Инкассо и аккредитив
Альтернативой инкассо во внешнеторговых расчетах является аккредитив. Документарный товарный аккредитив (ДТА) — это безусловное право на взыскание и получение валютного платежа экспортером за отгруженный товар с банка импортера против представления комплекта обязательных документов в свой банк.
В отличие от ДТА документарное товарное инкассо не связано с какими-либо собственными валютными платежными обязательствами банка импортера и банка экспортера. Существенным отличием этой формы расчетов от ДТА является то, что оплата реализованной внешнеторговой поставки будет произведена лишь после:
проведения полного контроля экспортного товара импортером;
проверки присланных ему внешнеторговых документов и их соответствия фактически произведенной отгрузке;
получения согласия импортера оплатить или акцептовать товарораспорядительные документы на отгруженный в его адрес товар.
Валютный платеж экспортеру при отсылке внешнеторговых документов через банк экспортера на базе инкассо всегда осуществляется после прибытия товара в конечный пункт назначения, после оплаты (акцепта) покупателем товарораспорядительных документов и зачастую после фактической реализации полученного импортером товара своим контрагентам и посредникам. Поэтому инкассо выгоднее применять импортеру, а аккредитив — экспортеру.
27. В каких случаях в сфере внешнеэкономической деятельности используются расчеты по открытому счету.
используются между давно сотрудничающими компаниями, между ТНК и ее филиалами
обычно применяется при встречных поставках, когда контрагенты попеременно выступают в роли продавца и покупателя;
после выверки расчетов окончательное погашение задолженности по открытому счету производится, как правило, с использованием банковского перевода или чека.
фактически эта форма расчетов сочетается с кредитованием импортера и отражает доверие к нему со стороны экспортера
28. Проранжируйте формы международных расчетов по критерию убывания риска неплатежа для экспортера товаров.
29. Согласны ли Вы с тем, что СВИФТ является одной из международных платежных систем.
SWIFT- сообщество всемирных межбанковских финансовых телекоммуникаций — международная межбанковская система передачи информации и совершения платежей.В настоящее время членами СВИФТ является более 1050 банков из 215 стран Основана в 1973 г. в форме акционерного общества. Учредители 239 банков из 15 стран. СВИФТ не имеет расчетного агента. Межбанковская система электронных сообщений. Штаб-квартира – Брюссель. Ежегодно через СВИФТ проходит около 3 млрд. платежных поручений. Для банков СВИФТ наиболее удобная форма связи с иностранными корреспондентами
Преимущества СВИФТ
Скорость – время передачи сообщения от банка к банку сокращено до минимума;
Надежность – благодаря стандартизации и встроенным контрольным элементам практически исключены искажения и ложные интерпретации;
Экономичность - система работает бездокументарно и тем самым приводит к существенной рационализации проведения операции
30. Объясните, в каких случаях используется валютный клиринг в сфере международных расчетов.
валютный клиринг - это форма международных расчетов между хозяйствующими субъектами конкретных стран на основе взаимного зачета платежей за товары и услуги, выраженные в валюте, согласованной между сторонами по сделке.
Используетсяпри зачетах в обязательном порядке, экспортеры и импортеры не имеют права уклоняться от расчетов по клирингу
Устанавливается на основе двухсторонних или многосторонних соглашений, участниками которых являются государства, осуществляющие между собой торговые отношения. Валютный клиринг применяют в условиях, когда страны, или одна из них, не имеют достаточного количества свободно конвертируемой валюты для обеспечения взаимных расчетов. Н-р, для безвозвратного финансирования поставок сырья и продовольствия из этих стран.
(замена международных платежей в иностранной валюте расчетами в национальной валюте с клиринговыми банками, которые осуществляют окончательный зачет взаимных требований и обязательств.)
31. Объясните, почему в случае обесценения национальной валюты у импортеров товаров возникает отрицательная курсовая разница.
32. Объясните, почему в случае ревальвации национальной валюты у экспортеров товаров возникает отрицательная курсовая разница.
33. Раскройте экономический смысл защитных оговорок в сфере внешнеэкономической деятельности.
34. Каковы цели и способы страхования валютных рисков в условиях плавающих обменных курсов.
35. Объясните экономическое содержание сделок репорта и депорта при совершении операции валютного свопа.
36. Проведите сравнительный анализ форвардной сделки и валютного фьючерсного контракта.
37. Раскройте экономическое содержание валютного опциона и его основных видов.
38. Объясните, чем форвардная сделка принципиально отличается от валютного опциона.
39. Объясните, в каких целях используются валютные ограничения.
40. Согласны ли Вы с тем, что можно поставить знак равенства между валютными ограничениями и валютным контролем.
41. Согласны ли Вы с тем, что по мере перехода к конвертируемости национальной валюты происходит ослабление валютного контроля вплоть до его полного снятия.
42. Объясните, по каким критериям национальная валюта считается либо частично, либо полностью конвертируемой.
43. Раскройте взаимосвязь валютных ограничений и валютной обратимости.
44. Согласны ли Вы частично с утверждением, что Центральный банк Российской Федерации одновременно является органом валютного регулирования и агентом валютного контроля.
45. Проанализируйте основные задачи валютного контроля и его организацию в Российской Федерации.
46. Раскройте экономическое содержание правила Манделла-Флеминга (правила «невозможной троицы»).
47. Раскройте экономическую природу и состав международных резервов.
48. Проанализируйте основные принципы управления международными резервами.
49. Проведите анализ условий международного кредита.
50. Проведите сравнительный анализ основных видов товарного кредита в сфере внешнеэкономической деятельности.
51. Проведите сравнительный анализ основных видов валютного кредита в сфере внешнеэкономической деятельности.
52. Объясните, в каких целях и каким образом осуществляется предоставление синдицированных (консорциальных) кредитов.
53. Объясните, в чем различие между операционным и финансовым международным лизингом.
54. Объясните, на основании какого признака операционный международный лизинг классифицируется как «мокрый».
55. Объясните, по какому признаку различаются основные виды международных факторинговых операций.
56 Согласны ли вы с тем, что международный факторинг предполагает наличия вторичного рынка этого вида финансовых услуг.
57. Согласны ли вы с тем, что международный форфейтинг предполагает наличия вторичного рынка этого вида финансовых услуг.
58. Считаете ли Вы возможным поставить знак равенства между факторингом и форфейтингом в сфере внешнеэкономической деятельности.
59. Объясните, при каких случаях национальная валюта приобретает статус евровалюты.
60. Проанализируйте характерные черты международного кредитного рынка в современных условиях.
Многие страны манипулируют валютными курсами для решения своих задач как в области экономического развития, так и в области защиты от валютного риска. Манипулирование включает в себя целый ряд мероприятий – от искусственного занижения или, наоборот, завышения курсов национальных валют, использования тарифов и лицензий до механизма интервенций.
Завышенный курс национальной валюты – это официальный курс, установленный на уровне выше паритетного курса. Паритетный курс рассчитывается на основе сопоставления стоимостей корзин товаров, одинаковых по качественным и количественным характеристикам, в двух странах. В свою очередь, заниженный валютный курс – это официальный курс, установленный выше паритетного.
Если цены в иностранном государстве повышаются быстрее, чем на внутреннем рынке, но курс иностранной валюты понижается в размере, меньшем, чем это обусловлено разницей в уровнях инфляции, то иностранная валюта переоценена (ее курс завышен). В этом случае выгоден экспорт товаров из национального государства.
Иногда устанавливаются разные режимы валютных курсов для различных участников валютного рынка в зависимости от проводимых операций: коммерческих или финансовых. Часто по коммерческим операциям применяется официальный валютный курс, а по операциям, связанным с движением капитала, - рыночный. Курс по коммерческим операциям обычно является заниженным.
Последствия колебаний валютного курса зависят от валютно-экономического потенциала страны, ее экспортной квоты, позиций в МЭО. Валютный курс служит объектом борьбы между странами, национальными экспортерами и импортерами, является источником межгосударственных разногласий.
Большое влияние на курс валюты оказывает ее количество в обращении, поскольку стоимость валюты тем меньше, чем больше ее находится в обращении, и наоборот.
Рост ВНП означает общее удовлетворительное состояние экономики, увеличение промышленного производства, приток зарубежных инвестиций в экономику, рост экспорта. Увеличение зарубежных инвестиций и экспорта приводит к увеличению спроса на национальную валюту со стороны иностранцев, что выражается в росте курса. Следовательно, увеличение ВНП способствует росту курса валют