3. Разработка рекомендаций по улучшению имущественного положения в зао «Трактор»

В целях улучшения финансового положения предприятия нами предлагается:

- высвобождение оборотных средств за счет сокращения дебиторской задолженности и ускорения их оборачиваемости;

- повышение стоимости собственного капитала за счет увеличения прибыли в связи с заключением новых договоров с покупателями;

- продажа неиспользуемых основных средств.

Для улучшения финансового положения ЗАО «Трактор» можно предложить снизить дебиторскую задолженность посредством взаимозачета.

ЗАО «Трактор» можно рекомендовать снизить задолженность дебиторов, тем самым оптимизировав структуру оборотного капитала и показатели финансовой устойчивости и платежеспособности, в результате чего улучшится финансовое состояние предприятия. Крупнейшие дебиторы ЗАО «Трактор» и информация по взаимозачетам за отчетный 2016 г. представлены в табл. 13.

Таблица 13. - Информация по взаимозачетам ЗАО «Трактор» за 2016 г.

Контрагенты	Сумма покупки товара контрагентом, тыс.руб.	Сумма продажи товара контрагенту, тыс.руб.	Сумма перезачета, тыс.руб.
ООО «Оптима»	152244	137607	137607
ООО «Квант»	20201	19266	19266
ООО «Альтернатива»	941809	996225	941809
Итого	173245	149112	1098682

В качестве управленческого решения можно предложить провести взаимозачет с приведенными дебиторами на сумму 1098682 тыс.руб. По другим организациям – дебиторам имеются акты-выверки, т.е. они подтверждают свою задолженность, и ЗАО «Трактор» долги получит в течение года. При проведении взаимозачета кредиторская задолженность также снизится на 1098682 тыс. руб.

2. Повышение стоимости собственного капитала в 2017 году планируется за счет увеличения нераспределенной прибыли в связи с заключением новых договоров с покупателями продукции. На 2017 год ЗАО «Трактор» заключило договора на поставку своей продукции на сумму 2668971 тыс.руб. Затраты по данным договорам составят 1986547 тыс.руб.

3. На предприятии имеются неиспользуемые основные средства на сумму 463120 тыс.руб., поэтому рекомендуем их продать. Для расчета плановой величины собственного капитала и его повышения за счет нераспределенной прибыли, составим прогнозный отчет о финансовых результатах ЗАО «Трактор» на 2017 год в табл. 14.

Таблица 14. - Оценка динамики финансовых результатов ЗАО «Трактор» за 2016-2017 гг., тыс. руб.

Показатели	Годы		Изменение, (+,-)	Темп изменения, %
	2016	2017 план
Выручка от продаж, в том числе:	12239298	14908269	2668971	121,8
- за счет заключения новых договоров		2668971	2668971	100,0
Себестоимость продаж, включая коммерческие и управленческие расходы, в том числе:	11207476	13194023	1986547	117,7
- за счет заключения новых договоров		1986547	1986547	100,0
Прибыль от продаж	1031822	1714246	682424	166,1
Прочие доходы	1984635	2447755	463120	123,3
Прочие расходы	2247431	2247431	-	100,0
Прибыль (убыток) до налогообложения	769026	1914570	1145544	248,9
Чистая прибыль (убыток)	589195	1531656	942461	259,9

Из данных табл. 14 видно, что выручка от продаж в 2017 г. увеличится на 2668971 тыс.руб. или на 21,8% по сравнению с 2016 г. за счет заключения новых договоров на поставку продукции на 2668971 тыс.руб. Себестоимость продаж повысится на 1986547 тыс.руб. или на 17,7% в связи с повышением объемов производства.

Превышение темпов роста выручки от продаж над темпами роста себестоимости продаж позволит получить прибыли от продаж в 2017 г. на 66,1% больше, чем в 2016 г., прибыли до налогообложения в 2,5 раз и чистой прибыли в 2,6 раз.

Таким образом, планируется повышение собственного капитала на 1161160 тыс.руб. за счет повышения нераспределенной прибыли. Величина собственного капитала в 2017 году составит 7853016 + 1531656 = 9384672 тыс.руб.

Для расчета экономической эффективности предложенных мероприятий необходимо составить Прогнозный бухгалтерский баланс ЗАО «Трактор» на 2017 год. При составлении прогнозного баланса было выявлено, что в будет наблюдаться превышение пассивной части баланса над активной за счет получения денежных средств на 1994776 тыс.руб., которые заносятся в баланс в строку денежные средства, объем которых на планируемый год составит 185191 + 1994776 = 2179967 руб. Составим прогнозный баланс ЗАО «Трактор» на 2016 год (табл. 15).

Таблица 15. - Прогнозный баланс ЗАО «Трактор» на 2017 год, тыс.руб.

Статьи баланса	Сумма, тыс.руб.		Изменение, (+,-)
	2016 год	2017 год план
АКТИВ
1. Внеоборотные активы, в т.ч.:	6325999	5862879	-463120
1.1. Основные средства	2117724	1654604	-463120
ИТОГО по разделу I	6325999	5862879	-463120
2. Оборотные активы			-
2.1. Запасы	1451951	1451951	-
2.2. Дебиторская задолженность	4037292	2938610	-1098682
2.3. Денежные средства	185191	2179967	1994776
2.4. Прочие оборотные активы	50908	50908	-
2.5. НДС	3529	3529	-
2.6. Финансовые вложения	1026500	1026500	-
ИТОГО по разделу II	6755371	7651465	896094
БАЛАНС	13081370	13514344	432974
ПАССИВ			-
3. Капитал и резервы	7853016	9384672	1531656
3.1. Уставный капитал	11023	11023	-
3.2. Резервный капитал	535	535	-
3.3. Добавочный капитал	773761	773761	-
3.4. Нераспределенная прибыль	7067697	8599353	1531656
ИТОГО по разделу III	7853016	9384672	1531656
4. Долгосрочные обязательства	859667	859667	-
5.Краткосрочные обязательства	4368687	3270005	-1098682
5.1.Заемные средства	67026	67026	-
5.2. Кредиторская задолженность	4248890	3150208	-1098682
5.3. Оценочные обязательства	52771	52771	-
ИТОГО по разделу V	4368687	3270005	-1098682
БАЛАНС	13081370	13514344	432974

Из данных прогнозного баланса видно, что размер имущества предприятия повысится в 2017 году на 432974 тыс.руб. за счет:

- повышения суммы оборотных активов на 896094 тыс.руб. за счет повышения суммы денежных средств на 1994776 тыс.руб.;

- снижения дебиторской задолженности на 1098682 тыс.руб.

Соответственно повысится и сумма источников формирования имущества на 432974 тыс.руб. за счет повышения стоимости собственного капитала на 1531656 тыс.руб., а также снижения кредиторской задолженности на 1098682 тыс.руб.

В табл. 16 представим структуру имущества и источников его образования в ЗАО «Трактор» за 2016-2017 гг.

Таблица 16. – Оценка структуры имущества и источников его образования в ЗАО «Трактор» за 2016-2017 гг.

Статьи баланса	Сумма, тыс.руб.		Изменение, (+,-)
	2016 год	2017 год план
АКТИВ
1. Внеоборотные активы	48,4	43,4	-5,0
2. Оборотные активы	51,6	56,6	5,0
ПАССИВ
3. Капитал и резервы	60,0	69,4	9,4
4. Долгосрочные обязательства	6,6	6,3	-0,3
5.Краткосрочные обязательства	33,4	24,3	-9,1
БАЛАНС	100,0	100,0	-

Из данных табл. 16 видно, что в 2017 г. вырастет доля оборотных активов в составе имущества предприятия на 5% по сравнению с 2016 г. за счет роста денежных средств и сокращения дебиторской задолженности.

Говоря об источниках образования имущества можно отметить, что в 2017 г. будет наблюдаться рост доли собственного капитала предприятия на 9,4% и сокращение доли долгосрочных обязательств на 0,3% и краткосрочных обязательств на 9,1% за счет роста нераспределенной прибыли и сокращения кредиторской задолженности. Такая тенденция положительно скажется на показателях платежеспособности и финансовой устойчивости ЗАО «Трактор».

По данным прогнозного отчета о финансовых результатах и бухгалтерского баланса на 2017 год проведем расчет экономической эффективности предложенных мероприятий.

В табл. 17 представим прогнозные показатели платежеспособности и финансовой устойчивости ЗАО «Трактор» за 2016-2017 гг. по данным прогнозного баланса.

Таблица 17. - Прогнозные показатели платежеспособности и финансовой устойчивости ЗАО «Трактор» за 2016-2016 гг.

Наименование показателя	Рекомендуемое значение	Годы		Отклоне- ние, (+;-)
		2016	2017 план
Показатели платежеспособности
Общий показатель ликвидности	L1>=1	0,806	1,478	0,672
Коэффициент абсолютной ликвидности	L2>0,2	0,277	0,980	0,703
Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности	L3>1	1,201	1,879	0,678
Коэффициент текущей ликвидности	L4>2	1,546	2,339	0,793
Коэффициент маневренности функционирующего капитала	L5 – уменьш.- положит.факт	0,631	0,343	-0,288
Доля оборотных средств в активах	L6 - зависит от отраслев. принадл.	0,516	0,566	0,05
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	L7>=0,1	0,226	0,460	0,234
Показатели финансовой устойчивости
Коэффициент капитализации	U1<=1	0,665	0,440	-0,225
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	U2>=0,6-0,8	0,226	0,460	0,234
Коэффициент финансовой независимости	U3>=0,5	0,600	0,694	0,094
Коэффициент финансирования	U4>=1	1,502	2,272	0,77
Коэффициент финансовой устойчивости	U5 опт. 0,8-0,9, тревожное 0,75	0,666	0,758	0,092
Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов	U6 Зависит от отраслевой принадлежн.	1,049	2,419	1,37

Из данных табл. 17 видно, что в 2017 году показатели платежеспособности и финансовой устойчивости ЗАО «Трактор» окажутся в пределах рекомендуемых значений.

В 2017 году 69,4% оборота деятельности предприятия ЗАО «Трактор» будет финансироваться за счет собственных средств, что положительно скажется на показателях финансового состояния предприятии.

Таким образом, для улучшения финансового положения ЗАО «Трактор» необходимо проводить постоянный анализ финансового положения предприятия, который в настоящее время проводится только по итогам года. Также предприятию рекомендуется внедрить текущее и среднесрочное планирование в целях контроля за результатами хозяйственной деятельности.