Финансовые инвестиции

Финансовый инструмент (как средство, способ для достижения чего-либо) – компоненты механизма регулирования движения финансовых ресурсов, используются регулирующими органами (менеджментом) для воздействия на образование, распределение и перераспределение финансовых ресурсов.

Финансовый инструмент (как орудие для производство работ) – инструменты, имеющие денежную стоимость, или подтверждающие движение денежных средств, при помощи которого осуществляются операции на финансовом рынке (по Бланку).

Финансовые инструменты – разнообразные виды рыночного продукта на финансовом рынке (ценные бумаги, денежные обязательства, валюта и прочие).

Финансовый инструмент (закон о РЦБ) – ценные бумаги и производные финансовые инструменты.

Финансовый инструмент (МСФО 32 и 39) – любой договор, при котором одновременно возникают финансовый актив у одной организации и финансовые обязательства или долевой инструмент у другой.

В эти финансовые инструменты включаются:

1. Финансовые активы.

2. Финансовые обязательства.

3. Инструменты собственного капитала.

4. Производные финансовые инструменты.

Рцб и ценные бумаги

Финансовые рынки – рынки движения капитала от участников, имеющих временно свободные финансовые ресурсы к участникам, нуждающимся в этих финансовых ресурсах.

Блоки рынка:

• Объектом купли-продажи является ценная бумага.

• Эмитент (по закону о РЦБ) – ЮЛ, исполнительный орган государственной власти, орган местного самоуправления, которые несут от своего имени или от имени публично-правового образования обязательства перед владельцами ценных бумаг по осуществлению прав, закрепленных этими ценными бумагами. Рыночная капитализация – совокупность стоимости всех акций.

• Инвесторы.

• Спекулянты обеспечивают ликвидность на рынке РЦБ.

• Профессиональные участники рынка ценных бумаг – ЮЛ, работающие на основании лицензии (гл. 2 закона о РЦБ).

  • Покупатели:

    • Брокеры.

    • Дилеры.

    • Управляющие.

  • Инфраструктура:

    • Депозитарии.

    • Регистраторы.

    • Организаторы торгов.

    • Клиринговые организации.

• Организаторы выпуска акций.

• Андеррайтеры.

• Информационная инфраструктура.

• Регулирование на РЦБ:

  • Государственное регулирование (ЦБ РФ).

  • Налоговые органы.

  • Минфин – выпуск государственных ценных бумаг.

  • ФАС.

  • Роспотребнадзор – защита прав потребителей на финансовом рынке.

  • Саморегулируемые организации – некоммерческие объединения профессиональных участников РЦБ. Функции: связь органами государственной власти, информационная. (НАУФОР – национальная ассоциация участников фондового рынка; ПАРТАД – профессиональная ассоциация регистраторов, трансфер-агентов и депозитариев; НФА – национальная лига управляющих; АУВЕР – ассоциация участников вексельного рынка).

История

91-93 гг – чековая приватизация.

93 г. – появление краткосрочных государственных облигаций.

Сер. 90 – законодательство о РЦБ.

98 г. – технический дефолт.

2000 г. – появление интернет-торговли.

2002 г. – изменение законов об АО, о РЦБ, налогового законодательства, ГК.

2004-2007гг. – бум IPO.

2008 г. – обвал на рынке РЦБ.

2013 г. – появление мегарегулятора, шаги к международному финансовому центру в Москве.