- •Акции: цели эмиссии, характеристика, виды
- •Банковские операции с векселями: виды, назначение, цели осуществления
- •Биржевой и внебиржевой фондовые рынки: особенности и тенденции развития
- •Брокеры: правовой статус, цели функционирования, права и обязанности
- •Векселя: их виды и особенности обращения
- •Государственное регулирование фондового рынка
- •Государственные ценные бумаги России: понятие, особенности и виды
- •Дилеры: правовой статус, цели функционирования, права и обязанности
- •Классификация ценных бумаг
- •Необходимость, сущность и содержание механизма правового регулирования рынка ценных бумаг
- •Облигации: цели эмиссии, виды, доходность
- •В зависимости от эмитента
- •По срокам обращения
- •По целевому характеру
- •По способу выплаты купонного дохода
- •По способу начисления дохода
- •Общая характеристика эмитентов и интересы, преследуемые ими при эмиссии и размещении ценных бумаг
- •Операции коммерческих банков с ценными бумагами: виды, цели, доходность и риск
- •Оценка дохода и доходности акций
- •Доходность акций
- •Процедура торговли гко и оценка доходаинфесторов
- •Первичный и вторичный фондовые рынки: сравнительная характеристика
- •Понятие дохода и доходности ценных бумаг. Виды дохода и доходности ценных бумаг разных категорий
- •Понятие и основные функции ценных бумаг
- •Понятие и сравнительная характеристика организованного и неорганизованного рынков
- •Понятие и цели эмиссии ценных бумаг различных категорий
- •Понятие фондовой биржи. Роль биржи в развитии рынка ценных бумаг
- •Порядок исчисления дивидендов по простым и привилегированным акциям
- •Порядок исчисления доходов по облигациям
- •Порядок исчисления доходности облигаций
- •Правовой статус и организационная структура бирж в Российской Федерации
- •Производные ценные бумаги
- •Профессиональные участники рынка ценных бумаг
- •Сравнительная характеристика простых и привилегированных акций
- •Сущность и назначение вексельного страхования
- •Сущность фондового рынка и его роль в экономическом развитии России и реформе отношений собственности
- •Участники биржевой торговли и основы их взаимодействия
- •Участники рынка ценных бумаг, их характеристика
- •Учет векселей: понятие и интересы субъектов дисконтных отношений
- •Финансовый рынок и его необходимость в условиях рыночных отношений
- •Фондовые посредники: правовой статус, цели функционирования, права и обязанности
- •Функции и роль коммерческих банков в развитии рынка ценных бумаг России
- •Характеристика профессиональных участников, обслуживающих рынок ценных бумаг России
- •Цели эмиссии и особенности обращения государственных ценных бумаг
- •Ценные бумаги коммерческих банков: их виды, цели эмиссии, инвестиционная привлекательность
- •Профессиональные участники рынка ценных бумаг, обслуживающие фондовый рынок
- •Операции банков с ценными бумагами
- •Операции банков с векселями
- •Сравнительная характеристика чековых и паевых инвестиционных фондов
- •Инвестиции в пиФы: характеристика, формирование дохода
- •Понятие и организация деятельности пиФов
-
Банковские операции с векселями: виды, назначение, цели осуществления
Операции коммерческих банков с векселями являются наиболее традиционным видом деятельности банков. Российские коммерческие банки опасаются работать с коммерческими векселями. ЦБ РФ и Минфин рекомендуют коммерческим банкам совершать следующие операции с векселями: учет векселей, выдача ссуд под залог векселей и вексельный кредитов, инкассирование векселей.
1)Учет векселя, т.е. досрочное предоставление векселя в коммерческий банк с целю получения вексельной суммы за минусом дисконта. При этом собственником векселя становится коммерческий банк; вексель передается после совершения передаточной подписи. При этом коммерческий банк вычитает из вексельной суммы определенную сумму (С) за совершение процедуры учета:
,
где: К – вексельная сумма;
Т – число дней оставшихся до погашения векселя;
П–учетный процент, определяемый коммерческим банком самостоятельно.
Векселедержатель получает на руки:
М=К–С,
где: М- дисконт.
2)При выдаче ссуды под залог векселя, в отличие от процедуры учета, банк не становится собственником векселя, он просто принимает его в качестве обеспечения кредита, при этом срок кредита не превышает срока обращения векселя и его размер 60 – 70% от вексельной суммы. При выдаче ссуды под залог векселя банк проверяет кредитоспособность заемщика и векселедателя. Если кредитор не вернул сумму в срок, банк имеет право самостоятельно погасить вексель, использовать вырученную сумму в счет погашения кредита и увеличить сумму ссуды на величину штрафа. Оставшаяся сумма выплачивается клиенту.
3)Инкассирование векселей: банк берет на себя ответственность за своевременное предоставление векселей к уплате и зачисляет деньги на счет своих клиентов. Банк не несет ответственности за платежеспособность векселедержателя. Доходы банка от этой операции – комиссионное вознаграждение.
4)Вексельный кредит: предприятие обращается в банк за получением кредита, вместо денег банк выдает финансовый вексель. Поскольку вексель является платежным документом, он может использоваться как средство платежа.
Преимущество этой процедуры в том, что товарооборот предприятий увеличивается, а денежная масса в общества не увеличивается. Вексельное обращение будет эффективным, если соблюдать некоторые правила вексельного обращения:
-длина цепочки не должна превышать 7 – 8 предприятий;
-банк, организующий эту схему, не заинтересован в выпадении векселя из цепочки предприятий, для которых он предназначен.
-
Биржевой и внебиржевой фондовые рынки: особенности и тенденции развития
Рынок ценных бумаг может быть:
-
Неорганизованным (стихийным)
-
Организованный (биржевой и внебиржевой)
Для организованного рынка характерно документальное оформление процедур совершения сделки, порядка их оформления и ценообразования. Они регулируются нормами национального законодательства и внутренними актами продавцов и покупателей.
Неорганизованный рынок не может быть биржевым, но организованный может быть биржевым.
С развитием компьютерных технологий и интернета расширяется практика электронных биржевых торгов. Однако, использую технологию биржи формально биржами они не являются (например форекс). Они дают доступ на официальные биржевые площадки (ММВБ).
Таким образом, к организованному внебиржевому рынку можно отнести:
-
Компьютерные системы торговли ценными бумагами, в том числе государственными.
-
Дилерский рынок – когда дилер выкупает пакет ценных бумаг у эмитента и согласованно размещает их среди инвесторов.
Организационно биржевой (не более10%)
Организационно внебиржевой
Стихийный рынок