1. Информационная база для анализа финансового состояния организации

Информационное обеспечение играет важную роль в любых управленческих процессах предприятия. Экономическая эффективность деятельности предприятий основывается на наличии стратегии финансовой независимости, формировании и управлении финансовыми потоками, максимально полном и эффективном использовании собственного и заемного капитала и управлении его структурой, финансовом регулировании внешне финансовой деятельности.

Одним из важнейших факторов, влияющих на эффективность управленческих решений, является информационное обеспечение. Хотя ценность информации является общеизвестным фактом, как показывает анализ, на практике этому не уделяется достаточно внимания¹.

Информация для финансового анализа предприятия - собранные обработанные и распределенные данные о финансовых ресурсах предприятия и их потоков, финансового состояния и основных результатов финансовой деятельности предприятия.

Формирование информационной базы финансового анализа и менеджмента на предприятии представляет собой процесс целенаправленного подбора соответствующих информативных показателей для использования в процессе анализа, планирования и принятия управленческих решений. Эти показатели формируются за счет внешних (находящихся вне предприятия) и внутренних источников информации².

Формирование системы информативных показателей финансового менеджмента за счет внешних и внутренних источников информации связано с отраслевыми особенностями предприятий, их организационно-правовой формой, объемом и степенью диверсификации хозяйственной деятельности и рядом других условий. При этом совокупность показателей, включаемых в информационную базу финансового менеджмента, требует проведения предварительной классификации.

К информации, используемой в финансовом анализе и менеджменте, предъявляются следующие основные требования³:

- Значимость;

- Полнота;

- Вероятность;

- Своевременность;

- Понятность.

Показатели, формируемые из внутренних источников информации, делятся на две основные группы⁴:

- Показатели финансового учета предприятия;

- Показатели управленческого учета предприятия.

Информацию, которая используется для анализа финансовой состояния предприятий, за доступностью можно разделить на открытую и закрытую (тайную). Информация, содержащаяся в бухгалтерской и статистической отчетности, выходит за пределы предприятия, а следовательно является открытой.

Каждое предприятие разрабатывает свои плановые и прогнозные показатели, нормы, нормативы, тарифы и лимиты, систему их оценки и регулирования финансовой деятельности. Эта информация составляет коммерческую тайну, а иногда и «ноу-хау». Согласно действующему законодательству РФ предприятие имеет право держать такую информацию в секрете. Перечень ее определяет руководитель предприятия⁵.

При подготовке финансовой отчетности каждое предприятие рассматривается как юридическое лицо, обособленное от собственников - физических лиц. Таким образом, личное имущество и обязательства собственников не должны отражаться в финансовой отчетности предприятия⁶.

Сегодня для проведения АФХД является важным использование данных первичного учета для проверки достоверности сформированной информации и определения причин того или иного явления на высоких уровнях, это позволит принимать более совершенные решения для оптимальных результатов⁷.

При диагностике уровня финансовой безопасности предприятия могут быть использованы следующие три основных подхода:

• ресурсный - ориентированный на определение финансовой безопасности предприятия как совокупности ресурсов;

• целевой - направленный на определение соответствия имеющегося уровня финансовой безопасности и достижения поставленных целей;

• структурный - ориентированный на определение рациональной структуры финансовой безопасности предприятия, исходя из определенных установленных нормативных соотношений⁸.

В основе формализованных методов диагностики положены доказанные и научно обоснованные аналитические зависимости. Данные методы являются наиболее объективными и именно поэтому чаще всего используются в практике оценки деятельности предприятий.

Проведение диагностики с использованием формализованных методов предполагает исследование с помощью статистической информации и с использованием различных математических методов⁹.

Неформализованные методы диагностики основываются на характеристике аналитических процедур на логическом уровне, то есть на применении интуиции, знаний и опыта аналитика. Данный вид методов предусматривает установление диагноза на основе обобщения оценок и информации, предоставляемых экспертами.

Различают четыре типа финансовой устойчивости, при использовании метода абсолютных показателей (таблица 1).

Таблица 1 Характеристика типов финансовой устойчивости

Тип финансовой устойчивости	Источники финансирования запасов	Оценка риска и затрат на финансирование
Абсолютный	Собственные оборотные средства	Минимальный риск, самые высокие затраты на финансирование (собственный капитал самый дорогой источник, к тому же оплачиваемый из чистой прибыли)
Нормальный	Собственные оборотные средства и долгосрочные обязательства	Низкий риск, достаточно высокие затраты на финансирование
Неустойчивый	Собственные оборотные средства, долгосрочные обязательства и краткосрочные кредиты и займы	Риск достаточно высокий, если организация недостаточно кре­дитоспособна и возможны проблемы с возобновлением краткосрочных кредитов и займов, затраты на финансирование достаточно низкие
Предкризисный	Собственные оборотные средства, долгосрочные обязательства, краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность	Риск самый высокий, если есть проблемы с возобновлением кредитов и займов и если кредиторская задолженность сформирована перед недружественными организациями; затраты минимальны

Для установления типа финансовой устойчивости можно ис­пользовать следующую систему уравнений.

1. Абсолютная финансовая устойчивость:

3 < СОС, (1.1)

где 3 - запасы и НДС по приобретенным ценностям;

СОС - собственные оборотные средства.

2. Нормальная финансовая устойчивость:

СОС < 3 < СОС + ДО, (1.2)

где ДО — долгосрочные обязательства.

3. Неустойчивое финансовое состояние:

СОС + ДО < 3 < СОС + ДО + Кк , (1.3)

Формулы следует пронумеровать

где Кк - краткосрочные кредиты и займы.

4. Предкризисное финансовое состояние (на грани банкротства):

3 > СОС + ДО + Кк (1.4)

Вывод о предкризисном состоянии должен быть подкреплен наличием кредитов и займов, не погашенных в срок, а также про­сроченной кредиторской задолженностью, в противном случае (при отсутствии просроченных обязательств) такой вывод в большинстве случаев оказывается ошибочным.