7. Финансовый план

Финансовый план является важнейшей частью бизнес-плана, так как характеризует коммерческие результаты предлагаемого проекта. В этом разделе обобщают все предшествующие материалы разделов бизнес-плана и представляют их в стоимостном варианте. Цель финансового плана – определить эффективность предлагаемого бизнеса.

Основные этапы данного раздела – это планирование (прогноз) объема реализации, расчет результатов деятельности (прибыли и рентабельности), а также расчет безубыточности.

7.1. Планирование объемов реализации и финансовых результатов

Прогноз объемов реализации является основой финансового плана. Для его составления необходимо определить объем реализации продукции на соответствующих рынках и их сегментах для каждого года и рассчитать общий объем реализации на 3–5 лет.

В курсовой и дипломной работах проводится расчет для первого года. Объем продаж предполагается равным объему выпуска продукции. Расчет объема выпуска производится в натуральном и стоимостном выражениях.

Годовой выпуск в натуральном выражении представляет собой произведение сменной программы предприятия на количество рабочих дней в году (формула для расчета представлена в разд. 5.2).

Выпуск в стоимостном выражении представляет собой товарную продукцию предприятия и определяется как произведение годового выпуска продукции в натуральных единицах (В_год) и оптовой цены соответствующей единицы продукции.

Данный показатель характеризуется как объем продаж и является выручкой предприятия за год (В).

Себестоимость объема выпуска (товарной продукции) определяем как произведение себестоимости единицы продукции на объем его выпуска в натуральном выражении:

Прибыль предприятия (П) определяется как разница между суммой объема продаж (выручке) и себестоимостью объема продаж.

.

К основным финансовым показателям предприятия относится также рентабельность, которая характеризует прибыльность деятельнос-ти. Определяется рентабельность затрат (продукции) и рентабельность продаж.

Рентабельность затрат (продукции) определяется отношением прибыли к полной себестоимости объема выпуска, выраженная в процентах.

Рентабельность продаж определяется как отношение прибыли предприятия к его выручке в оптовых ценах (товарной продукции):

.

Так же рассчитывается показатель затрат на 1 рубль продаж (товарной продукции), который определяется делением себестоимости выпуска на объем продаж (выручку) в оптовых ценах. Он показывает, сколько копеек затрат приходится на 1 рубль проданной продукции:

.

Все вышеперечисленные показатели (выручка, себестоимость, прибыль и т. д.) должны быть перенесены в заключительную сводную таблицу технико-экономических показателей.

7.2. Расчет показателей безубыточности

Методика совместного анализа затрат, объема деятельности и прибы­ли (расчет безубыточности) базируется на учете характера поведения издержек и направлена на изучение воздействия на прибыль таких факторов, как продажная цена продукции, объем ее производства и реализации, переменные издержки в расчете на единицу продукции, постоянные расходы и ассортимент продаж.

Порядок расчета ряда показателей, используемых при проведении совместного анализа издержек, объема продаж и прибыли, представлен в табл. 15.

Т а б л и ц а 15. Порядок расчета и назначение основных показателей, применяемых при оценке и планировании безубыточности производства

Показатель	Порядок расчета	Назначение
Маржинальная прибыль (Пм)	Пм = В – Рпер, где В – выручка от реализации; Рпер – переменные издержки Пм + Рпост + П, где Рпост – постоянные издержки; П – прибыль	Является основным оценочным показателем при проведении совместного анализа издержек, объема деятельности и прибыли
Удельная маржинальная прибыль (маржинальная прибыль в расчете на единицу продукции) (Пуд.м)	Пм Пуд.м = К = Ц – Руд.пер, где К – количество единиц реализованной продукции; Ц – продажная цена одной ее единицы; Руд.пер – удельные переменные издержки (или переменные расходы в расчете на единицу продукции)	Для оценки результативности выбираемых вариантов при совместном анализе издержек, объема деятельности и прибыли
Коэффициент выручки (коэффициент маржинальной прибыли) (Кв)	Пм Пуд.м Кв = В = Ц	Для измерения влияния изменений объема реализации на величину маржинальной прибыли или чистой прибыли (особенно при выборе ассортимента продукции)
Сила (степень) операционного рычага (Соп.р)	Пм Соп.р = П , где П – прибыль	Для измерения влияния различных процентных изменений в выручке от реализации на процент изменений чистой прибыли
Продолжение табл. 15
Показатель	Порядок расчета	Назначение
Критическая точка (Ткр)	1. Метод решения уравнения: В = Рпер + Рпост + П , или К * Ц = К * Руд.пер + Рпост + П 2.Метод удельной маржинальной прибыли (является вариацией метода решения уравнений): Рпост Ткр = Пуд.м (в единицах продукции); Рпост Ткр = Кв (в денежном выражении)	Для планирования прибыли и выбора оптимального курса действия при различных изменениях факторов, принимаемых во внимание при проведении совместного анализа издержек, объема деятельности и прибыли
Кромка безопасности (Кб)	Кб1 (в денежном выражении) = = Впл – Вкр , где Впл – плановая или фактическая выручка от реализации в критической точке; Кб2 (в процентах) = Кб3 (в единицах прод.) = = Кб(в денежн.выраж.) = Кб1 Ц Ц	Для установления предела, до которого может понижаться выручка от реализации без убытка для фирмы. Для определения максимально возможного снижения процента выручки от реализации, в пределах которого фирма будет безубыточной. Для исчисления безопасного предела сокращения количества реализуемых единиц продукции

Для примера расчета используются следующие данные: выпуск изделий составляет 4000 пар, постоянные затраты за период 120 000 р., переменные затраты на единицу продукции – 110 р., цена изделия – 170 р.

Пример расчета данных показателей представлен в табл. 16.

Т а б л и ц а 16. Расчет основных показателей при анализе затрат, объема реализа­ции и прибыли

Показатель	Расчет показателя	Значение
Маржинальная прибыль, р.	Пм = В- Рпер = 4 000 • 170 - 110 • 4 000	240000
Удельная маржи­нальная прибыль, р.	Пуд.м = Пм / К = 240 000 / 4000	60
Коэффициент выручки (коэффи­циент маржиналь­ной прибыли)	Кв = Пм / К = Пуд.м / Ц = 60 / 170	0,35
Степень операци­онного рычага	Со. р= Пм. / П = 60 / 20	3
Критическая точ­ка:
– в денежном выражении, р. – в натуральном выражении, шт.	Тк1 = В • Рп / Пм. = 680 000 • 120000 / 240000 Тк2= К • Рп / Пм. = 4 000 • 120 000 / 240 000	340 000 2 000
Кромка безопас­ности: – в денежном выра­жении, р.	Кб1 = В- Т к1 = 680 000 - 340000	340 000
– в процентах	Кб2 = Кб1 / В • 100 = 340 000 / 680000	50
– в натуральных единицах, шт.	Кб1 = Кб1 / Ц = 340 000 / 170	2000

График безубыточности, иллюстрирующий данный расчет, пред­ставлен на рис. 5.

Затраты

Выручка, тыс. р.

Рис. 5. График безубыточности: 1 – линия постоянных затрат; 2 – линия переменных затрат; 1-2 – линия себестоимости; 3 – линия выручки

Показатели расчета и графического построения говорят о том, что предприятие имеет достаточную маржинальную прибыль, способную покрыть постоянные издержки и принести чистую прибыль. В вы­ручке маржинальная прибыль составляет 35 %, т. е. каждый рубль, полученный от увеличения объема реализации, дает прирост маржи­нальной простой прибыли на 35 к. (1•0,35 или 1 • 35 %).

Степень операционного рычага показывает нам, что при данном уровне реализации он равен 3,0. Это означает, что при повышении реализации на 1 % чистая прибыль фирмы вырастает на 3 %.

Критическая точка показывает нам тот объем реализации, ниже которого предприятие не может опускаться, не имея убытков. При данных условиях она составляет на нашем предприятии 2000 шт., т. е. 50 % от фактического объема.

Соответственно, предприятие имеет средний запас финансовой прочности, характеризуемой показателем «кромка безопасности». Он составляет 2000 изделий, или 50 %, т. е. предприятие может сократить объем продаж в настоящее время для работы без убытков на 50 %.

Можно сделать вывод о том, что в настоящее время фирма облада­ет финансовой устойчивостью и имеет определенный запас финансо­вой прочности. Однако с изменением внешних и внутренних факто­ров данные показатели могут измениться.

Для расчета безубыточности студенты должны использовать данные по расчетам себестоимости единицы продукции (калькуляции), цены и выпуска продукции в натуральном выражении.

Сначала определяется сумма переменных затрат на единицу продукции. К ним относятся материалы, заработная плата основных рабочих и начисления на заработную плату (см. табл. 11).

Затем рассчитываются постоянные затраты за период. Для этого накладные и внепроизводственные расходы на единицу продукции умножаются на выпуск продукции в натуральном выражении за период. Расчет безубыточности можно проводить за год или за месяц, в зависимости от этого используется показатель объема выпуска за год или он рассчитывается за один месяц работы предприятия умножением сменной программы на количество рабочих дней за месяц (в среднем 20 рабочих дней).