Пример 1

Автомобильная корпорация производит и продает автомашины, гарантируя замену или ремонт производственных дефектов, обнаруженных в течение первого года после их выпуска. По имеющимся по состоянию на 31.12.2012 статистическим данным, для 5% проданных машин потребуется мелкий ремонт стоимостью 3 000 руб. за одну машину, 10% - ремонт средней сложности на 7 000 руб., и 3% - крупный ремонт в 10 000 руб. за одну машину. Остальным машинам гарантийный ремонт не потребуется.

В 2012 г. было продано 100 000 автомобилей с гарантиями.

Рассчитаем величину резерва на покрытие обязательства по гарантиям, который должен быть сформирован в финансовой отчетности К° по состоянию на 31.12.2012. При расчете применим средневзвешенную оценку, которая будет учитывать вероятность наступления события.

Степени вероятности обращения за ремонтом и расходы по ремонту рассчитывают специалисты, исходя из прошлого статистического опыта (количества заявок на гарантийное обслуживание и размера затрат). Сумма резерва по оплате предполагаемого на 2013 г. гарантийного ремонта обслуживание составляет:

100 000 х 5% х 3 000 = 15 000 000

100 000 х 10% х 7 000 = 70 000 000

100 000 х 3% х 10 000 = 30 000 000

─────────────────────────────────────

Итого 115 000 000

Сумма 115 000 000 руб. является расчетной, оптимальной оценкой резерва по состоянию на 31.12.2012.

Средняя арифметическая величина определяется в случае, если величина оценочного обязательства определяется путем выбора из интервала значений и вероятность каждого значения в интервале равновелика. Она рассчитывается исходя из наибольшего и наименьшего значений интервала. Обычно, этот метод используется при оценке единичных, разовых обязательств. Рассмотрим сказанное на примере

Пример 2

Сумма существенных потерь по арбитражному разбирательству организации планируется в интервале от 3 до 5 млн. руб. Поскольку в данном случае мы имеем интервал, используем среднеарифметическую оценку.

Среднее арифметическое из наибольшего и наименьшего значений: 4 млн. руб. [(3 + 5) : 2].

Пример 3

В конце 2012 года материнская компания выдала поручительство по займу, предоставленному ее дочерней организации сроком на 3 года. Величина займа - 1 млн. руб.

На 31.12.2012 вероятность неисполнения дочерней компанией своих обязательств по возврату займа оценена как очень высокая.

Поскольку срок исполнения обязательства превышает 12 месяцев, оценочное обязательство дисконтировано по ставке 15%.

Резерв на 31.12.2012 создается в размере 657 516 руб.=1 000 000 : (1+0,15)³

В последующие годы приведенная стоимость обязательства будет меняться в связи с приближением срока выплат. Увеличение величины оценочного обязательства в связи с ростом его приведенной стоимости на последующие отчетные даты (проценты) признается прочим расходом организации.

Очевидно, что в системе учета, ключевым свойством которой являлась полнота, своевременность и достоверность в оценке фактов бухгалтерского учета подобные алгоритмы представляются несколько упрощенными.

4. учет и контроль по центрам ответственности (смотри курс управленческого учета), получаю­щий все большее признание во многих странах мира, также предусматри­вает достаточно большой объем аналитической работы, в том числе и от бухгалтеров.

К семинару: укажите каковы, на Ваш взгляд, подходы к решению проблемы разрыва между бухгалтерским учетом и экономическим анализом по исполнителям и ответственным лицам. Какие функции анализа целесообразно регламентировать за бухгалтерами, ведущими учет по отдельным участкам, руководителями бухгалтерских служб?

Существуют дискуссионные вопросы установления связи между анализом и статистикой. Здесь существует мнение, что анализ не является самостоятельной научной областью, а выступает в качестве одного из разделов статистики. Обосновывается это заключение тем, что большинство методов и способов экономического исследования одинаково используют обе науки, что они применяют одинаковые источники информации, что аналитическое исследование является одной из задач статистики. С этим можно было бы согласиться, если бы не одно обстоятельство. Статистику как науку более интересует обобщение проявлений экономической жизни, поиск общих тенденций развития экономики на макроуровне. Для этого она через средние величины, выборку, группировку, анализ временных рядов старается установить базовые факторы развития и исключить нетипичные явления, несмотря на то, что большинство хозяйствующих субъектов сдает статистическую отчетность статистический анализ почти никогда не углубляется до детального анализа производства на уровне предприятия, его подразделения или рабочего места. Это превращает статистику в средство глобального наблюдения и исключает из ее задач поиск резервов, их обоснование, разработку рекомендаций по их освоению, что свидетельствует о существенных отличиях статистики и экономического анализа . Вместе с тем нельзя не заметить, что эти науки в значительной степени взаимно обогащаются через обмен информации и методы исследования.

Связь экономического анализа и финансового менеджмента удобно проследить в рамках рассмотрения круга вопросов финансового управления, которые с известной долей условности можно сгруппировать в четыре раздела:

1. планово-аналитическое обеспечение деятельности;

2. обоснование ин­вестиционных решений;

3. поиск и аналитическое обоснование целесо­образности привлечения определенных источников финансирования;

4. управление текущей финансовой деятельностью.

Значимость и содер­жательное наполнение того или иного раздела определяются многими об­стоятельствами, в том числе и специализацией основной деятельности данного субъекта хозяйствования. Не требует специального обоснования утверждение о том, что каждый из упомянутых разделов (направлений) деятельности финансового менеджера с очевидностью подразумевает до­статочно большой набор аналитических действий. Перечислим лишь не­которые задачи, решаемые финансовыми менеджерами и требующие бе­зусловного аналитического обоснования.

В рамках планово-аналитического обеспечения деятельности предпри­ятия осуществляются разработка системы планов и анализ финансовой устойчивости на рынке капитала. В частности, здесь дается аналитичес­кое обоснование:

- стратегического и финансового планов предприятия, а также бизнес-планов по отдельным направлениям его деятельности;

- активов предприятия и источников их финансирования;

- величины и состава ресурсов, необходимых для поддержания достиг­нутого экономического потенциала предприятия и расширения его дея­тельности;

- источников дополнительного финансирования;

- системы финансового и управленческого контроля за состоянием и эффективностью использования финансовых ресурсов.

Второе направление предусматривает анализ и оценку долгосрочных и краткосрочных решений инвестиционного характера:

- оптимальность трансформации финансовых ресурсов в другие виды ресурсов (материальные, трудовые, денежные);

- целесообразность и эффективность вложений в основные средства, их состав и структура;

- оптимальность оборотных средств (в целом и по видам);

- эффективность финансовых вложений.

Третье направление предполагает детальную аналитическую оценку:

- объема требуемых финансовых ресурсов;

- формы их предоставления (долгосрочный или краткосрочный кредит, использование собственных источников финансирования);

- степени доступности и времени предоставления (доступность финан­совых ресурсов может определяться условиями договора; финансы долж­ны быть доступны в нужном объеме и в нужное время);

- затрат, связанных с привлечением данного вида ресурсов (процент­ные ставки, прочие формальные и неформальные условия предоставле­ния данного источника средств);

- риска, ассоциируемого с данным источником средств (так, с позиции предприятия капитал собственников как источник средств гораздо менее рисков, чем срочная ссуда банка).

В рамках четвертого направления выполняются анализ и обосно­вание:

- политики отношений с кредиторами (воспользоваться ли предостав­ляемой скидкой, какая партия заказа сырья и материалов наиболее опти­мальна, какая схема поставки наименее рискова и т.п.);

- политики отношений с дебиторами (какой договор по временному и содержательному параметрам целесообразно заключить с данным клиен­том, какую систему расчетов избрать, предоставить ли скидку и др.);

- эффективности взаимоотношений с учреждениями банковской систе­мы по кредитованию текущей деятельности;

Принятие решений в рамках выделенных направлений осуществляет­ся в результате анализа альтернативных решений, учитывающих компро­мисс между требованиями ликвидности, финансовой устойчивости и рен­табельности.

К семинару: почему принятие решений в рамках выделенных направлений осуществляет­ся в результате анализа альтернативных решений, учитывающих компро­мисс между требованиями ликвидности, финансовой устойчивости и рен­табельности?

Среди наук не экономического направления в первую очередь нужно выделить математические и технологические. Необходимость решения сложных экономических задач явилась мощным стимулом развития математики, примером чего является возникновение математического программирования. Использование же в аналитических исследованиях математических методов существенно повысило их авторитет. Анализ стал более глубоким, обоснованным. С помощью этих методов он может проводиться более оперативно, охватывать большее количество объектов, изучать значительно больше информации.

Нельзя анализировать тот или иной процесс производства, не зная особенностей технологии. Только осведомленный в этой отрасли экономист может объективно оценить результаты производства, сделать полезные рекомендации по их улучшению. В то же время нужно отметить, что сама технология производства стремится быть более эффективной и ее совершенствование невозможно без аналитических исследований. Яркий пример тому - использование методики функционально-стоимостного анализа (будет рассмотрена в последующих темах курса).

Таким образом, экономический анализ является синтезом научных знаний, который сформировался путем интеграции целого ряда наук и объединил отдельные их элементы. В свою очередь результаты анализа используются другими науками при изучении тех или иных сторон хозяйственной деятельности.