кр банкротство

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Федеральное государственное образовательное бюджетное учреждение

высшего профессионального образования

«ФИНАНСОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ РФ»

Кафедра "Стратегический и антикризисный менеджмент"

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

по дисциплине «Учет и анализ банкротств»

на тему "Анализ эффективности процедур банкротства"

Выполнила:

студентка группы СУ5-4а

Тихомирова Е. А.

Проверил:

к.э.н. Кочетков Е. П.

Москва – 2014

Банкротство (несостоятельность) — признанный арбитражным судом или объявленный должником факт неспособности последнего удовлетворять требования кредиторов в полном объеме или исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Проведение процедур банкротства в РФ регулируется Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)» No 127-ФЗ от 26 октября 2002 года, далее Законом о банкротстве.

Дела о банкротстве юридических лиц и граждан, в том числе индивидуальных предпринимателей, рассматривает арбитражный суд по месту нахождения должника — юридического лица или по месту жительства гражданина.

При рассмотрении дела о банкротстве должника — юридического лица применяются следующие процедуры банкротства:

1. наблюдение;

2. финансовое оздоровление;

3. внешнее управление;

4. конкурсное производство;

5. мировое соглашение.

Основными задачами проведения процедур банкротства являются:

• возврат долгов кредиторам;

• восстановление условий, необходимых для продолжения юридическим лицом его бизнеса.

Процедуры банкротства проводят:

• наблюдение — временный управляющий;

• финансовое оздоровление — административный управляющий;

• внешнее управление — внешний управляющий;

• конкурсное производство — конкурсный управляющий;

1. Наблюдение — процедура банкротства, применяемая к должнику в целях обеспечения сохранности имущества должника, проведения анализа финансового состояния должника, составления реестра требований кредиторов и проведения первого собрания кредиторов.

Наблюдение является подготовительной процедурой, а необходимость ее использования связана с тем, что, прежде чем ликвидировать или оздоравливать предприятие, ему надо дать время на осуществление сбора необходимой документации, оповещение заинтересованных лиц и подготовку решения на основе анализа финансового состояния. В отличие от таких процедур банкротства, как финансовое оздоровление, внешнее управление, конкурсное производство и мировое соглашение, которые применяются в делах о банкротстве не всегда, наблюдение является обязательной процедурой.

Таблица 1. Наблюдение как процедура банкротства

Применяется к должнику в целях:	-обеспечения сохранности имущества должника; -составления реестра требований кредиторов; -проведения первого собрания кредиторов.
Не применяется	-к должнику, в отношении которого принято решение о ликвидации; -к отсутствующему должнику; -к организациям, осуществляющим незаконную деятельность по привлечению денежных средств; -к гражданам, не являющимся ИП.
Срок	Законом не установлен, однако наблюдение должно быть завершено с учетом срока рассмотрения дела о банкротстве. Срок рассмотрения дела о банкротстве и срок наблюдения вместе должны составлять не более 7 месяцев .
Начало	При подаче заявления конкурсными кредиторами и уполномоченным органом по результатам рассмотрения арбитражным судом обоснованности требований заявителя к должнику на основании определения арбитражного суда.При подаче заявления самим должником с даты принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом.
Орган управления	Руководство предприятия-должника под контролем временного управляющего
Специфика	Предприятие-должник продолжает деятельность под руководством администрации. Невозможны: ликвидация, реорганизация должника, создание на его базе других организаций, филиалов, представительств; Сделки, связанные с выдачей займов, кредитов, поручительств, гарантий и т.п., возможны только с разрешения временного управляющего, назначаемого арбитражным судом. Арбитражный управляющий занимается формированием реестра требований кредиторов, проведением анализа финансового состояния должника и обеспечением мер по сохранности его имущества.

Уровень эффективности процедуры наблюдения определяется тем, в какой степени добросовестно выполняет свои функции временный управляющий. От того, насколько тщательно и достоверно будет проведён анализ финансового состояния должника и насколько полно временный управляющий сумеет принять меры по обеспечению сохранности имущества должника, зависит результат проведённой процедуры наблюдения.

Согласно Закону о банкротстве во время процедур банкротства должен быть один (основной) расчетный счет.

Таблица 2.

Наименование хозяйственной операции	Проводка
Закрытие расчетных счетов путем  перечисления денежных средств на основной счет	Д 51 / основной – К 51 / остальные, 55
Закрытие валютных счетов
-Отражена сумма продаваемой валюты	Д 57 – К 52
-Зачислены на расчетные счета средства от продажи валюты	Д 51 – Д 91
-Списана стоимость проданной валюты в день продажи	Д 91 – К 57
-Отражена курсовая разница, возникшая в связи с изменением  курса	Д 91 – К 57 (отрицательная) Д 57 – К 91 (положительная)
-Отражена сумма вознаграждения банка за услуги по продаже валюты	ДД 91 – К 76
-Отражено удержание банком причитающегося ему вознаграждения	Д 76 – К 51
-Отражен финансовый результат при закрытии счета	Д 91 – К 99 (прибыль) Д 99 – К 91 (убыток)

Именно эффективно проведённая процедура наблюдения позволяет на последующих этапах банкротства реализовать в достаточной степени цели несостоятельности (банкротства) и обеспечить, в конечном итоге, соблюдение интересов должника и кредиторов.

Введение процедуры наблюдения направлено на сохранение активов должника и изыскание возможности восстановления его платёжеспособности путём проведения анализа финансового состояния юридического лица.

2. Финансовое оздоровление — это процедура банкротства, направленная на восстановление платежеспособности предприятия должника и погашение задолженности в соответствии с графиком погашения задолженности.

Основная роль в восстановлении платежеспособности предприятия принадлежит должнику – его руководителю и участникам (акционерам, собственнику имущества государственного или муниципального унитарного предприятия). Основная сложность для введения этой процедуры связана с необходимостью предоставления гарантий погашения задолженности по графику, без которых кредиторы редко соглашаются на введение финансового оздоровления, рассматривая эту процедуру как очередную отсрочку. Еще одним элементом процедуры финансового оздоровления является план финансового оздоровления, который прикладывается к обращению должника к первому собранию кредиторов. План финансового оздоровления разрабатывается при отсутствии обеспечения погашения задолженности в соответствии с графиком. Основным требованием к плану финансового оздоровления является то, что он должен содержать обоснование возможности удовлетворения требований кредиторов в соответствии с графиком погашения задолженности. Иных требований к плану финансового оздоровления нет. С одной стороны, это хорошо, так как нет ограничений при разработке комплекса мер финансового оздоровления. Но с другой стороны – полная неопределенность, поскольку вывод об обоснованности либо необоснованности плана финансового оздоровления является исключительно оценочным понятием.

Финансовая помощь может быть оказана следующими способами:

-В виде возвратной финансовой суммы – займа (процентного, беспроцентного);

-В виде возвратной финансовой помощи – безвозмездное поступление;

-Путем принятия решения о выпуске и размещении облигаций.

-Путем принятия решения об увеличении уставного капитала (увеличении номинальной стоимости акций или дополнительном выпуске акций).

Таблица 3. Учет финансовой помощи

Наименование хозяйственной операции	Проводка
Получен займ в зависимости от срока предоставления	Д 51 – К 66, 67
Возврат суммы займа и уплаты процентов	Д 66, 67 – К 51
Уплата процентов, если они предусмотрены по договору займа	Д 91 – К 66, 67
Погашение кредиторской задолженности за счет займа	Д 60, 76 – К 51
Получены денежные средства за размещение облигаций	Д 51 – К 66, 67
Отражены полученные денежные средства свыше номинальной стоимости облигаций	Д 51 – К 98
Ежемесячное списание отклонения цены облигации от ее номинала	Д 98 - К 91
Ежемесячное доначисление до номинальной стоимости облигаций при ее размещении по цене ниже номинала	Д 91 – К 66, 67
Отражены расходы, связанные с выпуском ценных бумаг	Д 91 – К 51
Начислены проценты по облигациям, находящимся в обращении	Д 91 – К 66, 67
Выплачены начисленные проценты по облигациям, находящимся в обращении	Д 66, 67 – К 51
Отражена цена выкупа облигации	Д 66, 67 – К 51
Конвертация выпущенных облигаций в акции организации-эмитента
Регистрация изменений в учредительных документах, связанных с увеличением уставного капитала	Д 75 – К 80
Погашена стоимость облигаций путем конвертации их в акции в установленный срок	Д 66, 67 – К 75
Отражение эмиссионного дохода, то есть разницы между номинальной стоимостью размещенных путем конвертации акций и номинальной стоимостью конвертированных в акции облигаций	Д 75 – К 83

Отсутствие четких требований к плану финансового оздоровления является одной из причин неэффективности данной процедуры, применяемой в деле о банкротстве. Вообще финансовое оздоровление как процедура банкротства применяется крайне редко. Именно по этой причине сейчас законодателем принимаются меры для того, чтобы сделать эту процедуру банкротства более эффективной.

Финансовое оздоровление является эффективным инструментом антикризисного управления в случаях, когда необходима отсрочка либо временный мораторий на исполнение обязательств.

3. Внешнее управление. Основанием для введения внешнего управления является определение арбитражного суда по итогам процедуры финансового оздоровления, ходатайство собрания кредиторов. В относительно короткие сроки после введения внешнего управления разрабатывается и утверждается собранием кредиторов план внешнего управления, который в дальнейшем реализуется внешним управляющим. Максимальный срок внешнего управления составляет 2 года.

Основными мерами, которые внешний управляющий может реализовать в ходе внешнего управления, являются:

-перепрофилирование производства;- закрытие нерентабельных производств; -взыскание дебиторской задолженности; - продажа части имущества должника; - уступка прав требования должника; - исполнение обязательств должника собственником имущества должника унитарного предприятия, учредителями (участниками) должника либо третьим лицом или третьими лицами; - увеличение уставного капитала должника за счет взносов участников и третьих лиц; - размещение дополнительных обыкновенных акций должника; - продажа предприятия должника; - замещение активов должника.

Наименование хозяйственной операции	Проводка
Получение задатка от покупателя при проведении торгов	Д 51 – К 86
Списана первоначальная (восстановительная) стоимость по основным средствам	Д 01 / выбытие – К 01
Списание износа по основным средствам	Д 02 – К 01  / выбытие
Списание амортизации по НМА	Д 05 – К 04
Списание с баланса имущества по балансовой стоимости	Д 92 – К 01 / выбытие, 04, 07, 08, 10
Списание расходов на проведение торгов	Д 92 – К 44
Начисление налогов, относимых на обороты реализации (НДС)	Д 92 – К 68
Отражение задолженности покупателя предприятия по договору купли продажи	Д 76 – К 92
Поступление денежных средств на счет предприятия-должника	Д 51 – К 76
Отражение зачета задатка, полученного от покупателя во время проведения торгов	Д 86 – К 76
Определение финансового результата	Д 92 – К 99 (прибыль) Д 99 – К 92 (убыток)

4. Конкурсное производство. Если компании не удалось устранить кредиторскую задолженность в процессе вышеописанных процедур несостоятельности банкротства, наступает конечная стадия – конкурсное производство. С этого момента организация является банкротом. Цель конкурсного производства - устранение предприятия-должника и удовлетворение требований кредитора за счет продажи имущества организации. Эта стадия контролируется конкурсным управляющим и длится полгода. Одной из важных задач конкурсного производства считается полная инвентаризация и оценка стоимости имущества компании.

Это имущество – конкурсная масса, из которой соразмерно удовлетворяются требования кредиторов. Все это заносится в отчет конкурсного управляющего. По данному отчету, после того как удовлетворены все требования, выносится судебное решение о завершении конкурсного производства. Это определение направляется конкурсным управляющим в государственные органы регистрации, которые вносят в Единый государственный реестр юридических лиц запись о прекращении деятельности организации.

Процедура банкротства в виде конкурсного производства – это крайняя мера взыскания кредиторской задолженности. Так, можно понять, что законодательство предусматривает ряд сценариев процедур банкротства, начиная от полного восстановления финансовой состоятельности и заканчивая уголовной ответственностью. При невозможности восстановления платежеспособности законом гарантируется судебная защита интересов кредитора путем взыскания задолженностей организации за счет ее имущества.

5. Мировое соглашение - это процедура банкротства, представляющая собой процесс заключения и утверждения мирового соглашения - сделки, проходящий в ходе процедуры наблюдения, финансового оздоровления, внешнего управления или конкурсного производства. Эту процедуру правомерно отнести к категории восстановительных, поскольку она направлена на предотвращение ликвидации должника как экономической единицы, на восстановление его status quo (снятие ограничений правосубъектности и иных неблагоприятных последствий, связанных с банкротством).

Мировое соглашение в деле о банкротстве отличается односторонней направленностью в пользу должника. Должник получает отсрочку погашения своих долгов, скидку с них и прочие преимущества, позволяющие ему восстановить платежеспособность, не прибегая к распродаже своего имущества, особенно если речь идет о каком-либо крупном технологическом комплексе, который способен при эффективном его использовании приносить устойчивую прибыль.

Начиная с 2009 года среднегодовая эффективность процедур банкротства должников устойчиво возрастает с 1,8% в 2009 году до 5,4% в 2011-м. При этом в ряде зарубежных стран налоговые органы получают меньший процент от своих требований, предъявленных к должникам-банкротам.

Эффективность процедур банкротства должников составила на 1 сентября 2012 года 6,8%, что является достаточно приличным показателем, учитывая большой объем задолженности перед бюджетной системой Российской Федерации отсутствующих должников, находящихся в процедурах банкротства, которая на 1 июля 2012 года превысила 30 млрд рублей.

"В России насчитывается более 24 тысяч должников. Эффективность процедур банкротства по России составляет 6,8 процентов. По  отсутствующим должникам сумма задолженности составляет свыше 30 млрд. рублей (в зарубежных странах значительно ниже). В связи с изменением законодательства  в части возможности погашения задолженности третьими лицами в бюджет поступило более 5,7 млрд. рублей.  40 процентов отсутствующих должников —  это фирмы однодневки. " -рассказал заместитель руководителя ФНС России Денис Валерьевич Наумчев в докладе «Приоритетные направления  работы ФНС по урегулированию задолженности и обеспечению процедур банкротства».

Процедуры банкротства малоэффективны с позиций возврата долгов. В первую очередь, это касается наиболее значимых кредиторов – государства и конкурсных кредиторов должника.

На фоне снижения задолженности по налогам и сборам, пеням и налоговым санкциям в бюджетную систему Российской Федерации на 26,1 %, продолжает расти сумма задолженности, приостановленной к взысканию в связи с введением процедур наблюдения, финансового оздоровления, внешнего управления, конкурсного производства.

По состоянию на 1 января 2010 года ее рост составил 4,8 %, причем, основная доля задолженности (64,9 %) приходится на процедуру конкурсного производства. По этим же оценкам, основная доля поступлений в бюджет в ходе реализации процедур банкротства приходится на текущие платежи (71 %), а не на погашение суммы долга, имеющейся на момент возбуждения дела о банкротстве. Все это позволяет говорить о низкой эффективности процедур банкротства с точки зрения восстановления платежеспособности организаций-должников и погашения ими задолженности перед бюджетом.

Литература:

1) ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» No 127-ФЗ от 26 октября 2002 года

2) "Российская Бизнес-газета" - Налоговое обозрение №869 (40)

3) Источник: Автор: руководитель Компании "Банкротство плюс" Рыков И. Ю. Опубликовано: "В курсе правового дела" №21 ноябрь 2010, http://bankrotstvoplus.ru

5) 1bankrot.ru " Процедура банкротства – от наблюдения до конкурсного производства".

6) доклад «Приоритетные направления  работы ФНС по урегулированию задолженности и обеспечению процедур банкротства».Д. В. Наумчев, 2011г.

2) http://www.grandars.ru/college/pravovedenie

13