Коэффициенты ликвидности ооо «нпо «ростар» за 2014-2016 гг.

Показатель	2014 год	2015 год	2016 год	Норма коэф-та
1.Коэффициент абсолютной ликвидности	0,382	0,176	0,163	0,15-0,2
2.Коэффициент критической ликвидности	0,390	0,184	0,169	0,5-0,8
3.Коэффициент текущей ликвидности	4,929	3,895	3,367	1-2
4. Комплексный коэффициент ликвидности	1,43	1,35	1,16	1

Из таблицы 2.12 следует, что коэффициент абсолютной ликвидности удовлетворяет нормальным ограничениям, но к концу анализируемого периода он снижается. Такая динамика свидетельствует о низких платежных возможностях организации рассчитываться по своим обязательствам в ближайшее время за счет наиболее ликвидных средств.

Коэффициент критической ликвидности не удовлетворяет нормальным ограничениям ни на начало, ни на конец периода. Кроме того, значение показателя снижается к концу периода. То есть даже при условии своевременного расчета с дебиторами, организация будет испытывать финансовые затруднения в расчетах по краткосрочным обязательствам.

Значения показателя текущей ликвидности не только удовлетворяют, но превосходят его нормальное ограничение. Хотя по данному коэффициенту отмечается снижение к концу анализируемого периода. Состояние коэффициента текущей ликвидности свидетельствует о наличии у организации возможностей расчета по краткосрочным обязательствам при условии обращения в денежные средства материальных запасов. В составе материальных запасов достаточным может оказаться реализации услуг, учтенной в балансе на начало и конец анализируемого периода.

Для оценки финансовой устойчивости организации производится расчет показателей обеспеченности источниками формирования запасов и затрат.

Для определения типа финансовой устойчивости определим показатели обеспеченности запасов и затрат источниками формирования. Данные приведены в таблице 2.13.

Таблица 2.13

Классификация типа финансовой устойчивости ооо «нпо «ростар» в 2014 – 2016 гг. (тыс.Руб)

Показатели	2014 год		2015 год		2016 год
	На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода
1.Общая величина запасов и затрат (ЗЗ)	102 724	109 074	109 074	117 935	117 935	117 882
2.Наличие собст-венных оборотных средств (СОС)	90 333	94 424	94 424	92 018	92 018	87 259
3.Наличие собст-венных и долго-срочных заемных источников (ФК)	90 333	94 424	94 424	92 018	92 018	87 259
4.Основные источ-ники запасов и затрат (ВИ)	90 333	93 449	93 449	94 668	94 668	89 400
5.Обеспеченность собственными источниками (Фс);	-12 391	-14 649	-14 649	-25 917	-25 917	-30 623
6.Обеспеченность собственными и долгосрочными заемными источни-ками (Фт)	-12 391	-14 649	-14 649	-25 917	-25 917	-30 623
Тип финансовой устойчивости	Кризис-ная	Кризис-ная	Кризис-ная	Кризис-ная	Кризис-ная	Кризис-ная

Данные таблицы 2.13 показывают, что организация на начало 2014 года и конец 2016 года имеет кризисный уровень финансовой устойчивости, то есть его запасы и затраты не покрываются основными источниками формирования. При этом недостаток источников формирования запасов и затрат к концу 2016 года возрастает, что свидетельствует о снижении финансовой устойчивости к концу рассматриваемого периода.

Кризисная финансовая устойчивость означает, что денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают кредиторскую задолженность организации. Это, в свою очередь, свидетельствует о нарушении его платежеспособности.

Результаты анализа финансовой устойчивости ООО «НПО «РОСТАР» подтверждают ранее сделанный вывод о нарушении оптимальной структуры активов организации. На предприятии чрезвычайно мала доля наиболее ликвидных активов в составе имущества (2%), еще ниже доля прочих ликвидных активов, в то же время кредиторская задолженность составляет 13,6%. Следствием нарушения ликвидности баланса является низкая финансовая устойчивость организации, когда в состав источников формирования материальных оборотных средств привлекаются краткосрочные источники, не предназначенные для формирования запасов и затрат. Материальные оборотные средства составляют 46% в стоимости имущества организации. То есть для анализируемой организации причиной сложившейся ситуации является чрезмерная в соотношении с источниками формирования величина материальных оборотных средств.

В условиях отсутствия просроченной кредиторской задолженности основными направлениям преодоления критического состояния является оптимизация структуры активов, т.е. увеличение доли ликвидных активов и снижение доли материальных оборотных средств.

Для целей анализа относительных показателей приведем сведения в таблицу 2.14.

Из таблицы 2.14 следует, что объем иммобилизованных средств за рассматриваемый период увеличился с 57% до 60%, а объем мобильных средств соответственно снизился. Учитывая, что организации активно осуществляет инвестиционную деятельность, такую ситуацию можно признать нормальной при условии, что реализованные инвестиционные проекты приведут к повышению эффективности хозяйственной деятельности в будущем.

Таблица 2.14