- •Лекция 10. Основы лизинговой деятельности предприятия
- •10.1. Экономическое и правовое содержание лизинговых отношений
- •10.2. Формирование механизма лизинговых платежей
- •10.1. Экономическое и правовое содержание лизинговых отношений
- •Характеристика участников лизинговой операции
- •Классификация функций лизинга
- •Характеристика типов оперативного лизинга.
- •Классификация типов финансового лизинга
- •Отличительные особенности видов лизинга
- •Классификация результатов лизинга для участников проекта
- •10.2 Формирование механизма лизинговых платежей
- •Классификация видов лизинговых платежей
Характеристика типов оперативного лизинга.
Тип оперативного лизинга |
Участники сделки |
Характеристика объектов лизинга |
Срок действия договора |
Объем финансирования |
Раздельный лизинг |
Лизиногодатель, лизингополучатель, кредитор |
Особо крупные проекты по аренде оборудования
|
Существенно меньший реального срока службы объекта лизинга |
Финансирование лишь части стоимости оборудования. |
Контрактный найм |
Лизингодатель - финансовое учреждение, лизингополучатель |
Комплексные парки машин, сельско-хозяйственной и дорожно-строитель-ной техники |
Существенно меньший реального срока службы объекта лизинга |
Финансирование лишь части стоимости оборудования. |
В свою очередь, финансовый лизинг в соответствии с Федеральным законом «О финансовой аренде (лизинге)» – это комплекс имущественных и финансовых отношений по передаче нового имущества лизингодателем на полный срок амортизации или большую его часть лизингополучателю с дальнейшим переходом его в собственность пользователя (лизингополучателя). Лизинговыми платежами обеспечивается покрытие всех затрат и получение прибыли лизингодателя. По окончании срока договора имущество становится собственностью арендатора или приобретается им по остаточной стоимости.
Основные признаки финансового лизинга:
договор лизинга носит среднесрочный, долгосрочный характер и в основном охватывает более половины экономически обоснованного срока службы имущества, поэтому при финансовом лизинге заключается один договор;
невозможность расторжения договора в период основного срока аренды, то есть в течение времени, необходимого для возмещения расходов лизингодателя. В исключительных случаях допускается прекращение действия договора, но при значительных затратах;
объектами лизинга являются новые дорогостоящие предметы с длительным сроком службы, которые приобретаются лизингодателем только с предварительного согласия лизингополучателя. При этом лизингодатель не несет ответственности за выбор объекта аренды и продавца;
обязательно участие третьей стороны – продавца (поставщика или производителя объекта лизинга), совершающего сделку купли-продажи с лизингодателем в соответствии с заключенным контрактом и теряющего право собственности на объект сделки.
Основные черты финансового лизинга представлены в табл. 10.5.
Таблица 10.5
Классификация типов финансового лизинга
Тип финансового лизинга |
Характеристика |
Возобновляемый лизинг |
Периодическая замена оборудования по требованию лизингополучателя более современным образцами |
Генеральный лизинг |
Дополнительный перечень оборудования, предполагаемый для приобретения лизингополучателем в будущем без заключения новых контрактов |
Лизинг в пакете |
Система финансирования нового предприятия, при котором здания и сооружения предоставляются в кредит, а оборудование – по договору финансовой аренды (лизинга) |
Особенностью финансового и оперативного лизинга является то, что лизингополучатель не имеет права передавать объект лизинга другому лицу без специального разрешения лизингодателя.
Наконец, возвратный лизинг, в соответствии с Федеральным законом «О финансовой аренде (лизинге)» – это комплекс имущественных и финансовых отношений, при которых новое или подержанное имущество лизингополучателя передается ему же после продажи лизингодателю на согласованный сторонами срок. Основное содержание возвратного лизинга заключается в привлечении денежных средств лизингополучателем-арендатором и улучшении своего финансового положения за счет продажи собственного имущества лизингодателю и одновременного приобретения его в финансовую аренду.
Основные признаки возвратного лизинга:
договор аренды заключается по согласованию сторон на любой срок и может носить краткосрочный, среднесрочный и долгосрочный характер;
возможность расторжения договора в период основного срока аренды, как правило, не используется, так как арендатор заинтересован в использовании денежных средств от продажи имущества;
объектом лизинга является новое или подержанное имущество самого лизингополучателя;
отсутствует третья сторона – продавец имущества. Лизингополучатель выступает в двух лицах – как лизингополучатель и как продавец имущества;
по истечении срока действия договора лизингополучатель вновь приобретает право собственности на объект лизинга;
лизинговые платежи обеспечивают лизингодателю возмещение стоимости покупки и прибыль по инвестированию в течение действия договора. Характеристика видов лизинга в систематизированном и обобщенном виде представлена в табл. 10.6.
Таблица 10.6