VI. Оборотный капитал предприятия

Задача 1. Расчет суммы собственных средств в обороте акционерного общества по данным баланса.

По данным бухгалтерского баланса (табл. 1) рассчитать:

1) общую сумму собственных средств и устойчивых (долгосрочных) пассивов в обороте акционерного общества на начало и конец года;

2) сумму собственных средств и устойчивых (долгосрочных) пассивов в запасах (товаров, материалов) на начало и конец года;

3) динамику показателей собственных средств и устойчивых пассивов за анализируемый год.

Письменно сформулировать выводы.

Таблица 1.

Бухгалтерский баланс на ___________ 2000 г.

Организация – акционерное общество

Вид деятельности – торговля

Единица измерения – тыс. руб.

Актив	Код строки	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1	2	3	4
I. Внеоборотные активы Нематериальные активы (04, 05)	110	7	10
в том числе: патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы	111
организационные расходы	112
деловая репутация организации	113	7	10
Основные средства (01, 02, 03)	120	2115	2040
в том числе: земельные участки и объекты природопользования	121
здания, машины и оборудование	122	2115	2040
Незавершенное строительство (07, 08, 16, 61)	130	43
Доходные вложения в материальные ценности (03)	135
в том числе: имущество для передачи в лизинг	136
имущество, предоставляемое по договору проката	137
Долгосрочные финансовые вложения (06, 82)	140
в том числе: инвестиции в дочерние общества	141
инвестиции в зависимые общества	142
инвестиции в другие организации	143
займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев	144

Продолжение таблицы 1

прочие долгосрочные финансовые вложения	145
Прочие внеоборотные активы	150	10	-
Итого по разделу I	190	2175	2050
II. Оборотные активы Запасы	210	772	1050
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10, 12, 13, 16)	211	60	40
животные на выращивание и откорме (11)	212
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) (20, 21, 23, 29, 30, 36, 44)	213	17	10
готовая продукция и товары для перепродажи (16, 40, 41)	214	622	920
товары отгруженные (45)	215
расходы будущих периодов (31)	216	16	20
прочие запасы и затраты	217	57	60
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)	220	21	95
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	110	115
в том числе: покупатели и заказчики (62, 76, 82)	231	110	115
векселя к получению (62)	232
задолженность дочерних и зависимых обществ (78)	233
авансы выданные (61)	234
прочие дебиторы	235
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	10	150
в том числе: покупатели и заказчики (62, 76, 82)	241	10	150
векселя к получению (62)	242
задолженность дочерних и зависимых обществ (78)	243
задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (75)	244
авансы выданные (61)	245
прочие дебиторы	246
Краткосрочные финансовые вложения (56, 58, 82)	250	10	10
в том числе: займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев	251
собственные акции, выкупленные у акционеров	252
прочие краткосрочные финансовые вложения	253	10
Денежные средства	260	52	130

Продолжение таблицы 1

в том числе: касса (50)	261	10	10
расчетные счета (51)	262	42	42
валютные счета (52)	263
прочие денежные средства (55, 56, 57)	264
Прочие оборотные активы	270
Итого по разделу II	290	975	1550
Баланс (сумма строк 190+290) (рассчитать)	300
Пассив	Код строки	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1	2	3	4
III. Капитал и резервы Уставный капитал (85)	410	1102	1182
Добавочный капитал (87)	420	710	970
Резервный капитал (86)	430	1207	131
в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством	431
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432	120	131
Фонд социальной сферы (88)	440	96	514
Целевые финансирование и поступления (96)	450	350	91
Нераспределенная прибыль прошлых лет (88)	460	260	-
Непокрытый убыток прошлых лет (88)	465
Нераспределенная прибыль отчетного года (88)	470	x	307
Непокрытый убыток отчетного года (88)	475	x
Итого по разделу III	490	2638	3195
IV. Долгосрочные обязательства Займы и кредиты (92, 95)	510	90	40
в том числе: кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	511	80	40
займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	512	10	-
Прочие долгосрочные обязательства	520	-	-
Итого по разделу IV	590	90	40
V.Краткосрочные обязательства Займы и кредиты (90, 94)	610	170	110
в том числе кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты	611	160	120
займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты	612	10	20
кредиторская задолженность	620	120	150
в том числе: поставщики и подрядчики (60, 76)	621	120	150
векселя у уплате (60)	622

Продолжение таблицы 1

задолженность перед дочерними и зависимыми обществами (78)	623
задолженность перед персоналом организации (70)	624
задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69)	625
задолженность перед бюджетом (68)	626
авансы полученные (64)	627
прочие кредиторы	628
задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (75)	630
Доходы будущих периодов (83)	640	50	30
Резервы предстоящих расходов (89)	650	30	30
Прочие краткосрочные обязательства	660	52	15
Итого по разделу IV	690	422	365
Баланс (сумма строк 490+590+690)	700	…	…

Задача 2. Расчет показателей и динамики оборачиваемости оборотных средств акционерного общества.

Рассчитать показатели и динамику оборачиваемости оборотных средств акционерного общества за IV квартал предыдущего и отчетного года на основе данных, приведенных в табл. 2.

Розничный товарооборот АО за IV квартал предыдущего года составил 3600,0 тыс. руб.; отчетного года - 4680 тыс. руб.

Таблица 2.

Показатели оборотных средств акционерного общества

Показатели Период	Остаток запасов оборотных средств		Изменение
	IV квартал предыдущего года	IV квартал отчетного года	тыс. руб.	%
1	2	3	4	5
На 1 октября	860,0	1120,0
На 1 ноября	790,0	1027,0
На 1 декабря	796,0	1036,0
На 1 января	860,0	1140,0

Задача 3. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия (организации).

На основе нижеприведенных данных (табл. 3, 4) проанализировать движение дебиторской и кредиторской задолженности предприятия (организации) и сделать выводы.

Таблица 3.

Состав и движение дебиторской задолженности коммерческой организации (по данным второго раздела баланса)

Наименование показателей	Остаток на начало года		Остаток на конец года		Изменения за отчетный год
	тыс. руб.	удельный вес, %	тыс. руб.	удельный вес, %	тыс. руб.	удельный вес, %
1	2	3	4	5	6	7
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев	200	…	180	…	…	…
в том числе: Сомнительная дебиторская задолженность	40	…	40	…	…	…
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев	310	…	360	…	…	…
Итого	510	100	540	100	…	…

Таблица 4.

Состав и движение кредиторской задолженности коммерческой организации (по данным пятого раздела баланса)

Наименование показателей	Остаток на начало года		Остаток на конец года		Изменения за отчетный год
	тыс. руб.	удельный вес, %	тыс. руб.	удельный вес, %	тыс. руб.	удельный вес, %
1	2	3	4	5	6	7
Кредиторская задолженность в том числе: Поставщики и подрядчики	…	…	…	…	…	…
Задолженность перед персоналом организации	60	…	50	…	…	…
Задолженность перед бюджетом	20	…	20	…	…	…
Итого	520	100	550	100	…	…

Методические рекомендации

Для того, чтобы определить по данным баланса общий объем собственных средств в обороте (задача 1), нужно сначала установить источники собственных средств организации.

Источниками собственных средств АО являются:

• уставный капитал (уставный денежный фонд);

• добавочный капитал (образуемый за счет безвозмездно полученных ценностей, а также переоценки основных фондов);

• резервный фонд;

• специальные фонды.

Суммы этих средств отражаются в пассиве баланса (в разделе III «Капитал и резервы»).

Для того, чтобы определить общую сумму собственных средств в обороте АО, нужно из общей суммы источников собственных средств, то есть из итога раздела III «Капитал и резервы» пассива баланса, вычесть стоимость внеоборотных активов (раздел I активы баланса) и исключить убытки, отраженные в балансе (если они были). Правомерно прибавить к собственным средствам резервы предстоящих расходов и платежей (если они отражены в балансе).

Чтобы определить сумму собственных средств и устойчивых (долгосрочных) пассивов в запасах общества (материалах, товарах), нужно к общей сумме собственных средств в обороте АО прибавить сумму долгосрочных обязательств (итог раздела IV «Долгосрочные обязательства» баланса) и вычесть сумму дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений, денежные средства, прочие оборотные активы.

Задача 2.

Оборачиваемость оборотных средств исчисляется, во-первых, длительностью одного оборота в днях или, во-вторых, количеством оборотов средств в течение анализируемого периода.

Продолжительность оборота средств (в днях) определяется путем деления среднего месячного остатка оборотных средств на однодневный оборот.

Средние остатки всех, либо отдельных видов оборотных средств рассчитываются по средней хронологической:

Оборачиваемость оборотных средств может быть рассчитана также другим методом: путем деления дней периода (квартала, года) на число оборотов.

Задача 3.

Дебиторская задолженность – это задолженность получателей по расчетам за товары (работы, услуги), в том числе задолженность, обеспеченная векселями полученными; задолженность по расчетам с дочерними обществами; суммы уплаченных другим организациям авансов по предстоящим расчетам в соответствии с заключенными договорами; задолженность работников организации по предоставленным им ссудам и займам за счет средств организации или банковского кредита (ссуды на индивидуальное и кооперативное жилищное строительство, приобретение и благоустройство садовых участков, ссуды молодым семьям на улучшение жилищных условий или обзаведение домашним имуществом); задолженность подотчетных лиц; задолженность поставщиков по недостачам товарно-материальных ценностей, обнаруженным при приемке.

Кредиторская задолженность – это задолженность предприятия (организации) по расчетам с поставщиками и подрядчиками за поступившие материальные ценности, выполненные работы и оказанные услуги; задолженность по расчетам с дочерними и зависимыми обществами по всем видам операций; задолженность рабочим и служащим по оплате труда, представляющая собой начисленные, но не выплаченные суммы оплаты труда; задолженность по отчислениям на государственное социальное страхование, пенсионное обеспечение и медицинское страхование работников организации; задолженность по всем видам платежей в бюджет и внебюджетные фонды; авансы, полученные от сторонних организаций по предстоящим расчетам по заключенным договорам.

Размеры дебиторской и кредиторской задолженности сказываются на оборотном капитале организации.

Анализ дебиторской задолженности проводится по данным второго раздела актива баланса.

Для целей анализа состава и движения дебиторской задолженности организации составляется таблица, и на основе показателей таблицы делаются выводы.

Затем можно рассчитать длительность оборота дебиторской задолженности, образовавшейся на конец года.

Показатель длительности оборачиваемости дебиторской задолженности показывает количество дней, в течение которых может погаситься дебиторская задолженность.

Анализ дебиторской задолженности нужно дополнить анализом кредиторской задолженности.

Кредиторская задолженность участвует в формировании оборотных средств организации. Если сумма дебиторской задолженности временно отвлекает собственные средства из оборота предприятия, то кредиторская задолженность, наоборот, временно привлекает в оборотные средства предприятия. Иначе говоря, кредиторская задолженность, временно находящаяся в распоряжении предприятия (организации), участвует в обороте наряду с собственными средствами, следовательно, выступает одним из источников финансирования оборотных средств. Затем целесообразно рассчитать оборачиваемость кредиторской задолженности.

Рекомендуемая литература

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая (Федеральный закон от 30 ноября 1994 г. №52-ФЗ).

2. Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 26 декабря 1995 г. №208-ФЗ.

3. Вахрин П.И. Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих организациях.-М.: ИКЦ «Маркетинг», 2001.

4. Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства: Учеб. пособие.-М.: Финансы и статистика, 2000.

5. Стоянова Е.С., Быкова Е.В., Бланк И.А. Управление оборотным капиталом.-М.: Перспектива, 1998.

6. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа: Учеб. пособие.-М.: Инфра-М, 1999.