Бундесбанк

Слайд_2

Бундесбанк (Deutsche Bundesbank) –

центральный банк Германии.

Бундесбанк стал моделью при создании Европейского ЦБ. В начале своего функционирования он был независимым учреждением, основной задачей которого являлось обеспечение стабильности денежной единицы, а также контроль за движением денежных потоков, снижение уровня инфляции.

• Штаб-квартира Франкфурт-на-Майне, Германия

• Дата основания 1957 год

• Президент (председатель) Йенс Вайдман

• Валюта Евро

• Веб-сайт www.bundesbank.de

Слайд_3

История Deutsche Bundesbank

• 1875—1945 — центральным эмиссионным банком Германии был Рейхсбанк.

• 1946—1948 — в Западной Германии на базе филиалов Рейхсбанка в пределах каждой из 11 земель был создан центральный банк.

• 1948—1957 — систему эмиссионных банков возглавил Банк немецких земель, осуществлявший операции через центральные банки земель.

• 1957—1990 — путём слияния Банка немецких земель с центральными банками земель создан Немецкий федеральный банк.

• 1990—1993 — после крушения Берлинской стены и объединения ФРГ и ГДР немецкая марка стала единственным средством платежа объединённой Германии.

• 1993—2001 в соответствии с условиями Маастрихтского договора Последствием было принято решение о введении € как европейской валюты и создании Европейской системы центральных банков (ЕСЦБ)

• 2001 — н.в. — функции по эмиссии евро переданы Европейскому центральному банку (ЕЦБ)

Слайд_4

Высшим органом управления Федерального банка является правление, основанное на слиянии Совета центральных банков, совета директоров и пяти правлений центральных банков земель.

Функции

В соответствии с Законом о банковской деятельности и иными специальными законами на Бундесбанк возложены следующие функции:

• Разработка политики собственных операций на открытом и кредитном рынках;

• Установление дисконтных и процентных ставок по собственным операциям;

• Оказание услуг в качестве уполномоченного финансового агента правительств земель и федерального правительства – в данном случае Бундесбанк может предоставлять для них льготные наличные ссуды, ограниченные лимитом, указанным в законе. В свою очередь, данные госорганы обязуются держать свои ликвидные средства в Бундесбанке на жиро-счете.

• Установление резервных требований, а также требований к кредитным институтам, обязанным держать на жиро-счетах в банке минимальные резервы в размерах, определенных ЦБ Германии.

Note: Немецкий Федеральный банк (Бундесбанк) совместно с Федеральным управлением финансового надзора Германии являются органами финансового регулирования страны.

Слайд_5

Операции

До создания Европейского валютного союза и образования Европейской системы центральных банков Бундесбанк выполнял следующие важные народнохозяйственные функции: 1) Эмиссионного центра страны. 2) Валютного центра страны. 3) «Кассира правительства», т.е. Бундесбанк проводит через текущие счета правительства исполнение федерального бюджета. 4) «Банка банков», т.е. обслуживание кредитных учреждений по пассивам и активам. 5) Расчетного центра страны. 6) Субъекта денежно-кредитного регулирования экономики страны.

В настоящее время, в связи с образованием Европейской системы национальных банков, Бундесбанк является организацией, претворяющей в жизнь политику Европейского Центрального банка. ЕЦБ является единым эмиссионным центром для стран Европейского союза, входящих в зону евро, а также определяет денежно-кредитную политику стран региона.

Основной задачей ЦБ ФРГ является обеспечение стабильности цен и банковская организация платежного оборота внутри страны и с заграницей.

Слайд_6

Виды операций

• операции с Федерацией и ее специальными фондами;

• операции с кредитными институтами, выполняющими задачи федерального значения;

• валютные операции и операции за границей;

• сделки на открытом рынке.

Слайд_7

Структура Бундесбанка

Совет национального банка, к-рый определяет ден.-кредитную политику банка и состоит из членов совета управления и президентов центральных банков земель.

2. Директорат, к-рый отвечает за исполнение решений совета резервного банка и члены к-рого назначаются президентом Федеративной Республики по рекомендации кабинета после консультации последнего с советом центробанка.

3.Управляющие комитеты центральных банков земель.

Слайд_8

Состав ЦБ

В состав входят: президент Бундесбанка (председатель Совета), вице-президент (заместитель председателя Совета), члены Совета директоров и президенты ландсцентральбанков.

Федеральный принцип построения Бундесбанка проявляется в том, что в Совет центральных банков входят как назначаемые центром члены Совета директоров, так и представители регионов, чьи кандидатуры выдвигаются правительствами земель.

На заседаниях Совета центральных банков, которые проводятся 1 раз в 2 недели, решения принимаются простым большинством голосов.

Совет определяет:

- денежно-кредитную и валютную политику Бундесбанка,

• издает директивы, касающиеся руководства и управления банком,

разграничивает области компетенции других органов банка, если это не предписано самим законом о Федеральном банке.

Совет директоров

Совет директоров – высший исполнительный орган Бундесбанка, ответственный за практическую реализацию решений Совета центральных банков.

В состав Совета директоров входят президент Бундесбанка, вице-президент и другие члены (до 6 человек).

Совет директоров отвечает за:        - операции с государством и его денежными фондами;        - операции с кредитными учреждениями на всей территории страны;        - валютные операции;        - операции на открытом рынке.

  В состав Совета директоров входят президент Бундесбанка, вице-президент и другие члены (до 6 человек). Председателем Совета директоров, как и Совета центральных банков, является президент Бундесбанка. Члены Совета директоров назначаются на срок 8 лет президентом Германии по предложению правительства и по представлению Совета центральных банков. Члены Совета директоров по закону не могут быть отозваны до истечения срока их полномочий, что обеспечивает личную независимость и защищенность высшего руководства Бундесбанка.

Таким образом, Немецкий федеральный банк является единым банком, располагающим разветвленной сетью территориальных филиалов, обладающих определенной самостоятельностью.

Слайд_9

Отчетность

• Бундесбанк подвергает свою годовую отчетность аудиту.

• Отчетность проверяется одним или несколькими аудиторами, назначенными ЦБС по согласованию с Федеральной счетной палатой.

• После утверждения в ЦБС отчетность публикуется директоратом.

• Заключение аудиторов служит отправной точкой для аудита, который проводит Федеральная счетная палата.

• Ежегодная отчетность Банка с комментариями Федеральной счетной палаты направляется министру финансов, но от него не требуется ни контроля над ней, ни ее утверждения.

Слайд_10

Деятельность Федерального банка постоянно контролируется органами власти. В этой связи Совет центральных банков с согла­сия Федерального правительства назначает аудиторские проверки годового отчета Немецкого федерального банка. Опираясь на отчет, Федеральная счетная палата проводит ревизию банка и выносит за­ключение, которое передается федеральному Министерству финан­сов. Так как Немецкий федеральный банк выступает в качестве со­ставляющей части Европейского центрального банка, то он отчи­тывается перед ним о проводимой политике, всех сферах своей деятельности.

Надзор

• Федеральное ведомство по надзору за банковским делом в Берлине осуществляет государственный надзор за всеми кредитными организациями.

• Ведомство является самостоятельным федеральным верховным органом, который подчиняется указаниям и служебному надзору федерального министра финансов.

• Президент ведомства назначается федеральным Президентом по предложению федерального правительства, которое должно предварительно выслушать и мнение представителя Дойче Бундесбанка.

ЕЦБ и Германия разошлись во мнении о полномочиях банковского контролера

ФРАНКФУРТ-НА-МАЙНЕ (Рейтер) - Европейский центробанк в среду выставил условия, на которых станет панъевропейским банковским контролером, и сказал, что будет охватывать все банки, которые вступят в планируемый банковский союз, разойдясь во мнениях с Германией.

Правительство Германии хочет сохранить первичный надзор за общественными сберегательными банками внутри страны и стремится ограничить полномочия ЕЦБ в отношении системно важных банков.

Но ЕЦБ, который выстроил свою позицию на основании правового заключения, заявил, что важно, чтобы он контролировал все банки, участвующие в банковском союзе, "чтобы сохранить однородную конкурентную среду среди банков и предотвратить дробление банковской системы".

Это означает, что центробанк будет контролировать широкий ряд банков - от крупных европейских многонациональных до небольших местных.

ЕЦБ добавил, что "должен иметь возможность прибегать к информации, специальным знаниям и операционным ресурсам национальных контролирующих органов".

Некоторые члены ЕЦБ, под предводительством главы Бундесбанка Йенса Вайдманна, опасаются, что ответственность в качестве надзорного органа может дестабилизировать ЕЦБ, так как будет конфликтовать с его ролью регулятора монетарной политики. Они хотят ввести строгие правила о разграничении этих задач.

Без такого разделения ответственности ЕЦБ может, например, допустить, что информация, полученная в процессе надзорной деятельности, повлияет на политику определения ставок, которая должна быть сфокусирована на стабилизации цен.

Центробанк попытался успокоить эти опасения, заявив: "Должно быть строгое разделение между новыми задачами ЕЦБ, касающимися контроля, и задачами монетарной политики".

Власть решать, поддержать или ликвидировать проблемный банк - это "необходимое дополнение" к полномочиям контролера для того, чтобы "достичь хорошо функционирующего рыночного союза", считает ЕЦБ.

"Такой механизм должен быть создан или, по меньшей мере, должны появиться четкие сроки, когда ЕЦБ полностью примет на себя ответственность надзорного органа", - добавил он.

Источники, знакомые с вопросом, говорят, что ЕЦБ предложил предоставить комиссару ЕС по антимонопольным вопросам полномочия закрывать слабые банки, которые выживают, в основном, за счет финансирования центробанка.

Центральный банк Германии - Бундесбанк - принял решение вернуть из США, Великобритании и Франции 150 тонн золота, которое было передано ФРГ на хранение в эти страны на пике холодной войны

Предполагается, что из США будут возвращены 50 тонн золота, которое хранится в подвалах нью-йоркского подразделения Федеральной резервной системы.

Также стало известно, что за последние несколько лет из Великобритании была возвращена почти 1 тыс. тонн золота. На сегодняшний день на счетах Бундесбанка в подвалах Банка Англии находится 500 тонн благородного металла. Однако уже к 2015 году запасы существенно сократятся.

Германия на сегодняшний день обладает вторым по размерам золотым государственным запасом, величина которого составляет около 3,4 тыс. тонн, большим богатством обладает только США - 8,1 тыс. тонн, передает ИТАР-ТАСС.

Во время холодной войны ФРГ направляла желтый металл на хранение в другие ведущие западные державы, опасаясь возможной атаки со стороны СССР. Золото распределилось следующим образом: в США хранилось 66 % запаса ФРГ, в Великобритании - 21 %, во Франции - 8 %.

Сейчас Бундесбанк принял решение возвратить в Германию значительную часть золота, а также провести "физический аудит" тех запасов, которые останутся на счетах зарубежных центробанков. Всего процесс репатриации драгоценного металла займет 3 года.

Слайд_11

• Денежно-кредитная система Германии – одна из самых развитых в Европе. Репутация Германии как ведущего банковского центра в мире связана с совершенством национального законодательства.

• Денежно-кредитная система Германии имеет двухуровневую структуру:

1)На первом уровне денежно-кредитной системы находится Немецкий федеральный банк.

2) На втором уровне находятся коммерческие банки и небанковские кредитно-финансовые учреждения (более 4000). Контроль за их деятельностью возложен на Федеральное управление контроля, которое подчиняется Министерству финансов.

Денежно-кредитная политика

Целью денежно-кредитной политики Немецкого Бундесбанка является - регулирование денежной массы в обращении,

• обеспечение национально- го хозяйства кредитными ресурсами,

- осуществление платежного оборота.

Слайд_12

Основной задачей Бундесбанка как центрального банка любой развитой страны является поддержание стабильности национальной валюты, регулирование денежного обращения и кредита. С введением евро задача поддержания стабильности валюты усложнилась — Бундесбанк решает ее совместно с Европейским Центральным банком и центральными банками других стран зоны евро. Для регулирования используются следующие инструменты: - установление процентных и дисконтных ставок по операциям Бундесбанка; - операции на открытом рынке; - резервные требования к кредитным учреждениям, которые обязаны держать минимальные резервы на счетах в Бундесбанке в размере, определяемом Бундесбанком; - оказание услуг в качестве финансового агента Федерального правительства и правительств земель.

Особенность Германии — высокий уровень развития институтов сберегательных касс и кооперативного сектора и их значение в банковской сфере и экономике страны в целом.

Слайд_13

Слайд_14

Золотовалютные резервы

• На сегодняшний день на счетах Бундесбанка в подвалах Банка Англии находится 500 тонн благородного металла. Однако уже к 2015 году запасы существенно сократятся.

• Германия на сегодняшний день обладает вторым по размерам золотым государственным запасом, величина которого составляет около 3,4 тыс. тонн, большим богатством обладает только США - 8,1 тыс. тонн.

В ближайшие три года Центральный банк Германии переместит из Нью-Йорка во Франкфурт 150 тонн своего золотого запаса. Это не только позволит ему увеличить количество драгоценного металла, размещенного в Германии, но и даст возможность Бундесбанку проинспектировать слитки физически. Тогда как обычная практика предполагает получение ежегодной расписки от аудиторов из США, Великобритании и Франции, где хранится большая часть немецкого золота, в том, что оно в целости и сохранности.

Германия начала создавать золотой запас в 1951 году. Для того чтобы обеспечить себя резервом на случай, если понадобится иностранная валюта, он размещался, в том числе, в центральных банках ведущих мировых держав. В настоящее время только треть из 3396 тонн немецкого золотого запаса хранится на родине. Основная его часть, 45 процентов или 1536 тонн, размещена в США, в Федеральном резервном банке Нью-Йорка. Остальное находится в центробанках Франции и Великобритании.

Аудит немецкого золота проводится ежегодно специалистами зарубежных банков, и соответствующие документы направляются в Бундесбанк. Ранее достоверность этих сведений ни у кого не вызывала сомнений. Но недавно Федеральный суд аудиторов Германии потребовал, чтобы немецкий ЦБ провел физическую проверку золота, хранящегося за границей. При этом такая проверка ранее проводилась в отношении запасов золота, размещенных в Великобритании.

"В начале прошлого десятилетия мы перевезли 930 тонн золота во Франкфурт из Лондона и подвергли его тщательной проверке", - говорит член совета директоров Бундесбанка Карл Людвиг Тиле. "Часть золота была переплавлена в новые слитки, соответствующие "Стандартам хорошей доставки", принятым в золототорговле. Из 930 тонн золота не было ни одного грамма недостачи. У нас нет ни малейшего сомнения в том, что наши активы в Нью-Йорке и Париже тоже сделаны из чистейшего золота", - заявил господин Тиле.

В тоже время, по его словам, следуя рекомендациям суда аудиторов, Бундесбанк в дальнейшем будет придерживаться более взвешенной и сбалансированной политики относительно размещения золота дома и за рубежом. Ведь наличие собственного золотого запаса имеет психологический эффект. Поэтому в ближайшие три года из США в Германию будут переправлять по 50 тонн золота ежегодно. Это даст возможность физически проинспектировать качество ценного металла. Также как и в случае с британским золотом, слитки из США будут переплавлены под более удобный стандарт доставки.

На вопрос, почему бы Германии не вернуть весь свой золотой запас домой, Карл Людвиг Тиле отвечает, что золото, размещенное внутри страны, не может служить немедленным залогом под покупку иностранной валюты. "Возьмите, например, ту ключевую роль, какую играет доллар США в качестве мировой резервной валюты. Золото, которое хранится в Федеральном резервном банке Нью-Йорка, в случае кризиса может быть использовано как залог против деноминации доллара. Также и ликвидность фунта стерлинга может быть поддержана под заклад того золота, которое содержится в Банке Англии", - говорит он.

При этом пока Германия готова поддерживать чужую валюту, в Латинской Америке думают совсем иначе. Так, в начале этого года власти Венесуэлы закончили возвращать домой золотой запас, хранившийся в американских и европейских банках. О необходимости это сделать ранее говорил президент страны Уго Чавес, будучи уверенным в том, что экономика США и Европы долго не протянет.

Слайд_15

Групповые внутренние отношения между немецкими банками и ее филиалами и

Дочерям за границей *)

Слайд_16

Слайд_17

Кто кредитует в платежной системе еврозоны Target2 итальянские и испанские банки? Германия.Требования к контрагентам достигли рекордных 700 млрд евро (преимущественно у Бундесбанка).

ТАРГЕТ, TARGET (от англ. Trans-European Automated Real-time Gross Settlement Express Transfer System) — межбанковская платёжная система, позволяющая в режиме реального времени осуществлять международные расчёты внутри Европейского союза. Первая версия системы, введённая 1 января 1999 года, включала 16 национальных платёжных систем и платёжный механизм Европейского центрального банка. C 2007 года введена новая версия системы TARGET2.

Важнейшей регулирующей функцией, присущей всем без исключения центральным банкам, является разработка и проведение денежно-кредитной политики. Характер проводимой центральным банком денежно-кредитной политики во многом зависит от степени его независимости от правительства, которая может быть большей или меньшей, но никогда не является абсолютной. Например, целевые ориентиры изменения агрегатов денежной массы обычно определяются непосредственно центральными банками. В то же время ни один центральный банк не может самостоятельно, без участия государства, установить тот или иной валютный режим. С другой стороны, отмечаемые в последние десятилетия тенденции в денежно-кредитной сфере способствовали усилению независимости центральных банков. Так, имевшие место процессы либерализации движения капиталов и дерегулирования привели к повышению значения рыночных инструментов и уменьшению роли административных методов регулирования. Это, в свою очередь, вызвало свертывание регламентирующих процедур и в определенной степени укрепило независимость центральных банков. Разработка и проведение денежно-кредитной политики

Центральные банки ФРГ и Швейцарии по этому признаку являются наиболее независимыми, так как в законодательстве этих стран отсутствует право государства на вмешательство в денежную политику Центрального банка. Кроме того, в отличие от Федеральной резервной системы США Немецкий федеральный банк не подотчетен парламенту. Пятый фактор независимости Центрального банка – наличие законодательного ограничения кредитования правительства. По этому признаку независимыми являются Центральные банки Австрии, Нидерландов и ФРГ.

Федеральный банк использует в своем арсенале и такой метод регулирования, как таргетирование. Ежегодно он обубликует целе­вой коридор на год по увеличению количества денег. Основой для установления количества денег служит предположение об увеличе­нии производственного потенциала, нормативное развитие цен и изменение скорости обращения денег. Располагая информацией о количестве денег, им предоставляются немецкой экономике ориен­тиры, в каких рамках банк считает уместным, с одной стороны, до­пущение возможного роста, а с другой — жесткое ограничение ин­фляции. При этом, учитывая, что денежная единица имеет хождение и в других странах ЕС, все это осуществляется на основе разрабо­ток Европейского центрального банка.