32. Деньги, функции денег. Денежные агрегаты.

Деньги – всеобщий эквивалент, измеряющий стоимость всех других товаров. Средства обмена Т.иУ.

Функции денег:

1. выражение стоимости товаров: цена – стоимость товара, выраженная в деньгах

2. средства обращения: деньги – посредник в обмене (два этапа: продажа( Т-Д), купля(Д-Т))

3. средства платежа: используется при продаже в кредит, при уплате налогов, коммунальные платежи, з/п

4. средства накопления: мы можем деньги отложить (лучше всего хранить в виде «полноценных» денег или вкладывать в не дешевеющие активы)

5. функция мировых денег: при обслуживании мировой торговли

Денежные агрегаты или денежная масса – это все что может использоваться для платежа в виде денег. Отличаются по своей ликвидности, т.е. способности использоваться в качестве платежного средства. Являются показателями структуры денежной массы и формируются из различных частей денежного обращения.

Представляют собой иерархическую систему — каждый последующий агрегат включает в свой состав предыдущий:

М0 — наличные деньги в обращении за пределами кредитных организаций;

М1 — М0 + чеки, вклады до востребования, расчётные счета;

М2 — М1 + вклады на сберегательных счетах;

М3 — М2 + депозитные сертификаты, облигации государственного займа, казначейские сберегательные облигации, коммерческие бумаги;

M4 — M3 + неденежные ликвидные активы, хранящиеся в банковских сейфах;

L — наличные деньги, чеки, вклады, ценные бумаги, все предыдущие агрегаты включаются в L.

В разных странах выделяются денежные агрегаты разного состава.

33. Уравнение обмена (Фишера). «Денежное» правило монетаристов

УРАВНЕНИЕ ФИШЕРА уравнение обмена, главное уравнение количественной теории денег, положенной в основу современного монетаризма, который трактует деньги как основной элемент рыночного хозяйства. Согласно уравнению Фишера произведение величины денежной массы на скорость обращения денег равно произведению уровня цен на объем национального продуктаMV=PQ, M=PQ/V

M – денежная масса, V – скорость обращения денег, P – прайс ( сред. цена ед. продукции), Q – общий объем продукции за год.

М должна соответствовать ∑ цен выпущенных товаров и услуг с поправкой на то, что одни и те же ден.знаки обслуживают обмен несколько раз в году (V)

По правилу монетаристов, гос-во должно поддерживать темп роста денежной массы на уровне средних темпов роста реального ВНП, тогда уровень цен в экономике будет стабилен. Рынок должен самообразовываться т.е. вмешательство гос-ва должно быть минимально. Между гос.решениями и его реакцией существует временной разрыв (пока примут все законы). Против гос.урегулирования могут действовать рациональные ожидания субъектов рынка. Гос-во должно вмешиваться в крайнем случае, регулировать положение в экономике соблюдение денежного правила монетаристов. Гос-во должно следить что бы масса денег росла с темпом роста ВНП и ВВП.

34. Банковская система. Центральные и коммерческие банки.

Банковская система состоит из 3-х институтов:

1. центральный банк

2. коммерческие банки

3. специализированные кредитно-финансовые организации (инвестиционные компании, страховые и пенсионные фонды)

Центральный банк: как правило он в стране один, и находится во владении государства. Юридически Центробанки самостоятельны (не подчиняются ни гос-ву, ни президенту).

Центробанк – это банк для банков: он обслуживает все остальные банки, финансово-кредитные учреждения и правительство. Обслуживает все другие банки, финансово кредитные учреждения и правительство. Функции:

1. это единственный банк, который осуществляет эмиссию денег

2. регулирует и контролирует денежное обращение и всю кредитно-финансовую политику страны, хранит у себя сбережения других банков и золотовалютный резерв государства

3. контролирует стабильность обменного курса валют

4. контролирует все кредитно-финансовые организации

5. ведет счета правительства

6. проводит международные финансовые операции государства

7. даёт займы частным банком и гос-ву

Коммерческие банки – акционерные честные предприятия. Цель: получение прибыли. Банки аккумулируют депозитные вклады тех людей, кому эти деньги сейчас не нужны и выдают их под % тем, кому они нужны именно сейчас. Но все деньги выдать они не смогут. Есть банковская резервная норма - ее они держат в виде вклада в Центробанке или в виде наличных денег.

На % влияет: срок на который берете деньги, кредитная история.

В некоторых случаях банки используют подстраховку, в виде залога или заклада.