- •Раздел 1. Структура написания контрольной работы
- •Раздел 2. Вопросы для Теоретического исследования проблем финансового менеджмента
- •2.1. Технология подготовки решения задач
- •2.2. Вопросы для теоретического исследования
- •1. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия.
- •3. Анализ прибыли и рентабельности предприятия.
- •4. Анализ деловой активности предприятия.
- •Раздел 4. Варианты заданий второй части работы вариант 1
- •Вариант 2
- •Вариант 3
- •Отчет о прибылях и убытках за 12 месяцев 2005 г.
- •Вариант 4
- •Вариант 5
- •Вариант 6
- •Отчет о прибылях и убытках за 12 месяцев 2005 г.
- •Вариант 7
- •Отчет о прибылях и убытках за 12 месяцев 2005 г.
- •Вариант 8
- •Отчет о прибылях и убытках на 31 декабря 2005 г.
- •Вариант 9
- •Отчет о прибылях и убытках за 12 месяцев 2005 г.
- •Вариант 10
- •Тчет о прибылях и убытках за 12 месяцев 2005 г.
- •Раздел 4. Учебно-методическое обеспечение курса Основная литература.
- •Дополнительная литература
- •Справочные и информационные издания
- •Адреса ресурсов Интернет
Вариант 2
Задача 1
Организации ЗАО «Мелком» и ОАО «Хлебокомбинат» производят муку. Выручка от реализации муки каждой организации составляет 3275 тыс. руб.
Затраты ЗАО «Мелком» равны:
- постоянные - 118 тыс. руб.,
- переменные – 2182 тыс. руб.
Затраты ОАО «Хлебокомбинат» равны:
- постоянные - 1000 тыс. руб.,
- переменные – 1300 тыс. руб.
Требуется:
Рассчитать производственный рычаг для каждой из организаций.
Как изменится финансовый результат деятельности организаций (прибыль), если выручка от реализации продукции:
А) увеличится на 30 и 50%,
Б) уменьшится на 30 и 50% в связи с изменением спроса?
Задача 2
По данным таблицы определите порог уровень эффекта финансового рычага.
Прибыль до налогообложения |
300 тыс.руб. |
Собственные средства |
1200 тыс.руб. |
Долгосрочные кредиты |
300 тыс.руб. |
Краткосрочные кредиты |
100 тыс.руб. |
Краткосрочная задолженность |
20 тыс. руб. |
Средняя расчетная ставка процента (средневзвешенная стоимость заемных средств) |
22% |
Ставка налога на прибыль – 24%.
Задача 3
Инвестор оценивает риск вложения капитала в два альтернативных проекта. Установлено, что прибыль по проектам будет получена в следующих случаях:
Полученная сумма дохода, тыс.руб. |
Число случаев наблюдений |
Проект А | |
400 |
60 |
500 |
40 |
360 |
100 |
Проект Б | |
440 |
80 |
500 |
50 |
420 |
70 |
Оцените риски по каждому проекту и дайте сравнительную оценку.
Задача 4
По данным финансовой отчетности рассчитайте и проанализируйте показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия.
Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2005 г.
|
|
| |||
Актив |
Код показателя |
На начало отчетного года |
На конец отчетного периода | ||
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы |
110 |
5 993 |
5 814 | ||
Основные средства |
120 |
10 542 825 |
9 911 147 | ||
Незавершенное строительство |
130 |
1 476 949 |
1 644 101 | ||
Долгосрочные финансовые вложения |
140 |
956 150 |
1 044 885 | ||
Итого по разделу I |
190 |
12 981 917 |
12 605 947 | ||
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы |
210 |
2 551 641 |
1 963 835 | ||
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
220 |
514 987 |
489 090 | ||
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) |
230 |
188 268 |
125 686 | ||
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) |
240 |
9 097 153 |
10 348 427 | ||
Краткосрочные финансовые вложения |
250 |
372 499 |
688 827 | ||
Денежные средства |
260 |
81 764 |
85 471 | ||
Прочие оборотные активы |
270 |
279 422 |
6 546 | ||
Итого по разделу II |
290 |
13 085 734 |
13 707 882 | ||
БАЛАНС |
300 |
26 067 651 |
26 313 829 | ||
Пассив |
Код по- казателя |
На начало отчетного периода |
На конец отчет- ного периода | ||
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал |
410 |
5 965 |
5 965 | ||
Добавочный капитал |
420 |
10 556 412 |
10 555 388 | ||
Резервный капитал |
430 |
1 481 |
1 481 | ||
Целевые финансирование и поступления |
450 |
188 510 |
86 146 | ||
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
470 |
(5 468 976) |
(5 259 583) | ||
Итого по разделу III |
490 |
5 283 392 |
5 389 397 | ||
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты |
510 |
3 496 332 |
7 118 458 | ||
Прочие долгосрочные обязательства |
520 |
1 393 933 |
1 414 529 | ||
Итого по разделу IV |
590 |
4 890 265 |
8 532 987 | ||
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты |
610 |
8 136 317 |
6 418 174 | ||
Кредиторская задолженность |
620 |
7 755 088 |
5 880 245 | ||
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов |
630 |
2 563 |
15 918 | ||
Доходы будущих периодов |
640 |
26 |
77 108 | ||
Итого по разделу V |
690 |
15 893 994 |
12 391 445 | ||
БАЛАНС |
700 |
26 067 651 |
26 313 829 |
Отчет о прибылях и убытках на 31 декабря 2005 г.
|
| ||||
Показатель
|
код |
За отчетный Период |
За аналогичный период преды- дущего года | ||
Доходы и расходы по обычным видам деятельности |
|
|
| ||
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) |
010 |
32 977 668 |
28 705 314 | ||
|
Себестоимость проданных товаров, продукции, Работ, услуг |
020 |
(29 219 373) |
(26 219 130) | |
Валовая прибыль |
029 |
3 758 295 |
2 486 184 | ||
Коммерческие расходы |
030 |
(593 564) |
(724 520) | ||
Управленческие расходы |
040 |
- |
- | ||
Прибыль (убыток) от продаж |
050 |
3 164 731 |
1 761 664 | ||
Прочие доходы и расходы |
|
|
| ||
Проценты к получению |
060 |
1 851 |
780 | ||
Проценты к уплате |
070 |
(1 513 669) |
(1 316 917) | ||
Доходы от участия в других организациях |
080 |
2 407 |
1 844 | ||
Прочие операционные доходы |
090 |
16 627 625 |
11 228 650 | ||
Прочие операционные расходы |
100 |
(17 913 734) |
(11 466 217) | ||
Внереализационные доходы |
120 |
1 827 870 |
351 594 | ||
Внереализационные расходы |
130 |
(1 821 345) |
(335 923) | ||
Прибыль (убыток) до налогообложения |
140 |
375 736 |
225 475 | ||
Текущий налог на прибыль |
150 |
(161 598) |
(180 577) | ||
Чрезвычайные доходы (расходы) |
160 |
(105) |
- | ||
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода |
190 |
214 033 |
44 898 |
Задача 5.
Имеются следующие данные (тыс.руб.).
Показатель |
| ||||
|
1-й год |
2-й год |
3-й год |
4-й год | |
Размер инвестиций |
7000 |
- |
- |
- |
- |
Выручка от реализации |
- |
5000 |
6000 |
8000 |
10000 |
Амортизация |
- |
700 |
700 |
700 |
700 |
Текущие расходы, налоги |
- |
1000 |
1100 |
1500 |
1800 |
Ставка банковского процента – 18% годовых.
Определите: чистую дисконтированную стоимость, индекс рентабельности и срок окупаемости капитальных вложений.