1.6. Анализ деловой активности

Анализируемые данные представлены в приложениях (см. приложения табл. 1.6.1).

Коэффициент общей оборачиваемости капитала: данный коэффициент показывает количество полных циклов обращения продукции за период анализа. Или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов. Или иначе показывает количество оборотов одного рубля активов за анализируемый период. То есть, в 2019 году количество оборотов одного рубля активов составляет 5.19, а в 2020 — 4,26. Чем выше коэффициент, тем скорее «оборачивается» капитал, тем больше денег зарабатывает предприятие с каждого рубля актива. В нашем случае коэффициент за год снизился примерно на 1, что говорит о снижении объема продаж или росте финансовых вливаний в используемые активы.

Коэффициент оборачиваемости мобильных средств: данный показатель иллюстрирует число оборотов, которые оборотные средства совершают за плановый период. В 2019 значение показателя составило 8,94, а в 2020 снизилось до 6,91. Текущее замедление оборачиваемости приводит к увеличению потребности предприятия в оборотных средствах.

Коэффициент оборачиваемости материальных средств характеризует рациональность и интенсивность использования оборотных средств в организации. Коэффициент оборачиваемости материальных средств показывает число оборотов материальных запасов. Считается, что, если коэффициент оборачиваемости материальных средств больше 1, предприятие можно считать рентабельным. Показатель рассматриваемого коэффициента на текущем предприятии в 2019 году составил 10,51, в 2020 — 8,71. То есть, предприятие считается рентабельным. Однако, в 2020 году отмечается снижение примерно на 2, что свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и незавершенного производства или о снижении спроса на готовую продукцию.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько раз за период (год) организация получила от покупателей оплату в размере среднего остатка неоплаченной задолженности. В 2019 оплата была получена 84,92 раза, а в 2020 — 63,70 р. Снижение значения рассматриваемого показателя говорит о том, что покупатели погашают свою задолженность медленно.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности не имеет нормального значения. Чем выше показатель, тем быстрее компания рассчитывается со своими поставщиками. Если показатель равен 0, значит, на предприятии либо нет долгов перед кредиторами, либо оно вообще не осуществляет деятельности и не получает выручку от продаж товаров, работ и услуг. Таким образом, на основе приведённых данных был сделан вывод, что показатель коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности имеет тенденцию к снижению (в 2019 году показатель составил 13,82, а в 2020 — 9,48). Это говорит о том, что рассматриваемая организация стала медленнее рассчитываться со своими поставщиками.

Фондоотдача внеоборотных активов не имеет общепринятого нормального значения. Это объясняется тем, что показатель сильно зависит от отраслевых особенностей. Например, в фондоемких производствах доля основных средств в активах предприятия велика, поэтому коэффициент будет ниже. Коэффициент показывает, сколько выручки приходится на единицу стоимости основных средств. Таким образом, на основе приведённых данных был сделан вывод, что показатель коэффициента фондоотдачи внеоборотных активов имеет тенденцию к снижению (в 2019 году показатель составлял 12,38, а в 2020 — 11,11), то есть в 2020 году на единицу стоимости основных средств пришлось 11,11 тыс. руб. выручки.

Коэффициент оборачиваемости собственных средств не имеет общепринятого нормального значения. Это объясняется тем, что показатель сильно зависит от отраслевых особенностей. Данный коэффициент отражает отношение выручки к среднегодовой стоимости капитала. Он позволяет оценить, с какой интенсивностью осуществляется предпринимательская деятельность компании. На основе приведённых данных был сделан вывод, что показатель коэффициента оборачиваемости собственных средств имеет тенденцию к росту, однако изменение показателя невелико (в 2019 году показатель составил 130,02, а в 2020 — 130,97). Таким образом, рассматриваемая организация стала осуществлять предпринимательскую деятельность немного более интенсивно (на 1 тыс. руб. капитала приходится около 130 тыс. руб. выручки).

Рентабельность производства — отношение общей суммы прибыли (балансовой прибыли) к среднегодовой стоимости основных и оборотных средств. Увеличение показателя рентабельности производства может свидетельствовать о следующем: снижение себестоимости, рост качества продукции, увеличение количества прибыли.

Рентабельность реализации (продаж) показывает отношение прибыли к выручке. Коэффициент показывает отношение прибыли от продаж к выручке за определённый период без учёта акцизов и НДС. Снижение показателя говорит о том, что компания работает менее эффективнее, чем раньше.

Расчет рентабельности текущих активов позволяет понять, насколько окупаются вложения в бизнес, а именно, сколько прибыли получает предприятие за каждый рубль, вложенный в оборотные средства. При прочих равных условиях рост этого показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция.

Рентабельность активов — финансовый коэффициент, характеризующий отдачу от использования всех активов организации. Коэффициент показывает способность организации генерировать прибыль без учета структуры его капитала (финансового левериджа), качество управления активами. Увеличение рентабельности активов связано с положительной динамикой, это значит, что идет рост доходов фирмы, увеличивается количество продаж, оказывается больше услуг, снижаются расходы на предприятии и уменьшаются издержки.

Рентабельность чистых активов (RONA) исследует активы, которые организация применяет для достижения поставленных целей. Pезультат с высоким коэффициентом указывает на то, что руководство выжимает больше прибыли из каждого рубля, вложенного в активы. RONA также используется для оценки того, насколько хорошо компания работает по сравнению с другими в своей отрасли. В данной ситуации заметно, что в 2019 г. было 32,65% прибыли на ЧА, в 2020 г. — 34,59% (видна положительная тенденция).

Рентабельность собственного капитала определяет, насколько эффективно работают собственные средства владельцев компании, инвестированные в бизнес. Другими словами, сколько копеек дохода приносит предприятию каждый рубль его собственного капитала. Видим, что за анализируемый период показатель находится в допустимом нормативе (более 20%). Это значит, что на 1 рубль собственного приходится 30–37 копеек прибыли (тенденция положительная).

Рентабельность оборота (продаж) — это отношение прибыли к выручке. Она показывает, сколько прибыли получает компания с каждого рубля выручки. --> В 2019 г. предприятие получало прибыль в р-ре 2 копейки с выручки, а в 2020 г. — 4 копейки. Для каждого вида деятельности нормальным считается свой коэффициент. В целом коэффициент в пределах от 1 до 5% говорит о том, что предприятие низкорентабельно, от 5 до 20% — среднерентабельно, от 20 до 30% — высокорентабельно. Свыше 30% — это уже сверхрентабельность. Мы видим, что данный показатель за анализируемый период был не выше 4.01%, следовательно, можем предположить, что предприятие низкорентабельно.

Оборачиваемость активов — финансовый показатель степени интенсивности использования организацией всей совокупности имеющихся активов. Величина коэффициента оборачиваемости активов показывает какое количество выручки (в руб.) приходится на каждый рубль активов. + Чем выше скорость оборота активов, тем выше его доходность. В 2019 г. этот показатель был равен 518,98, в 2020 г. — 426,04, следовательно, за рассматриваемый период видим снижение показателя примерно на 100 руб. Это говорит о том, что активы стали приносить меньше прибыли компании.