1 глава стр11 перепечатать

1 ЭКОНОМИЧЕСКОЕ СОДЕРЖАНИЕ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ

ЗАЁМЩИКА И ЕЁ ЗНАЧИМОСТЬ В БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

1. Экономическая сущность кредитоспособности

и факторы её определяющие

Проблема определения кредитоспособности кредитополучателя актуальна с момента возникновения банков. В разные периоды развития и в разных странах к этой проблеме подходили по-разному. В широкой банковской практике кредитоспособность потенциального кредитополучателя — главный критерий при определении целесообразности и формы кредитных отношений.

Каждая кредитная сделка банка и кредитополучателя сопровождается определенной долей риска, связанного с вероятностью не возврата кредита, неуплаты процентов, нарушением сроков погашения кредита и других условий кредитного договора.

Кредитные операции банка, являясь главными в объеме его услуг, с одной стороны, влияют на уровень получаемой прибыли, а с другой — на степень риска, который принимает на себя банк в результате осуществления кредитной сделки. Разделив весь кредитный процесс на три этапа (предварительный этап, непосредственно выдачу кредита и мониторинг деятельности кредитополучателя), следует, что анализ кредитоспособности соответствует первому этапу кредитного процесса.

Особенности развития банковской системы имеют большое значение для понимания эволюции формирования понятия «кредитоспособность», раскрытия экономического смысла, вкладываемого в данное понятие. Экономисты рассматривают кредитоспособность с разных точек зрения, преобладающих в тот или иной момент времени.

Критерии и показатели оценки кредитоспособности заемщика во многом определяются экономическими особенностями развития общества. Формирование товарно-денежных отношений, развитие предпринимательства и частного сектора, эволюция форм и видов кредита, государственная политика в области кредита выступают ключевыми факторами для поиска актуальных показателей кредитоспособности. Уровень развития банковского дела и сложившаяся культура кредитования также накладывают своеобразный отпечаток на процесс анализа кредитоспособности. Критерии, которые в настоящее время свидетельствуют о кредитоспособности клиента, завтра могут не приниматься во внимание. Сегодняшний тип заемщика, пользующийся уважением и расположением банковского общества, завтра может перестать считаться таковым.

Впервые понятие кредитоспособности появилось в экономической литературе XVIII в. В своих трудах его использовали А. Смит и Д. Кейнс, Н. Бунге и В. Косинский. Конечно, и до этого времени кредиторов интересовала способность заемщиков к совершению кредитных сделок, но попытки такой оценки носили несистематический, разрозненный характер. Отсутствие комплексного подхода в данной области не очень удачно компенсировалось поиском отдельных характеристик, свидетельствовавших, по мнению специалистов того времени, о действительном уровне кредитоспособности. Выявление таких критериев позволяет понять, какой смысл вкладывали предшественники в понятие кредитоспособности.

Основой для зарождения кредитных операций как в отечественной, так и в мировой истории являлось ростовщичество. Экономические отношения, сложившиеся в обществе в первой половине XVIII в., определяли основной круг заемщиков ростовщического кредита. Основным типом кредитных отношений выступало кредитование помещиков и дворян под залог сельскохозяйственных угодий. В таких условиях основными факторами кредитоспособности заемщика выступала его репутация, размер имения, предоставляемого в залог, и количество крепостных крестьян. Именно эти факторы позволяли кредитору надеяться на своевременный возврат кредита.

В 1860 г. в России был создан Государственный банк, операции которого в 60-80 гг. XIX в. были построены на оценке экономической эффективности деятельности предприятий, а также на равных условиях доступности кредита в случае, если финансовое положение заемщика не вызывает сомнений. В России до 1917 г. преобладающим критерием кредитоспособного предприятия выступала его способность к получению дохода. Большое внимание уделялось деловой репутации и моральным качествам заемщика.

Принципы кредитования в советский период претерпели значительные изменения. Кредитование предприятий было основано на утверждаемых планах и сметах, не учитывало реальных потребностей заемщика в заемных средствах и возможностей по возврату кредита. Экономисты советского периода не занимались вопросами кредитоспособности. В советской экономической литературе практически отсутствовало понятие «кредитоспособность». Такое положение объяснялось ограничением использования товарно-денежных отношений в течение длительного времени, а также тем, что для кредитных отношений, которые преимущественно развивались в форме прямого банковского кредита, были характерные не экономические, а административные методы управления, отличающиеся высокой степенью централизации права принятия окончательных решений. Это исключало необходимость оценки кредитоспособности заемщиков при решении вопросов о выдаче ссуд. Кроме того, структурные сдвиги в финансовом положении предприятий, вызванные чрезмерными темпами индустриализации, привели к тому, что большинство предприятий с конца двадцатых годов оказались не кредитоспособными. Длительное время кредитный механизм ориентировался на кредитоемкость предприятий, что отражало общий уровень развития кредитного механизма страны в целом. Произошедшие в современной экономике изменения привлекли внимание к необходимости выяснения кредитоспособности клиента банка.

По мнению Лаврушина О.И. «кредитоспособность заемщика представляет собой способность к совершению сделки по предоставлению стоимости на условиях возвратности, срочности и платности, или, другими словами, способность к совершению кредитной сделки» [13, с. 39].

Наиболее часто в отечественной и иностранной литературе встречается следующее определение термина кредитоспособность — это способность заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам (ос-

новному долгу и процентам).

Можно сделать вывод, что кредитоспособность — это прогнозная, перспективная платежеспособность заемщика, оценка которой должна охватывать предполагаемый период пользования кредитом.

Мировая и отечественная банковская практика позволяет выделить следующие критерии кредитоспособности заемщика: характер клиента, способность заимствовать средства, способность заработать средства в ходе текущей деятельности для погашения долга (финансовые возможности), капитал, обеспечение кредита, условия, в которых совершается кредитная сделка, контроль (законодательная основа деятельности заемщика).

Под характером клиента понимается его репутация как юридического лица и репутация менеджеров, степень ответственности клиента за погашение долга, четкость его представления о цели кредита, соответствие ее кредитной политике банка. Репутация клиента как юридического лица складывается из длительности его функционирования в данной сфере, соответствия экономических показателей среднеотраслевым, из его кредитной истории, репутации в деловом мире его партнеров.

Репутация менеджеров оценивается на основе их профессионализма (образование, опыт работы), моральных качеств, личного финансового и семейного положения, результатов взаимоотношений руководимых ими структур с банком. Даже при четком понимании клиентом цели испрашиваемого кредита, его выдача является рисковой, если она противоречит утвержденной кредитной политике (например, нарушаются утвержденные лимиты отдельных сегментов кредитного портфеля).

Способность заимствовать средства означает наличие у клиента права на подачу заявки на кредит, подписи кредитного договора или ведения переговоров, то есть наличие определенных полномочий у представителя предприятия или фирмы. Подписание договора неуполномоченным лицом означает большую вероятность потерь для банка.

Один из основных критериев кредитоспособности клиента является способ-

ность заработать средства для погашения долга в ходе текущей деятельности. Известна и другая позиция, изложенная в экономической литературе, когда кредитоспособность связывается со степенью вложения капитала в недвижимость. Последнее и является формой защиты от риска обесценения средств в условиях инфляции, это не может являться основным признаком кредитоспособности заемщика. Дело в том, что для высвобождения денежных средств из недвижимости требуется время. Вложение средств в недвижимость связано с риском обесценения активов. Поэтому целесообразно ориентироваться на ликвидность баланса, эффективность (прибыльность) деятельности заемщика, его денежные потоки.

Капитал клиента является не менее важным критерием кредитоспособности клиента. При этом важны следующие два аспекта его оценки: 1) его достаточность, которая анализируется на основе требований центрального банка к минимальному уровню уставного фонда и коэффициентов финансового левериджа; 2) степень вложения собственного капитала в кредитуемую операцию, что свидетельствует о распределении риска между банком и заемщиком. Чем больше вложения собственного капитала, тем больше и заинтересованность заемщика в тщательном отслеживании факторов кредитного риска.

Под обеспечением кредита понимается стоимость активов заемщика и конкретный вторичный источник погашения долга (залог, гарантия и т.д.), предусмотренный в кредитном договоре. Если соотношение стоимости активов и долговых обязательств имеет значение для погашения ссуды банка в случае объявления заемщика банкротом, то качество конкретного вторичного источника гарантирует выполнение им своих обязательств в срок при финансовых затруднениях. Качество залога, надежность гаранта особенно важны при недостаточном денежном потоке у клиента банка.

К условиям, в которых совершается кредитная операция, относятся текущая или прогнозируемая экономическая ситуация в стране, регионе и отрасли, политические факторы. Эти условия определяют степень внешнего риска банка и учитываются при решении вопроса оценки денежного потока, ликвидности

баланса, достаточности капитала, уровня менеджмента заемщика.

Контроль за законодательными основами деятельности заемщика и соответствием его стандартам банка нацеливает банкира на получение ответов на следующие вопросы: имеется ли законодательная и нормативная основа для функционирования заемщика и осуществления кредитуемого мероприятия, как повлияет на результаты деятельности заемщика ожидаемое изменение законодательства (например, налогового).

Оценка кредитоспособности клиента является одним из самых важных этапов в организации процесса кредитования. Это один из способов предупреждения или сведения к минимуму кредитного риска, связанного с кредитованием клиента. Неправильная оценка кредитоспособности может привести к не своевременному возврату кредита, что в свою очередь способно нарушить ликвидность банка и, в конечном счете, привести к банкротству кредитной организации.

Вопросам разработки и обоснования методик анализа кредитоспособности предприятия посвящены публикации ведущих экономистов как Республики Беларусь, таких как: Л.Л. Ермолович, Л.И. Кравченко, Д.А. Панкова, Н.А. Русак, Г.В. Савицкой, Л.Г. Сивчик, В.И. Стражева, Г.В. Толкач, и др., так и Российской Федерации: Л.Т. Гиляровской, А.В. Грачева, О.В. Ефимовой, В.В Ковалева, О.И. Лаврушина, Д.В. Лысенко, А.Д. Шеремета и многих других авторов.

Основные цели и задачи оценки кредитоспособности потенциального кредитополучателя представлены на рисунке 1.1:

Кредитоспособность

Цели

Задачи

Определение целесообразности и возможности выдачи кредита заемщику

Получение информации о кредитополучателе из разных источников

Определение условий кредитования

Проведение финансово-экономического анализа деятельности заемщика

Прогнозирование сроков погашения кредита

Прогноз кредитоспособности

Рисунок 1.1 — Основные цели и задачи оценки кредитоспособности

Источник — [15, с. 32].

Источниками информации для проведения анализа кредитоспособности яв-

ляются формы финансовой отчетности, расшифровки отдельных статей баланса и документы, подтверждающие выполнение условий по ранее полученным кредитам. Банк вправе использовать и другие доступные источники сведений о кредитополучателе, в том числе получаемые от третьих лиц.

Кредитоспособность предприятия — комплексное понятие, представляющее интерес не только для банка-кредитора, но и для самой организации, поскольку основано на общих принципах финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности и рентабельности.

Изучение кредитоспособности клиента является одним из наиболее важных методов снижения кредитного риска и успешной реализации кредитной политики, поскольку позволяет избежать необоснованного риска еще на этапе рассмотрения заявки на предоставление кредита.

1.2 Кредитная политика банка

как основа управления финансовыми ресурсами

Кредитная политика коммерческого банка представляет собой систему денежно-кредитных мероприятий, проводимых банком для достижения определенных финансовых результатов и является одним из элементов банковской политики. Кредитная политика выражает философию (общий подход, концепцию) кредитной деятельности банка, устанавливает стратегические основы кредитной деятельности. Политика является общим руководством к действию в работе кредитной службы банка.

Каждый банк должен сформулировать свою детально продуманную и подробно прописанную кредитную политику, а также предусмотреть способы и средства её воплощения в реальную практику.

Определить и утвердить свою кредитную политику — значит сформулировать и закрепить в необходимых внутрибанковских документах (положениях, инструкциях, стандартах, регламентах) позицию руководства банка по сле-

дующим вопросам:

1. приоритеты банка на кредитном рынке, имея в виду предпочтительные для данного банка:

• объекты кредитования (отрасли, виды производств или иного бизнеса);

• категории заёмщиков;

• характер отношений с заёмщиками (курс на долгосрочные и партнерские

отношения либо на разовые кредитные сделки, сочетание кредитования с дру-

гими видами банковского обслуживания, мера откровенности и доверия с обеих сторон);

• виды и размеры (минимальные, максимальные) кредитов;

• схемы обслуживания кредитов;

• формы обеспечения возвратности кредитов.

2. цели кредитования:

• ожидаемый уровень рентабельности кредитов;

• иные (не связанные непосредственно с получением прибыли) цели.

В качестве одной из главных целей кредитной политики выступает высокодоходное размещение пассивов (в том числе привлеченных вкладов и депозитов) банка в кредитные продукты при одновременном поддержании определенного уровня качества кредитного портфеля банка. Банку необходимо соблюдать разумный баланс между доходностью и риском. Посредством разработки и соблюдения кредитной политики банк стремится свести риски к минимуму, получая при этом максимально допустимую доходность операций.

Одна из главных задач кредитной политики заключается в выработке единого подхода к операциям кредитования, особенно в случае наличия филиальной сети у кредитной организации.

Кредитная политика должна соответствовать текущей рыночной ситуации. Для поддержания кредитной политики коммерческого банка в актуальном состоянии необходима регулярная проработка положений, изложенных в ней. Пересмотр политики кредитные организации проводят, как правило, не реже раза

в год.

Кредитная политика банка не должна противоречить действующему законодательству и общему направлению экономического развития государства.

Кредитная политика банка, как правило, содержит обязательные требования к заемщику банка. Данные требования предъявляются на этапе рассмотрения заявления на получения краткосрочного или долгосрочного кредита. Могут быть обозначены предпочтения по видам деятельности потенциальных заемщиков банка.

Также в политике содержатся требования к структуре и предмету залога, к примеру, оговорены допустимые случаи принятия менее ликвидного залогового имущества (например, товаров в обороте), прописана обязательная доля высоколиквидного залога в общей структуре обеспечения.

В части определения параметров кредитования, в политике содержится ценовая стратегия банка, то есть порядок установления и определения размера платы за кредит — процентов и комиссий банка, возможность изменения ставок по действующим кредитным договорам в зависимости от текущих изменений ставок по новым кредитам. В политике могут быть обозначены предоставляемые банком заемщику формы кредитования, цели кредитования. Кредитная политика может устанавливать предельные суммы лимитов кредитования заемщика.

Далее политикой может быть предусмотрен и отдельный порядок для проведения кредитных операций по отношению к особым категориям заемщиков, например, имеющих косвенные признаки проблемности. Данная категория требует наиболее взвешенного подхода, в частности, при определении целесообразности дальнейшего кредитования.

Кредитные политики коммерческих банков, как правило, различны. Это вытекает из особенностей целей конкретного банка, направления его деятельности, охваченного банком сегмента рынка, от размера банка-кредитора, опытности персонала, сложившейся конкурентной ситуации и тому подобных факторов.

Кредитная политика банка реализуется через механизм формирования и управления кредитным портфелем. Кредитный портфель коммерческого банка

— это набор классифицированных банковских кредитов. В состав кредитного портфеля банка входят:

• межбанковские кредиты;

• кредиты предприятиям и организациям;

• кредиты частным лицам.

Портфельный подход к управлению активами и пассивами банка означает принятие решения о предпочтительном распределении пассивов банка между различными видами активов, исходя из оценки их относительной доходности и ликвидности. Важнейший принцип портфельного подхода — диверсификация операций и освоение различных рынков ссудного капитала.

Среди факторов, влияющих на формирование кредитного портфеля банков, выделяют специфику рынка банковского обслуживания. Имеется в виду, что каждый банк должен учитывать потребность в заемных средствах основных клиентов избранного сектора рынка. Кроме того, структура кредитного портфеля зависит и от размеров капитала банка. Именно от этого зависит предельная сумма кредита, предоставляемого одному заемщику. Более крупные банки являются обычно оптовыми кредиторами, направляющими основной объем своих кредитных ресурсов корпорациям и другим предпринимательским фирмам.

В зависимости от возможности банка свободно управлять своим кредитным портфелем, последний подразделяется на:

1) неуправляемый кредитный портфель — наличие его характерно для уполномоченной шестерки банков Республики Беларусь. В него включаются те банковские кредиты, выдача которых производится во исполнение государственных программ и соответствующих нормативных актов. В результате чего банк фактически теряет возможность эффективного управления доходностью вложения части своих кредитных ресурсов, пополняющей неуправляемую часть кредитного портфеля.

2) регулируемый кредитный портфель — включает кредиты, выданные банком инсайдерам, в том числе сотрудникам банка и руководству. В силу влияния внутренних факторов деятельности, банк вынужден предоставлять определенной категории лиц кредиты на льготных условиях (например, в качестве компенсации акционерам невыплаченных дивидендов). В ряде стран выдача таких кредитов регулируется более жесткими требованиями законодательства, а степень возможности управления данным кредитным портфелем в определенной степени снижается.

3) свободно управляемый кредитный портфель — сюда относятся все оставшиеся кредиты, которые предоставляются на общих условиях и их выдача под-

чинена общим требованиям законодательства.

Роль кредитной политики выражается в следующих тезисах:

• отсутствие у банка собственной кредитной политики или наличие слабой

(плохо продуманной, необоснованной) политики, или ее формальное наличие означают отсутствие в нем планирования кредитного процесса и, следовательно, полноценного управления этим важнейшим направлением деятельности, что обрекает банк на безусловный неуспех, особенно в средне- и долгосрочной перспективе;

• качественная кредитная политика банка, если ее положения реально исполь-

зуются, хотя и не гарантирует безусловного успеха, однако способствует осмысленной координации его усилий на кредитном рынке, обеспечивает деятельность подразделений, участвующих в кредитном процессе, необходимым «стержнем» и продуманными технологиями, значительно уменьшает риск принятия неверных управленческих решений, дает руководству банка важный критерий оценки качества управления кредитным подразделением и постановки кредитного процесса в банке в целом.

Таким образом, кредитная политика является важнейшим инструментом достижения стратегических целей коммерческого банка. От ее успешной реализации во многом зависит финансовый результат банковского учреждения. Важнейшей задачей кредитной политики является эффективная оценка кредитоспособности заемщика. Выбор метода оценки кредитоспособности заемщика требует тщательного рассмотрения.