из электронной библиотеки / 277353338198736.pdf

110

производителей вещей, торговцев, купцов, содержателей товарных складов и тех, кто занимается перевозкой грузов. Но в итоге, как уже говорилось, они оплачиваются покупателями и потребителями. Поэтому истоки возникновения косвенных налогов следует искать на античных базарах, в портах, у городских ворот, на дорогах и горных перевалах, во всех других узких местах торговых отношений.

Впротивоположность прямым налогам, ориентирующимся на способность физических лиц осуществлять платежи (подоходный налог, налог на имущество, налог на наследство), косвенные налоги более примитивны и грубы, но именно поэтому ими легче манипулировать и их проще взимать. Достаточно знать налоговую структуру страны, чтобы догадаться, на какой ступени развития она находится. Страны со слаборазвитой экономикой взимают в основном косвенные налоги, в то время как прямые налоги в большинстве своем взимаются в странах с развитой экономикой и с населением, обладающим достаточно высоким уровнем образования.

Взависимости от характера ставок различают регрессивные, пропорциональные и прогрессивные налоги. После взимания регрессивных налогов степень неравенства увеличивается, так как налоговая ставка падает с ростом дохода. Пропорциональный налог предполагает одинаковую ставку для любого уровня дохода, что не изменяет степень неравенства после взимания налогов. При прогрессивном налогообложении с ростом дохода налоговая ставка увеличивается и степень неравенства сокращается.

Взависимости от органов власти, в распоряжение которого поступают те или иные налоги, различают федеральные, региональные и местные налоги и сборы.

Использование налогов в качестве активного орудия экономической политики тоже вызывает некоторые трудности. Такая политика требует внесения всяческих изъятий, льгот, ужесточения. Но чем сложнее система сбора налогов, чем больше исключений из правил, тем легче уходить от налогов недобросовестным предпринимателям. Не зря основатель российской финансовой науки декабрист Н.И.Тургенев считал простоту обязательным принципом налогообложения.

Налоги выполняют три важнейших функции. Во-первых, фискальную – обеспечивают финансирование государственных расходов. Во-вторых, социальную - поддерживают социальное равновесие путем изменения соотношения между доходами отдельных социальных групп с целью сглаживания неравенства между ними. В-третьих, регулирующую – осуществляют государственное регулирование экономики, воздействуют на формирование важнейших народнохозяйственных пропорций.

ВРФ идет процесс формирования налоговой системы, соответствующей требованиям переходного процесса к рыночной экономике: налоговое законодательство регулируется Налоговым кодексом; идет процесс сокращения общего числа налогов, отменены налоги с оборота; снижаются налоги на бизнес; введен единый социальный налог; вместо подоходного налога введен налог на

111

доходы физических лиц по единой ставке 13%. В дальнейшем, с ростом доходов населения в соответствии с мировой практикой налоговое бремя с хозяйствующих субъектов будет переноситься на доходы населения.

Самой большой проблемой переходного периода в РФ является уход от уплаты налогов большого числа предпринимателей. По оценкам экспертов эти потери превышают 40% налоговых поступлений.

Закрепление налогов за уровнями бюджетной системы определено налоговым кодексом и федеральными законами о бюджете страны на очередной год.

В настоящее время идет процесс ослабления фискальной функции налогов (создание фондов денежных средств) и усиления регулирующей, которая связана с регулированием хозяйственных и социальных процессов и проявляется:

•в антициклическом регулировании экономики;

•в коррекции направлений экономического роста;

•в стимулировании отдельных производителей;

•в обеспечении социальной справедливости через перераспределение до-

ходов.

Кроме налоговых доходов, доходная часть бюджета формируется за счет неналоговых поступлений. Эти доходы устанавливаются органами законодательной власти, могут быть обязательными и добровольными. Перечень неналоговых доходов является единым для бюджетов всех уровней. Неналоговые доходы включают:

-доходы от использования имущества, находящегося в государственной собственности;

-от продажи государственного имущества;

-от платных услуг, оказываемыми органами государственной власти;

-от финансовой помощи и бюджетных ссуд;

-от возмещения нанесенного ущерба, штрафов и др. поступлений. Расходы бюджета направляются на выполнение государственных функций,

основными из которых являются государственное управление, оборона страны, охрана общественного порядка, социальная защита населения, поддержка функционирования экономик страны и финансирование внешнеэкономической деятельности. Кроме структуры доходов и расходов бюджета очень важное значение имеет их соотношение. Ясно, что превышение доходов над расходами особых проблем не порождает, а вот бюджетный дефицит или превышение расходов над доходами создает очень серьезные трудности.

3.Бюджетный дефицит и управление государственным долгом

Государственный долг –общий размер задолженности правительства владельцам государственных ценных бумаг, равный сумме бюджетных дефицитов.

Внутренний госдолг – задолженность государства гражданам, фирмам и учреждениям данной страны.

Внешний долг – задолженность государства иностранным гражданам, фирмам и учреждениям.

Частный долг – общий размер задолженности не государственного сектора владельцам частных ценных бумаг.

112

Государственный и частный долг являются элементами кругооборота “доходы - расходы”. Бюджетный дефицит представляет собой разницу между государственными расходами и доходами.

Реальный дефицит государственного бюджета = ((номинальному дефициту государственного бюджета) – величину государственного долга на начало) · (темп инфляции)).

В конечном счете, есть всего три способа решения проблемы бюджетного дефицита. Самый простой, но и самый коварный способ это эмиссия денег, т.е. их выпуск в обращение, чтобы перекрыть недостающую сумму. К сожалению, у нас именно этот способ оказался решающим.

Коварство денежной эмиссии состоит в том, что ее следствием обычно является инфляция со всеми ее бедами как для населения, так и для народного хозяйства.

Второй способ преодоления дефицита это займы внутренние или внешние. Этот способ не столь болезненный, как первый. По этому пути обычно идут развитые рыночные страны, в частности США. Но и у этого способа есть минусы. Это необходимость рано или поздно возвращать долг. А также необходимость выплачивать проценты, что может оказаться очень чувствительным при большой сумме задолженности. Финансисты рекомендуют воздерживаться от дальнейших займов, когда платежи процентов достигают 15 % и выше всех текущих расходов.

Третий способ – реализация части государственного имущества ради покрытия дефицита. Конечно, это возможно в том случае, когда дефицит носит разовый характер. Ясно, что при этом теряется часть национального имущества, находящаяся в собственности государства.

Дефицит государственного бюджета России – причина тяжелейшего недуга финансовой системы. Во-первых, это первотолчок инфляции со всеми ее негативными последствиями. Во – вторых, из-за бюджетного дефицита упирается в нехватку средств любая попытка облегчить положение трудящихся, которые оказались за чертой бедности. В – третьих, из-за нехватки средств резко ослаблены государственные органы, откуда идет утечка специалистов, и где нищенская материальная база. В четвертых, рушатся те сферы общества, которые многие десятилетия находились на государственном финансировании, а ныне оказавшиеся на мели.

Основными причинами устойчивых бюджетных дефицитов и увеличения Госдолга являются:

-увеличение государственных расходов в военное время;

-циклически спады и встроенные стабилизаторы экономики;

-сокращение налогов в целях стимулирования экономики (без соответствующей корректировки госрасходов).

Одним из факторов экономического роста является соотношение долг/ВНП. Динамика этого соотношения зависит от следующих факторов:

1) от величины реальной ставки процента, которая определяет размер процентных выплат по долгу;

113

2)от темпов роста реального ВНП;

3)от величины первичного дефицита госбюджета.

Первичный дефицит это разность между величиной общего дефицита и суммой процентных выплат.

Если реальная ставка процента превышает темп роста реального ВНП, то увеличение государственного долга становится неуправляемым: весь прирост реального ВНП уходит на выплату процентов и возрастает соотношение долг/ВНП, характеризующее бремя долга.

Увеличение налогов, как условие обслуживания растущего долга, может привести к снижению стимулов к труду, к инвестированию и инновациям. Поэтому существование большого государственного долга косвенно ограничивает возможности экономического роста. Чтобы избежать такого положения правительство может рефинансировать долг, т.е. выпустить новый государственный заем и использовать выручку для выплаты процентов по “старым “ долгам. Долговое финансирование дефицита госбюджета увеличивает ставки процента и, следовательно, сокращает инвестиционный спрос.

Эффект вытеснения предполагает, что при заданной кривой инвестиционного спроса, частные инвестиции сокращаются из-за повышения процентных ставок при долговом финансировании дефицита бюджета. Однако, если экономика находится в состоянии спада, то рост государственных расходов через эффект мультипликатора будет оказывать стимулирующее воздействие.

Широкомасштабным явлением в настоящее время стала реструктуризация долга, при которой условия его обслуживания (процент, сумма, сроки начала возврата) пересматриваются. Реструктуризация имеет место, когда страна не может осуществлять выплаты в соответствии с первоначальными соглашениями о предоставлении займа.

Механизмы сокращения внешней задолженности следующие:

1.Выкуп долга – предоставление стране-должнику возможности выкупить свои долговые обязательства на вторичном рынке ценных бумаг.

2.Обмен долга на акционерный капитал (СВОП) – предоставление иностранным банкам возможности обменивать долговые обязательства данной страны на акции ее промышленных корпораций.

3.Замена существующих долговых обязательств новыми (в национальной или иностранной валюте).

4.Финансовая политика государства

Государственная финансовая политика это часть макроэкономической политики, включающая мероприятия по использованию финансовых отношений, мобилизацию финансовых ресурсов, их распределение и использование.

Содержание финансовой политики включает: разработку общей концепции, целей, задач и направлений; создание системы форм, видов, методов организации финансовых отношений; управление финансовой деятельностью государства и других субъектов хозяйственных отношений.

114

Основными направлениями финансовой политики являются: бюджетная, налоговая, денежно-кредитная, ценовая, таможенная, инвестиционная, социальная политика, а также политика в области международных финансов.

Для эффективной работы предприятий, отраслей, всей экономики нужна продуктивная финансовая политика, составной частью которой является фискальная политика государства.

Фискальная политика – совокупность финансовых мероприятий государства по регулированию правительственных доходов и расходов.

Различают дискреционную (дискреционный – действующий по своему усмотрению) и недискреционную политику или политику автоматических (встроенных) стабилизаторов.

Рассмотрим дискреционную политику. Под дискреционной политикой понимается сознательное манипулирование налогами и правительственными расходами с целью изменения реального объема национального производства и занятости, контроля над инфляцией и ускорения экономического роста.

Фискальная политика различается на разных фазах цикла. Например, при кризисе проводится политика экономического роста: для увеличения объема ВНП расширяются государственные расходы, снижаются налоги. Когда происходит рост производства, вызванный избыточным спросом, то правительство проводит политику сдерживания деловой активности – сокращает государственные расходы, увеличивает налоги. В результате снижается совокупный спрос и соответственно уменьшается объем ВНП.

Рассмотрим политику автоматических (встроенных) стабилизаторов. Автоматический стабилизатор – это экономический механизм, который без содействия государства устраняет неблагоприятное положение на разных фазах делового цикла. Основными встроенными стабилизаторами являются налоговые поступления и социальные выплаты, осуществляемые государством.

На фазе подъема доходы фирм и населения растут. Но при прогрессивном налогообложении ещё быстрее увеличиваются суммы налогов. В этот период сокращается безработица, улучшается благосостояние малообеспеченных семей. Стало быть, уменьшаются выплаты пособий по безработице и иных социальные расходы государства. В итоге, снижается совокупный спрос, и это сдерживает экономический рост.

На фазе спада налоговые поступления автоматически уменьшаются, а тем самым сокращается сумма изъятий из доходов фирм и домашних хозяйств. Одновременно возрастают выплаты социального характера, в том числе пособия по безработице. Значит, увеличивается покупательская способность населения, что помогает преодолению спада экономики.

Из сказанного видно, какое большое место занимает налогообложение в финансовом регулировании макроэкономики. В связи с этим одним из главных направлений фискальной политики государства является совершенствование налогового законодательства и практики сбора налогов.

Осуществление фискальной политики сталкивается с некоторыми проблемами временного характера.

115

Во-первых, временной лаг распознавания. Между началом спада и осознанием того факта, что он имеет место, существует определенный промежуток времени. Экономика может иметь четырёх – или даже шестимесячный спад, прежде чем этот факт проявится в соответствующей статистике и будет осознан.

Во-вторых, административная задержка. Колеса правительства крутятся довольно медленно. Обычно проходит значительный промежуток времени от того момента, когда будет признана необходимость принятия фискальных мер, до того момента, когда эти меры будут приняты. В это время экономическая ситуация может полностью измениться и предлагавшиеся меры стать совершенно неподходящими.

В-третьих, функциональное запаздывание. Существует определенный временной лаг между принятием решения и тем временем, когда меры начнут действовать. И если спад непродолжителен, а меры, применяемые правительством, начнут действовать через 1-1,5 года, то принятие таких мер проблематично.

В-четвертых, политические проблемы в осуществлении фискальной политики. Некоторые политики применяют фискальную политику не в интересах национальной экономики, а в силу стремления быть переизбранными. Именно поэтому выдвигается предположение о существовании делового цикла, обусловленного политическими мотивами. То есть, политические деятели могут манипулировать фискальной политикой с целью максимизации поддержки избирателей, даже если их фискальные решения имеют тенденцию дестабилизировать экономику.

Задания

1. Правительство получило иностранный заем в размере 1млрд. долл. по годовой ставке 8 %. Эти средства вкладываются в инвестиционные проекты, которые позволяют получить ежегодный прирост ВНП в размере 300 млн. долл., в течение нескольких последних лет. Рассчитайте:

а) в каком размере увеличится государственный долг; б) вырастет ли чистое долговое бремя, налагаемое на граждан данной

страны; в) через сколько лет страна сможет погасить этот долг.

2.Экономика описана следующими данными:

реальная ставка процента равна 3%, темп роста реального ВНП равен 7%, соотношение Долг/ВНП составляет 50%, а первичный дефицит государственного бюджета составляет 5% от ВНП. Рассчитайте, будет ли соотношение Долг/ ВНП возрастать или снижаться?

Тест

1. Что такое финансы:

а) экономические отношения, связанные с формированием, распределением и использо ванием централизованных и децентрализованных фондов денежных средств;

б) совокупность денежных фондов;

117

б) соотношением долг/ВНП; в) соотношением долг/экспорт товаров и услуг;

г) отношением процентных выплат по долгу к ВНП; д) общей величиной процентных выплат по долгу плюс амортизация

его основной суммы; е) общей величиной процентных выплат по долгу минус амортизация

его основной суммы.

10. В периоды растущей инфляции официальная оценка величины дефицита государственного бюджета:

а) завышает величину изменения реальной государственной задолжен-

ности;

б) занижает эту величину; в) равна этой величине;

г) равна ожидаемому уровню инфляции; д) равна номинальной величине налоговых поступлений государствен-

ный бюджет.

Вопросы для повторения

1.Какое экономическое содержание категории “финансы” и что включает финансовая система?

2.Дайте определение государственному бюджету и бюджетной системе?

3.Каковы источники доходов бюджетов?

4. Какова экономическая сущность налогов и налоговой системы.

5.Перечислите основные налоги.

6.В чем отличие пропорциональных, прогрессивных и регрессивных нало-

гов?

7. Какие основные функции выполняют налоги?

8. В каком направлении идет процесс совершенствования налоговой системы РФ?

9. Каковы основные статьи расходов бюджета?

10. Дайте определение бюджетному дефициту и государственному долгу. 11. Какие источники финансирования бюджетного дефицита.

12. Каков механизм обслуживания и погашения государственного долга? 13. Что понимается под финансовой политикой и ее основными направле-

ниями?

14. Что собой представляет дискреционная фискальная политика и политика автоматических встроенных стабилизаторов.

15. Что собой представляют мультипликатор государственных расходов и налоговый мультипликатор?

Тема 3.5. Кредитно-денежная политика 1.Элементы кредитно-денежной политики

Финансовые и кредитные отношения связаны с движением денег. Экономическая сущность кредита выражается отношениями кредитора и должника. Кредитные отношения предполагают предоставление средств с возвратом. Кредит предоставляется на платной основе и на заранее обусловленный срок.

118

Необходимость кредита связана с наличием временно свободных средств с одной стороны, и с наличием временной потребности в средствах - с другой. Состав временно свободных средств и формы их использования характеризует следующая таблица:

Источники кредитных ресурсов и их использование

Во-первых, происходит существенное ускорение оборота средств в народном хозяйстве, а, следовательно, и повышение его эффективности.

Во-вторых, кредит обеспечивает перераспределение средств между отраслями и регионами. Эту же цель преследует и финансовая система, но кредит это делает не в директивном порядке, а на основе рыночного критерия выбора области применения денег.

В-третьих, в силу специфики кредитных средств, к их использованию заемщик относится более осмотрительно, т.к. их нужно вернуть с процентами. В то же время банк или другой кредитор проявляют осторожность в предоставлении кредитов.

В-четвертых, кредит обеспечивает экономию наличных денег, ибо три четверти объема сделок осуществляются безналичным способом. Благодаря безналичному обороту не только экономятся издержки, но и в какой-то мере происходит профилактика преступности.

Кредитная система оказывает также существенное воздействие на размер денежного обращения.

119

Современная кредитная система представлена совокупностью кредитнофинансовых учреждений, создающих, аккумулирующих и представляющих денежные средства на условиях срочности, платности и возвратности.

Структура современной кредитной системы: I Банковский сектор:

-центральные (национальные банки);

-коммерческие банки;

II. Страховой сектор:

-страховые компании;

-пенсионные фонды;

III. Специализированные кредитно - финансовые институты: инвестиционные и финансовые компании, благотворительные фонды, кре-

дитные союзы, ссудосберегательные ассоциации и др.

Хотя сегодня сосуществуют и коммерческий, и банковский кредиты, решающая роль принадлежит банковскому кредиту. Наряду с предоставлением кредита, банки (и другие кредитные учреждения, получающие полномочия банков) выполняют множество других функций, имеющих для клиентов большое значение.

Вподавляющем большинстве стран с рыночной экономикой сложилась как бы двухуровневая банковская система.

Таким образом, предприятия и население обслуживаются коммерческими банками (как правило, частными), либо универсальными, либо специализированными. А Центральный банк (как правило, государственный) - это “банк банков”, т.е. обслуживает саму кредитно-денежную систему.

Центральный банк, как бы от имени общества, осуществляет регулирование денежного обращения и, вместе с тем, дает определенные гарантии устойчивости коммерческих банков, для которых он является резервным.

Для коммерческих банков характерно постоянное расширение их функций, введение все более разнообразных услуг для предприятий и населения

Взарубежных развитых странах в области кредитования банки сильно теснят иные кредитные учреждения - пенсионные фонды, инвестиционные фонды, страховые компании. У нас банки находятся в начале пути, хотя нужно отметить, что именно в банковском секторе экономики реформа продвинулась больше, чем где бы то ни было. Попытаемся обобщить конкретные перемены

(см. табл.11.1).

Хотя мы отметили выше, что регулированием денежного обращения занимается Центробанк, коммерческие банки тоже имеют отношение к этой проблеме. Дело в том, что кредитная сфера и сфера денежного обращения органически связаны. Всякое расширение кредита увеличивает и массу денежных средств, а сокращение ведет к свертыванию денежного обращения.

Здесь важно обратить внимание на так называемый банковский мультипликатор. Под банковским мультипликатором понимается числовой коэффициент, показывающий во сколько раз возрастет денежное предложение в резуль-