рисунок или символ, зарегистриро­ванные в установленном порядке, служащие для отличия - товаров данного изготовителя от других аналогичных товаров;

- лицензии;

- другие аналогичные виды имущественных ценностей фирмы.

Нематериальные активы числятся в составе активов организа­ции в течение срока их полезного использования, и в течение этого срока происходит их амортизация.

Для постановки на учет необходимо провести стоимостную оценку нематериальных активов.

Нематериальные активы могут поступать в организацию безвоз­мездно, в качестве подарка, в виде вклада в уставный капитал или в обмен на акции, распространяемые по подписке.

Стоимость нематериальных активов, внесенных в качестве вклада в уставный капитал одним из учредителей, определяется по соглаше­нию всех учредителей, зафиксированных в учредительном договоре данной организации.

Срок полезного использования нематериальных активов опреде­ляется из срока действия патента, свидетельства и из других ограни­чений сроков использования объектов интеллектуальной собственно­сти в соответствии с законодательством Российской Федерации или применимым законодательством иностранного государства, а также исходя из полезного срока использования нематериальных активов, обусловленного соответствующими договорами. По нематериаль­ным активам, по которым невозможно определить срок полезного использования объекта нематериальных активов, нормы амортиза­ции устанавливаются в расчете на десять лет (но не более срока дея­тельности организации).

Состав источников финансирования приобретения нематери­альных активов в основном идентичен источникам финансирова­ния капитальных вложений.

Стоимость объектов нематериальных активов также погашается путем начисления амортизации в течение установленного срока их полезного использования. Стоимость объектов нематериальных ак­тивов погашается путем начисления амортизации в течение уста­новленного срока их полезного использования. По объектам, по которым производится погашение стоимости, амортизационные отчисления определяются одним из следующих способов:

- линейный способ исходя из норм, исчисленных организацией на основе срока их полезного использования;

- способ списания стоимости пропорционально объему продук­ции (работ, услуг).

По нематериальным активам, по которым невозможно опреде­лить срок полезного использования, нормы амортизационных от­числений устанавливаются в расчете на десять лет (но не более срока деятельности организации). По нематериальным активам, полученным по договору дарения и безвозмездно в процессе при­ватизации, приобретенным с использованием бюджетных ассиг­нований и иных аналогичных средств (в части стоимости, прихо­дящейся на величину этих средств), и нематериальным активам бюджетных организаций амортизация не начисляется.

3.Показатели рентабельности и их использование в финансовом планировании.

Рентабельность - относительный показатель эффективности производства. Показатели рентабельности определяются отношением прибыли предприятия к какому-либо активу или источнику финансовых ресурсов предприятия. В зависимости от того, какой показатель используется в знаменателе, различают следующие показатели:

1. Рентабельность активов предприятия: Ра=П/А*100%

2. Рентабельность продаж продукции: Рпр=П/В*100% 3.Рентабельность производства продукции: Рпроизв = П/С*100% 4.Рентабельность средств производства: Р ср-в = П/(Оф. Ср.+Об.ср.) *100

5.Рентабельность использованного капитала предприятия Ркап = П/СК+ЗК * 100%

6.Рентабельность заемного капитала: Р=П/ЗК *100%

Где, А – Активы предприятия

В – Выручка от реализованной продукции

С – себестоимлсть продукции

Оф.ср. – среднегодовая стоимость Основных фондов

Об.ср. – среднегодовая стоимость Оборотных средств

П – Прибыль

СК+ЗК – перманентный капитал

При расчете показателей рентабельности в числителе могут быть использованы различные показатели прибыли (валовая, балансовая прибыль, чистая прибыль, Перераспределенная прибыль).

Следует отметить, что в числителе можно использовать балансовую прибыль, чистую прибыль, нераспределенную прибыль в зависимости от целей анализа.

При расчете показателей для статистического управления используется балансовая прибыль.

При расчете рентабельности собственного капитала используется только показатель чистой прибыли.

Рост показателей рентабельности характеризует совершенствование системы управления производством. В РФ следует отметить в целом уменьшение показателей рентабельности предприятия. Если в 1992 г. в экономике в целом, показатель рентабельности продукции составлял 28-29 %, то в последние десятилетия наблюдается его падение до 4% в 1996 году, и затем небольшое увеличение до 10-12% в 2003 году, связано это прежде всего:

- с сокращением объемов выпускаемой продукции,

- с инфляцией;

- с сокрытием доходов предприятий с целью снижения налогооблагаемой прибыли.

4.Структура финансовой службы.

Финансовая служба предприятия является управленческой системой финансового менеджмента предприятия. Внутренняя организация финансовой службы зависит в значительной степени от размеров предприятия. На малых предприятиях с небольшим объемом финансовой работы, выполняет, как правило, руководитель предприятия или сам собственник, т.к. в привлечении специалиста нет необходимости, на больших предприятиях финансовая служба представлена финансовым департаментом, на средних предприятиях – в организационной структуре бухгалтерии. В обязанности этого отдела входит сбор бухгалтерской информации и предоставление ее директору фирмы осуществляющему управление финансами. По мере роста фирмы и увеличения объемов финансовой деятельности создается отдельно финансовая служба.

Структура финансовой службы крупного предприятия.

Финансовый директор =>Отдел по работе с инвестициями; Отдел финансового анализа; Плановый отдел; отдел финансового контроля.

Отдел по работе с инвестициями, занимается разработкой общей инвестиционной политики фирмы, проводит и анализ и отбор инвестиционных предложений, осуществляет анализ инвестиционных проектов и управление портфелем ценных бумаг фирмы.

Отдел финансового анализа: - проводит детальный анализ деятельности фирмы; - осуществляет анализ финансовых показателей деятельности фирмы; - готовит для руководства фирмы аналитические отчеты, необходимые для принятия стратегических решений; - выявляет возможности использования льготного налогообложения и др. вопросы.

Плановый отдел: – осуществляет планирование финансовой деятельности предприятия на предстоящий период; - разрабатывает долгосрочную стратегию финансирования фирмы и занимается поиском новых источников финансирования; - планирует налоговые платежи.

Отдел финансового контроля: - определяет соотношение оперативных планов стратегическим; - обеспечивает оперативное сравнение плановых и стратегических показателей; - следит за правильностью и полнотой начисления налоговых платежей в бюджет и ВБФ.

5.Методы и выбор путей, обеспечивающих максимизацию прибыли.

Прибыль – основной источник развития предприятия. В этом заключается актуальность максимизации прибыли. Западные экономисты формируют следующим образом цели акционерных компаний политики формирования прибыли:

Максимизация акционерной собственности

Максимизация прибыли

Максимизация управленческого вознаграждения

Бихевнористические ( поведенческие) мотивы, имидж, статус.

Социальная ответственность перед работниками фирмы и потребителями

Теория формирования прибыли действует на основе предположения, что первичные цели в бизнесе является увеличение материальной заинтересованности владельца. Рассматриваем цели, задачи, достоинства и недостатки максимизации прибыли в сравнении максимизации акционерной собственности

Максимизация прибыли представляет собой краткосрочную задачу, решение которой рассчитано на сравнительно небольшой период времени. В то время, как максимизация акций собственности – доля срочная цель, поскольку акционеры заинтересованы как в будущих, так ив настоящих прибылях. Максимизация прибыли может быть достигнута в короткие сроки за счёт долгосрочной рентабельности. Например: предприятие в целях получения краткосрочной прибыли может отклонить проведение ремонтных работ. Рискую в долгосрочном периоде потерять большие средства на проведение восстановительных работ. В современных условиях в России предприятия стремятся решать краткосрочные задачи. Это обусловлено кризисным финансовым положением , вызванным недостатком прибыли

6.Классификация расходов.

Расходы используются в налоговом кодексе РФ.

Расходы представляют собой финансовые затраты на зарабатывание доходов в течении определенного периода.

Понятие расходов Уже понятия – издержек, оно подразумевает лишь конкретные выплаты в определенном периоде.

Расходы обуславливаются затратами относимыми на себестоимость продукции и выплатами из прибыли предприятия.

Затраты характеризуют в денежном выражении объем ресурсов исполняемых в определенных целях и трансформируются в себестоимость продукции.

Чтобы привести различие между расходами данного периода и возникшим в связи с ними затратами следует отметить во-первых – затраты текущего периода, являются также расходами предприятия за этот год; во –вторых – затраты понесенные до текущего года становятся расходами данного года и появятся как активы на начало этого года; в-третьих – затраты текущего года могут быть расходами будущих лет и будут отражены, как активы на конец текущего года.

В целях налогообложения понятия себестоимость не применяется, поскольку сумма расходов, которая в текущем отчетном периоде принимается к вычету при исчислении налога на прибыль не соответствует величине фактической себестоимости продукции в бух учете.

На счета издержек производства и обращения могут быть отнесены только текущие затраты предприятия, перенос кап затрат на издержки производства и обращения производятся через амортизационные отчисления.

В соответствии с налоговым кодексом расходы организации учитывают материалы + затраты на оплату труда + капитальные затраты + косвенные расходы.

7.Состав и формирование денежных фондов и резервов.

Формирование денежных фондов предприятия начинается с момента его организации и является важнейшей стороной его деятельности. С их помощью осуществляется обеспечение хозяйственной деятельности необходимыми денежными средствами, а также расширенное воспроизводство, финансирование НТП, освоение и внедрение новой техники, экономичное стимулирование, расчеты с бюджетом, банками и т.д. Формируемые на предприятии денежные фонды можно разделить на 4 группы:

1.Фонды собственных средств, к ним относят: уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, инвестиционный фонд, валютный фонд и пр.

2.Фонды привлеченных средств: социальные фонды, расчеты по дивидендам, доходы будущих периодов, резервы предстоящих доходов и платежей. Фонды привлеченных средств имеют двойственный характер, с одной стороны они принадлежат его работникам, а с другой – находятся в обороте предприятий.

3.Фонды заемных средств : кредиты банков, коммерческий кредит, факторинг.

4.Оперативные денежные фонды: фонды для выплат з/п, для выплат дивидендов, для платежей в бюджет и др.

8.Сущность и виды инвестиций.

Инвестиции – это денежные средства, ценные бумаги и иное имущество, в т.ч. имущественные права имеющие денежную оценку вкладываемые в объекты предпринимательской и иной деятельности в целях получения прибыли и достижения финансового и иного полезного результата.

Инвестиции позволяют решить следующие задачи:

1.расширение собственной предпринимательской деятельности за счет накопления финансовых и материальных ресурсов.

2.преобретение новых предприятий

3.юдиверсификация деятельности в следствии освоения новых областей бизнеса или новых видов продукций. Инвестиции можно классифицировать по следующим признакам: 1.по различным объектам вложения

-реальные, вложения средств в активы связанные с производством товаров и услуг, -финансовые или портфельные – вложения направленные на приобретения активов в форме ценных бумаг.

2.по периоду инвестирования

- краткосрочные, на срок до 1 года, как правило финансовые

- долгосрочные, более 1 года, как правило реальные.

3.в зависимости от формы собственности

-государственные

-частные

-венчурные, рисковые вложения капитала инновационных фирм в новые технологии

-аннуитет, инвестиции приносившие вкладчику определенный доход , через регулируемые промежутки времени. Характерен для страховых фирм и пенсионных фондов

9.Принципы распределения прибыли предприятия.

Распределение прибыли предприятия следует рассчитывать в трех направлениях: бюджет, собственники, предприятия.

Взаимоотношение предприятия и государства по поводу прибыли строится на основе налогообложения прибыли, в соответствии с российским законодательством налогом на прибыл, облагается валовая прибыль, как алгебраическая сумма П=Пос+П+Пвн.

Распределению на предприятии подлежит прибыль после уплаты налогов и выплат дивидендов собственникам.

Вся прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия разделяется на прибыль увеличивающую стоимость имущества, т.е. участвующая в процессе накопления и прибыль, направленная на потребление, т.е. на социальные нужды и материальное поощрение. Законодательно установлен минимальный размер резервного капитала для акционерных обществ, предприятие также может формировать резервы на ремонт основных средств на выплату отпускных, на обесценение ценных бумаг и другие о чем должно быть записано в уставе и в приказе по учетной политике.

К расходам связанным с развитием производства и финансируемым из прибыли относятся:

1. Расходы научно-исследовательские, конструкторские разработки.

2. Финансирование разработки и освоение новой продукции и технологических процессов

3. Затраты связанные с техническим перевооружением и реконструкцией действующего производства , расширением предприятия и новым строительством объектов, проведением природно-охранных мероприятий, погашение долгосрочных кредитов (обязательств).

Распределение прибыли на социальные нужды включают в себя:

- расходы по эксплуатации социально-бытовых объектов, находящихся на балансе предприятия.

- финансирование строительства объектов непроизводственного назначения.

- проведение оздоровительных и культурно-массовых мероприятий и т.п.

К затратам на материальное поощрение относят:

1. Выплаты премий за достижение в труде

2. Расходы на оказание материальной помощи

3. Единовременное пособие ветеранам, пенсионерам

4. Компенсация удорожания стоимости питания в столовых и др.

Если прибыль не расходуется на потребление, то она остается на предприятии как нераспределенная прибыль прошлых лет и увеличивает размер собственного капитала предприятия. Наличие нераспределенной прибыли увеличивает финансовую устойчивость предприятия.

10.Источники и методы инвестиций.

Для фирмы инвестиционными источниками могут быть:

1. Собственные финансовые ресурсы и внутрихозяйственные резервы инвесторов, которые включают в себя: уставный капитал, а также последующие доходы в виде прибыли, амортизационных отчислений, средств выплачиваемых страховыми организациями в виде потерь от стихийных бедствий, аварий и т.д.

2. Заемные финансовые средства инвесторов в качестве которых выступают банковские кредиты, бюджетные кредиты, инвестиционные, налоговые кредиты.

3. Денежные средства поступающие в порядке перераспределения из центральных инвестиционных фондов, концернов, ассоциаций и других объединений предприятий.

4. Инвестиционные ассигнования из гос бюджетов, бюджетов субъектов федерации, а также местных.

5. Средства иностранных инвесторов.

В зависимости от того какие источники привлекает фирма для финансирования своей инвестиционной деятельности, выделяют три основных метода финансирования: 1.Самофинансирование полностью за свой счет.

2.Кредитное финансирование используется как правило в процессе краткосрочного инвестирования, применяются как традиционные, так и новые финансовые инструменты в виде фьючерсов, опционов.

3.Долевое финансирование комбинация нескольких источников финансирования (собственных, заемных)

11.Определение прибыли на основе эффекта производственного рычага.

Для коммерческих предприятий очень важно определить порог окупаемости затрат после которого они начнут получать прибыль. Для этого очень важно определить точку безубыточности предприятия, т.е. объем и стоимость продаж, при котором предприятие может покрыть все свои убытки.

Постоянные и переменные расходы. Данный метод основывается на том, что затраты предприятия делятся на постоянные и переменные . постоянные FC не зависят от объема производства и в краткосрочном периоде являются не изменными. К ним относятся: амортизация, долгосрочные кредиты, страховые, рентные платежи, з/п управленческого персонала и другие.

Переменные затраты VC к ним относятся сырье, материалы, з/п производственных рабочих, топливо, энергия на технологические нужды.

Общие затраты ТС определяются суммой : ТС = FC+VC.

Точка безубыточности производства Qкр определяется: Qкр= FС/P-AVC; AVC = VC/Q;

AVC – средние переменные издержки, т.е. издержки на единицу продукции

Q – объем производства

P-AVC – маржинальная прибыль на единицу продукции.

МПед = P-AVC

МП = В-VC

МП – маржинальный доход

Точку безубыточности можно определить графическим методом.

Постоянные затраты не меняются, поэтому FC параллельна Q. Переменные затраты, Q=0, растут пропорционально ТС, которая определяется ТС = FC+VC.

Строим график выручки В= Р Q, при Q=0, Р=0; Qкр= FС/P-AVC.

Зависимость прибыли от соотношения постоянных и переменных затрат определяется эффектом производственного (операционного) рычага. Сила воздействия, которого определяется соотношением ЭОР = МП/П.

Эффект операционного рычага состоит в том, что любое изменение выручки от реализации приводит к более сильному изменению прибыли. Например: при соотношении 4/1 изменение доли постоянных затрат на10% вызывает увеличение прибыли на 40%.

Связано действие данного эффекта с непропорциональным воздействием постоянных и переменных затрат на финансовый результат при изменении объема производства и реализации.

Чем выше доля постоянных расходов в себестоимости продукции, тем сильнее воздействие операционного рычага.

Планирование прибыли строится на основе эффекта операционного (производственного) рычага т.е. того запаса финансовой прочности, при котором предприятие может позволить себе снизить объем реализации, не приводя к убыточности.

Эффект производственного рычага состоит в том, что любое изменение выручки от реализации приводит к еще более сильному изменению прибыли. Действие данного эффекта связано с непропорциональным воздействием условно-постоянных и условно-переменных затрат на финансовый результат при изменении объема производства и реализации. Чем выше доля условно-постоянных расходов в себестоимости продукции, тем сильнее воздействие операционного рычага. И наоборот, при росте объема продаж доля условно-постоянных расходов в себестоимости падает, и воздействие операционного рычага уменьшается.

Эффект операционного рычага рассчитывается как отношение маржинальной прибыли к прибыли.

Любое изменение выручки влечет за собой изменение прибыли в пропорциях. При снижении выручки от реализации сила операционного рычага возрастает, что влечет за собой серьезное снижение прибыли.

12.Характеристика финансового механизма предприятий

Финансовый механизм представляет собой формы и методы управления финансами предприятия с целью достижения максимальной прибыли. Включает в себя: финансовые методы, финансовые инструменты, правовое обеспечение, информационно-методическое обеспечение управления финансами.

Через систему финансовых показателей управленческая система оказывает влияние на хозяйственную деятельность фирмы.

Финансовые показатели исполняются при анализе планирований управления финансами и разделяется на показатели имущественного состояния фирмы, отражается в бухгалтерском балансе, показатели ликвидности, показатели структуры капитала, показатели рентабельности и т.д.

Финансовые методы – методы финансового управления к ним относятся: финансовый учет, финансовый анализ, финансовое планирование, система расчетов, кредитование, налогообложение, материальное стимулирование ответственности, страхование, залоговые обязательства, трансфертинг, лизинг, аренда, факторинг и т.д.

Финансовые инструменты – документы имеющие денежную стоимость или подтверждение движения денежных средств с помощью, которых осуществляется операции на финансовом рынке подразделяются на:

1. Первичные – денежные средства, ценные бумаги, кредиторская и дебиторская задолженность по текущим операциям и др.

2. Вторичные – (производные) сделки с ценными бумагами на вторичном рынке – это свопы, опционы, факторинговые операции, трастовые операции и др.

Правовое обеспечение функционирования финансового механизма включает в себя: 1. Государственное регулирование – законы, постановления правительства и государственных налоговых служб, указы президента. 2. Нормативное обеспечение – нормы, тарифные ставки, методические указания, инструкции.

Информационное обеспечение – состоит из разного рода экономической, коммерческой, финансовой и прочей информацией, которая группируется по видам источников:

1. Показатели общеэкономического развития страны (темпы роста, ВНП, ВВП, бюджетный дефицит и профицит, денежные доходы населения, индекс инфляции, учетная ставка ЦБ)

2. Показатели характеризующие отраслевую принадлежность (общая сумма активов организаций, в т.ч. оборотных, сумма балансовой прибыли, объем производственной продукции, индекс цен и др.)

3. Показатели характеризующие конъюнктуру финансового рынка, использующиеся в процессе формирования инвестиционного портфеля, доходность ценных бумаг, индексы, котировки, официальные курсы валют, проценты по кредитам банков.

4. Показатели формирующиеся из внутренних источников информации фирмы.

13.Экономическая природа, состав и оценка вложений в основные фонды предприятий.

Основные фонды (основной капитал) характеризует материальную базу технически уровень производства. В финансовой отчетности отражаются финансовые средства по материально-вещественному составу представляет собой основные фонды. К ним относятся ТМЦ, которые:

1. Используются в качестве средств труда при производстве продукции, выполнении работ, оказании услуг.

2. Используются для управления организации в течении периода превышающих 12 месяцев или отчетного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев

3. Не планируется для перепродажи. Для предприятий производящих средства труда.

ОС классифицируются: 1. По видам – объекты природопользования (здания, сооружения, оборудования)

2.По отраслевому признаку – (с/х, транспорт, промышленность и по видам промышленности )

3.По степени использования - действующие; находящиеся в резерве; на реконструкции, на консервации.

4.По наличию прав собственности: - находящиеся на правах собственности; в оперативном управлении; в аренде.

ОС имеют следующие виды оценок: 1. Первоначальная стоимость – определяется в момент ввода объекта в эксплуатацию и зависит от способа поступления является суммой фактических затрат на приобретение, сооружение, установку и наладку.

А)фактическими затратами т.о. м.б. суммы уплаченные за купленное оборудование, а также уплаченное по договорам поставщикам организациям за осуществление работ по договорам строительного подряда или иными договорам.

Б)суммы уплачиваемые организациям за информационные и консультационные услуги.

В)регистрационные сборы, госпошлины и др. аналогичные платежи.

Г)затраты непосредственно связанные с приобретением , сооружением и изготовлением.

2. Восстановительная стоимость – стоимость оборудования по действующим рыночным ценам, т.е. с учетом переоценки связанной с инфляцией и моральным износом.

В бух отчетности оборудование должно отражаться по восстановительной стоимости.

3.Остаточная стоимость – это первоначальная или восстановительная минус износ (сумма начисленных амортизаций).

4.Ликвидационная стоимость – стоимость узлов и других материальных ценностей снятых со списанного полностью амортизированного оборудования.

Степень использования основных фондов оценивается следующими показателями: 1Фондоотдача Фо= выручка/ ОФ; ОФ = ОФн + ОФк/2

Показывает сумму выручки полученную на 1 рубль вложенную в основные фонды.

2 Фондоемкость, величина обратная, сколько рублей вложенных в основные фонды на1 рубль выручки: Фе= ОФ/ В

3. Фондовооруженность: Фв=ОФ/Чсп-среднегодовая списанная численность.

14.Особенности оперативного финансового планирования и составление кассового бюджета.

Оперативное планирование необходимо предпри-ятию для контроля за поступлением фактической выруч-ки на р/с и расходованием наличных финансовых ресур-сов. Оно включает составление и исполнение платеж-ного календаря, кассового плана и расчет потребности в краткосрочном кредите. Платежный календарь состав-ляется на квартал с разбивкой по месяцам и меньше. Его задачи:

1) Организация учета временной "стыковки" денежных поступлений и предстоящих расходов предприятия; 2)Формирование информационной базы о движении денежных притоков и оттоков; 3) Ежедневный учет изменений в информационной базе; 4) Анализ неплатежей и организация мероприятий по их преодолению; 5) Расчет потребности в краткосрочном кредите в случаях временной "нестыковки" денежных поступлений; 6) Расчет временно свободных денежных средств предприятия; 7) Анализ финансового рынка с позиции наиболее надежного и выгодного размещения временно свободных денежных средств предприятий.

Процесс составления календаря состоит из 6 этапов: а) выбор периода планирования; б) плани-рование объема реализации продукции; в) расчет объ-ема возможных денежных поступлений; г) оценка денежных расходов; д) определение денежного саль-до; е) подведение итогов.

Информационной базой составления календаря слу-жат производственные планы и планы реализации, сме-ты затрат на производство.

Наряду с платежным календарем составления нало-говый календарь.

Кассовый план - план оборота наличных денежных средств, отражающий поступление и выплаты наличных денег через кассу.Заключительным этапом финансового планирования является составление сводной аналити-ческой записки. В ней дается характеристика основных показателей годового финансового плана.

15. Восстановление и ремонт основных фондов. Источники финансирования ремонта основных фондов.

Основные фонды организаций в процессе эксплуатации изнашиваются. Ремонт основных фондов удлиняет срок их службы, повышает производи­тельность, уменьшает потребность в прямых инвестициях на создание новых основных фондов.

Различают текущий, средний и капитальный ремонт. При текущем ремонте происходит ликвидация мелких поломок, замена отдельных деталей. Как правило, он носит случайный характер. Средний или планово-предупредительный ремонт связан с заме­ной отдельных элементов, деталей и узлов, проверкой работы всех агрегатов. Средний ремонт может проводиться несколько раз в год.

При капитальном ремонте машин и оборудования, осуществ­ляемом с периодичностью более года, как правило, проводятся раз­борка агрегата, замена или восстановление изношенных деталей и узлов, ремонт базовых деталей. Капитальный ремонт зданий и со­оружений предусматривает замену изношенных конструкций и де­талей более прочными и экономичными, улучшающими эксплуата­ционные показатели ремонтируемых объектов.

Экономическая целесообразность капитального ремонта опре­деляется сопоставлением затрат на капитальный ремонт со стоимо­стью ремонтируемых объектов.

С проведением рыночных преобразований у организаций изме­нился порядок финансирования ремонта объектов основных фондов. В настоящее время организации самостоятельно определяют как общие объемы ремонтных работ, так и их структуру по видам. План ремонта составляется на год в целом по организации на основе сметно-финансовых расчетов по ремонту отдельных объектов с уче­том действующих норм, цен, тарифов и утверждается руководите­лем организации (предприятия).

Все организации независимо от подчиненности и форм собст­венности включают расходы на все виды ремонта объектов основ­ных средств в состав затрат на производство и реализацию продук­ции. Но организациям (предприятиям) дано право самостоятельно выбирать вариант отнесения на себестоимость затрат на ремонт. Они могут:

• включать в себестоимость фактические затраты на проведе­ние ремонта непосредственно после его осуществления. Этот способ имеет ряд недостатков. Если у организации возникают сезонные колебания в проведении ремонтных работ, то у нее будут значительные колебания в себестоимости по отдельным периодам, это усложнит расчет прибыли и определение пла­тежей в бюджет;

• создавать ремонтный фонд (резерв денежных средств). На осно­ве технико-экономических расчетов определяют общий объем ремонтных работ и норму формирования ремонтного фонда. Нормы отчислений в ремонтный фонд должны учитывать и затраты на модернизацию оборудования, если она не прово­дится при реконструкции и техническом перевооружении. В этом случае затраты по модернизации объектов основного капитала покрываются за счет источников финансирования прямых инвестиций. На основе утвержденных норм органи­зации ежемесячно проводят начисление ремонтного фонда и включают его в себестоимость равными долями, расходование же средств из этого фонда происходит по мере необходимо­сти. Это вносит определенную стабильность в формирование затрат на производство и реализацию продукции и прибыли организации;

• в случае необходимости относить фактические затраты по ре­монту объектов основного капитала на расходы будущих пе­риодов с последующим их ежемесячным списанием на про­изводственные затраты. Финансирование всех видов ремонта непроизводственных эле­ментов основного капитала проводится из прибыли, остающейся в распоряжении предприятия.

Порядок финансирования ремонта зависит от способа его про­ведения. При выполнении ремонтных работ подрядным способом расчеты между подрядчиком и заказчиком проводятся за закончен­ные этапы работ или объект в целом. Расчеты по ремонту, осущест­вляемому хозяйственным способом, проводятся по отдельным эле­ментам затрат.

16.Экономическое содержание, функции и виды прибыли.

Прибыль – денежное выражение накоплений, создаваемое предприятием любой формы собственности. Как экономическая категория она характеризует финансовый результат экономической деятельности предприятия.

Прибыль является показателем, который наиболее полно отображает эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояния производительности труда, уровень себестоимости.

Прибыль оказывает стимулирующее воздействие на укрепление экономического расчета, интенсивного производства.

Прибыль является превышением доходов над расходами.

Под доходами предприятия подразумевается увеличение экономических выгод в результате поступления денежных средств, иного имущества и или погашения обязательств приводящих к увеличению капитала.

Доходы предприятий в зависимости от характера условий получения и направления его деятельности подразделяется на доходы от основной деятельности и прочее.

Под расходами предприятия подразумевается уменьшение экономических выгод предприятия. Существует прибыль бухгалтерская и экономическая:

Бухгалтерская прибыль отражается на сетах бухгалтерского учета в отчете о прибылях и убытках.

Экономическая прибыль получается из бухгалтерской вычитание расходов необходимых для нормального функционирования фирмы.

Сущность прибыли проявляется в ее функциях:

1.Прибыль является критерием и показателем эффективности деятельности предприятия

2.Прибыль является источником формирования дохода, бюджетов различных уровней.

3.Стимулирующая

17.Организация работы по составлению финансовых планов.

Процесс финансового планирования включает несколько этапов:На 1 этапе: происходит анализ финансовых по-казателей за предыдущий период, для этого исполь-зуется бухгалтерский баланс, отчеты о прибыли и убыт-ках, денежных средств. При этом используется как пра-вило внутренний баланс для внутрифирменного исполь-зования.На 2 этапе: предусматривается составление основных прогнозных документов, таких как (прогнозный ба-ланс, отчеты о прибылях и убытках, движение денежных средств, которые относятся к перспективным финан-совым планам и включается в структуру бизнес-плана предприятия.На 3 этапе: происходит уточнение прогнозно-финансовых документов по средствам составления текущих финансовых планов.На 4 этапе: осуществляется оперативное финансовое планирова-ние. Завершается процесс реализации плана и контроль за его выполнением.

Результатом финансового планирования является: разработка 3 основных финансовых документов: прогноза отчета прибыли и убытках, прогноза движе-ния денежных средств, бухгалтерского баланса. Основ-ной целью этих документов является оценка финансо-вого положения предприятия на конец планируемого периода. Для составления прогнозных документов важно правильно определить объемы продаж (составляется по прибыли). Это необходимо для реорганизации эффекти-вного распределения средств контроля над запасами.

Текущий финансовый план разрабатывается в неско-лько этапов: 1).Рассчитывается плановая сумма амор-тизационных отчислений т.к. она является частью себес-тоимости и предшествует плановым расчетам прибыли. 2). На основе нормативов составляется смета затрат, ко-торая включает основные расходы на сырье и матери-алы. 3). На этом этапе определяется выручка от реали-зации продукции. Величина изменяется в текущем году с учетом факторов: изменения себестоимости сравнимой продукции, изменение цен на приобретение продукции предприятия. 4). Устанавливается в соответствии возмо-жностей предприятия по выпуску продукции на рынке. В результате осуществляется финансовый контроль за выявлением отклонений и причин ухудшения или улуч-шения финансового состояния предприятия.

18.Планирование доходов от продаж.

Осуществляется на предстоящий год, квартал и оперативно.

Оперативное планирование используется для контроля за своевременностью поступлений денег, за отгруженную продукцию на денежные счета предприятия.

Общая сумма выручки от основной деятельности включает в себя выручку от реализации продукции, выручку от выполненных работ, услуг, промышленного и непромышленного характера.

Выручка от выполненных работ и оказанных услуг определяется исходя из объема выполняемых работ и соответствующих расценок и тарифов.

Существуют два метода определения плановой выручки:

- прямого счета

- расчетный

Метод прямого счета гарантирован на прямом спросе В=Цена за ед раб,усл*Кол-во продук, раб усл

Расчетный используется в том случае, если предприятие не имеет гарантированного спроса, планирование выручки осуществляется по аналогии с планированием затрат на производство и реализацию продукции, с корректировкой на входные и выходные остатки В = Остат нереализ на нач +ТП – Оконец нереализ

Эти остатки состоят из остатков готовой продукции на складе и товаров отгруженных срок оплаты, которых не наступил.

Под доходами предприятия подразумевается увеличе-ние экономических выгод в результате поступления де-нежных средств, иного имущества и погашения обязате-льств, приводящее к увеличению капитала. Подразделя-ются на: доходы от обычных видов деятельности (вы-ручка от продажи продукции и товаров, поступления, связанные с вып-ем работ, оказанием услуг);прочие дох-оды(операцион, внереализацион, чрезвычайные доходы)

В процессе финансово-хозяйственной деятельности финансовые службы предприятия могут осуществлять планирование доходов от реализации на предстоящие год, квартал и оперативно. Годовое планирование доходов эффективно при стабильной экономической си-туации, а в условиях нестабильности годовое планиро-вание затруднено и не является объективным ориенти-ром для предприятия. Поэтому для определения прибы-ли возможно и необходимо квартальное планирова-ние. Проводимое оперативное планирование доходов используется для контроля за своевременностью посту-пления денег за отгруженную продукцию на денежные счета предприятия.

Общая сумма доходов от основной деятельности вклю-чает в себя выручку от реализации продукции, выручку от выполненных работ и выручку от оказанных услуг промышленного и непромышленного характера.

Для определения выручки от реализации продукции нео-бходимо знать объем продукции в действующих ценах без НДС, акцизов, налога с продаж.

Два метода определения плановой выручки - прямого счета и расчетный.Метод прямого счета - основан на гарантированном спросе, предполагается, что весь объ-ем произведенной продукции приходится на предвари-тельно оформленный пакет заказов, для оптимизации затрат и роста финансовых результатов предприятие должно прилагать усилия к увеличению выпуска проду-кции, расширению его ассортимента; Расчетный метод -его основа - объем реализуемой продукции, корректиру-емый на входные и выходные остатки. В=Он+Т-Ок, где Он - нереализованные остатки готовой продукции на на-чало периода; Т - товарная продукция, предназначенная к выпуску в планируемом периоде; Ок - остатки нереализованной готовой продукции на конец периода.

19.Задачи и функции финансовой службы.

Финансовая служба является частью единого механизма управления хозяйственной деятельностью и поэтому она тесно связана с другими службами предприятия.

С развитием рыночных отношений, основанных на многообразии форм собственности, перед финансовой службой ставится качественно новая задача. Это организация эффективного управления финансовыми ресурсами методами, адекватными рыночной экономике.

Требования к финансовой службе предприятия:

1. Финансовая служба должна подготавливать финансовые документы быстро, по содержанию – качественно и в объеме, необходимом для принятия руководством предприятия эффективных управленческих решений.

2. Она должна быть службой, которая может координировать и направлять деятельность всех подразделений для достижения главной цели предприятия.

3. Она должна быть службой, которая несет ответственность за качественное составление финансовых планов предприятия.

4. Она должны быть службой, без которой невозможно нормальное функционирование предприятия в рыночных условиях хозяйствования.

Важнейшими направлениями финансовой работы на предприятии являются:

1. Финансовое планирование.

a. Разработка проектов финансовых, кредитных планов со всеми необходимыми расчетами.

b. Определение потребности в собственном оборотном капитале.

c. Выявление источников финансирования хозяйственной деятельности.

d. Разработка планов капитальных вложений с необходимыми расчетами.

e. Участие в разработке бизнес-плана.

f. Составление кассовых планов предприятия.

g. Участие в составлении планов реализации продукции и определение плановой суммы прибыли на год и по кварталам.

h. Определение показателей рентабельности.

2. Оперативная работа.

i. Обеспечение в установленные сроки платежей в бюджет, выплат процентов по ссудам банка, выдача заработной платы работникам и другие кассовые операции.

j. Обеспечение финансирования затрат плана.

k. Оформление кредитов в соответствии с договором.

l. Ведение ежедневного оперативного учета: реализации продукции, прибыли от реализации, других показателей финансового плана.

m. Составление сведений о поступлении средств и справок о ходе выполнения показателей, финансового плана и финансового состояния предприятия.

3. Контрольно-аналитическая.

n. Постоянный контроль за выполнением показателей финансового, кассового, кредитных планов, планов по прибыли и рентабельности.

o. Контроль за использованием по назначению собственного и заемного оборотного капитала, за целевым использованием банковского кредита и т.д.

20.Переменные и постоянные расходы, их роль в планировании себестоимости продукции (работ, услуг).

По отношению к объему производства затраты делятся на постоянные и пере­менные.

Постоянными называются затраты, величина которых не зависит от объема производства. Они возможны даже тогда, когда предпри­ятие простаивает или только что организовалось. К таким затратам относятся, например, арендная плата по взятым в аренду основным фондам, амортизация собственных основных фондов, зарплата ад­министрации и обслуживающего персонала, коммунальные услуги, почтово-телеграфные услуги, налоги и другие.

Переменные затраты — это затраты на сырье, материалы, ком­плектующие изделия и полуфабрикаты, топливо и энергия на техно­логические цели, зарплата основных рабочих, затраты на ремонт и обслуживание оборудования. Эти затраты зависят от выпуска про­дукции: увеличиваются с ростом выпуска продукции, уменьшаются со снижением выпуска продукции.

Планирование затрат на производство и реализацию продукции осуществляется разными методами. При учете затрат в разрезе постоянных и переменных расходов планирование осуществляется в отношении переменных затрат. Планируемая сумма переменных затрат (С) определяется как произве­дение удельных затрат на единицу продукции (Н) на планируемый объем выпуска продукции в натуральном выражении (В):

С = Н*В

Если на момент планирования можно опираться на фактиче­ские данные отчетного периода, то планируемая сумма переменных затрат может быть рассчитана следующим образом:

С = Впл/(Сф*Вф)

где Сф — фактическая сумма переменных затрат в отчетном периоде;

Впл — плановый объем выпуска в натуральном выражении;

Вф — фактический объем выпуска в отчетном периоде в натуральном выражении.

В планировании применяется метод формирования плановой себестоимости на основе сметы затрат. Смета составляется по элементам затрат. По каждому элементу осуществляются разработ­ки и планируются затраты исходя из потребностей производства с учетом использования факторов снижения себестоимости.

Совокупность затрат по элементам формирует валовые затраты (всего затраты на производство). На себестоимость оказывают влияние разные факторы. В структуре себестоимости в зависимости от того какие затраты имеют больший вес производство может быть: материалоемкое, трудоемкое, фондоемкое(амортизация).

Себестоимость — денежное выражение затрат организации (предприятия) на производство продукции (работ, услуг), вклю­чающее в себя прямые затраты труда (заработная плата), сырья, ма­териалов, а также накладные затраты, связанные непосредственно с превращением сырья и материалов в готовую продукцию.

21.Мониторинг финансового состояния предприятий.

Одним из важнейших условий успешного управления финансами организаций являются оценка и анализ финансового состояния.

Основное содержание оценки и анализа финансового состояния предприятия составляет комплексное системное изучение финансового состояния организации и факторов, влияющих на него – с целью прогнозирования уровня доходности, прибыльности предприятия и выявления возможностей повышения эффективности его функционирования.

Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, а также сохранять равновесие своих активов и пассивов, постоянно поддерживать свою платежеспособность и финансовую устойчивость свидетельствует об устойчивом финансовом состоянии и наоборот.

Анализ финансового состояния фирмы необходим для:

- выявления факторов, влияющих на ее финансовое состояние;

- выявления изменений показателей финансового состояния;

- оценки количественных и качественных изменений финансово­го состояния;

- оценки финансового положения фирмы на определенный мо­мент времени;

- определения тенденций изменений финансового состояния фирмы.

В соответствии с этим анализ финансового состояния представля­ет собой существенный элемент управления предпринимательской фирмой. В рыночной экономике финансовое состояние предприятия по сути дела отражает конечные результаты его деятельности, кото­рые интересуют не только работников самой фирмы, но и его партнеров по экономической деятельности, государственные, финансовые, налоговые органы. Практически все пользователи финансовых Отчетов фирмы используют методы анализа финансового состояния фирмы для принятия решений по оптимизации своих интересов.

Собственники анализируют финансовое состояние фирмы для обеспечения стабильности положения фирмы на рынке и повыше­ния доходности ее капитала. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты для минимизации своих рисков по вкладам и займам. Таким образом, субъектами анализа могут выступать как Непосредственно, так и опосредованно заинтересованные в дея­тельности фирмы пользователи информации.

Устой­чивое финансовое состояние является результатом грамотного и рационального управления всем комплексом факторов, определя­ющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предпри­нимательской фирмы.

Основная цель анализа финансового состояния — получение небольшого числа ключевых, т.е. наиболее информативных, пока­зателей, дающих объективную и точную картину финансового со­стояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и креди­торами.

Основные функции анализа финансового состояния:

- своевременная и объективная оценка финансового состояния фирмы, установление ее «болевых точек» и изучение причин их образования;

- выявление факторов и причин достигнутого состояния;

- подготовка и обоснование принимаемых управленческих реше­ний в области финансов;

- выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния фирмы и повышения эффективности всей хозяйствен­ной деятельности, прогнозирование возможных финансовых ре­зультатов и разработка моделей финансового состояния при раз­нообразных вариантах использования ресурсов.

Оценка финансового состояния предприятия включает анализ:

- Доходности и рентабельности предприятия

- Финансовой устойчивости. Для этого используются два показателя:

а) Коэффициент покрытия (ликвидности). В числителе текущие активы, в знаменателе – краткосрочные обязательства. Этот коэффициент в норме от 1 до 3.

Б) Коэффициент устойчивости (надежности). В числителе сумма заемных средств по кредитам, в знаменателе собственные средства предприятия. Желателен меньше 1.

- Анализ скорости оборота капитала. В числителе выручка от продаж, в знаменателе денежная величина активов. Желательно больше 1.

- Анализ окупаемости вложенных средств. В числителе объем денежных средств, в знаменателе величина годовой прибыли.

22.Принципы организации финансов орган-ии.

1)Принцип самоокупаемости и самофинансирования, предполагает, что средства обеспечивающие функционирование фирмы должны окупиться, т.е. принести доход, который соответствует минимально возможному уровню рентабельности. Рентабельность = прибыль/ объемы продукции

Самофинансирование подразумевает полную окупаемость затрат на производство и реализацию инвестирования средств, а также инвестирование средств на развитие производства за счет собственных денежных средств и при необходимости за счет банковских или коммерческих кредитов.

2)Принцип самоуправления или хозяйственной самостоятельности – заключается в самостоятельном определении перспектив развития фирмы в самостоятельном планировании деятельности, обеспечение социального и производственного развития фирмы определяется направлений вложений денежных средств с целью извлечения прибыли и т.д.

3)Принцип материальной ответственности означает наличие определенной ответственности фирмы за ведение и результаты хозяйственной деятельности. Реализация этого принципа зависит от организационно правовой формы.

4)Принцип заинтересованности в результатах деятельности определяется основной целью предпринимательской деятельности – получение прибыли. Присущ всем работникам фирмы, наибольшую ответственность несет руководство фирмы, которая разрабатывает финансовую политику и обеспечивает условие труда, систему и размеры оплаты труда, стимулирование и компенсационные выплаты, а также определенные социальные гарантии.

5)Осуществление контроля за финансово-хозяйственной деятельностью предприятия, включает в себя следующие виды контроля:

1.Общегосударсвенные, выполняются органами гос власти и управления (гос. Дума, совет федерации, Минфин, налоговые органы и др. гос органы )

2.Ведомстивенный – осуществляет контрольно – ревизионные отделы министерств и ведомств.

3.Внутрихозяйственнвый контроль

4.Независимый контроль (внешний аудит)

6)Принцип формирования – формирование финансовых ресурсов, реализуется в процессе обеспечения непрерывности предпринимательской деятельности , которая сопряжена с большим риском в следствии колебаний рыночной конъюнктуры.

23. Состав оборотного капитала и его размещение по стадиям кругооборота.

Э

Денежные средства

ГП

незавершенное производство

ПЗ

Движение оборотного капитала, может быть представлено следующей классической формулой: ДС => ПЗ =>П=>ГП=>ДС’(новые).

Денежная форма, которого принимает оборотный капитал на завершающей стадии кругооборота, является одновременно и начальной стадией оборота капитала.

Кругооборот не единичный процесс, он представляет собой постоянный оборот капитала и завершив один оборот, оборотный капитал вступает в новый, вместе с тем на каждый новый момент кругооборота оборотный капитал функционирует во всех трех стадиях, обеспечивая непрерывность процесса производства.

Авансированная стоимость различными частями одновременно находится в различных функциональных формах в денежный, производственный и товарный.

Кругооборот - процесс, совершающийся постоянно, представляющий собой оборот капитала. Находясь в постоянном движении, оборотный капитал обеспечивает бесперебойный кругооборот средств. При этом происходит постоянная и закономерная смена авансированной стоимости: из денежной она превращается в товарную, затем в производственную и снова в товарную и денежную. Таким образом, возникает объективная необходимость авансирования средств с целью обеспечения непрерывного движения оборотных производственных фондов и фондов обращения для создания необходимых производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции и условий для ее реализации.

Обобщающим показателем эффективности использования оборотного капитала является показатель его рентабельности: Рок=(Прп*100)/Сок, где Прп- прибыль от реализованной продукции, Сок - величина оборот. капи-тала, он характеризует величину прибыли, получаемой на каждый рубль оборотного капитала. Длительность одного оборота вычисляется по ф-ле: Обок=Сок/(РП/Д)= =Сок*Д/РП=Д/Коб, где РП - обьем реализации, Д - длительность периода, Коб – кол-во оборотов.

24.Основные принципы и задачи финансового планирования.

Финансовому планированию предприятия присущи следующие принципы: 1.Принцип единства, предполагает единую правовую базу, единства форм документации и исчисления в единых денежных единицах в рублях.

2.Принцип самостоятельности – каждое подразделение предприятия разрабатывает самостоятельно планы входящие в общую систему показателей и результатов деятельности предприятия.

3.Принциип участия – в планировании участвуют менеджеры разных уровней направления.

4.Принцип холизма – взаимоувязка планов вышестоящих к нижестоящим, а нижестоящие к вышестоящим.

Задачи финансового планирования: 1.Основная задача – обеспечение нормального воспроизводящего процесс необходимыми источниками финансирования. Огромное значение при этом имеют целевые источники финансирования их формирования и использования.

2.Соблюдение интересов акционеров и других инвесторов. Бизнес-план содержащий подробное финансовое обоснование инвестиционного проекта является для инвесторов основным документом обеспечивающий привлечение капитала.

3.Обвеспечение гарантий выполнения обязательств капитала перед бюджетом м ВБФ, банками и другими кредиторами. Оптимальная для данного предприятия структура капитала приносит максимальную прибыль и при заданных параметрах максимизирует платежи в бюджет.

4.Выявление резервов и мобилизация ресурсов в целях эффективного использования прибыли и других доходов, включая внереализационные.

5.Контроль за финансовым состоянием и платежеспособностью предприятия.

25.Характеристика основных направлений работы финансовой службы.

Финансовой деятельностью предприятия управляет финансовые службы. Основные вопросы, которые принимают финансовые службы: 1. Формирование источников финансирования: - краткосрочное и долгосрочное кредитование; - выпуск и приобретение ценных бумаг; - лизинговое финансирование; - распределение прибыли; - целесообразность привлечения заимствованных и использование собственных средств и другие вопросы.

2.Управление капитальными вложениями и оценка их эффективности:

- доходность капитала; - текущая перспектива; - оценка финансового риска;

- финансирование, обеспечение капитальных затрат и другие вопросы.

3.Управление оборотным капиталом. Определение оптимального размера оборотного капитала, управление краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженностью, управление структурой оборотного капитала.

4.Финансовое планирование: определяется содержание, порядок разработки и значение финансовых планов.

5.Анализ финансовой деятельности, финансовый контроль:

- анализ платежеспособности; - ликвидности; - рентабельности; - факторинговый анализ прибыли; анализ использования финансовых ресурсов.

Функции финансовой службы, исходя из перечня проблем, которые необходимо решать финансовой службе фирмы, формируются ее основные функции. Основными функциями финансовой службы предпринимательской фирмы, как правило, являются:

- управление ликвидностью активов предприятия; - организация эффективных взаимоотношений с банками и другими инвесторами; - управление заемными средствами; - управление финансовыми рисками; - формирование оптимальной структуры капитала фирмы;

- поиск новых источников финансирования фирмы;

-оценка и реализация инвестиционных проектов; - контроль за валютными операциями с ценными бумагами и формирование портфеля ценных бумаг способного обеспечить финансовую устойчивость и стабильность фирмы.

- проведение обоснованной дивидендной политики;

- диверсификация инвестиционной деятельности (распределение рисков); - прогнозирование финансовых состояний ситуаций; - планирование финансовой деятельностью; - регулирование денежного оборота; - учет затрат и результата производственной, инвестиционной и финансовой деятельности; - анализ и оценка эффективности использования и вложений капитала;

- контроль за расходованием и поступлением денежных средств на всех этапах производственно- коммерческого цикла; - обеспечение правовой законности и защищенности хозяйственных операций с капиталом и финансовой работы с ресурсами фирмы.

26.Амортизация и ее роль в производственном процессе.

В производстве Ос изнашиваются. Амортизация – это плановое накопление средств на полное восстановление ОС.

Различают износ: физический, моральный.

Амортизационные отчисления включают затраты на производство по соответствующим объектам учета и по месту использования ОС,

Амортизация не начисляется на следующие объекты:

1.Имущества, первичная стоимость, которого менее 10 тысяч за единицу.

2.На ОС не производственного (жилищно-коммунального, культурно-бытового назначения).

3.По активной части ОС отработавшие установочный амортизационный срок, амортизация прекращается.

4.Продуктивный скот, библиотечные фонды, автодороги общего пользования, земельные участки, объекты природопользования, законсервированные ОС.

АО по объекту ОС начинается с 1 числа месяца следующего за месяцем принятия этого объекта к бух учету.

Начисление АО производится до полного погашения стоимости объекта с бух учета в связи с прекращением прав собственности или иного вечного права.

АО по объекту ОС прекращаются с 1 числа месяца следующего за месяцем полного погашения стоимости этого объекта или списания этого объекта с бух учета.

При расчете амортизации рассчитывается среднегодовая стоимость ОС по выбывшему оборудованию в месяц выбытия амортизация не начисляется.

Процесс амортизации можно определить как способ воз-мещения капитала, затраченного для создания и при-обретение необоротных активов, которые переносят свою стоимость на готовый продукт. А = Тн*100% , где А - cтавка, Тн - нормативный срок службы.

28.Капитальные вложения как форма осуществления прямых инвестиций, порядок их планирования.

Реальные инвестиции представляют собой затраты на создание но­вых объектов основного капитала, расширение, реконструкцию и тех­ническое перевооружение действующих объектов основного капитала. Соотношение затрат по этим направлениям называют воспроиз­водственной структурой прямых инвестиций.

К затратам на новое строительство относятся затраты по соору­жению объектов на новых площадках, формирующих новый иму­щественный комплекс.

Расширение представляет собой строительство вторых и после­дующих очередей организации, дополнительных производственных комплексов и производств, сооружение новых либо расширение существующих цехов основного назначения.

Реконструкция — это полное или частичное переоборудование и переустройство организации без строительства новых и расшире­ния действующих цехов основного производственного назначения, вспомогательных служб. В результате реконструкции достигается увеличение объема производства на базе новой, более современной технологии, расширение ассортимента или повышение качества продукции, улучшение ее конкурентоспособности на рынке. Рекон­струкция может осуществляться и в целях изменения профиля предприятия и организации производства новой продукции на имею­щихся производственных площадях.

Техническое перевооружение представляет собой комплекс ме­роприятий (без расширения производственных площадей) по по­вышению технического уровня отдельных участков производства, агрегатов, установок путем внедрения новой техники и технологии, механизации автоматизации производственных процессов, модер­низации и замене устаревшего и физически изношенного оборудо­вания новым, более производительным; устранению узких мест, со­вершенствованию организации и структуры производства.

Работы по строительству объектов, сооружений выполняются либо непосредственно силами хозяйственных организаций, осуществляющих капитальные вложения (хозяйственный способ строительства), либо специальными строительными и монтажными организациями по договорам с заказчиками (подрядный способ строительства).

При хозяйственном способе строительства в каждой организации создаются строительные подразделения, для них приобретают меха­низмы и оборудование, привлекают строителей, формируют произ­водственную базу.

Подрядный способ означает, что работы по строительству выпол­няются созданными для этой цели строительными и монтажными организациями на основании договоров с заказчиками. Выполне­ние работ по договорам обеспечивает взаимный контроль заказчика и подрядчика, способствует более эффективному, экономному использованию материальных, трудовых и денежных ресурсов.

29.Понятие и содержание финансового планирования в организации.

Планирование на предприятии – это процесс системной подготовки и принятия управленческих решений в области финансов предприятия.

В финансовом плане предприятия обобщены и представлены в стоимостном выражении все разделы бизнес-плана, этот план необходим как для предприятий, так и для инвесторов.

Менеджеры должны знать источники и размеры финансовых ресурсов необходимых для обеспечения направленный на исполнение денежных средств, размеры денежной наличности, промежуточные и конечные результаты своей деятельности.

Инвесторы должны иметь представление о том, насколько экономически эффективна будут использованы их средства, какова их отдача, размер прибыли, дивидендов, срок их окупаемости и возврата.

После планирования следует реализовать решения и контроль полученных результатов.

Планирование, реализация и контроль результатов является элементами системы управления предприятием – менеджментом, т.о. финансовое планирование на предприятии –это процесс систематичной подготовки и принятия управленческих решений прямым образом влияющих на его денежные потоки и формирование денежных фондов.

Финансовый план, является важнейшим элементом управления предприятия и составляется, как для обоснования инвестиционных проектов и программ, так и для управления стратегической и текущей финансовой деятельностью.

Финансовый план можно рассматривать, как задание по отдельным показателям, а также как финансовый документ обеспечивающий взаимоувязку показателей развития предприятия, с данными об имеющихся ресурсах, а также совокупность стоимостной оценкой средств, участвующих в воспроизводственных процессах и данных об используемом денежном капитале.

30.Определение финансового результата от продаж.

Составляется смета административных и коммерчес-ких расходов. Это затраты, связанные с обслуживанием и управлением производством, а также с продвижением товаров на рынок сбыта. Часть этих затрат зависит от объема продаж. Другие являются постоянными, учиты-ваются в общей сумме. На основании этих расчетов формируется план по прибыли от реализации продук-ции.

Для планирования балансовой прибыли используют-ся данные о предстоящих операциях, а так же внереали-зационных доходах и расходах. План по прибыли может быть представлен в качестве финансовой модели пред-приятия. Как только проект бюджета подготовлен, начи-нается его уточнение в связи с изменением внешних и внутренних условий. С помощью проекта плана просчи-тывается эффективность различных управленческих ре-шений. Здесь значительную помощь в снижении трудо-затрат при расчетах оказывает применение компьютер-ной техники. Компъютерно – ориентированная модель финансового планирования базируется на основном бюджете и включает математические формулы, опреде-ляющие взаимосвязь между показателями, а т.к же учет воздействия внешних и внутренних факторов, влияющих на принятие решений.

Общая сумма прибыли (балансовая прибыль), полученная предприятием за определенный период состоит из: 1) прибыли (убытки) от реализации продук-ции, услуг, выполненных работ; рассчитывается в виде разницы между суммой выручки от реализации продукции в действующих ценах (без НДС и акцизов) и величиной затрат на производство и реализацию продукции услуг, работ, включаемых в себестоимость. 2) Прибыль (убыток) от реализации ОС и иного имущес-тва предприятия рассчитывается в виде разницы между рыночной ценой за проданные имущество, материальные ценности, принадлежащие предприятию, и их первоначальной или остаточной стоимостью. 3) прибыль (убыток) от внереализационных операций расчитывается в виде разницы между доходами и расхо-дами по внереализационным операциям, т.е. доходам и расходам, не связанным с производством продукции, услуг, выполнением работ, продажей имущества.

31.Показатели эффективности использования оборотного капитала.

Эффективное использование оборотных средств оказывает активное влияние на ход производства, финансовые результаты и финансовое состояние предприятия. Высвобождаемые материальные и денежные ресурсы являются дополнительным внутренним источником дальнейших инвестиций, способствуют повышению финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности. В этих условиях предприятие своевременно и полностью выполняет обязательства.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой показателей:

1. Собственный оборотный капитал (собственные оборотные средства) — характеризует ту часть оборотных активов, которая финансируется за счет собственных средств или долгосрочных обязательств.

СОК = Оборотные активы - Краткосрочные обязательства,

где СОК — собственный оборотный капитал;СОК должен быть > 0.

Наличие собственных оборотных средств — необходимое условие обеспечения финансовой устойчивости предприятия. Минимальное значение данного показателя рекомендуется устанавливать в размере 10% от общего объема оборотных активов.

Чем выше данный показатель, тем устойчивее финансовое состояние предприятия, тем больше у него возможностей к проведению независимой финансовой политики. Однако иметь слишком высокий показатель (более 50% оборотных активов) не очень хорошо, так как предприятие неэффективно использует денежные средства.

2. Оборачиваемость оборотных средств — это длительность одного полного кругооборота средств, от приобретения производственных запасов до реализации готовой продукции и поступления денег на расчетный счет предприятия.

Чем быстрее оборотные средства проходят эти фазы, тем больше продукции предприятие может произвести использованием одной и той же суммы оборотных средств. Оборачиваемость зависит от специфики производства и условий сбыта продукции, особенностей в структуре оборотных средств и других факторов.

Скорость оборачиваемости оборотных средств исчисляется с помощью следующих показателей:

2.1. Скорости оборота (коэффициент оборачиваемости) — количество оборотов, которые совершают за анализируемый период оборотные средства и их отдельные элементы.

Коэффициент оборачиваемости исчисляется по следующей формуле:

Ко = В / Соб, где Ко — коэффициент оборачиваемости оборотных активов; В — выручка от реализации продукции;

Соб — средняя стоимость оборотных активов за анализируемый период = (оборотные активы на начало периода + оборотные активы на конец периода) / 2.

2.2. Коэффициента загрузки оборотных активов — показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости. Он показывает, сколько оборотных средств приходится на 1 руб. выручки от реализации продукции. Коэффициент загрузки рассчитывается по следующей формуле:

Кзос = 1 / Ко , или Кзос = Соб / В ,

где Кзос — коэффициент загрузки оборотных активов;

Ко — коэффициент оборачиваемости оборотных активов;

Соб — средняя стоимость оборотных активов за анализируемый период;

В — выручка от реализации продукции.

2.3. Периода оборачиваемости (длительность одного оборота оборотных средств) — средний срок, за который возвращаются вложенные в производственно-хозяйственные операции денежные средства.

Длительность одного оборота оборотных средств рассчитывается по формуле:

Доб = Т × Соб / В,

где Доб — длительность одного оборота оборотных активов, в днях;

Т — количество дней в анализируемом периоде (год — 360 (365) дней, квартал — 90 дней);

Соб — средняя стоимость оборотных активов за анализируемый период;

В — выручка от реализации продукции.

Различают общую и частную оборачиваемость.

Общая оборачиваемость характеризует интенсивность использования оборотных средств по всем фазам кругооборота, не отражая особенностей кругооборота отдельных элементов или групп оборотных средств.

Частная оборачиваемость отражает степень использования оборотных средств в каждой отдельной фазе кругооборота, в каждой группе, а также по отдельным элементам оборотных средств (оборачиваемость запасов, оборачиваемость дебиторской задолженности и т.п.).

Чем быстрее оборотные средства совершают кругооборот, тем лучше и эффективней они используются. Ускорение оборачиваемости ведет к высвобождению части оборотных средств (материальных ресурсов, денежных средств), которые могут быть использованы предприятием на дальнейшее расширение производства, освоение новых видов продукции, улучшение снабжения и сбыта и другие меры совершенствования предпринимательской деятельности.

Относительное высвобождение оборотных средств представляет собой разность между потребностью в оборотных средствах организации, исчисленной исходя из плановой или фактически достигнутой оборачиваемости в отчетном году, и той суммой, с которой организация обеспечила выполнение производственной программы в следующем году.

Относительное высвобождение оборотных средств в результате изменения длительности одного оборота определяется следующим образом:

Вос = (Добф — Доббаз) × Вф,

где Добф — период оборачиваемости оборотных средств в отчетном периоде, в днях;

Доббаз — период оборачиваемости оборотных средств в базовом (предыдущем) периоде, в днях;

Вф — среднедневная выручка от реализации продукции в отчетном периоде.

32.Состав и классификация затрат предприятия на производство реализацию продукции (работ, услуг).

Под затратами понимаются материальные, трудовые ресурсы и другие потребленные в процессе производственной деятельности. В отличии от затрат под расходами понимают возникающие в процессе основной деятельности организации и принимающие как правило форму оттока или уменьшения активов.

Носителем затрат является продукция организации предназначенная для реализации.

Затраты отражают сколько и каких ресурсов использовано и соотносятся с конкретными задачами и целями организации.

Затраты можно классифицировать следующим образом:

1.по способам отнесения на конкретную продукцию (прямые, косвенные затраты).

2.по отношению к времени затрат (производственные, т.е. понесенные за период формирования производственной себестоимости; периодические – на формирование остатков незавершенного производства).

3.по времени расходования (входящие, ресурсы которые приобретены или имеются в наличии; истекшие – израсходованы в отчетном периоде)

4.по степени участия в производстве (основные – связанные с выпуском продукции; накладные – связанные с организацией и управлением производства)

5.по составу затрат (одноэлементные – амортизация, оплата труда; многоэлементные – ОПР и ОХР)

6.по целям принятия решения (постоянные, переменные, безвозвратные, вмененные, упущенные выгоды, приростные связанные с увеличением объемов производства, предельные – связанные с дополнительно выпущенной единицей; планируемые, непланируемые)

7.с точки зрения контроля и регулирования (регулируемые, нерегулируемые)

Затраты на производство и реализацию продукцию классифицируются: по учетному признаку, по способу отнесения на единицу произведенной продукции, по степени однородности затрат.

Распределение затрат по учетному признаку является основой для определения законодательной базы.

Подразделяются на: расходы по обычным видам деятельности, операционные расходы, внереализационные расходы.

Расходы по обычным видам деятельности группируются по следующим элементам – материальные затраты, затрат на оплату труда, отчисления на социальные нужды, амортизация.

Материальные затраты компенсируются лишь в том объеме, которые затрачены на реализованную продукцию, оставшаяся часть оседает в нереализованной готовой продукции и складских запасах.

Затраты на оплату труда включаются в состав себестоимости продукции при фактическом начислении независимо от того, произвело ли предприятие реальные денежные выплаты.

Отчисления на социальные нужды - Они относятся не себестоимость при начислении средств на оплату труда независимо от фактических выплат.

Амортизация включается в состав себестоимости по установленным нормам к балансовой стоимости основных фондов.

К прочим затратам относятся командировочные, представительские, административные расходы, расходы на рекламу, погашение процентов по кредитам, налоги и сборы, арендная плата, они относятся на себестоимость продукции.

Операционные расходы - предоставление за плату во временное пользование активов организации, предоставление за плату прав на изобретения и промышленные образцы, участие в уставных капиталах др. организаций, продажа и выбытие основных фондов, оплата услуг кредитных организаций.

Внереализационные расходы - штрафы, пени, неустойки, убытки прошлых лет, истекшая дебиторская задолженность, уценка активов, чрезвычайные расходы.

Затраты, классифицированные по учетному признаку, относят на себестоимость продукции специфическими способами, они влияют на формирование прибыли от реализации продукции и налогооблагаемой прибыли .

33.Особенности образования собственного капитала на предприятии разных форм собственности.

Источники формирования УК и правила распределения прибыли организации зависят от ее формы собственности и организационно-правовой формы: а) складочный капитал полных товариществ и товариществ на вере создается за счет вкладов участников, прибыль и убытки распределяются между его участниками пропорционально их долям в складочном капитале (если иное не предусмотрено учредительным договором или иным соглашением участников); б) УК обществ с ограниченной ответственностью и обществ с доп.ответственностью составляется из стоимости вкладов его участников (УК определяет минимальный размер имущества общества, гарантирующего интересы его кредиторов, размер УК общества не может быть менее суммы, определенной законом об обществах с ограниченной ответственностью – 100 МРОТ), решение о распределении прибыли принимается на общем собрании участников общества; в) УК акционерных обществ разделен на определенное число акций (УК общества определяет минимальный размер имущества общества, гарантирующего интересы его кредиторов, он не может быть менее размера, предусмотренного законом об акционерных обществах – для ОАО 1000 МРОТ, для ЗАО 100 МРОТ), решение о распределении прибыли принимается на общем собрании акционеров; г) имущество государственного или муниципального унитарного предприятия находится соответственно в государственной или муниципальной собственности и принадлежит такому предприятию на праве хозяйственного ведения или оперативного управления (уставный фонд унитарного предприятия, основанного на праве хозяйственного ведения, должен быть не менее 5000 МРОТ, а для унитарных предприятий, основанных на праве оперативного управления, уставный фонд не формируется), часть прибыли, остающейся в распоряжении унитарного предприятия после уплаты налогов и иных обязательных платежей, предприятие ежегодно перечисляет в соответствующий бюджет.

34.Источники формирования оборотного капитала и финансирования его прироста.

Источник формирования оборотных средств в значительной мере определяет эффективность их использования при этом необходимо установить оптимальное соотношение между собственными и привлеченными источниками. Основную роль источников формирования должны играть собственные оборотные средства, они определяются 3раздел баоланса+4-1.

СОС=СК+ДО-ВА.

Собственные средства формируются за счет следующих источников:

- первоначально за счет уставного капитала в дальнейшем это может быть дополнительно поступающие средства за счет получаемой прибыли, выпуска ценных бумаг, операций на финансовом рынке, дополнительно поступающие средства из других источников. дополнительно поступающие средства являются источником покрытия собственных оборотных средств только в сумме прироста, т.е. разницу между их величиной на конец и начало предстоящего периода. К этим средствам относятся резервы предстоящих платежей, минимальная задолженность бюджету средства кредиторов поступающие в виде предоплаты за продукцию (аванс), переходящие остатки фонда потребления и другие.

Недостаток собственных оборотных средств возникает в том, случае, если величина действующего норматива превышает сумму собственных средств, чаще всего это результат недополучения прибыли или не целевое его использование, на покрытие этого недостатка направляется прежде всего часть чистой прибыли и частично средства резервов покрытия.

Заемные средства на формирование оборотных активов приобретают все более важное значение, к ним относятся: - коммерческий кредит, предоставляется поставщиком или посредником, оформляется по разному (вексель, авансом покупателя, открытым счетом); разновидностью ком кредита выступает кредиторская задолженность, овзникающая в виде существующей отсрочки по безналичному расчету, использования этих средств в пределах действующих сроков оплаты счетов и обязательств имеет закономерный характер.

Чаще всего кредиторская задолженность возникает в результате нарушения расчетно-платежной дисциплины, несвоевременные взносы во ВБФ и другие неплатежи, также приводят к возникновению незаконной кредиторской задолженности.; – банковские кредиты, на формирование ОС используют как правило краткосрочные кредиты и займы, при этом могут использоваться следующие формы кредитов: срочный кредит; онкольный кредит, предусматривает ведение банком текущего счета клиентов с оплатой поступающих расчетных документов и зачислением выручки в случае недостачи средств под залог ТМЦ или ЦБ, банк кредитует клиента; - конто-корректный, тоже самое, что и онкольный, только без залога ТМЦ иЦБ; факторинг- кредит, который основан на том, что специализированная компания приобретает у фирмы поставщика все права возникающие с момента поставки товара покупателя, и сама взыскивает долг. Тем самым поставщик освобождается от кредитного риска и досрочно получает финансовые ресурсы.

35.Сущность и функции финансов организации

Финансы организаций возникает в процессе хозяйственной деятельности предприятия. Они связаны с созданием, собственных средств, использованием собственных и заемных средств. Финансированием всех затрат связанных с производственно оптимального вложения средств с целью получения прибыли.

Финансы организаций – совокупность денежных отношений организованных предприятием в процессе , которых осуществляется формирование и использование денежных фондов организаций для решения экономических, социальных и политических задач. Как экономическая категория финансы выступают участником распределенных отношений и оказывают регулирующее воздействие на весь процесс воспроизводства.

В финансовой системе страны выделяют 3 основных подсистемы:

1)государственные финансы

2)финансы предприятий

3)финансы домохозяйств.

Главная цель финансов предприятий формирование необходимого объема финансовых ресурсов с целью использования их в процессе текущей производственной деятельности и обеспечения развития в представленном периоде.

Функции финансов.

1.обеспечивающая – заключается в системном формировании в необходимом объеме денежных средств из различных альтернативных источников для обеспечения текущей хозяйственной деятельности; реализация стратегических целей ее развития.

2.распределительная проявляется через распределение и перераспределение общей суммы сформированных финансовых ресурсов в целях выполнения денежных обязательств перед бюджетом, кредиторами, контрагентами. Ее результатом является формирование и использование денежных средств в целевых фондах поддержания и эффективность структуры капитала.

3.контрольная – предполагает осуществление финансового контроля за результатами производственно хозяйственной деятельности фирмы, а также за процессом формирования распределения и использования финансовых ресурсов в соответствии с текущими оперативными планами.

36.Содержание финансовых отношений, возникающих в процессе его хозяйственной деятельности.

Финансовые отношения, возникшие в процессе деятельности предприятия можно разделить на 2 группы:

1.внешние: а)отношение с другими предприятиями и организациями связанные с реализацией готовой продукции и приобретением материальных ценностей – это отношения с поставщиками и подрядчиками, покупателями заказчиками.

Роль этих отношений первична, т.к в процессе их создается национальный доход, производится реализация продукции и получение прибыли.

Б)отношение с финансово-кредитной системой включаю отношения с бюджетом и государственными внебюджетными фондами, связанные с перечислением налогов.

В)отношение с инфраструктурой финансового рынка кредитными организациями, страховыми компаниями, биржами, инвестиционными фондами и т.д.

2.внутренние:

А)внутри фирмы и внутри объединений фирмы – это отношения с вышестоящими органами , отношения внутри структурных единиц финансово-промышленных групп (ФПГ) отношения между фирмами внутри холдинга.

Б)отношения между различными структурными подразделениями фирмы. • возникающие между учредителями в момент создания орга­низации;

• между отдельными организациями;

• между организациями и их подразделения­ми — филиалами, цехами, отделами, бригадами;

• между организациями и их работниками;

• между организациями и вышестоящими ор­ганизациями, внутри финансово-промышленных групп, внутри холдинга, с союзами и ассоциациями, членом которых явля­ется организация.

• между организациями и страховыми компа­ниями;

• между организациями и инвестиционными институтами.

37.Определение потребности организации в оборотном капитале.

Оптимальная обеспеченность предприятия оборотными средствами ведет к оптимизации затрат, улучшению финансового результата, ритмичности и слаженности работы предприятия.

Завышение оборотных средств ведет к излишнему их вложению в запасы, замораживанию и омертвению ресурсов.

Конкретные размеры оборотных средств определяется текущей потребностью и зависит от характера и сложности производства, длительности производственного цикла, сезонности работы, темпов роста производства, изменений объемов и условий сбыта продукции, порядка расчетов и организаций расчетно-кассового обслуживания, финансовых возможностей предприятия , периодичности и срока поступления платежей.

По степени планирования оборотные средства делятся на: - нормируемые, собственно оборотные средства, а именно оборотные производственные фонды, конкретно запасы на складе, незавершенное производство в цехах и готовая продукция на складе.

- ненормируемые (товары отгруженные, денежные средства в расчетах). Средства в расчетах контролируется кредитным законодательством.

Нормируемые представляют собой процесс установления оптимальной величины оборотных средств, необходимых для организаций и осуществления нормальной хозяйственной деятельности организации.

Вопросами оптимизации материальных потоков занимается наука логистика.

Существует несколько методов расчета: 1.Метод прямого счета, самый трудоемкий, но наиболее точный каждые элементы оборотных средств представляют собой сумму определенных составляющих.

Оптимальная потребность рассчитывается по каждому отдельному элементу с использованием частных нормативов и в целом по совокупности нормативам.

Различают нормативы: - текущий (технологический) на обеспечение текущей деятельности

- страховые

- сезонные.

1.Рассчетно-аналитический метод. Расчет производится исходя из элементарной структуры средств по каждой группе элементов отдельно. Применяется в тех случаях, когда структура оборотных средств меняется.

3.Коэффициентный метод. Применяется в условиях стабильного развития, когда конъюнктура на рынке товаров произведенных предприятием резко не меняется.

Норматив оборотных средств на конец года определяется по формуле:

38.Планирование затрат и формирование себестоимости продукции (работ, услуг).

Планирование затрат на производство и реализацию продукции осуществляется разными методами, выбор которых зависит от об­щеэкономических условий, размеров предприятия, масштабов его деятельности, учетных возможностей.

При учете затрат в разрезе постоянных и переменных расходов планирование осуществляется в отношении переменных затрат. Планируемая сумма переменных затрат (С) определяется как произве­дение удельных затрат на единицу продукции (Н) на планируемый объем выпуска продукции в натуральном выражении (В):

С = Н*В

Если на момент планирования можно опираться на фактиче­ские данные отчетного периода, то планируемая сумма переменных затрат может быть рассчитана следующим образом:

С = Впл/(Сф*Вф)

где Сф — фактическая сумма переменных затрат в отчетном периоде;

Впл — плановый объем выпуска в натуральном выражении;

Вф — фактический объем выпуска в отчетном периоде в натуральном выражении.

В планировании применяется метод формирования плановой себестоимости на основе сметы затрат. Смета составляется по элементам затрат. По каждому элементу осуществляются разработ­ки и планируются затраты исходя из потребностей производства с учетом использования факторов снижения себестоимости.

Совокупность затрат по элементам формирует валовые затраты (всего затраты на производство). Из этих затрат исключаются затра­ты, списываемые на непроизводственные счета. Это затраты, свя­занные с обслуживанием хозяйства или выполнением и оказанием услуг, отдельно возмещаемых сверх цены товарной продукции.

На себестоимость оказывают влияние разные факторы. В структуре себестоимости в зависимости от того какие затраты имеют больший вес производство может быть: материалоемкое, трудоемкое, фондоемкое(амортизация).

Себестоимость — денежное выражение затрат организации (предприятия) на производство продукции (работ, услуг), вклю­чающее в себя прямые затраты труда (заработная плата), сырья, ма­териалов, а также накладные затраты, связанные непосредственно с превращением сырья и материалов в готовую продукцию. Различа­ют производственную себестоимость и полную себестоимость. Про­изводственная себестоимость включает в себя валовые затраты с учетом изменения остатков незавершенного производства, расходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов и платежей. Полная себестоимость состоит из производственной себестоимости, внепроизводственных (коммерческих расходов) и управленческих расходов. В соответствии с выбранным методом учетной политики управленческие расходы могут включаться в производственную се­бестоимость. Тем не менее предпочтительнее формировать произ­водственную себестоимость только из переменных затрат, раздельно ведя учет постоянных расходов.

39.Источники формирования основных фондов производственного не производственного назначения.

Финансирование процесса формирования основных средств мо­жет осуществляться за счет следующих основных источников:

средств учредителей, передаваемых в момент создания фирмы или уже в процессе ее функционирования;

собственных ресурсов предприятия, созданных в процессе его уставной деятельности;

средств, полученных предприятием на заемной основе в форме целевых банковских ссуд;

ассигнований из бюджетов различных уровней и внебюджетных фондов.

Кроме указанных, в современных условиях широко применяет­ся такой метод формирования основных средств фирмы, как арен­да (применяемая в основном для получения производственных и иных площадей) и ее разновидность — лизинг (удовлетворяющий потребности, прежде всего в технологическом оборудовании и дорогостоящих транспортных средствах).

Источники финансирования воспроизводства основных средств подразделяются на собственные и привлеченные.

Собственные источники основных средств фирмы:

амортизация;

износ нематериальных активов;

прибыль, остающаяся в распоряжении фирмы. Привлеченные источники основных средств:

кредиты банков;

заемные средства других предприятий и организаций;

денежные средства, получаемые от эмиссии ценных бумаг, па­евых и иных взносов юридических и физических лиц;

денежные средства, поступающие в порядке перераспределе­ния из централизованных инвестиционных фондов концернов и других объединений;

средства внебюджетных фондов;

ассигнования из бюджетов различных уровней, предоставляе­мые на возвратной и безвозвратной основе;

средства иностранных инвесторов.

Достаточность источников средств для воспроизводства основ­ных средств имеет решающее значение для финансового состоя­ния фирмы.

40.Анализ факторов роста денежных доходов предприятия.

Факторы, влияющие на выручку.

1. Факторы, связанные со снабжением производства необходимыми ресурсами

2. Факторы, связанные с организацией и планированием производства.

3. Факторы, связанные со сбытом продукции (ритмичность отгрузки, своевременное оформление документов и т.д.)

На величину выручки от реализации влияют следующие факторы, зависящие от деятельности предприятия:В сфере производства: объем производства, его струк-тура, ассортимент продукции, ее качество, конкуренто-способность, ритмичность производства;В сфере обра-щения: уровень применяемых цен, ритмичность отгру-зки, своевременное оформление платежных докумен-тов, соблюдение договор. условий, формы расчетов.

К числу факторов, не зависящих от деятельности предприятий можно отнести: нарушения договорных условий поставки предприятию материальнотехнических ресурсов, перебои в работе транспорта, несвоевреме-нная оплата продукции вследствие неплатежеспособ-ности покупателя.

В рыночной экономике ведущее место приобретает уровень отпускных цен. Предприятие с целью внедрения на новые рынки иногда сознательно идет на снижение выручки от реализации продукции, чтобы в последую-щем компенсировать потери за счет переориентации спроса на свою продукцию. Применение более низких цен позволит предприятию заинтересовать "выгодного потребителя" в своей продукции и за счет большего объема выручки решать свои производственные и фи-нансовые задачи. Существенное значение имеют усло-вия продаж. Чем скорее наступает оплата в соответ-ствии с заключенными договорами, тем быстрее пред-приятие способно вовлечь средства в хозяйственный оборот и получить дополнительные преимущества, а также снизить вероятность неплатежей. Поэтому реали-зация по сниженным ценам при условии предоплаты или по факту отгрузки для предприятия зачастую выглядит предпочтительнее чем отгрузка продукции по более высоким ценам, но на условиях ее оплаты по мере реализации.

Выручка, поступившая на счета предприятия, исполь-зуется в первую очередь на оплату счетов поставщиков сырья, материалов, покупных полуфабрикатов, комплек-тующих изделий, запасных частей для ремонта, топлива, энергии. Из выручки выплачивается з/пл, возмещается износ основных средств, формируется прибыль пред-я.

41.Источники финансирования капитальных вложений производственного и непроизводственного назначения.

Финансирование прямых инвестиций — это порядок предоставления денежных средств, система расходования и контроля за целевым и эффективным их использованием.

В настоящее время финансирование прямых инвестиций осуще­ствляется за счет:

• собственных финансовых ресурсов и внутрихозяйственных резервов;

• заемных денежных средств;

• привлеченных денежных средств, получаемых от эмиссии j ценных бумаг, паевых и иных взносов юридических и физических лиц;

• денежных средств, поступающих в порядке перераспределе­ния из централизованных инвестиционных фондов концернов, ассоциаций и других объединений;

• средств внебюджетных фондов;

• ассигнований из бюджетов различных уровней, предостав­ляемых на безвозвратной основе;

• средств иностранных инвесторов.

Собственные финансовые ресурсы организации включают первона­чальные взносы учредителей в момент ее формирования и часть де­нежных средств, полученных в результате хозяйственной деятельности.

Собственные источники финансирования прямых инвестиций подразделяются на две группы — источники от проведения работ хозяйственным способом и источники от результатов основной дея­тельности организации.

Прибыль от основной деятельности служит важным источником финансирования реальных инвестиций организаций (предприятий). Сумма прибыли, предназначаемая на финансирование инвестиций в основной капитал, определяется при ее распределении в финансо­вом плане. При недостатке собственных источников финансирова­ния инвестиций организации используют внешние заимствования.

К заемным денежным средствам относятся долгосрочные креди­ты банков. Источником финансирования воспроизводства основ­ных фондов являются также заемные средства других организаций. Организациям могут предоставляться также займы индивидуальны­ми инвесторами (физическими лицами).

В последнее время получает распространение такой источник заемных средств, как ссуды из федерального и региональных бюд­жетов на финансирование быстроокупаемых коммерческих проек­тов. Эти ссуды размещаются на конкурсной основе.

Средства из федерального и региональных бюджетов и из отрас­левых и межотраслевых внебюджетных фондов выделяются на фи­нансирование федеральных, региональных или отраслевых целевых

программ.

Привлечение иностранных инвестиций обеспечивает развитие международных экономических связей и освоение передовых науч­но-технических достижений. Основной формой участия иностран­ного капитала в виде прямых инвестиций продолжает оставаться создание на территории России предприятий с иностранными ин­вестициями. Однако объемы привлекаемых инвестиций пока неве­лики.

Источником финансирования реальных инвестиций служат при­влеченные средства.

Выпуск ценных бумаг — облигаций, векселей — и их размещение на финансовом рынке.

Лизинг — вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с пра­вом выкупа имущества лизингополучателем.

42.Роль оборотного капитала в обеспечении финансовой устойчивости предприятия.

При оценке ОС предприятия необходимо учитывать, что структура влияет на показатели финансовой устойчивости.

Показателями оценки финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия являются следующие коэффициенты:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности: Кал = Д+КратФинВлож/ КО

2. Коэффициент критической (промежуточной) ликвидности. Коэффициент покрытия.: Ккл= Д+КФВ+ДЗ/КО; если Кал показывает, возможность предприятия рассчитываться немедленно по своим КО, то коэффициент Ккл – показывает сможет ли предприятие рассчитываться по своим КО в течении 3 месяцев если с ним рассчитываются все дебиторы.

3. Коэффициент текущей ликвидности: Ктл = Д+КФВ+ДЗ+Запасы/ КО; характеризует возможность предприятия рассчитываться по КО в течении 6 месяцев.

4. Коэффициент обеспеченности собственными средствами: Косс = 3п-1а/2а; Косс = 3п+4п-1а/2а; Кос= СК+ДО-ВА/ОБ

43.Выручка от реализации продукции (работ, услуг) как основной финансовый показатель деятельности организации.

В процессе осуществления своей экономической деятельности организация получает доход. Доход в виде денежного потока классифицируется в зависимости от направлений деятельно­сти организации: основной, инвестици­онной и финансовой.

Выручка от основной деятельности — это выручка от реализации продукции (выполненных работ, оказанных услуг).

Выручка от инвестиционной деятельности — это финансовый ре­зультат от продажи внеоборотных активов, реализации ценных бумаг.

Выручка от финансовой деятельности включает в себя результат от размещения среди инвесторов облигаций и акций предприятия.

Выручка от реализации включает суммы денежных средств, посту­пившие в счет оплаты продукции, товаров, выполненных работ, ока­занных услуг. Выручка от реализации продукции (товаров, работ, ус­луг) служит основным источником денежных потоков на предприятии.

Понятие «выручка от реализации» и методы определения момен­та реализации имеют существенное значение для расчета финансо­вых показателей.

В отечественной практике применяются два метода определения момента реализации:

• по отгрузке — метод начислений;

• по оплате — кассовый метод.

Все организации, кроме малых, должны применять метод на­числений и учитывать выручку от реализации продукции по факту отгрузки продукции, товаров, выполнения работ, оказания услуг. Выручкой считается и поэтапная оплата выполненных работ с дли­тельным производственным циклом по мере готовности этапов в отраслях строительства, научно-исследовательские и опытно-кон­структорские работы.

Малые предприятия могут отражать в учете выручку от реализа­ции по мере ее оплаты. К таким относятся организации, у которых на дату определения дохода (осуществления расхода), в среднем за предыдущие четыре квартала сумма выручки от реализации товаров (работ, услуг) без учета налога на добавленную стоимость не превы­сила одного миллиона рублей за каждый квартал.

Если организация признает выручку от реализации по факту от­грузки продукции, товаров, выполнения работ, оказания услуг, то обязательства по уплате налогов возникают независимо от факта получения денег от покупателей (дебиторов). В таких случаях орга­низация имеет право на создание резерва по сомнительным долгам, который создается из прибыли до налогообложения. Сомнительным долгом считается дебиторская задолженность, не обеспеченная га­рантиями, срок погашения которой истек.

Выбор метода признания выручки от реализации имеет большое значение для оценки финансового состояния организации. При выборе метода начислений организация должно учитывать необходимость иметь оборотные средства для уплаты начисленных налогов еще до того, как будут получены денежные средства от покупателей. Кассовый метод снимает эту про­блему, но не позволяет создавать резерв по сомнительным долгам.

Размер выручки от реализации, равный совокупным затратам, на­зывается критическим объемом реализации. Если организация будет получать выручку меньше критического объема, то это приведет к получению убытка, получение выручки в размере большем критического объема реализации принесет предприятию прибыль.

44.Финансовые инвестиции предприятий, их цель, виды и способы осуществления.

Финансовые инвестиции. Это вложения в ценные бумаги. Так называемые портфельные инвестиции. А также размещение капитала в банках.

Венчурные инвестиции - они представляют собой вложения в акции новых предприятий осуществляющих свою деятельность в новых сферах бизнеса и связанных с большим риском, направляются в не связанные между собой проекты в расчете на быструю окупаемость вложенных средств, но и имеющие высокую степень риска. Рисковое вложение капитала обусловлено необходимостью финансирования мелких инновационных фирм в областях новых технологий. Рисковый капитал сочетает в себе различные формы приложения капитала - ссудного, акционерного, предпринимательского.

Портфельные инвестиции - вложения, направленные на формирование портфеля ц/б. Портфель - это совокупность собранных различных инвестиционных ценностей, служащих инструментом для достижения конкретной инвестиционной цели вкладчика. Туда могут входить ц/б одного вида или различные инвестиционные ценности.

Аннуитет - инвестиции, приносящие вкладчику определенный доход через регулярные промежутки времени: вложение средств в страховые и пенсионные фонды, которые выпускают долговые обязательства. Они могут использоваться владельцами на покрытие непредвиденных расходов в будущем

45.Влияние учетной политики на финансовый результат деятельности.

Учетная политика это совокупность способов ведения бухгалтерского учета.

Функциями учетной политики являются:

1. Контроль за сохранностью материальных ценностей и денежных средств, составом производственных затрат, составом прибыли и убытков.

2. Управление:

   1. Себестоимостью

   2. Рентабельностью

   3. Обязательствами, включая капитал и фонды.

Основными методическим аспектами учетной политики являются:

1. Порядок начисления амортизации по основным средствам

2. Порядок начисления износа по нематериальным активам

3. Метод оценки материальных ресурсов

4. Метод определения выручки от реализации продукции

5. Порядок создания резервов по долгам

6. Варианты распределения чистой прибыли

7. Порядок отражения в учета выплаты дивидендов и т.д.

На финансовый результат существенное влияние оказывает учетная политика организации. Поскольку прибыль — это разница между доходами и расходами, то выбор метода признания доходов и расходов увеличивает или уменьшает конечный финансовый ре­зультат. На доходы оказывает влияние факт признания дохода в результате реализации. В некоторых случаях доход может не призна­ваться как реализация, если не подписан акт о выполнении работ, хотя работа принята и ее результатами пользуется заказчик. Товары или продукция могут не признаваться реализованными, если не выполнены все условия договора (например, товары не оплачены).

В отношении расходов влияние учетной политики на сумму прибыли существенно выше. Это связано с тем, что расходы могут учитываться разными методами по разному. Оценка стоимости за­трат также может существенно варьироваться в зависимости от вы­бранной учетной политики. Это касается стоимости товаров, материальных запасов, оценки амортизируемого имущества, методов исчисления амортизации, оценки ценных бумаг, прочих расходов. Например, амортизация внеоборотных активов может начисляться несколькими способами. Одни из них равномерно переносят стои­мость амортизируемого имущества (линейный метод), другие позво­ляют существенно увеличить размер амортизационных отчислений в первые годы эксплуатации активов, что приведет к уменьшению прибыли. Выбор метода оценки стоимости материально-производ­ственных запасов (ФИФО, ЛИФО, средней стоимости) позволяет увеличивать или уменьшать прибыль отчетного года. Грамотное, взвешенное применение различных способов управления прибылью с помощью учетной политики позволяет планировать такие показа­тели, как рентабельность, ликвидность, доходность.

46.Организация и основные формы безналичных денежных расчётов.

Основные формы безналичных расчетов: расчеты платежными поручениями и платежными требованиями-поручениями, расчеты по инкассо, расчеты аккредитивами, расчеты чеками, расчеты векселями, бартерные сделки. Платежное поручение представляет собой письменное распоряжение владельца счета банку о перечислении определенной денежной суммы с его счета на счет другого предприятия-получателя средств в том же или другом учреждении банка. Платежное требование-поручение представляет собой требование поставщика к покупателю оплатить на основании приложенных к нему отгрузочных и товарных документов стоимость поставленной по договору продукции, выполненных работ, оказанных услуг. Платежное требование-поручение представляет собой требование поставщика к покупателю оплатить на основании приложенных к нему отгрузочных и товарных документов стоимость поставленной по договору продукции, выполненных работ, оказанных услуг. Инкассо - это банковская операция, посредством которой банк по поручению своего клиента получает причитающиеся ему денежные средства от других организаций и предприятий на основе товарных, расчетных и денежных документов. При инкассовой услуге банк поставщика сам пересылает платежные требования-поручения в банк плательщика. Инкассовые услуги поставщика предоставляются клиенту за комиссионное вознаграждение. Аккредитив - это поручение банка покупателя банку поставщика об оплате поставщику товаров и услуг на условиях, предусмотренных в аккредитивном заявлении покупателя против представленных поставщиком соответствующих документов. Чек - письменное распоряжение плательщика своему банку уплатить с его счета держателю чека определенную денежную сумму. Вексель - ценная бумага, строго предусмотренной формы, содержащая или безусловное обязательство выдавшего его лица (простой вексель), или его приказ третьему лицу (переводной вексель) произвести платеж указанной суммы указанному в векселе лицу или предъявителю векселя в обусловленный срок. Бартерная сделка – безвалютный, но оцененный и сбалансированный обмен товарами, оформленный единым договором (контрактом).

47.Виды и формы денежных расчётов в организации.

Осуществляя хозяйственную деятельность, организация сталкива­ется с необходимостью проводить расчеты как внутри организации, так и вне ее. Внутренние расчеты связаны с выплатой заработной платы и подотчетных сумм работникам, дивидендов акционерам и др. Внешние расчеты обусловлены финансовыми взаимоотношения­ми по поводу поставок продукции, выполнения работ, оказания ус­луг, закупки сырья и материалов, уплаты налогов, взносов во вне­бюджетные фонды, получения и возврата кредита и др.

Все расчеты организации можно разделить на две группы:

• платежи по товарным операциям — операции, связанные с движением товара (расчеты с поставщиками и подрядчиками, покупателями и заказчиками, комиссионерами и комитентами);

• расчеты по нетоварным операциям — операции, не обуслов­ленные движением товара и связанные лишь с движением денежных средств (расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами, учредителями, акционерами, подотчетными лицами, доверителями и поверенными, кредитными организациями).

Расчеты по товарным операциям осуществляются следующими видами платежей:

• платежными поручениями;

• плановыми платежами;

• платежными требованиями-поручениями;

• аккредитивами;

• расчетными чеками;

• зачетом взаимных требований;

• векселями;

• встречным движением товара (товарообменные операции). По нетоварным операциям расчеты осуществляются только с по­мощью платежных поручений.

Наличная и безналичная формы расчетов. Внутрифирменные рас­четы и некоторые из внешних могут осуществляться наличными деньгами через кассу организации. Наличные расчеты с юридическими лицами ограничены суммами, устанавливаемыми Центральным банком РФ.

Внешние расчеты ведутся, как правило, в безналичной форме. Посредником в таких расчетах служит коммерческий банк. Органи­зация открывает в коммерческих банках следующие счета.

1. Расчетные счета, предназначенные для осуществления теку­щих платежей по распоряжению организации и зачисления поступ­лений денежных средств в адрес организации.

Количество расчетных счетов, открываемых организации раз­личными коммерческими банками, законодательно не ограничено. Однако если организация служит недоимщиком по платежам в бюд­жет, то она должна выбрать по своему усмотрению один счет (так называемый счет недоимщика), на который должны аккумулиро­ваться все суммы, поступающие в адрес этой организации во все другие банки.

Для открытия расчетного счета требуется разрешение налоговой инспекции, которое выдается по заявлению организации.

2. Текущие счета, открывающиеся для некоммерческих учреж­дений и организаций, не являющихся юридическими лицами (на­пример, филиалов). Перечень операций по текущему счету ограни­чен, а распоряжаться средствами с текущего счета можно лишь в строгом соответствии с утвержденной сметой.

3. Специальные счета, применяемые для хранения средств строго целевого назначения.

4. Валютные счета, предназначенные для расчетов в иностран­ной валюте. Эти счета открываются в коммерческих банках, имею­щих лицензию Центрального банка РФ на ведение валютных опе­раций. Счета могут открываются в любой из свободно конвертируемых валют, причем на каждый вид валюты — отдельный счет. Кроме того, организация может иметь счета в евро, в замкнутых (национальных) валютах в пределах установленных квот на экспорт товаров (работ, услуг) или в валюте клиринговых расчетов. В соот­ветствии с валютным законодательством организации открывается одновременно с валютным счетом и транзитный счет, на который предварительно зачисляется валютная выручка. С этого счета орга­низация в обязательном порядке продает на внутреннем рынке 10% валютной выручки по курсу.

48.Особенности финансов предприятий сельского хозяйства

Сельскохозяйственное производство по своей природе отличается от других отраслей экономики тем, что производит продукцию животного и растительного происхождения и использует в процессе труда землю в качестве главного средства производства.

Особенности сельскохозяйственного производства:

1. Природно-климатические и естественно-биологические. Почвенно-климатические особенности определяют зональную специализацию, длительность рабочих периодов в производстве, различия в продуктивности и доходности хозяйства, дифференциацию в себестоимости и рентабельности отдельных видов продукции. Погодные условия. Влияют на время проведения работ, объем, качество продукции. Отсюда необходимость создания в сельском хозяйстве денежных страховых и резервных фондов. Естественно-биологический цикл развития растений и животных определяет кругооборот финансовых ресурсов (от урожая к урожаю).

2. Технологические и организационные особенности. Сочетание с сельском хозяйстве двух взаимодополняющих отраслей, растениеводства и животноводства, создают необходимость осуществления раздельного планирования, учета и финансирования по этим отраслям. Значительная часть произведенной продукции не реализуется на сторону, а остается внутри самого хозяйства на цели воспроизводства (выращивание скота, семена, корма для скота). Т.е. эта часть продукции, хотя и приобретает стоимостную оценку, но в процесс реализации не вступает.

3. Социально-экономические особенности. Это право собственности. В связи с наличием многообразных форм собственности (частная, государственная, муниципальная, смешанная), в сельском хозяйстве функционируют различные типы организации предприятия:

   1. Предприятия акционерного типа.

   2. Предприятия кооперативного типа.

49.Экономическое содержание и основы организации оборотного капитала на предприятиях.

Понятие оборотный капитал тождественно оборотным средствам и это средства, обслуживающие процесс хозяйственной деятельности, участвующие одновременно и в процессе производства и в процессе реализации продукции. Основное назначение – обеспе-чение непрерывности и ритмичности процесса произ-водства и обращения.

Оборотный капитал делится на оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Оборотные производственные фонды обслу-живают сферу производства. Они материализуются в предметах труда и частично в средствах труда в виде малоценных и быстроизнашиваемых предметов и воплощаются в производственных запасах, незавер-шенном производстве, в полуфабрикатах собственного изготовления.

Фонды обращения не участвуют в процессе производства, их назначение - обеспечение ресурсами процесса обращения, в обслуживании кругооборота средств предприятия и достижения единства произ-водства и обращения. Состоят из готовой продукции и денежных средств.

Оборот капитала - движение средств, взятое как постоянный процесс повторения и возобновления. Сами средства - оборотные. Особенностью оборота капита-ла является то, что он не расходуется, а авансируется в различные виды текущих затрат хозяйствующего суб-ъекта. Авансирование означает, что использованные денежные средства возвращаются предприятию после завершения производственного цикла.

Оборотный капитал - это наиболее подвижная часть капитала организации, вложенная в текущие акти-вы. В бухгалтерском балансе оборотный капитал пред-ставляет собой превышение текущих активов организа-ции над ее краткосрочными обязательствами. В практи-ке оборотный капитал иногда называют оборотным фондом предприятия.

50.Способы и методы начисления амортизации.

Амортизация в соответствии с требованиями ПБУ и НК РФ может начисляться следующими способами:

Линейный

Нелинейный (ускоренные) способы

Ускоренные могут быть:

а) способ уменьшающегося остатка

б) способ списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования (кумулятивный)

в) способ списания стоимости пропорционально объёму производства ( производственный)

Линейный – списание пропорционально начисленной амортизации равномерно в течение всего срока полезного использования объекта.

Пример. Рассчитать амортизацию и сумму накопленного износа оборудования, первичная стоимость которого составляет 10000 руб, ликвидационная стоимость – 1000 р., срок службы – 5 лет.

Ам = (С перв – Л)/100 * Нам

Нам = 100/n

Метод уменьшающегося остатка является ускоренным методам. В этом методе применяется твёрдая ставка Ао, увеличенная в 1,5 -2 раза, которая применяется к остаточной стоимости в конце каждого периода. Ускоренная амортизация оправдана тем, что новые объекты основных средств наиболее производительны, а изношенные имеют низкую производительность, имебт затраты на ремонт и зачастую устаревают морально.

Таким образом, необходимо учитывать следующие особенности:

Твёрдая норма амортизации применяется к остаточной стоимости

Сумма амортизации самая большая в первый год уменьшается в последующие

Последний год сумма амортизации ограничена ликвидационной стоимостью и списывается сумма: первоначальная стоимость – накопленная амортизации – ликвидационная стоимость

51. Понятие и состав себестоимости, факторы, влияющие на ее величину.

Себестоимость – один из важнейших факторов или показателей коммерческой деятельности предприятия.

Затраты на производство и реализацию продукции определяющие себестоимость, состоят из стоимости использованных в производстве ресурсов сырья, материалов топливо, основных фондов, трудовых ресурсов и прочих затрат на эксплуатацию и воспроизводство.

Под себестоимостью продукции понимают затраты на производство и реализацию продукции выраженные в финансовой форме.

Учет затрат в РФ производится в соответствии с требованиями учета ПБУ9/99, ПБУ10/99 «расходы и доходы организаций », а также в соответствии с гл. 25 налогового кодекса РФ.

В соответствии со стандартами БУ при определении затрат на предприятий их подразделяют на 5 групп или экономических элементов.

Себестоимость = материалы +з/п+СоцСтра +амортизация опф + накладные расходы

Накладные расходы или прочие затраты включают некоторые виды расходов и сборов, таких как налог на имущество, экологические платежи, страхование имущества и гражданской ответственности, кредиты, оплаты услуг связи, вычислительных центров, банков, плата за аренду.

Структура затрат по элементам отражается в форм 5 приложения к бух балансу и используется предприятием при планировании различных видов ресурсов.

На российских предприятиях используют также расчет затрат по статьям калькуляции.

Калькуляция составляется для расчета себестоимости единицы продукции, работ, услуг.

В зависимости от вида затрат включаемых в себестоимость продукции различают следующие виды себестоимости:

1.Цеховая, характеризует затраты цеха на производство продукции.

2.Производственная, затраты организации на производство продукции.

3.Полная себестоимость, затраты на производство и реализацию продукции.

52.Порядок формирования и использования доходов от реализации продукции.

В процессе осуществления своей экономической деятельности организация (предприятие) получает доход. Доход в виде денежного потока классифицируется в зависимости от направлений деятельно­сти организации (предприятия): основной (обычной), инвестици­онной и финансовой.

Выручка от основной деятельности — это выручка от реализации (продажи) продукции (выполненных работ, оказанных услуг).

Выручка от инвестиционной деятельности — это финансовый ре­зультат от продажи внеоборотных активов, реализации ценных бумаг.

Выручка от финансовой деятельности включает в себя результат от размещения среди инвесторов облигаций и акций предприятия.

Выручка от реализации включает суммы денежных средств, посту­пившие в счет оплаты продукции, товаров, выполненных работ, ока­занных услуг. Выручка от реализации продукции (товаров, работ, ус­луг) служит основным источником денежных потоков на предприятии.

Поступая на предприятие, выручка от реализации распределяет­ся по направлениям возмещения потребленных средств производст­ва, а также формирует валовой и чистый доход. Выручка от реали­зации должна покрывать совокупные затраты предприятия и при­носить ему прибыль.

Поступление выручки на денежные счета организации заверша­ет кругооборот средств. Дальнейшее использование поступивших средств — это начало нового кругооборота. Одновременно происхо­дит распределение чистого дохода в интересах предприятия, физи­ческих лиц, государства, других заинтересованных лиц. В первую очередь выручка используется на оплату счетов по­ставщиков сырья, материалов, покупных полуфабрикатов, комплек­тующих изделий, запасных частей для ремонта, топлива, энергии. Остаток выручки после возмещения стоимости израсходованных материальных ресурсов и возмещения амортизации внеоборотных активов формирует валовой доход. Из выручки выплачивается зара­ботная плата, начисляется социальное страхование, формируется прибыль организации (предприятия).

Немалое значение для организации (предприятия) имеют и дохо­ды от реализации имущества, в частности основных фондов. Доходы

от реализации имущества отражаются как операционные доходы, а остаточная стоимость и расходы, связанные с реализацией, — как операционные расходы.

Если организация считает сдачу в аренду или лизинг своего иму­щества основной деятельностью, то арендная плата и лизинговые платежи становятся выручкой от основной деятельности. В осталь­ных случаях получение арендной платы или результата от продажи имущества считается выручкой от инвестиционной деятельности.

Финансовая деятельность приносит организации выручку в виде эмиссионного дохода и средств от размещения акций или облигаций.

53.Экономическая сущность прибыли организации.

Прибыль это экономическая категория товарно-денежных отношений. Получение прибыли является результатом производства и целью предпринимательской деятельности.

Произведенная продукция становится товаром при условии ее реализации потребителю. На стадии продажи товара выявляется его стоимость в виде цены. Превышение цены над затратами означает получение прибыли.

С другой стороны прибыль является финансовой категорией. Т.е. прибыль это денежное выражение основной части денежных накоплений, создаваемых предприятиями.

В рыночной экономике прибыль имеет следующие функции:

1. Прибыль является финансовым показателем и отражает финансовый результат деятельности предприятия, т.е. прибыль является показателем, наиболее полно отражающим эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости.

2. Прибыль является источником финансирования различных затрат предприятия. За счет прибыли осуществляется финансирование мероприятий по научно-техническому и социально-экономическому развитию, а также по увеличению фонда оплаты труда работников предприятия.

3. Прибыль является источником формирования бюджетов разных уровней. Прибыль поступает в бюджет в виде налогов.

Для выявления конечного финансового результата необходимо сопоставить выручку от реализации продукции и ее себестоимость. Когда выручка превышает затраты, финансовый результат свидетельствует о получении прибыли.

Максимальное получение прибыли за счет интенсивных факторов, финансовое оздоровление экономики, рост инвестиций в реальный сектор экономики, создание эф-фективной налоговой системы будут способствовать оз-доровлению экономики, дальнейшему развитию пред-принимательства и рыночных отношений

54.Методы финансового планирования.

В современных условиях фирмы применяют систему бюджетного планирования деятельности структурных подразделений и всей фирмы в целом.

Бюджетное планирование позволяет осуществлять режим строгой экономии финансовых ресурсов фирмы.

В финансовом планировании бюджеты классифицируются по ряду признаков: 1. По ширине номенклатуры затрат

-функциональный бюджет

-комплексный бюджет

2.По методам разработки

-стабильный бюджет

-гибкий бюджет

3. По применяемым финансовым инструментам

- нормативный бюджет

-расчетно-аналитический

-балансовый

-метод оптимизации плановых решений

-экономико-математическое моделирования

Виды:

Планирование финансов обеспечивается по средствам управления баланса доходов и расходов, поступлением финансовых ресурсов за счет различных источников, а также регулированием использования средств.

Финансовое планировании фирмы имеет 3 основные подсистемы: перспективное, текущее, оперативное.

Все подсистемы ФП находятся во взаимосвязи и осуществляется в определенной последовательности.

55.Виды финансовых планов их цели и задачи.

Бизнес-план – один из главных плановых документов.

Составление бизнес-планов преследует 2 цели:

1.Для внутрифирменного планирования

2.Для обоснования получения денежных средств из внешних источников, т.е. получения денег под конкретные проекты в виде средств бюджетных ассигнований, ассигнований инвестиционных фондов, банковских ссуд, долевого участия других кредитных проектов.

В соответствии с целями составления Б-П выделяют следующие их виды: 1.Клонцепция Б-П – т.е. коммерческая идея или инвестиционный проект, данный тип является основой для переговоров с потенциальными инвесторами или партнерами, для выяснения степени их заинтересованности или возможной вовлеченности в проект.

2.Полный Б-П, коммерческой идеи или инвестиционного проекта.

3.Б-П компаний или группа компаний – изложение перспектив развития компаний на предстоящий период перед советом директоров или акционеров с составлением основных бюджетных ресурсов.

4.Б-П структурного подразделения – обоснование объемов и приоритетов централизованно выделяемых подразделению средств для выполнения поставленных перед ним задач.

5..Б-П, заявка на кредит, для получения на коммерческой основе заемных средств от организаций кредиторов.

6.Б-П заявка на гранд, для получения средств из государственного бюджета или благотворительных фондов для решения острых социально-экономических проблем с обоснованием прямых и косвенных выгод для региона или общества в целом от выделения средств или ресурсов под данный проект.

7.Б-П развитие региона, обоснование перспектив социально-экономического развития региона и объема финансирования соответствующих программ для органов с бюджетными полномочиями.

Финансовые планы не только тесно связаны с бизнес-планами организации, но и составляют важнейший его элемент. В мировой практике комплексным документом, отражающим основные цели и содержание стратегического планирования развития организации и обеспечивающим максимальную эффективность принимаемых ре­шений, является бизнес-план.

Необходимость повышения качества управления финансами ор­ганизаций и преобразования финансового планирования обуслови­ла необходимость широкого использования бизнес-планирования в целях улучшения рыночного функционирования российских пред­приятий. Бизнес-планы в основном предназнача­ются для того, чтобы способствовать выходу на рынок высококон­курентных новых видов товаров и услуг.

Цель разработки бизнес-плана состоит в планировании произ­водственно-экономической деятельности организации на кратко­срочную и долгосрочную перспективу с учетом потребности рынка и возможности получения необходимых финансовых ресурсов.

В разработке бизнес-плана принимают участие все основные структурные подразделения предпринимательской фирмы, в том числе финансовый отдел или департамент. Бизнес-план отражает все стороны производственной, коммерческой и финансовой деятельности фирмы.

Важнейшей частью бизнес-плана является финансовый план, обобщающий материалы предыдущих разделов и представляющий их в стоимостном выражении.

Финансовый план бизнес-плана включает ряд разрабатываемых документов, в числе которых:

прогноз объемов реализации;

прогноз доходов и расходов;

прогноз денежных поступлений и выплат;

сводный баланс активов и пассивов;

план по источникам и использованию средств;

расчет точки достижения безубыточности (самоокупаемости).

Прогноз объемов реализации разрабатывается с учетом показате­лей плана маркетинга (входящего в состав бизнес-плана) и осно­вывается на информации о предполагаемых объемах реализации по каждому товару и ожидаемой цене единицы каждого товара.

Прогноз доходов и расходов составляется с целью показать, как будет формироваться и изменяться прибыль, и разрабатывается, как правило, на первые три года, причем данные за первый год должны быть представлены в помесячной разбивке.

Разработка данного документа позволяет предпринимательской фирме выявить такие важнейшие моменты в ее деятельности, как доходность выпуска продукции, ее рентабельность, уровень про­изводственных и непроизводственных издержек, взаимоотношения фирмы с бюджетной системой, объем предполагаемой чистой прибыли и др.

Прогноз денежных поступлений и выплат оценивает потребно­сти предпринимательской фирмы в денежных средствах для ее нормального функционирования. Он разрабатывается также для проверки синхронности денежных поступлений и выплат, ликвид­ности фирмы, т.е. наличия на ее счете денежных средств, необхо­димых для погашения финансовых обязательств. После составления прогноза доходов и расходов и прогноза поступления денежных поступлений и выплат на основе содержа­щихся в них показателей может быть разработан сводный баланс активов и пассивов предпринимательской фирмы. В заключительной части финансового раздела бизнес-плана из­лагается стратегия финансирования намеченного к осуществлению бизнес-плана. В этой части разработчикам плана необходимо осве­тить следующие вопросы:

сколько всего необходимо средств для осуществления меропри­ятия;

каковы источники получения этих средств; когда можно ожидать полного возврата заемных средств и по­лучения инвесторами дохода; каков будет доход?

Следует отметить необходимость учета реальных экономических условий и финансовой политики государства при разработке фи­нансового раздела бизнес-плана, в противном случае полученные результаты могут быть далеки от реальных.

56.Методы планирования прибыли.

Планирование прибыли составляющая часть финансового планирования предприятия, оно провидится раздельно по всем видам деятельности предприятия, это обусловлено различными в методологии исчисления и налогообложения прибыли от различных видов деятельности.

Объектом планирования является, элементы балансовой прибыли в первую очередь прибыль от реализации продукции, которая рассчитывается на основании производственной программы и производственную себестоимость.

Для расчетов можно применить:

1.метод прямого счета. В основе его лежит по ассортиментный расчет прибыли от выпуска и реализации продукции. Рассчитывается прибыль от выпуска товарной продукции, как разница между стоимостью всего товарного выпуска по ценам продаж и полной себестоимостью товарной продукции, планированного периода.

Объем выручки и полная себестоимость реализованной продукции определяется с учетом определяющих остатков готовой продукции на начало и конец планируемого периода.

При применении расчетного метода по укрупненному методу применяется следующая универсальная формула: Втн=Он+Тп-Ок, Он (к)-остатки на начало (конец) в действующих ценах.

Себестоимость товарной продукции: Стп = Сн+Стн(полная себестоимость тп)-Ск

Сн(к) – остатки на начало (конец) в произведенной себестоимости.

После того, как объем реализованной продукции будет рассчитан в 2-х оценках по ценам продаж и полной себестоимости, рассчитывается прибыль от реализации.

Пр=Втп-Втп

Прибыль от реализации продукции это выручка минус себестоимость.

Плановую сумму прибыли можно рассчитать также исходя из известных показателей цены и себестоимости продукции (товарной) и остатков готовой продукции на начало и конец года.

Пр=Пон+Птп-Пок

2.аналитический метод. Используется при незначительных изменениях в ассортименте выпускаемой продукции.

Этот метод применяется при отсутствии инфляционного роста цен и себестоимости.

При исполнении данного метода расчет ведется раздельно по сравнимой и несравнимой товарной продукции.

Сравнимая продукция выпускаемая в базовом году, позволяет иметь точные данные фактической полной себестоимости и объема выпуска, поэтому можно определить базовую рентабельность отчетного года ,как прибыль (ожидаемая)/ на себестоимость ТП * 100%.

Расчет ведется в определенной последовательности:

1.с помощью базовой рентабельности, ориентировочно рассчитывается прибыль, планированного года, на объем товарной продукции планированного года, но по базисной себестоимости.

2.рассчитывается изменение «+» или «-» себестоимости продукции в планируемом году.

3.определяется влияние изменения ассортимента, качества, сортности продукции, такие расчеты выполняются в спец таблицах, на основе плановых данных об ассортименте продукции ее качестве и сортности.

4.после обоснования цены на готовую продукцию планируемого года, определяется влияние роста или снижения цен.

5.влияние на прибыль всех перечисленных факторов суммируется. Прибыль от производства сравнимой продукции в планируемом году определяется с учетом прибыли исчисленная на первом и последующих этапах.

6.далее учитывается изменение прибыли внереализационных остатков готовой продукции на начало и конец планируемого периода.

Аналитический период имеет то преимущество что показывает влияние различных факторов на величину прибыли, но это преимущество проявляется только при наличии стабильных условий хозяйствования.

Механизм экономического анализа влияния факторов является применение различных аналитических методов в частности метода цепных подстановок.

П0=В0-З0 = П0=Ц0К0- С0К0,

1. П10 = Ц1К0-С0К0, - влияние изменения цены

2. П20 = Ц1К1 – С0К0, - влияние количества проданной продукции

3. П11 = Ц1К1-С1К0,- влияние себестоимости

4. П21 = Ц1К-С1К1 – влияние количества производимой продукции

П1-П0= 1 + 2 + 3 +4

57.Показатели эффективности использования оборотных средств.

3. Показатель рентабельности: Об = Обнач+ОБ кон/2

Характеризует величину прибыли, получаемый на каждый рубль вложенный в оборотный капитал и отображает финансовую эффективность работы предприятия, т.к. именно оборотный капитал обеспечивает оборот всех ресурсов предприятия.

4. Показатель оборачиваемости в разах: n= выручка/Тоб -  средних запасов за опред период

5. Показатель длительности оборотов в днях: Тоб= 365/n; показывает сколько дней требуется предприятию для обеспечения одного оборота ОС.

58.

59.Особенности финансов организации малого бизнеса.

Особенности функционирования малых предприятий связаны с закономерностями и тенденциями социально-экономического развития и рыночного хозяйствования в РФ. Среди них возможность гибкого реагирования на изменение конъюнктуры рынка; быстрый переход на новые виды товаров и услуг; эффективность использования сырья, трудовых ресурсов, отходов производства и т.д.

Малые предприятия вносят значительный вклад в развитие экономики регионов и способствуют формированию стабильных налоговых поступлений в бюджет всех уровней.

В соответствии с ФЗ от 14.06.1995 года №88ФЗ «О государственной поддержке малого предпринимательства в РФ», дается определение субъектов малого предпринимательства. К ним относятся:

1. Коммерческие организации, для которых установлены рамки по доле участия различных лиц в уставном капитале по численности работников. Так коммерческие организации являются малым предприятием, если:

a. В ее уставном капитале доля участия РФ, субъектов РФ, общественных, религиозных организаций, благотворительных и иных фондов, одного или нескольких юридических лиц, не являющихся субъектами малого предпринимательства, не превышает 25%.

b. Средняя численность работников за отчетный период не превышает предельных уровней: в промышленности 100 человек, в строительстве 100 человек, на транспорте 100 человек, в сельском хозяйстве 60 человек, в научно-технической сфере 60 человек, в оптовой торговле 50 человек, в розничной торговле и бытовом обслуживании населения 30 человек и в остальных областях 50 человек.

2. Физические лица, занимающиеся предпринимательской деятельностью без образования юридического лица.

На малых предприятиях с неболь­шим объемом финансовой деятельности функции финансового управления, как правило, осуществляет собственник предприятия или генеральный директор.

На отдельных малых и средних предприятиях финансовая служ­ба представлена в организационной структуре отделом бухгалте­рии. В обязанности этого отдела входит сбор бухгалтерской инфор­мации и предоставление ее директору фирмы, осуществляющему управление финансами. Для работы в финансовом отделе на малых и средних фирмах, как правило, привлекаются финансовые менеджеры широкого про­филя — работники, осуществляющие практически все функции финансового управления фирмой.

60.Особенности финансов подрядных организаций.

Экономическое содержание финансов в капитальном строительстве, а также функции и основные принципы их организации подобны тем, что существуют в промышленности и других отраслях, однако имеется специфика в организации финансов, обусловленная технико-экономическими особенностями данной отрасли:

1.Для строительного производства характерен более продолжительный производственный цикл, что влияет на объем незавершенного производства, покрываемый оборотными средствами. Поэтому в структуре оборотных средств большой удельный вес занимает незавершенное производство.

2.Строительство объектов осуществляется в различных климатических и территориальных зонах, что отражается на их индивидуальной стоимости и приводит к неравномерному поступлению выручки от сдачи выполненных работ заказчику.

3.Финансирование строительства производится в пределах сметной стоимости, которая устанавливается на основе договоров на строительство с заказчиками, а также договоров, заключенных с поставщиками материально-технических ресурсов.

4.Характер строительно-монтажных работ обусловливает различную степень материалоемкости и трудоемкости выполняемых работ в отдельные периоды строительства, что определяет неравномерную потребность в оборотных средствах.

Финансы строительства включают в себя финансы заказчика, финансы строительно-монтажных работ, финансы проектных работ (проектных организаций), финансы геолого-разведочных работ.

Конечный финансовый результат (балансовая прибыль или убыток) деятельности строительной организации складывается из финансового результата от сдачи заказчику объектов, предусмотренных договорами; реализации на сторону основных средств и иного имущества строительной организации, находящихся на балансе строительной организации, а также доходов от внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям.

61.Особенности финансов транспортных организаций.

Специфика организаций финансов транспорта также основана на его особенностях:

1. Продукция транспорта не имеет вещественной формы: транспорт не производит новые вещи, а лишь перемещает товары, продукцию, созданные в других отраслях экономики.

2. Транспорту не принадлежит предмет его труда – перевозимые грузы. Он принадлежит отправителям и получателям грузов.

3. Цены на транспортную продукцию складываются на основе тарифов на грузовые и пассажирские перевозки.

4. Продукцию транспорта нельзя накопить или отложить в запас; транспорт не может работать без резерва локомотивов и вагонов и должен учитывать их пропускную способность на дорогах.

5. Т.к. транспорт не создает товара, вытекает особенность кругооборота средств труда. Т.е. из формы кругооборота капитала выпадает товар Т., т.к. на транспорте продается сам производственный процесс, т.е. перевозки

6. Неравномерность использования транспорта в течение года, т.е. наличие сезонных пиков.

62.Особенности организаций финансов (транспортной) торговли.

Особенность функционирования торговых организаций заключается в том, что в их деятельности сочетаются операции производственного характера (закупка, хранение, упаковка, фасовка и т.п.) с операциями непроизводственного характера, которые связаны со сменой собственности1, т.е. непосредственно с реализацией продукции. При этом торговые организации, как самостоятельные хозяйствующие субъекты рынка, в зависимости от характера их деятельности подразделяются на 2 крупных вида: а) предприятия оптовой торговли, б) предприятия розничной торговли. Они имеют свои особенности в формировании финансовых ресурсов. Особенностью торговли является то, что в структуре основных фондов на долю фондов торгово-производственного назначения приходится 80%, а в структуре оборотных средств 90% занимают товарные запасы и товары отгруженные. В отличие от других отраслей экономики выручка от реализации товаров поступает, как правило, в налично-денежной форме, что усиливает контроль за правильным ее использованием. Средства труда, функционирующие в сфере товарного обращения, образуют основные фонды торговой организации, которые состоят из: а) активной части (торговое оборудование, машины, транспортные средства), б) пассивной части (здания, помещения).

Метод «издержки — объем — прибыль» называют анализом безубыточности. Сущность метода заключается в нахождении точки, в которой прибыль равна нулю, или точки безубыточности. Действительно, для предприятия, фукционирующего на рынке, необходимо знать не только, что оно получит прибыль, но и когда оно ее получит.

Для этого проводится специальный анализ соотношений между объемом производства, затратами и доходом. Процесс нахождения точки безубыточности можно проследить с помощью рис. На оси абсцисс графика представлен объем производства продукции 0, на оси ординат — выручка от реализации и издержки производства N. Точка безубыточности К показывает тот момент, когда доход равняется издержкам, т.е. убытки и прибыль равны нулю, и определяется пересечением прямых ТК и ТС.

Точка безубыточности _(руб.) = Удельн. марж. доход =

Точка безубыточности _(шт.) =

Следует обратить внимание, что на точку безубыточности большое влияние оказывают такие факторы, как изменение цен на продукцию, динамика постоянных и переменных затрат. При этом будет действовать следующая закономерность: с ростом цен на производимую продукцию минимальный объем производства соответствующий точке безубыточности К, уменьшается, а при снижении цены возрастает. При увеличении постоянных расходов минимальный объем производства, соответствующий точке безубыточности, повышается. При росте переменных издержек сохранить безубыточность производства можно за счет увеличения минимального объема производства.

63.Внешние источники финансовых ресурсов. Состав и особенности формирования в рыночных условиях.

В условиях рынка предприятия имеют возможность получить денежные средства за счет дополнительной эмиссии акций, а также получить безвозмездную финансовую помощь.

Внешние заемные источники средств фирмы, к ним относятся : кредиты банка, заемные средства других предприятий и организаций, средства ВБФ, средства от выпуска и продажи облигаций фирмы, бюджетные ассигнования на возвратной основе.

Привлечение заемных средств помогает фирме ускорить оборачиваемость оборотных средств, увеличить объем совершаемых операций, сокращать незавершенное производство. Однако использование их приводит к возникновению определенных проблем связанных с обслуживанием принятых на себя долгосрочных обязательств. Необходимо учитывать соотношение дополнительного дохода и затрат по обслуживанию кредита.

Заемные источники могут быть долгосрочные (берутся на приобретение внеоборотных активов) и краткосрочные (на приобретение оборотных активов).

Основными способами краткосрочного финансирования является банковские и коммерческие кредиты.

Банковский кредит не может осуществляться в разных формах: срочный кредит; конто-корректный кредит – ведение банком текущего счета и в случае недостаточности средств на нем банк кредитует клиента; онкольный кредит – разновидность конто-корректного - выдаваемого под залог товарно-материальных ценностей и ценных бумаг.

Коммерческий кредит (в основе лежит товар (вексель)) - отсрочка платежа с оформлением вексельного обязательства связанного с товарно-посредническими операциями. Финансовым инструментом коммерческого кредита является вексель.

64.Государственное регулирование финансов организаций.

Правовое обеспечение финансового управления составляет дей­ствующее законодательство, регулирующее предпринимательскую деятельность. Сложность финансовой деятельности предпринима­тельских фирм в условиях становления рыночной экономики вы­зывает необходимость ее государственного регулирования, которое осуществляется по следующим направлениям:

- регулирование финансовых аспектов создания предприниматель­ских организаций;

- налоговое регулирование;

- регулирование порядка амортизации основных средств и нема­териальных активов;

- регулирование денежного обращения и форм расчетов между фирмами и организациями;

- регулирование валютных операций, осуществляемых фирмами;

- регулирование инвестиционной деятельности фирм;

- регулирование кредитных операций;

- регулирование процедур банкротства фирм.

Законодательство, регулирующее финансовую деятельность фир­мы, включает в себя: законы, указы Президента, постановления Правительства, приказы и распоряжения министерств и ведомств, инструкции, методические указания и др. Современное отечественное финансовое право насчитывает свыше тысячи законодатель­ных и иных нормативных актов. В силу специфики переходного периода эти акты подвержены частой корректировке, тем не ме­нее, в целом они создают основу государственного регулирования различных аспектов финансовой деятельности предприниматель­ских фирм.

65.Контроль над полнотой и своевременностью расчётов на предприятии.

Обязанность осуществлять контроль за полнотой и своевремен­ностью расчетов лежит в первую очередь на самой организации. Для этих целей в структуре управленческого персонала предусмат­ривается подразделение в составе финансовой службы. Государство также включилось в контрольный процесс. Основным актом, регулирующим порядок расчетов между предприятиями внутри страны, является Указ Президента Российской Федерации от 20 де­кабря 1994 г. № 2204 «Об обеспечении правопорядка при осуществле­нии платежей по обязательствам за поставку товаров (выполнение ра­бот или оказание услуг)». Этим Указом установлено, что обязательным условием договоров, предусматривающих поставку товаров (выполне­ние работ или оказание услуг), является определение срока исполне­ния обязательств по расчетам за поставленные по договору товары (выполненные работы, оказанные услуги). Предельный срок исполне­ния обязательств по договорам поставки, установленный этим Указом, равен трем месяцам с момента фактического получения товаров (вы­полнения работ, оказания услуг). Суммы неистребованной кредитора­ми задолженности подлежат списанию по истечении четырех месяцев со дня фактического получения предприятием-должником товаров (выполнения работ, оказания услуг) как безнадежная дебиторская задолженность на убытки предприятия-кредитора, за исключением случаев, когда в его действиях отсутствует умысел. Понесенные кре­дитором убытки от списания безнадежной дебиторской задолжен­ности не уменьшают налогооблагаемой прибыли.

Финансовые службы организации должны вести тщательный учет движения дебиторской и кредиторской задолженности во избежание незапланированных потерь и завышенных платежей в бюджет. Для этого при возникновении сомнительной дебиторской задолженности должны подготавливаться документы для взыскания долга через суд. В случае отказа суда в принятии иска по уважительным причинам или же признания должника несостоятельным, убытки от списания безнадежной дебиторской задолженности уменьшат налогооблагае­мую базу по налогу на прибыль.

В целях обеспечения устойчивого финансового положения орга­низации могут создавать резерв по сомнительным долгам за счет от­числений от прибыли. Этот резерв используется для покрытия убыт­ков от списания просроченной дебиторской задолженности, не обес­печенной гарантиями.

66.Порядок планирования, начисления и использования амортизационных отчислений.

Амортизационные отчисления рассчитываются по формуле: Ам =Ссрг * Нам /100

Ссрг – среднегодовая стоимость имущества;

Нам – норма амортизации в соответствии с НК ( гл.25) %

Ссрг = Снач +Свводсг – Свыбывш.сг – Сполностью амортизир-го

Сн – стоимость основных фондов на начало периода;

Свводсг – среднегодовая стоимость вводимого в данном году оборудования;

Свводсг = Свв * Чм/12

Свв – стоимость вводимая;

Чм – число месяцев функционирования

Свыбывш.сг = Свыб * Чмн/12

Чмн – число месяцев неработы

Спа –оборудование срок амортизации которого вышел

Данное оборудование может использоваться дальше, но при этом амортизацию на него начислять нельзя. Планирование и начисление амортизации производится с учетом вышеуказанной методики. Использовать Ао предприятие может только в соответствии с целевым назначением амортизационного фонда, только на обновление, реконструкцию основных фондов, на цели тех перевооружения. Использование на другие цели не допускается, т.к при нецелевом использовании амортизации предприятие должно присоединить сумму Ао к прибыли и уплатить налог на прибыль.

Амортизация представляет собой денежное выра­жение износа основных фондов в процессе их производительного функционирования. Одновременно амортизация — это процесс пе­ренесения стоимости изнашиваемых основных фондов на произве­денный с их помощью продукт.

Амортизация объектов основных фондов вычисляется одним из следующих методов начисления амортизационных начислений:

• линейным;

• уменьшаемого остатка;

• списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного ис­пользования;

• списания стоимости пропорционально объему продукции

(работ).

Организации применяют линейный метод начисления аморти­зации к зданиям, сооружениям, передаточным устройствам, входя­щим в 8—10-ю амортизационные группы. К остальным основным средствам организация вправе применять один из названных ме­тодов.

Выбранный организацией метод начисления амортизации при­меняется в отношении объекта амортизируемого имущества, вхо­дящего в состав соответствующей амортизационной группы, и не может быть изменен в течение всего периода начисления амортиза­ции по этому объекту.

Начисление амортизации в отношении объекта амортизируемо­го имущества осуществляется в соответствии с нормой амортиза­ции, определенной для данного объекта исходя из его срока полез­ного использования.

Амортизационные отчисления по объекту основных фондов на­чинаются с 1-го числа месяца, следующего за месяцем принятия этого объекта к учету, и начисляются до полного погашения стои­мости этого объекта либо списания этого объекта с учета в связи с прекращением права собственности или иного вещного права.

Амортизационные отчисления по объекту основных фондов прекращаются с 1-го числа месяца, следующего за месяцем полного погашения стоимости этого объекта или списания этого объекта с

учета.

Начисление амортизации не производится во время реконст­рукции основных фондов, их модернизации, а также перевода в установленном порядке на консервацию (на срок не менее трех месяцев). Также не начисляется износ в случае проведения пред­приятием ремонта основных средств (текущего, среднего, капи­тального), если его продолжительность превышает 12 месяцев. Кроме того, амортизация не начисляется по:

- объектам основных средств, полученным по договору дарения и безвозмездно в процессе приватизации; жилищному фонду;

- объектам внешнего благоустройства и аналогичным объектам лесного хозяйства, дорожного хозяйства, специализированным со­оружениям судоходной обстановки и другим объектам;

продуктивному скоту, буйволам, волам и оленям;

- многолетним насаждениям, не достигшим эксплуатационного возраста;

- приобретенным изданиям (книги, брошюры и т.п.).

Не подлежат амортизации объекты основных средств, потреби­тельские свойства которых с течением времени не изменяются (земельные участки, объекты природопользования). Если объект основных средств был приобретен с использова­нием бюджетных ассигнований, то амортизацию следует начис­лять только исходя из сумм собственных использованных средств (стоимость объекта за минусом величины полученных сумм).

Начисление амортизации объектов основных средств и немате­риальных активов производится независимо от результатов деятельности организации в отчетном периоде.

67.Формирование инвестиционной политики государства.

Реализация стратегического управления осуществляется путем выработки механизма деятельности, ведущего к достижению по­ставленной цели наиболее эффективным способом в условиях не­определенности внешней среды. Это означает, что основу стратеги­ческого управления составляет правильный выбор цели развития организации (предприятия) на перспективу.

Уровень развития инвестиционной политики организации зависит от особенностей инвестиционной политики государства, поэтому на ее формирование оказывают влияние факторы, сдерживающие инвести­ционную активность российской экономики. К ним относятся:

• относительно высокий уровень инфляции;

• достаточно высокий уровень налогов;

• неполное финансирование государственных инвестиционных программ;

• низкая эффективность инвестиционных вложений;

• недостаток собственных средств у организаций для обновле­ния основного капитала и трудности в получении коммерческих кредитов из-за неустойчивого их финансового положе­ния и высоких процентных ставок кредита;

• высокий инвестиционный риск.

Содержание инвестиционной политики организации состоит в определении объема, структуры и направлений использования ин­вестиций для достижения полезного эффекта.

Таким образом, для разработки и осуществления инвестицион­ной политики организации необходимы постоянный анализ внут­ренней и внешней его среды для формирования потребности в ин­вестициях, поиск их источников, разработка и реализация инвести­ционных предложений.

К основным факторам, которые следует учитывать при разра­ботке инвестиционной политики, относятся:

• соответствие инвестиционных предложений законодательству РФ;

• эффективность инвестиционных предложений, включая не только экономический, но и другие эффекты (экологический, информационный, социальный и т.д.);

• возможность использования государственной поддержки;

• вероятность привлечения иностранных инвестиций;

• особенности, текущее и перспективное состояние рынка про­дукции и услуг, производимых организацией;

• текущее финансово-экономическое состояние организации;

• технико-технологический и организационный уровень орга­низации;

• условия инвестирования на рынке капиталов;

• возможность и условия лизинга имущества;

• условия страхования инвестиционных рисков.

Основная цель инвестиционной политики организации заклю­чается в наиболее эффективном вложении капитала. В зависимости от условий деятельности организации (предприятия) можно исполь­зовать два направления вложения инвестиций: капиталообразующие и портфельные.

Разработка инвестиционной политики индивидуальна для каждой организации и определяется рядом факторов:

• динамикой спроса и предложения на рынке продукции, про­изводимой организацией, качеством и ценой этой продукции и продуктов-заменителей;

• особенностями общей стратегии организации;

• финансово-экономическим положением организации, в част­ности соотношением собственных и заемных средств;

• техническим уровнем производства в организации;

• финансовыми условиями инвестирования на рынке капи­талов;

• возможностью получения государственной поддержки;

• нормой прибыли от реализации инвестиционных проектов с участием организации;

• условиями страхования и получения гарантий от некоммерче­ских рисков;

• состоянием фондового рынка.

Исходной базой в процессе выра­ботки общей производственной стратегии организации, а также на­правлений инвестирования служит анализ рынка. Проведение ана­лиза рынка осуществляется по следующим позициям:

• выявляются предприятия-конкуренты;

• определяются географические границы реализации продук­ции организации совместно с другими организациями-конку­рентами, а также регионы исключительного положения орга­низации и ее конкурентов;

• выявляется территориальная структура продаж организации и конкурентов;

• проводятся такие же исследования относительно продуктов-аналогов и заменителей;

• оценивается общий объем реализации продукции организа­цией, в том числе аналогичной продукции и товаров-замени­телей, производимых организациями-конкурентами в течение трех предшествующих лет;

• прогнозируется динамика потребительского спроса на период выработки, уточнения и корректировки стратегий и инвести­ционной политики организации;

• определяются перспективы роста организации;

• оценивается конкурентоспособность продукции организации;

• выявляются возможности повышения конкурентоспособности продукции организации и расширение ее рынка сбыта в про­цессе реализации инвестиционной политики.

Результаты анализа рынка позволяют выбрать направление как капиталообразующих, так и портфельных инвестиций.

Общность используемой информации для корректировки и пе­реориентации стратегии организации и формирование ее инвести­ционной политики дают возможность оценивать их взаимосвязь.

68.Собственные финансовые ресурсы предприятия. Состав и особенности формирования в рыночных условиях.

Финансовые ресурсы предприятия - это совокупность собственных денежных доходов и поступлений из вне, предназначенные для выполнения финансовых обязательств предприятия, финансирования текущих затрат и затрат, связанных с расширением производства.

Формирование финансовых ресурсов осуществляется за счет собственных и прировненных к ним средств, а также мобилизации ресурсов на финансовом рынке и поступлений денежных средств от финансовой банковской системы в порядке перераспределения.

Первоначальное формирование ресурсов происходит в момент учреждения предприятия в процессе формирования его уставного капитала.

В зависимости от организационно-правовой формы его источником выступают акционерный капитал, паевые взносы членов кооператива, складочный капитал членов обществ, отраслевые финансовые ресурсы, долгосрочный кредит, бюджетные средства.

По происхождению финансовые ресурсы делятся на собственные и заемные.

Собственные делятся на внутренние (уставный капитал, прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, амортизация) и внешние (дополнительные взносы в уставный капитал, дополнительная эмиссия и реализация акций, получение безвозмездной финансовой помощи, прочие внешние источники финансовых ресурсов).

Собственные внутренние формируются изначально за счет уставного капитала, в дальнейшем главным образом за счет прибыли, которая распределяется решением руководящих органов на цели накопления и потребления.

Прибыль направленная на накопления формирует различные фонды и резервы и далее используется на развитие производства.

Прибыль направленная на потребление используется на решение социальных задач, а плановые накопления средств на воспроизводство. Важную роль играют амортизационные отчислении, которые формируют фонды обеспечивающие воспроизводство основных средств и НМА.

Данная работа скачена с сайта Банк рефератов http://www.vzfeiinfo.ru ID работы: 28252

Данная работа скачена с сайта Банк рефератов http://www.vzfeiinfo.ru ID работы: 28252