1096bc3b-7d1f-4651-aa76-43d5917aced4

•системная архитектура и пользовательский интерфейс (архитектура системы, простота освоения и использования, оценка руководства пользователя и системы помощи простота и скорость ввода данных, указатель ошибочных действий пользователя при вводе данных, многооконный режим ввода данных и отображения результатов; наглядность и графическое представление результатов;

•функциональность (в том числе использование современной методики расчета, основанной на имитационной модели денежных потоков; комплексный подход к решению различных аспектов инвестиционного проектирования; детальное описание параметров проекта (шаг и горизонт расчета, номенклатура продукции т. п.), возможность описания экономического окружения (инфляция, курс валют, налоги и т. п.), аналитические возможности (полнота набора показателей эффективности инвестиций, финансовых и производственных показателей), оформление результатов);

•ограничения: существующие пределы по элементам, поддерживаемым системой, таким как количество работ, ресурсов в проекте и т. д.;

•маркетинговая информация (ценовая политика, техническая поддержка, обучение, пользовательская база, информация о фирме производителе).

Критерии, покоторымпроизводитсявыборпрограммногопродукта,

можно разделить на три группы1:

•относящиеся к функциональным возможностям пакета (воз- можностьретроспективногоанализафинансово-хозяйственной деятельности, расчет и всесторонний анализ бизнес-плана инвестиционного проекта, подготовка технико-экономического обоснования, возможность оценивать влияние внешних факторов и внутренних параметров на общую эффективность проекта, сравнительная оценка альтернативных проектов, генерирование отчетов и т. п.);

1Лозбинев Ф.Ю. Основы оптимального управления экономическими процессами: учебное пособие / Ф.Ю. Лозбинев. — Брянск: ЦНТИ, 2001.

•по которым оценивается возможность функционирования программного продукта в рамках любой информационноуправляющей системы (соотносятся с требованиями программного обеспечения к аппаратным средствам и оборудованию, возможностью интеграции с другими приложениями, совместимостью с операционными системами; возможностью передачи данных в стандартные приложения MS Excel и MS Word; языком программирования и т. п.);

•связанные с затратами на программное обеспечение, включая покупку, обучение, инсталляцию, техническую поддержку, об-

новление.

Общие рекомендации по внедрению программного обеспечения для управления проектами включают следующие основные положения, отражающие алгоритмизированный процесс внедрения информационных технологий в проектный менеджмент. Необходимо четко представлять цели и преимущества, ожидаемые от внедрения новой системы. Результаты внедрения системы должны быть согласованы со всеми, кто связан

сее внедрением или будет участвовать в ее эксплуатации. Целесообразно последовательное внедрение разработанных решений от простого к сложному, от локальных к глобальным. Рекомендуется начать с планирования и контроля временных параметров, затем освоить функции стоимостного планирования и контроля и только после этого переходить к ресурсному планированию. К интеграции системы управления проектами с другими системами лучше переходить после того, как процедуры использования основных ее функций освоены. Наиболее обоснованным представляется последовательное внедрение системы, начиная с небольших проектов и отделов организации. Необходимо помнить, что в каждой организации есть сотрудники, заинтересованные в использовании новых систем автоматизации и способные их освоить, следовательно, начать лучше именно

сних. Получив первую группу пользователей, освоивших систему, можно переходить к распространению данной технологии на остальные отделы и проекты в организации.

Реализация перечисленных рекомендаций внедрения информационных систем управления проектами позволит в значительной степени ни-

велировать потенциальные негативные эффекты и не допустить снижения качества проектного менеджмента1.

13.4.УПРАВЛЕНИЕ ПРОЕКТНЫМИ РИСКАМИ В СИСТЕМЕ РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА

По мере развития цивилизации, технологий, техники, повышением роли человеческого фактора значение управления рисками все возрастает. Управлениерискамидолжновходитьвобщеорганизационныйпроцесс управления, следует разработать свою стратегию и тактику эффективного управления рисками. При этом важно не только реализовывать управление рисками, но и периодически пересматривать мероприятия и средства такого управления. По отношению к риску могут проводиться следующие действия: снижение, компенсация ущерба, предупреждение, поглощение.

Риск-менеджмент — поддержание баланса между ресурсами, людьми, целями в процессе достижения определенных риск-целей с использованием, найденных в процессе риск-маркетинга конструктивных, технологических, организационных (охрана труда и техника безопасности), финансовых инструментов. Риск-менеджмент как и любой менеджмент, должен включать планирование, мотивацию, организацию и контроль.

Основные приемы риск-менеджмента при принятии управленческих решений:

•избежание риска — уклонения от мероприятия, связанного с риском;

•удержание риска — оставление риска за инвестором (предполагая покрытие возможных убытков за счет резервных средств инвестора);

•передача риска — передача ответственности за риск, например, страховой компании;

•снижение степени риска — уменьшение вероятности потерь и сокращение ожидаемого их объема2.

Риск-маркетинг — выбор инструментов и методов управления рисками при определенных целях управления с учетом реально существующих ограничений на использование технологических, конструктивных,

1Мухин В.И. Исследование систем управления: Учебник / В.И. Мухин. — М.: Экзамен, 2003.

2Матвеева Л.Г. и др. Управление проектом. — Ростов н/Д: Изд-во «Феникс», 2009.

финансовых, организационных (охрана труда и техника безопасности) инструментов доступных для субъекта риска в конкретной ситуации.

Риск-целеполагание при управлении рисками — процесс и результат выбора наилучшей цели в управлении риском с учетов располагаемых ресурсов и ограничений текущей социально-экономической, рыночной ситуации.

Управление рисками инвестиционного проекта в системе корпоративного проекта представляет собой процесс предвидения и нейтрализации их негативных финансовых последствий, связанных с их идентификацией, оценкой, профилактикой и страхованием.

Управление рисками основывается на определенных принципах, основными из которых являются:

1.Осознанность принятия рисков. Финансовый менеджер должен сознательно идти на риск, если он надеется получить соответствующий доход от осуществления инвестиционного проекта. Естественно, по отдельным проектам после оценки уровня риска можно принять тактику «избежание риска», однако полностью исключить риск из инвестиционной деятельности предприятия невозможно, т. к. риск — объективное явление, присущее большинству хозяйственных операций.

2.Управляемость принимаемыми рисками. В состав портфеля рисков должны включиться преимущественно те из них, которые поддаются нейтрализации в процессе управления независимо от их объективной и субъективной природы. Только по таким видам рисков финансовый менеджер может использовать весь арсенал внутренних механизмов их нейтрализации, т. е. проявить искусство управления рисками. Риски неуправляемые, например риск форс-мажорной группы, можно только передать внешнему страховщику.

3.Сопоставимость уровня принимаемых рисков с уровнем доходности. Этот принцип является основополагающим в теории финансового менеджмента. Он заключается в том, что предприятие должно принимать в процессе осуществления инвестиционной деятельности только те виды финансовых рисков, уровень которых не превышает соответствующего уровня доходности по

шкале «доходность — риск». Любой вид риска, по которому уровень риска выше уровня ожидаемой доходности (с включенной в нее премией за риск), должен быть предприятием отвергнут (или соответственно должны быть пересмотрены размеры премии за данный риск).

4.Сопоставимость уровня принимаемых рисков с финансовыми возможностями предприятия. Ожидаемый размер финансовых потерь предприятия, соответствующий тому или иному уровню риска, должен соответствовать той доле капитала, которая обеспечивает внутреннее страхование рисков. В противоположном варианте наступление рискового случая повлечет за собой потерю определенной части активов, обеспечивающих инвестиционную деятельность предприятия, т. е. снизит его потенциал формирования прибыли и темпы предстоящего развития. Размер рискового капитала, включающего и соответствующие внутренние страховые фонды, должен быть определен предприятием заранее и служить рубежом принятия тех видов рисков, которые не могут быть переданы партнеру по операции или внешнему страховщику.

5.Учет временного фактора в управлении рисками. Чем длиннее периодосуществленияинвестиционногопроекта, темширедиапазон сопутствующих рисков, тем меньше возможностей обеспечивать нейтрализацию их негативных финансовых последствий по критериюэкономичностиуправлениярисками. Принеобходимостиосуществления таких инвестиционных операций предприятие должно обеспечить получение необходимого дополнительного уровня доходности по ней не только за счет премии за риск, но и премии за ликвидность (т. к. период осуществления инвестиционного проекта представляет собой период «замороженной ликвидности» вложенного в нее капитала).

6.Учет финансовой стратегии предприятия в процессе управления рисками. Система управления рисками должна базироваться на общих критериях избранной предприятием финансовой стратегии (отражающейегофинансовуюидеологиюпоотношениюкуровню допустимых рисков), а также финансовой политики по отдельным направлениям хозяйственной деятельности.

Рис. 41. Подходы к управлению рисками

Субъект управления в риск-менеджменте — группа руководителей (финансовый менеджер, специалист по страхованию и т. д.), которая посредствомразличныхвариантовсвоеговоздействияосуществляетцеленаправленное функционирование объекта управления. Этот процесс может осуществляться только при условии циркулирования необходимой информации между субъектом и объектом управления. Процесс управления всегда предполагает получение, передачу, переработку и практическое использование информации. Приобретение надежной и достаточной в конкретных условиях информации играет главную роль, поскольку оно помогает принять правильное решение по действиям в условиях риска. Информационное обеспечение состоит из разного рода информации: статистической, экономической, коммерческой, финансовой и т. д.

Рис. 42. Система управления риском1

1 Матвеева Л.Г. и др. Управление проектом. — Ростов н/Д: Изд-во «Феникс», 2009.

Риск-менеджмент выполняет определенные функции:

•объекта управления, куда относится организация разрешения риска; рисковых вложений капитала; работ по снижению величины риска; процесса страхования рисков; экономических отношений и связей между субъектами хозяйственного процесса;

•субъекта управления, куда входят прогнозирование, организация, координация, регулирование, стимулирование, контроль.

Прогнозирование в риск-менеджменте представляет собой разработку на перспективу изменений финансового состояния объекта в целом и его различных частей. Особенностью прогнозирования является также альтернативность в построении финансовых показателей и параметров, определяющая разные варианты развития финансового состояния объекта управления на основе наметившихся тенденций.

Организация представляет собой объединение людей, совместно реализующих программу рискового вложения капитала на основе определенных правил и процедур. К ним относится создание органов управления, построение структуры аппарата управления, установление взаимосвязи между управленческими подразделениями, разработка норм, нормативов, методик и т. п. Регулирование в риск-менеджменте — это воздействие на объект управления, посредством которого достигается состояние устойчивости этого объекта в случае возникновения отклонения от заданных параметров. Оно охватывает, главным образом, текущие мероприятия по устранению возникших отклонений.

Координация представляет собой согласованность работы всех звеньев системы управления риском, аппарата управления и специалистов. Она обеспечивает единство отношений объекта управления, субъекта управления, аппарата управления и отдельного работника.

Стимулирование в риск-менеджменте — это побуждение финансовых менеджеров, других специалистов к заинтересованности в результате своего труда.

Контроль — это проверка организации работы по снижению степени риска. Посредством контроля собирается информация о степени выполнения намеченной программы действий, доходности рисковых вложений

капитала, соотношении прибыли и риска, на основании которой вносятся изменения в финансовые программы. Контроль предполагает анализ результатов мероприятия по снижению степени риска.

Все предприятия при реализации своих бизнес-процессов систематически сталкиваются с необходимостью управлять различными видами рисков. Поэтому высшее руководство компании должно добиться того, чтобы необходимость риск-менеджмента была признана всеми менеджерами и персоналом организации в качестве одного из факторов первостепенной важности.

Системауправлениярискамикомпанииустанавливаетединыйпорядок:

•идентификации рисков;

•планирования мероприятий по уменьшению рисков;

•мониторинга рисков и контроля выполнения мероприятий по уменьшению рисков;

•анализа эффективности реализованных мероприятий и извле-

чения уроков для компании.

Базу для управления рисками образуют следующие основные особенности риск-менеджмента. Управление рисками связано как с негативными, так и с благоприятными последствиями. Суть управления рисками состоит в том, чтобы определять потенциальные отклонения от запланированных результатов и управлять этими отклонениями для улучшения перспектив, сокращения убытков и улучшения обоснованности принимаемых решений. Управлять рисками означает определять перспективы и выявлять возможности для совершенствования деятельности, а также не допускать или сокращать вероятность нежелательного хода событий.

Управление рисками подразумевает тщательный анализ условий для принятия решений. Управление рисками — это логический и систематический процесс, который можно применять для выбора пути дальнейшего совершенствования деятельности, повышения эффективности бизнес-процессов организации. Это путь, ведущий к обеспечению гарантированной результативности бизнес-процессов. Риск-менеджмент должен быть интегрирован в ежедневную работу предприятия.

Главныенаправленияинтеграциириск-менеджментавсистемууправ- ления организацией представлены на рис. 43.