-
Технико-экономическая оценка вариантов пос
Поскольку срок строительства небольшой, сравнение вариантов производим поквартально.
Определяем денежный приток по I варианту схемы организации строительства. Поскольку срок строительства небольшой, сравнение вариантов производят поквартально. Сметную стоимость по видам работ распределяем пропорционально их сроку в каждом квартале. Данные заносим в таблицы 3.1 и 3.2.
После распределения сметной стоимости устанавливаем общий денежный приток в каждом квартале. Все притоки приводим к первому шагу расчета с помощью коэффициентов дисконтирования, вычисляемых по формуле
,
(15)
на каждом шаге расчета.
Где ti – момент окончания времени шага; Е – норма дисконта.
Е=23%/4=5,75
,
Аналогично поступаем при составлении денежных притоков для II варианта.
По данным таблиц 3.1 и 3.2 рассчитываем показатели эффективности I и II вариантов организации строительства. Для этого определяем оттоки средств. Примем отток средств на материальные затраты 60% от сметной стоимости СМР на каждом шаге расчета, 22,3% – на оплату труда, 2,1% - на амортизацию основных средств, 9,8% - на налоги и сборы. Расчеты производим в таблицы 4.1 и 4.2.
|
|
Составляющая денежного притока
|
ед изм.
|
Величина
|
Расчетные шаги |
||||||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
||||
|
3 мес. |
6 мес. |
9 мес. |
12 мес. |
15 мес. |
18 мес. |
21 мес. |
24 мес. |
25,6 мес. |
||||
|
1 |
Подготовка территории строительства |
тыс. руб |
199,190 |
119,514 |
79,676 |
|
|
|
|
|
|
|
|
2 |
ИССО |
тыс. руб |
797,980 |
|
341,991 |
341,991 |
113,998 |
|
|
|
|
|
|
3 |
ЗП |
тыс. руб |
924,250 |
|
|
77,021 |
277,275 |
277,275 |
277,275 |
15,404 |
|
|
|
4 |
ВСП |
тыс. руб |
451,740 |
|
|
|
|
|
104,250 |
208,494 |
138,996 |
|
|
5 |
СЦБ И Связь |
тыс. руб |
199,180 |
|
|
|
|
|
56,909 |
113,816 |
28,455 |
|
|
6 |
Зд. И сооружения |
тыс. руб |
1022,010 |
119,767 |
119,767 |
119,767 |
119,767 |
119,767 |
119,767 |
119,767 |
119,767 |
63,874 |
|
7 |
ЭХ |
тыс. руб |
231,780 |
|
|
|
|
|
|
198,669 |
33,111 |
|
|
8 |
ВИК |
тыс. руб |
247,270 |
28,977 |
28,977 |
28,977 |
28,977 |
28,977 |
28,977 |
28,977 |
28,977 |
15,451 |
|
|
Итого денежный приток |
|
4073,400 |
268,258 |
570,411 |
567,756 |
540,017 |
426,019 |
587,178 |
685,127 |
349,306 |
79,325 |
|
|
Коэффициент дисконтирования |
|
|
1 |
0,94956 |
0,90167 |
0,85619 |
0,81301 |
0,772 |
0,73306 |
0,69609 |
0,67714 |
|
|
Дисконтированный приток |
|
|
268,258 |
541,639 |
511,929 |
462,357 |
346,358 |
453,301 |
502,239 |
243,148 |
53,714 |
Денежные притоки по ПОС (I вариант)
Таблица 3.1
Денежные притоки по ПОС (II вариант)
Таблица 3.2
|
№ п/п |
Составляющая денежного притока
|
ед изм. |
Величина |
Расчетные шаги |
||||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
||||
|
3 мес. |
6 мес. |
9 мес. |
12 мес. |
15 мес. |
18 мес. |
20,7 мес. |
||||
|
1 |
Подготовка территории строительства |
|
199,190 |
119,514 |
79,676 |
|
|
|
|
|
|
2 |
ИССО |
|
797,980 |
|
341,991 |
341,991 |
113,998 |
|
|
|
|
3 |
ЗП |
|
924,250 |
|
|
92,425 |
554,550 |
277,275 |
|
|
|
4 |
ВСП |
|
451,740 |
|
|
|
|
225,870 |
225,870 |
|
|
5 |
СЦБ И Связь |
|
199,180 |
|
|
|
|
108,630 |
90,550 |
|
|
6 |
Зд. И сооружения |
|
1022,010 |
148,117 |
148,117 |
148,117 |
148,117 |
148,117 |
148,117 |
133,308 |
|
7 |
ЭХ |
|
231,780 |
|
|
|
|
115,890 |
115,890 |
|
|
8 |
ВИК |
|
247,270 |
35,835 |
35,835 |
35,835 |
35,835 |
35,835 |
35,835 |
32,260 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Итого денежный приток |
|
4073,400 |
303,466 |
605,619 |
618,368 |
852,500 |
911,617 |
616,262 |
165,568 |
|
|
Коэффициент дисконтирования |
|
|
1 |
0,94956 |
0,90167 |
0,85619 |
0,81301 |
0,772 |
0,73687 |
|
|
Дисконтированный приток |
|
|
303,466 |
575,072 |
557,564 |
729,902 |
741,154 |
475,754 |
122,002 |
Расчет показателей эффективности I варианта организации строительства
|
№п/п |
Состав показателей |
ед изм |
величина |
Составляющие потоки по шагам расчета |
||||||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
||||
|
1 |
Приток средств |
Тыс. руб |
4073,400 |
268,258 |
570,411 |
567,756 |
540,017 |
426,019 |
587,178 |
685,127 |
349,306 |
79,325 |
|
2 |
Отток средств на |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
а) материальные затраты 60% от СМР |
|
2444,040 |
160,955 |
342,247 |
340,654 |
324,010 |
255,611 |
352,307 |
411,076 |
209,584 |
47,595 |
|
|
б) оплата труда 22,3% от СМР |
|
908,368 |
59,822 |
127,202 |
126,610 |
120,424 |
95,002 |
130,941 |
152,783 |
77,895 |
17,689 |
|
|
в) амортизация основных средств 2,1 от СМР |
|
85,541 |
5,633 |
11,979 |
11,923 |
11,340 |
8,946 |
12,331 |
14,388 |
7,335 |
1,666 |
|
|
г) налоги и сборы 9,8% от СМР |
|
399,193 |
26,289 |
55,900 |
55,640 |
52,922 |
41,750 |
57,543 |
67,142 |
34,232 |
7,774 |
|
|
всего отток |
|
3837,143 |
252,699 |
537,327 |
534,826 |
508,696 |
401,310 |
553,122 |
645,390 |
329,046 |
74,724 |
|
3 |
дисконтированный отток |
|
3186,733 |
252,699 |
510,224 |
482,237 |
435,540 |
326,269 |
427,010 |
473,109 |
229,046 |
50,599 |
|
4 |
денежный поток (П) |
|
|
15,559 |
33,084 |
32,930 |
31,321 |
24,709 |
34,056 |
39,737 |
20,260 |
4,601 |
|
5 |
Накопленный денежный поток (ЧД) |
|
|
15,559 |
48,643 |
81,573 |
112,894 |
137,603 |
171,659 |
211,396 |
231,656 |
236,257 |
|
6 |
коэффициент дисконтирования |
|
|
1,000 |
0,950 |
0,902 |
0,856 |
0,813 |
0,772 |
0,733 |
0,696 |
0,677 |
|
7 |
Дисконтированный эффект (ДЭ) |
|
|
15,559 |
31,415 |
29,692 |
26,817 |
20,089 |
26,291 |
29,130 |
14,103 |
3,115 |
|
8 |
Чистый дисконтированный доход (ЧДД) |
|
|
15,559 |
46,974 |
76,666 |
103,483 |
123,571 |
149,863 |
178,993 |
193,095 |
196,211 |
|
9 |
Индекс доходности (ИД) |
|
1,06160 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
10 |
Индекс доходности дисконтированных затрат (ИДД) |
|
1,06160 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Таблица 4.1
|
№п/п |
Состав показателей |
ед изм |
величина |
Составляющие потоки по шагам расчета |
||||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
||||
|
1 |
Приток средств |
Тыс. руб |
4073,400 |
303,466 |
605,619 |
618,368 |
852,500 |
911,617 |
616,262 |
165,568 |
|
2 |
Отток средств на |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
а) материальные затраты 60% от СМР |
|
2444,040 |
182,080 |
363,371 |
371,021 |
511,500 |
546,970 |
369,757 |
99,341 |
|
|
б) оплата труда 22,3% от СМР |
|
908,368 |
67,673 |
135,053 |
137,896 |
190,108 |
203,291 |
137,426 |
36,922 |
|
|
в) амортизация основных средств 2,1 от СМР |
|
85,541 |
6,373 |
12,718 |
12,986 |
17,903 |
19,144 |
12,942 |
3,477 |
|
|
г) налоги и сборы 9,8% от СМР |
|
399,193 |
29,740 |
59,351 |
60,600 |
83,545 |
89,338 |
60,394 |
16,226 |
|
|
всего отток |
|
3837,143 |
285,865 |
570,493 |
582,503 |
803,055 |
858,743 |
580,519 |
155,965 |
|
3 |
дисконтированный отток |
|
|
285,865 |
541,717 |
525,225 |
687,568 |
698,167 |
448,161 |
114,926 |
|
4 |
денежный поток (П) |
|
|
17,601 |
35,126 |
35,865 |
49,445 |
52,874 |
35,743 |
9,603 |
|
5 |
Накопленный денежный поток (ЧД) |
|
|
17,601 |
52,727 |
88,592 |
138,037 |
190,911 |
226,654 |
236,257 |
|
6 |
коэффициент дисконтирования |
|
|
1,000 |
0,950 |
0,902 |
0,856 |
0,813 |
0,772 |
0,737 |
|
7 |
Дисконтированный эффект (ДЭ) |
|
|
17,601 |
33,354 |
32,339 |
42,334 |
42,987 |
27,594 |
7,076 |
|
8 |
Чистый дисконтированный доход (ЧДД) |
|
|
17,601 |
50,955 |
83,294 |
125,628 |
168,615 |
196,209 |
203,285 |
|
9 |
Индекс доходности (ИД) |
|
1,06160 |
|
|
|
|
|
|
|
|
10 |
Индекс доходности дисконтированных затрат (ИДД) |
|
1,06160 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Расчет показателей эффективности II варианта организации строительства
Таблица 4.2
|
Показатель |
Варианты организации строительства |
|
|
I |
II |
|
|
Сметная стоимость строительства, тыс. руб |
4792,23 |
4792,23 |
|
Срок строительства, месяцев |
25,6 |
20,7 |
|
Чистый доход (ЧД), тыс. руб. |
1247,24 |
950,779 |
|
Чистый дисконтированный доход (ЧДД), тыс. руб. |
1084,415 |
845,587 |
|
Индекс доходности (ИД) |
1,066160 |
1,066160 |
|
Индекс доходности дисконтированных затрат (ИДД) |
1,066160 |
1,066160 |
К дальнейшей разработке принимаем I вариант, так как ЧДД у него больше чем у II варианта.